Ⅰ ETF基金套利是怎麼一回事
ETF基金是交易型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金（Exchange Traded Funds，簡稱「ETF」），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。它結合了封閉式基金和開放式基金的運作特點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價格買賣ETF份額，不過，申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。
套利，在金融學中的定義為：在兩個不同的市場中，以有利的價格同時買進並賣出或者賣出並買進同種或本質相同的證券的行為。投資組合中的金融工具可以是同種類的也可以是不同種類的。 在市場實踐中，套利一詞有著與定義不同的含義。實際中，套利意味著有風險的頭寸，它是一個也許會帶來損失，但是有更大的可能性會帶來收益的頭寸。
實際操作中，ETF實現套利有兩種方式，當ETF溢價交易時，即二級市場價格高於其凈值交易的時候，ETF的一級市場參與者可以通過買入與基金當日公布的一攬子股票構成相同的組合，在一級市場申購上證50ETF，然後在交易所賣出相應份額的上證50ETF.這樣，如果不考慮交易費用，投資者在股票市場購入股票的成本應該等於ETF的單位凈值，由於ETF在二級市場是溢價交易的，投資者就可以獲取其中的差價。
而當ETF折價交易時，即二級市場價格低於其凈值交易的時候，套利交易者可以通過相反的操作獲取套利收益。即ETF的一級市場參與者可以在二級市場買入上證50ETF，同時在一級市場贖回相同數量的ETF（得到的是代表ETF的組合股票），並在二級市場賣出贖回的股票。如果不考慮交易費用和流動性成本，那麼投資者在二級市場賣出所贖回的股票的價值應該等於其基金凈值，由於ETF是折價進行交易的，因此套利者可以從中獲利。
ETF的二級市場交易類似股票，投資者可以通過任何一個證券公司以現金方式買賣ETF份額。ETF二級市場交易的最小單位是一手（一手指 100份，約100元），資金門檻低，小額資金即可參與。上證50ETF的二級市場交易費用遠低於傳統指數基金的申購贖回費用，頻繁買賣的成本低；二級市場交易類似股票，交易日內價格波動較大（而不像傳統開放式指數基金每天只有一個成交價格——基金份額凈值），方便投資者通過波段操作獲得收益。也就是說， ETF的收益源於指數的波動，而不一定是單邊的上漲。不過，遺憾的是，要進行「T+0」，資金必須在100萬元以上，中小投資者無緣「T+0」。
祝投資順利。
Ⅱ 做ETF和股票，那個套利比較好
如果你對大盤的走勢有很大的把握的話，etf絕對是一個很好的套利產品，建議買180ETF較好，股票多失真的情況較少，可以通過主圖疊加的方式會發現180ETF基本就是大盤的走勢，可以多運用指標來進行技術性的操作，指標用在大盤上還是比較準的，股票經常會出現超買超賣的情況，但是大盤就比較少，所以還是很好掌握的
Ⅲ ETF套利現在還能盈利嗎
能，他的套利模式不以市場的漲跌而改變，不過對於資金的要求及投資者的經驗要求會很高。
Ⅳ ETF基金套利是怎麼回事
ETF存在一個一級市場用來申購贖回基金份額，還有一個二級市場用來基金份額的交易，二級市場上的交易受供求關系影響，所以交易價格經常會偏離一級市場上的基金份額凈值。如果兩個市場上凈值與價格的差額（溢價/折價）足夠大，且大於執行套利的操作成本，包括申購或者贖回等其它費用，此時，套利的條件便具備了，不過，我國實行T+2的交易制度，現在存在的套利機會被使用之後，還得在2個交易日後才能執行，如果2個交易日後基本的條件沒發生變化，套利便成功了，否則，還是存在一定風險的。
Ⅳ ETF與股票如何進行套利
一般資金量不夠，是沒法進行套利交易的。
首先要理解套利的原理：二級市場上ETF的價格是由其凈值決定的，但受二級市場的供求關系影響，從而出現價格偏離凈值的現象。當這種偏離足夠大到超過套利成本時，就產生了套利機會。我們所說的套利是指ETF一級市場和二級市場之間的跨市場套利。
一般ETF套利有四種形式：
1、瞬間套利(ETF市場價格與凈值瞬間偏離足夠大)；
2、延時套利(正確預測當日行情走勢)；
3、跨日套利(正確預測後期行情走勢)；
4、事件套利(意外事件導致股票停牌或者跌停或者漲停之下的ETF套利)。
具有ETF真正普遍意義和獨特優勢，又切實可行的套利是延時套利。在此，就以它來舉例說明。以深100ETF159901在2012年4月5日的走勢為例，假如當天能准確預測深100ETF當日要大漲，那麼就可以在早盤買入數倍的一藍子股票申購深100ETF份額，在尾盤由二級市場賣出ETF份額獲利了結。因為ETF交易規則規定，當日申購的ETF份額不可以贖回，但可以在二級市場賣出。而如果不引入ETF機制，當日買入的股票是無法在當日賣出獲利了結的。
所以，這個延時套利充分說明了ETF套利機制的特點：
1、由於ETF的出現，使得股市T+0交易成為可能；
2、ETF套利是基於對市場的正確判斷，並非100%獲利。如果當日深ETF100大幅下挫，那麼這次套利交易將以失敗告終。
3、ETF套利交易是有套利成本的，主要包括：交易成本(手續費和印花稅)，沖擊成本和等待成本。尤其是對於流動性比較差的成分股，沖擊成本和等待成本就更高。
Ⅵ ETF基金的套利模式有哪些
一、ETF間套利。在美國這樣的發達市場，往往有多個ETF跟蹤同一個標的。既然是跟蹤同一個標的，理論上上述ETF的價格走勢應該保持一致。但是，由於投資者對於同一標的不同ETF的追捧程度不同，這些ETF之間往往會出現輕微的走勢差距，有的溢價有的折價，這時候做多折價ETF同時做空溢價ETF，然後待兩個ETF均回歸均值之後再平倉，就可以套利。除了跟蹤同一個標的的ETF外，類似標的的ETF之間也可以用類似的玩法。如在香港市場有跟蹤新華富時50指數的ETF也有跟蹤滬深300指數的ETF，由於這兩個指數一般被認為走勢相近，所以也存在套利的可能。這種套利方法，門檻較低，即使是普通投資者也可以進行，當然大型機構因為有電腦監控大量ETF，再加上交易費用低，更具優勢。 二、ETF和股票之間套利。ETF，其實就是一攬子股票的一個集合。所以當我們發現一個ETF溢價的時候，可以做空ETF同時做多ETF所持有的股票；反之當ETF折價時則是做多ETF同時做空ETF所持有的股票，一旦溢價/折價消失，平倉即可捕捉到相應的套利空間。理論上，這樣的方法普通投資者也可以適用，但是卻存在操作難度。畢竟一個ETF可能包含幾十個甚至上百個股票，要精確實施套利，就需要盡可能在同一時點同時完成ETF和對應所有成分股買入賣出的所有操作，這對於普通投資者幾乎不存在技術上的可行性，所以幾乎可以視為機構投資者的專利。當然，上述套利，必須待溢價或者折價消失後才能實現，若市場維持長期溢價或者折價或者愈演愈烈，甚至可能出現短期浮虧。三、場內場外套利。ETF，除了可以在二級市場買入拋出，也可以通過直接向發行商按照凈值申購贖回，若市價和凈值出現差距，就存在了套利空間。今次上證180公司治理ETF被人瘋狂掃貨，也就是基於上述的考量。場內場外套利的好處是迅速，不需要等待折價或溢價消失即可完成高買低賣（比如在溢價情況下通過低價申購然後高價二級市場拋售完成）。不過，場內場外套利，其實是限制最多的一種套利方式。ETF發行商對於ETF的申購贖回都有最低規模要求，以內地的ETF為例一般就是100萬份，這對於資金有限的投資者而言就只能望而卻步了。