股票近三年宏觀數據

⑴ 三一重工近三年股票走勢

三一重工是專用設備行業的龍頭，相信大家都有所知曉，對於這只股票，很多機構投資者都會投資，這只股票是否真的值得我們去投資呢，我們一起來研究一下。在正式分析三一重工前，將我之前整理的專用設備行業龍頭股名單拿出來與大家分享，點擊下方標題，即可領取：寶藏資料：專用設備行業龍頭股一覽表

一、從公司角度來看

公司簡介：三一重工股份有限公司是一家主要從事混凝土機械、路面機械、履帶起重機械、樁工機械、挖掘機械、汽車起重機械的製造和銷售的公司，屬工程機械行業。公司是國內混凝土機械龍頭企業，主要產品包括拖式混凝土輸送泵、混凝土輸送泵車、全液壓振動壓路機、攤鋪機、挖掘機、平地機等。連續12年，三一重工榮獲中國工程機械用戶品牌關注第一名。

通過簡介，我們不難發現，三一重工是非常有實力的，三一重工究竟值不值得投資呢？我們一起通過它的亮點來分析一下。

亮點一：核心產品競爭力持續提高，市場份額進一步提升

受下游基建、地產投資需求拉動，疊加環保政策升級、設備更新需求增長、人工替代效應等因素的推動，工程機械行業延續高景氣度，公司作為行業龍頭，全線產品持續增長，國內外市場份額持續提升，再次刷新歷史最好經營業績。

亮點二：數字化及智能化轉型成果顯著，公司經營能力持續提升

公司會積極推動自身繼續向數字化及智能化轉型，踴躍建設"燈塔工廠"，視覺識別、工藝模擬、重載機器人等前沿工業技術和數字技術已被國內各大產業園廣泛採用，很大程度的提高了人機協同與生產效率，可以大幅削減製造成本，使公司在全球的競爭力獲得更進一步的提升，有效地提高了公司人均創收，目前在全球工程機械行業當中占據領先地位。

亮點三：堅定推進國際化戰略，取得一系列積極進展

公司對海外市場渠道、服務能力、 代理商體系、服務配件體系加強建設，行業整體水平要低於海外市場銷售情況，東南亞大區、三一美國、三一歐洲、非洲各區域均實現了較快增長，北美，歐洲，印度等作為主要市場，它們的挖掘機份額均大幅提升。隨著海外市場需求日益增多，公司的海外業務有著深度布局的優勢，出口業務有望成為公司重要的業績增長點。

篇幅的原因，若是想知道更多關於三一重工的深度報告和風險提示，我已經整理好放在這篇研報當中，可點擊查看：【深度研報】三一重工點評，建議收藏！

二、從行業角度看

在基建需求拉動、國家加強環境治理的政策、老舊設備更新需求增長、人工替代效應等多種因素的作用下，除了工程機械行業出現的快速增長超過預期，就連景氣程度遠在預期范圍之外。除此之外，市場規模的擴大趨勢明顯，下游施工需求一直都很旺盛，專用設備出口量越來越多。在這種環境下，三一重工作為行業龍頭企業，公司的產品也具有強有力的競爭優勢，業績營收還會有很大進步。

總之，三一重工真的很不錯，要是看得長遠一些，這支股票還是比較有潛力的。但是文章具有一定的滯後性，如果想更准確地知道三一重工未來行情，直接點擊鏈接，會有專業的投資顧問幫你進行股票的診斷，看一下三一重工現在的行情如何：【免費】測一測三一重工還有機會嗎？

應答時間：2021-09-07，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

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投資組合規模風險和收益的關系研究

內容摘要：現代投資組合理論認為不同風險資產進行組合後，在保證投資收益的基礎上可以有效地降低組合的風險。本文以滬市上市公司為例，根據上市公司2001-2005年近五年來的市場表現，分析投資組合規模、風險和收益的關系。通過研究發現：投資組合存在適度組合規模，組合規模過大會出現過度組合的問題；組合規模的增加能夠有效地降低非系統性風險，但在提高組合收益上效果並不明顯。

關鍵詞：投資組合 投資風險 投資收益 實證研究

在證券市場上，無論是機構投資者還是個人投資者，都面臨著如何提高證券投資收益和降低證券投資風險的問題。根據現代投資組合理論，投資者進行證券投資時，可以在兩個層面上進行投資組合，第一個層面是對證券市場上已有的證券投資品種之間進行投資組合，第二個層面是對同一投資品種內部的產品進行投資組合。
投資者通過兩個層面上的投資組合可以在保證收益的基礎上，大大降低證券投資的風險。對機構投資者而言，由於其資金實力比較雄厚，能夠保證其在兩個層面上都可以進行廣泛地投資組合，從而達到提高收益和降低風險的目標。
由於目前能夠在證券市場中進行交易的投資品種並不是很多，而且每一個進行交易的投資品種有其特殊的發行主體和交易主體，其市場功能和定位也完全不同，其在證券市場的存在是為了滿足不同投資者不同的投資需求，其所表現出來的風險與收益的關系也比較匹配，故在第一個層面中通常不存在投資組合規模問題。機構投資者通常會在第二個層面上面臨投資組合的規模問題，雖然通過進行廣泛的投資組合可以使投資風險降到很低的水平，但由於組合規模過大投資的對象過度分散也會降低投資組合的收益。這主要是因為維持數目眾多的證券組合需要較高的交易費用、管理費用和信息搜尋費用，而且數目眾多的證券組合中可能包含一些無法及時得到相關信息且收益較低的證券，從而無法及時有效地進行投資組合調整。對個人投資者而言，由於其資金和精力有限，在兩個層面上都無法進行廣泛地投資組合，只能選擇較小的投資組合，通常把資金集中投資於某一投資品種，由於投資組合的過度集中又使其面臨巨大的投資風險。個人投資者也需要在有限的條件下進行適當的投資組合以規避投資風險。
因此，證券投資組合的規模既不能過度分散也不能過度集中。投資組合規模、風險和收益之間存在最優化配置問題，即一個合理的組合規模可以降低投資風險，保證穩定的投資收益。根據中國證券市場的不同交易品種的實際交易情況，證券投資組合的規模問題一般只表現在股票投資上，證券投資組合的規模問題基本上可以用股票投資組合的規模問題來反映。

投資組合規模與風險關系研究綜述

從20世紀60年代中後期開始出現了一批對投資組合規模與風險關系研究的經典文章，成為當時投資組合理論研究的一個熱點，這些研究主要是圍繞簡單分散化所構造的組合即簡單隨機等權組合來展開的，但都有其各自不同的側重點。具體來說，這些研究主要集中在以下三個方面：一是研究一國證券投資組合規模與風險的關系；二是從數理角度來推導組合規模和風險之間的模型；三是研究跨國證券投資組合的規模與風險的關系。相對來講，研究一國證券投資組合規模與風險的關系更具有現實意義，大多數的研究也主要圍繞一國投資組合規模與風險的實際情況進行研究，從中找出投資組合規模與風險的相互關系。

國外學者研究綜述
埃文斯和阿徹第一次從實證角度驗證了組合規模和風險之間的關系。他們以1958-1967年標准普爾指數中的470種股票為樣本，以半年收益率為指標，採用非回置式抽樣方法，分別構建了60個「1種證券的組合」、60個「2種證券的組合」……60個「40種證券的組合」。在計算各個組合的標准差後，再分別計算不同規模組合標准差的平均值，並標准差的平均值代表組合的風險。
研究發現：當組合規模超過8種證券時，為了顯著（0.05水平）降低組合的平均標准差，需要大規模地增加組合的規模。t檢驗的結果表明，對於只含2種證券的組合，為了顯著降低組合的平均標准差，必須增加1種證券，對於規模為8的組合，必須增加5種證券，而規模大於19的組合，至少必須增加40種證券，才能取得顯著的降低效果。組合規模與組合的分散水平存在一個相對穩定的關系，組合標准差的平均值隨著組合規模的擴大而迅速下降，當組合規模達到10種證券時，組合標准差的平均值接近0.12，並趨於穩定，再擴大組合規模，組合標准差的平均值幾乎不再下降。
費希爾和洛里（1970）對比研究了簡單隨機等權組合和跨行業證券組合，研究發現：當組合規模超過8種股票時，組合的收益和風險開始趨於穩定，因此增加組合中的股票數不能再有效地降低非系統性風險；在同等組合規模上，跨行業證券組合的收益與風險和簡單隨機等權組合無顯著的差別，因此，跨行業證券組合不能取得更好的分散非系統性風險的效果；市場整體的分散程度只有「一種股票」組合的50%-75%，即市場整體的風險只是「一種股票」組合風險的50%-75%。持有2種股票可降低非系統性風險的40%，當持有的股票數分別為8、16、32、128種時，分別可降低非系統性風險的80%、90%、95％、99％。

國內學者研究綜述
國內學者對投資組合理論在我國證券市場中的應用也作了大量的研究。這些研究主要集中在研究投資組合規模與組合風險關繫上，通過構造簡單隨機等權組合來觀察組合風險隨組合規模擴大而變化的情況，其中具有代表性的觀點有：施東暉（1996）以1993年4月-1996年5月上海證交所的50家股票為樣本，以雙周收益率為指標，採用簡單隨機等權組合構造50個「n種股票組合」（n＝1，2，…，50）來推斷股票組合分散風險的能力，得出「投資多元化只能分散掉大約20%的風險，降低風險的效果極其有限」的結論。
吳世農和韋紹永（1998）以1996年5月-1996年12月期間上證30指數的股票為樣本，以周收益率為指標，採用簡單隨機等權組合方法，構成了30組股票種數從1～30的組合，以此研究上海股市投資組合規模和風險的關系，結果表明，上海股市適度的組合規模為21～30種股票，該組合規模可以減少大約25％的總風險，但是，他們更重要的發現是這種組合降低風險的程度和趨勢是非常不穩定的。
李善民和徐沛（2000）分別以深市、滬市以及深滬整體市場為目標研究市場，計算各個市場組合規模與風險的關系，得出「投資者實現投資多元化，持有的股票總數大約可以控制在20種以內，這一適度規模可以使總風險減少約50％」的結論。
顧嵐等人（2001）以深滬114種股票為樣本，以日收益率為指標，分別研究了不同年份、不同行業的等權組合規模的情況，得出「不同年份的組合方差相差很大，不同行業對於不同組合數目方差的降低有明顯差別」的結論，此外他們還對比了馬科維茨組合和簡單等權組合，發現在方差的減少效果上，馬科維茨組合優於簡單等權組合，並且馬科維茨組合的規模小於簡單等權組合。
高淑東（2005）概括了證券組合中各證券預期收益之間的相關程度與風險分散化之間的關系，通過分析指出：其一，證券投資組合中各單個證券預期收益存在著正相關時，如屬完全正相關，則這些證券的組合不會產生任何的風險分散效應，它們之間正相關的程度越小，則其組合可產生的分散效應越大；其二，當證券投資組合中各單個證券預期收益存在著負相關時，如屬完全負相關，這些證券的組合可使其總體風險趨近於零(即可使其中單個證券的風險全部分散掉)，它們之間負相關的程度越小，則其組合可產生的風險分散效應也越小；其三，當證券投資組合中各單個證券預期收益之間相關程度為零(處於正相關和負相關的分界點)時，這些證券組合可產生的分散效應，將比具有負相關時為小，但比具有正相關時為大。
黃宣武（2005）利用概率統計原理對證券的投資組合能減輕所遇的風險作了討論，並介紹了如何選擇投資組合可使所遇風險達到最小。實證表明：證券組合確實可以很好的降低證券投資風險，但也必須注意，證券組合的資產數量並不是越多越好，而是要恰到好處，一般在15種到25種之間，可以達到證券組合的效能最大化。
楊繼平，張力健（2005）應用上證50指數中的36隻股票近三年的月收益率數據對滬市投資組合規模與風險分散的關系進行實證分析，並討論股票投資組合適度規模的確定問題。 通過實證研究得到以下結論:其一，上海股市的投資風險結構有所完善，但投資風險的絕大部分依然體現在宏觀的系統風險方面，而較少體現在反映上市公司的經營狀況等非系統因素的非系統風險方面，從而造成投資者無法以股票表現的好壞來評價公司的經營業績；其二，上海股市個股表現優劣相差懸殊，投資者不可只為追求組合非系統風險的分散，而盲目增加組合規模，進行理性的篩選是必要的。
本文在上述研究的基礎上，通過採用上海證券市場最新的數據，研究在現有的市場情況下，投資組合規模、投資風險和投資收益之間的關系。希望通過研究，能夠為投資者進行證券投資組合提供理論和實踐的參考。

實證研究

研究樣本及數據
本文以2001年1月1日以前已經在上海證券交易所上市的公司為樣本，一共為562家上市公司，再剔除資料不全的上市公司共有352家上市公司納入我們的研究范圍。本文以周收益率為研究對象，研究上述公司在2001年-2005年時間段內進行投資組合的市場表現。數據主要來源於愛建證券網上交易系統，還有部分數據來源於上海證券交易所網站。

投資組合的構造方法
本文採用非回置式隨機抽樣方法從352家上市公司選擇股票，並按照簡單等權的方法進行1-30種股票的投資組合。這樣進行投資組合的構造，主要是考慮計算比較方便，並且能夠說明組合從1隻股票增加到30隻股票每增加1隻股票，對組合投資收益和風險的影響。為了減少一次抽樣所帶來的誤差，本文重復進行了30次這樣的隨機抽樣。通過計算同種規模的投資組合的股票收益率和標准差，得到每種組合規模組合收益率和標准差的平均值，作為該種組合規模的收益率和風險值。

投資組合收益率和風險的計算方法
本文採用對數收益率的方法來計算投資組合的周收益率，由於部分上市公司在整個研究期內發生過分紅派息的情況，為便於不同時期的數據進行比較，對上市公司的周收盤價進行了復權處理，這樣上市公司的周收益率可以表示為：
Rp=LN (Pt/Pt-1)，投資組合風險用組合的標准差σp表示。
投資組合的規模、風險和收益的關系

本文以2001年1月5日至2005年12月30日（共248周）經過復權處理的股票周收盤價作為計算依據，按照投資組合的構造方法進行投資組合，並根據投資組合收益率和風險的計算方法，計算出各種不同組合規模的收益率和風險。同時，為了便於比較，以同時期的上證指數的周收盤指數來計算上海證券市場的系統風險和市場收益率。這樣組合的非系統風險就可以通過計算組合的平均標准差與上證指數的標准差而得到。經過計算得出如下結果（見表1）。

投資組合規模與風險的關系 從表1中的數據可以看出：當組合的規模從1種增加到2種時，組合非系統風險下降了0.74%，當組合的規模從2種增加到5種時，組合非系統風險下降了0.42%，當組合的規模從5種增加到11種時，組合的非系統風險下降了0.26%，當組合的規模從11種增加到17種時，組合的非系統風險下降了0.13%，當組合的規模從17種增加到23種時，組合的非系統風險下降了0.03%，當組合的規模從23種增加到30種時，組合的非系統風險下降了0.01%。從投資組合的非系統性風險下降的情況來看，當投資組合的規模達到17時，非系統風險趨於穩定，達到0.56%。就組合的總風險而言，投資組合的規模達到17時，組合風險也趨於穩定，達到3.34%。雖然繼續增加投資組合規模能夠降低組合的風險，但當組合數增加到30種時，非系統風險仍有0.52%，組合規模增加了13種，風險僅降低了0.04%，組合的效果大大降低。
從整體上來看，在上海證券市場上隨著投資組合規模地不斷擴大，投資組合的風險會出現逐步下降的趨勢，而且風險的下降速度也是逐漸減少的，最終會趨於穩定。根據投資組合理論，投資組合可以分散組合的非系統風險，但無法分散系統風險，投資組合風險的下降主要是由於非系統風險的下降引起的。因此，計算非系統風險下降額這個指標，能夠很清楚地反映投資組合規模的擴大對組合風險的真實影響。
組合規模與風險的回歸模型 根據上述的實證檢驗，可以看出投資組合的規模與組合的風險之間存在相關關系，即投資組合規模的增加會減少組合的風險，但這種關系不是嚴格的線性關系，埃文斯和阿徹認為投資組合規模與組合風險的關系是：
Yi=A+B/Ni
其中：Ni為組合的規模(i=1,2,3,∧，n)；Yi為不同組合規模的σ。本文用表1中的組合風險和組合規模的實際數據對上述模型進行檢驗，得到如下檢驗結果：
Yi=3.2747+1.7345/Ni(240.23)(29.49)
R2=0.9688 R2=0.9677 F=870.04
回歸模型擬合的非常好，擬合優度為0.9688，調整後的擬合優度為0.9677，整體的F檢驗也非常顯著，各個參數的t檢驗（括弧內的數值）也非常顯著，這也說明投資組合規模與組合風險之間確實存在顯著的相關關系，我們可以用上述模型對投資組合的風險進行合理的估計。由於組合中存在系統性風險，因此，當N趨向於無窮大時，組合的風險並不趨向於0。
再用表1中組合非系統風險和組合規模的實際數據對上述模型進行檢驗，得到如下檢驗結果：
Yi=0.4947+1.7345/Ni(36.29)(29.49)
R2=0.9688 R2=0.9677 F=870.04
這個模型與前一個模型的結果基本相同，只是方程的常數項有所不同，各個參數的t檢驗（括弧內的數值）也非常顯著，擬合的結果和上一個模型是一致的，這也充分說明隨著投資組合規模的增加，投資組合只能降低組合的非系統風險，而無法降低系統風險。而這個模型之間的差額就是投資組合所面臨的系統風險。
組合規模與收益的關系 從表1中的數據中可以得出：當組合規模從1種增加到2種時，組合的收益上升了0.01%，當組合規模從2種增加到5種時，組合的收益上升了0.02%，當組合規模從5種增加到11種時，組合的收益上升了0.02%，當組合規模從11種增加到17種時，組合的收益上升了0.02%，當組合規模從17種增加到23種時，組合的收益上升了0.01%，當組合規模從23種增加到30種時，組合的收益上升了0.01%。當組合規模達到30時，組合的收益為-0.44%，與市場組合-0.23%的收益相差0.21%。
根據投資組合理論，組合的收益是組合中各風險資產收益的線性組合，投資組合數的增加通常並不能增加組合的收益。從實證結果來看，在上海證券市場上隨著組合規模的增加，組合的收益出現了有規律的上升趨勢，但收益的這種上升程度並不是很高，當組合數增加到一定程度後，組合的收益的變動范圍基本上保持在一個很小的范圍內，即使組合的規模達到很大，與市場組合的收益差距依然很大。因此，投資組合規模的增加並不是增加組合收益的主要途徑。

結論

在2001年至2005年期間，上海證券市場上適度的投資組合規模數為17種股票。這種投資組合規模可以降低投資組合總風險1.55%，降低投資組合的非系統風險的比例為73.46%。
投資者可以通過增加投資組合中的股票數來降低組合的非系統性風險，但不能降低系統性風險，組合風險在組合規模達到一定程度時將趨於穩定。
簡單的投資組合並不能很好地提高組合的收益水平，投資組合規模存在一定的有效區域，當組合規模超過該區域時將導致組合的過度分散化。組合的過度分散化會產生各種交易費用及相關的管理成本，這樣勢必會降低整個投資組合的投資收益。

參考文獻：
1.吳世農，韋紹永.上海股市投資組合規模和風險關系的實證研究[J].經濟研究，1998（4）
2.李善民，徐沛.Markowitz投資組合理論模型應用研究[J].經濟科學，2000（1）
3.顧嵐，薛繼銳，羅立禹，徐悅.中國股市的投資組合分析[J].數理統計與管理，2001（5）
4.高淑東.證券投資組合風險的分散化[J].集團經濟研究，2005(2)
5.黃宣武.現代投資組合風險與收益的評價[J].甘肅科技，2005(6)

⑶ 如何查看一隻股票前後三年的平均值

這樣的方式有很多，且都在股票行情和交易軟體中。
若是查看股票價格的前後三年的平均值，可以使用k線中的均線。比如年線（一年中股票的實際交易日）是 225 ，可以設置成 225 x 3 ，或者是 225 × 6 等。
如果是股票的財務數據等，可以查看該股票的資料中歷年的財務報表等，這些資料都是公開信息。

⑷ 股票三年內的走勢圖在哪裡可以查

任何股軟都可以查.若是離線時必須先下載歷史數據.

⑸ 我國股票市場近期動向以及其原因（宏觀）

2007年一季度，境內股票市場出現了大幅震盪的走勢，其間曾數次發生非理性暴跌現象，但與此同時，股票市場在強勢震盪中也屢創新高。這種矛盾的現象背後隱藏著深刻的經濟和政策誘因。 導致一季度股票市場震盪的多重因素 股票市場大幅震盪受多種復雜因素影響，譬如一些已被證明為謠言的政策「利空」傳聞，如預期政府將對股票投資收入徵收資本利得稅等。但最為根本的原因是2006年以來股票市場漲幅偏快，股指已經出現階段性高估，市場客觀上需要進行調整以消化獲利盤。其次是3月18日央行加息前監管層政策走向不夠明朗導致部分機構資金離場觀望。 前期股市漲幅偏快，股指出現階段性高估。繼2006年滬深股指大幅上漲之後，2007年初，股票指數繼續快速上揚，2007年1月份，上證指數上漲14.14％。1月下旬，在大盤進入3000點敏感區之後，全部A股以2005年業績計算的靜態市盈率和以最近12個月業績計算的動態市盈率分別達到43倍和33倍。而同期道瓊斯工業指數、香港恆生指數、巴西聖保羅交易所指數的動態市盈率分別為17.23、15.65和12.38倍，其他國際股票市場指數的靜態和動態市盈率也低於境內A股市場。因此，從國際比較的角度看，在上證指數達到3000點之後，中國股票市場已經出現階段性的高估現象。階段性高估的直接結果是：在沒有實質性的利好出台之前，股票市場處於「高處不勝寒」的不穩定狀態。 境內股市與周邊股市聯動性增強。2006年以來，特別是2007年2月份以來，滬深股市與歐美等股票市場的相關度日漸增強。2月27日滬深股市大跌之後，美國道瓊斯指數隨後大跌400點，下跌3.29％；新興市場股市周三開盤後多有3～7％的跌幅；歐洲、日本等主要股市也紛紛大跌。其主要原因有二：一是隨著我國外貿進出口的迅速增長，外貿依存度的不斷增加，境內經濟與境外經濟的連通性逐漸增強，股市作為經濟的晴雨表，自然會逐漸對這種連通性做出反應。二是在境內境外同時上市的中資公司逐漸增多，其股價的聯動效應導致境內外股票市場的互動程度增加，境內股票市場的走勢將更多地受到境外股票市場波動的影響。 股權分置改革限售部分解禁流通對股指上行形成壓力。從2005年4月份股權分置改革推行後，截至2007年3月末，滬深兩市共有1200家左右的上市公司完成股改。股權分置改革規定，原非流通股股東持有的非流通股份自獲得上市流通權之日起，在12個月內不得上市交易或轉讓；持股量超過5％的非流通股股東，可以在滿足減持條件後的一年內減持5％的股份。根據上述規定，2007年全年即將解禁的股份達到908億份，流通市值大約為1萬億元，相當於當前滬深兩市流通市值的30％左右。在短期內，這些解禁流通的股份的拋壓和潛在拋壓意願在一定程度上壓制了股票市場和相關個股的上行走勢。 出於預防性動機，部分機構逐漸減倉。中國證券登記結算公司最新統計數據顯示，截至2007年2月底，以基金、QFII、保險公司為代表的機構資金，在銀行託管專戶的A股市值半年來首次出現下降。截至2007年2月28日，機構在銀行託管專戶合計持有A股市值達16967.72億元，比1月底持有的17380.18億元，減少412.46億元。這是自2006年8月份以來，基金、QFII與保險三大投資機構A股市值首次出現下降。這意味著，2007年前2個月，機構投資者減持了一定倉位的股票。減持的原因之一是機構投資者出於預防性動機和謹慎性原則主動減持；原因之二是部分基金投資者非理性贖回導致基金被迫減持部分股票。機構減持情況也進一步解釋了機構投資者2006年度重倉的大盤藍籌股表現不佳的原因。此外，據媒體報道，大量私募基金在一季度大幅減倉，也是導致股市震盪的重要原因。 此外，1季度股票市場大幅震盪也與3月18日之前監管層政策走向不明朗密切相關。2007年初，由於中國經濟持續快速增長，工業增長等各項指標創近年來新高，市場普遍擔心下一步監管層會出台防範經濟過熱的調控措施，因此心態趨於謹慎。加之股票市場階段性高估導致「市場泡沫論」重新抬頭，市場謠傳政府將對股票投資收入徵收資本利得稅等一系列消息面的「利空」因素互相疊加，直接導致了兩次暴跌現象的發生。 震盪為何不改股票指數上行態勢 縱觀一季度股市，盡管一度出現深幅下挫，但市場依然在2600-2700點位表現出較強的支撐。隨著3月18日加息政策的出台，市場利空出盡，大盤在3月19日突破3000點並逐漸站穩，並在3月26日突破3100點，在3月29日盤中突破3200點。股票指數在大幅震盪之後不改上行走勢，其主要原因在於1季度中後期，宏觀經濟基本面和政策基本面因素的利好推動。 流動性充裕導致資金推動情況持續。2007年2月末，人民幣存貸差依然保持在11萬億的高位。2007年前2個月，我國進出口順差達到396.1億美元，同比大幅增加。外貿順差與人民幣升值預期互相交織，導致外匯占款繼續上升，同時境外資金繼續進入中國市場，流動性持續充裕，這種局面的存在導致後續資金源源不斷進場。與此同時，市場普遍預期，如果人民幣升值的幅度不繼續加快的話，貿易順差和外匯占款大幅上升的態勢不會得到根本扭轉，流動性將繼續增加。流動性充裕本身和流動性持續增加的預期在市場上體現為：只要大盤跌就有資金建倉。例如2月27日股票暴跌後的第二個交易日，股票市場便強勁反彈。相關數據也證明了流動性充裕導致資金正在不斷流入股市：2007年一季度，股票市場二級市場累計凈流入資金接近8000億元；A股市場3月末流通市值達到37283億元，較上月增長15％。 資產注入和整體上市預期。2007年1月1日，《中央企業負責人經營業績考核暫行辦法》正式實施。該辦法規定，「要積極推進符合條件的大中型企業到境內外上市，條件成熟的要爭取整體改制上市或主營業務整體上市，不具備整體上市條件的也要將優質主營業務資產逐步注入上市公司，進一步把上市公司做優做強」。隨後，中央企業加快了資產注入和整體上市的步伐，部分中央企業已經完成了資產注入和整體上市。 宏觀經濟快速增長，上市公司盈利增速超過預期。根據３月份公布的信貸、投資以及工業增長等最新宏觀數據， 2007年前2個月，我國進出口總值比上年同期增長31.6％；社會消費品零售總額比上年同期增長14.7％，增速創2004年以來新高；全國規模以上工業企業增加值同比增速為18.5％，增速亦為近年來高點；2007年2月末，M2增長達到17.8％，超過央行年初既定目標，N1增長21％，增速創2004年以來新高；2007年前兩個月合計，金融體系新增人民幣貸款9814億元，同比多增2600億元左右；2007年1-2月份，全國規模以工業企業實現利潤2932億元，比上年同期增長43.8％，工業經濟效益綜合指數186.51，比上年同期提高20.65點。數據說明，2007年中國經濟將會繼續保持快速增長的良好態勢，這也有效提升了投資者信心。 宏觀經濟的繼續走強在微觀層面上的反映即為，上市公司盈利增速超過預期，繼續推動市場估值水平上升。截至2007年3月23日，從已經公布的436家上市公司的年報看，97.71％的上市公司實現盈利，80.73％的上市公司凈利潤較上年同期實現增長，全面增長的態勢十分明顯。據統計，已經公布年報的上市公司稅後利潤合計同比增長62.63％，加權每股收益為0.2422元，同比增長44.03％。 新基金發行提速，儲蓄繼續向股市轉移。截至2007年4月2日，當年共發行（含正在發行）開放式基金15支，發行總額累計1007.4億元，平均發行額度為83.95億元。且從3月份開始，新基金發行呈逐漸加速之態勢。數據顯示，1月、2月份分別僅發行3支和2支基金，而3月份，證監會已批准新發行基金共計10支，發行總額度將超過700億元。新基金的陸續建倉行為推動了大盤藍籌股，特別是市盈率相對較低的鋼鐵、煤炭、有色金屬等板塊的反彈。 與新基金發行提速相關聯的是，儲蓄資金繼續出現向股市轉移的客觀趨勢。這種客觀趨勢首先體現在，存款增速繼續下降，同比少增較為顯著。該趨勢也反映為股票市場開戶數快速增加。2007年2月末，股票市場開戶數為8323.2萬戶，較上月增加127萬戶。2007年前2個月合計，股票市場新開戶數為469萬戶，增幅為近年來新高。 人民銀行最新發布的2007年第一季度調查數據也驗證了居民儲蓄存款向股市轉移的主觀意願增強。數據顯示，在居民擁有最主要金融資產中，「基金」佔比從上季度的10％躍升至16.7％，刷新歷史記錄，分別比上季和去年同期提高6.7和12.7個百分點，「股票」佔比提高2個百分點。調查同時顯示，盡管居民擁有最主要金融資產仍為儲蓄存款，但持這種看法的居民比例連續三個季度下降，本季更是降至59.4％，為調查以來的最低點。 下一階段股票市場走勢 3月下旬，在大盤藍籌股重新崛起的同時，前期領漲的ST板塊開始出現群體性下挫，這意味著股票市場正在重回價值型投資的軌道。預計下一階段，股票市場將繼續保持震盪上行的態勢，但震盪的幅度將小於第一季度。 市場信心繼續增強，股票市場總體上將保持良好運行態勢。一是2007年宏觀經濟和工業利潤增長將穩步上升，穩定的盈利增長將推動股票市場估值穩步提高；二是流動性充裕的局面將難以改變。持續的資金流入將有效緩解偏緊的貨幣政策、非流通股解禁的影響；三是政策預期逐漸明朗。由於3月18日央行已經提高利率，因此未來幾個月市場出現金融政策利空的可能性進一步降低，且會計准則變化以及「兩稅合一」政策將繼續增加上市公司賬面利潤。四是市場監管環境更加嚴格。如證監會先後對賢成實業、杭蕭鋼構兩家上市公司進行調查，上交所安排滬市S股公司集體提示風險，國信證券等6家券商又在管理層的授意下集中澄清借殼上市傳聞。五是資產注入有助於降低股指泡沫。預計2007年中央企業整合力度將繼續加大，中央企業母公司通過資產注入增厚上市公司每股資產的意願不斷增強，上市公司安全邊際繼續提高。六是海外大盤「紅籌股」的回歸將繼續增強境內資本市場的穩定性。 股指期貨出台前後可能還會出現震盪走勢。根據發達國家和新興經濟體國家經驗，在股指期貨出台之後，股票市場往往短期內會出現震盪走勢。例如，1986年9月，日本推出NIKKEI225指數期貨，10月份，NIKKEI225指數從18000點下挫到16000點；1984年5月，英國國際金融交易所推出FTSE100指數期貨，6月份，FTSE100指數一度從1100點下探至994點；1982年4月，紐約證券交易所推出S&P500指數期貨，S&P500指數在7月、8月份最低下探至103點。因此，如果2007年6月份我國推出股指期貨，鑒於股票指數已經處於歷史高位，股票市場將可能會再次出現震盪行情。但同樣根據國際經驗得出的結論是，股指期貨並不能改變股票市場長期向上的走勢。 對商業銀行而言，一要關注儲蓄資金流入股票市場的動向，發展證券市場類中間業務和投資銀行業務，二要防範企業和個人利用貸款資金炒股。

⑹ 急求近幾年中國宏觀經濟狀況、股市變化及人民幣變化資料

在2000年經濟轉機的基礎上，進入2001年中國經濟表現了比較平穩的增長狀態。主要特點是：經濟增長率繼續保持在2000年的水平附近，物價在低水平小幅波動，國際收支繼續保持順差格局，就業形勢比較嚴峻。�

（一）經濟增長率繼續保持2000年的水平
2001年一季度GDP增長率為8.1％，比2000年略有提高。4-5月份，工業增長率出現下行走勢（參見圖1），如果6月份繼續這一走勢，並考慮到農業夏糧減產的影響，預計上半年GDP增長率將有所降低，但仍將接近8％。�

與此同時，經濟效益明顯提高。1-4月份工業企業實現利潤比上年同期增長35.1%。�

（二）物價仍然在低位運行
2001年1－5月份，居民消費價格指數累計平均比上年同期上漲1.1%。據分析，主要受服務項目價格上漲和鮮菜、鮮果、雞蛋、家禽和淡水魚價格上漲的影響。工業消費品價格繼續穩中趨降，4月份，家庭設備用品及服務價格、醫療保健及個人用品價格分別比上月下降0.3%和0.1%。5月份，隨著鮮菜價格的下降，居民消費價格指數比上月下降了0.5個百分點。另一方面，工業品出廠價格自2000年1月止跌回升以來，於2001年4月份再次出現了穩中略降的態勢，與上年同月相比，微降0.1%。生產資料出廠價格與上年同月相比上漲0.4%，漲幅比3月份減少0.6個百分點。以上情況表明，物價低位徘徊的狀況還沒有結束，影響物價水平變化的主要是供求關系以外的非經常性的因素。�

（三）國際收支形勢良好

表1：國際收支經常項目和資本金融項目差額表單位：億美元

上表數據表明，1995年以來，除個別年份外，中國國際收支的經常項目和資本金融項目都保持了順差，中國的國際收支狀況良好。

外貿進出口方面，進入2001年後，受世界經濟下降和上年基數較高的影響，增速明顯減慢。1-5月份，外貿出口同比增長11％，增幅比上年同期下降25.8個百分點；外貿進口同比增長16.3％，增幅比上年同期下降19.1個百分點。貿易順差84.46億美元，比上年同期減少20.12億美元。綜合看，對外貿易繼續保持著順差格局，繼續支持了國際收支的良好形勢。值得注意的是順差額在不斷縮小。�

利用外資方面，2001年1-4月份，合同投資額202億美元，增長38.3％；實際利用外商直接投資額109億美元，增長12．4％。利用外資形勢好轉，成為支持國際收支形勢的積極因素。
2001年5月末，中國的外匯儲備超過了1700億美元，比年初增加100億美元以上。人民幣匯率繼續保持穩定。綜合看，國際收支繼續保持良好形勢。�

（四）就業形勢比較嚴峻
目前，我國每年新進入勞動年齡的人口大約有1600多萬，其中城鎮大約有600萬左右。而1996－2000年期間，中國的社會從業人數年均僅增加575萬人，其中城鎮年均僅增加365萬人。從業人員的增加大大慢於勞動年齡人口的增加。不僅如此，在從業人員中還進行著力度比較大的結構性調整。其一是第二產業從業人員向第三產業或農業轉移。1997-1999年第二產業從業人員減少了260萬人，第三產業從業人員增加了612萬人，第一產業從業人員增加了634萬人。其二是從城鎮國有經濟和集體經濟單位向其它所有制單位轉移。1997-1999年，城鎮國有單位職工減少了2472萬人，城鎮集體單位職工減少了1171萬人。在就業崗位總量供不應求，從業結構又進行較大幅度調整時，下崗職工和新增的就業人口，以及農村向城市流動的勞動力組合起來，使就業形勢非常嚴峻。2000年，城鎮新增從業人員僅260萬人，不到城鎮新增勞動年齡人口的一半；國企下崗職工657萬人，通過再就業僅安排了361萬人。從這些指標看，嚴峻的就業形勢還沒有緩解跡象。

歸納以上情況，進入2001年後，中國經濟繼續保持了2000年的增長水平，但需求不足的矛盾仍然比較突出，物價繼續在低水平徘徊；國際收支狀況良好；就業問題突出，對社會穩定有較大影響。總體評價，中國經濟的困難局面開始初步扭轉，但離全面擺脫差距還很大。�

認識中國當前的經濟形勢，必須把握經濟增長背景環境的變化，以及由於這些變化引起的中國經濟增長的新特徵、新矛盾和新的調控政策目標。

⑺ 比亞迪近三年股票走勢

近期比亞迪股價一路上漲，動態市盈率高過900了，很大一部分朋友會覺得這個股價已經算是比較高了，可比亞迪被中信建投評估比為1.5萬億目標市值，這說明還有70%的上漲空間。到底比亞迪是高估還是低估呢？今天就來和大家來探討下國內新能源汽車業務的龍頭--比亞迪。

在開始說比亞迪股票前，給大家看一下我整理好的新能源領域龍頭股名單，點擊下方鏈接就可以領取：寶藏資料：新能源行業龍頭股一覽表

一、從公司角度分析

公司介紹：比亞迪是公認的中國新能源汽車技術綜合實力第一的企業，業務橫跨汽車、電池、IT、半導體等多個領域，擁有全球領先的電池、電機、電控及整車核心技術，以及全球首創的雙模技術和雙向逆變技術，實現汽車在動力性能、安全保護和能源消費等方面的多重跨越，是全球新能源汽車產業領跑者之一。

比亞迪的亮點：

1、產品力持續向上，新能源車銷量表現強勁

公司現在正走到了產品與技術的集中兌現期，隨著搭載比亞迪全新技術的車型相繼上市，公司新能源汽車銷量一直在升高，電動車領域的行業發展，它依然是繼續引領的，在自主品牌高端化方面亮點不斷，進步不小。

2、刀片電池出鞘安天下，進一步強化核心競爭力

比亞迪刀片電池具備超級安全、超級壽命、超級續航、超級強度、超級功率和超級低溫性能六大技術創新，跳過模組，相較於傳統電池包，體積利用率提升50%，在成本上也更加有優勢。現如今電池市場佔有率15%，只低於CATL（寧德時代）。從技術創新中受益，比亞迪刀片電池具有很優秀的性能與成本這兩方面的優勢，哪怕身處全球電動化的浪潮之中，比亞迪外供動力電池將超越以往，搶占更高的市場份額，強化核心競爭力。

3、深度產業鏈布局，彰顯龍頭地位

比亞迪的產業鏈布局被持續擴大，努力推進半導體分拆上市，先後入股華大北斗（高精度導航）、阿特斯（光伏）、湖南裕能（正極材料）等產業鏈核心公司。可以這么解釋，比亞迪憑借產品鏈進行精深布局，對核心技術、供應鏈風險的掌控能力的提升非常有效，顯現出了領先的地位。

二、從行業角度分析

放眼當下，在碳中和減排政策的推出，結合鋰電池成本的控制雙輪驅動下，汽車電動化發展進程不斷加速，到2027年全世界的新能源汽車滲透率有望超過一半。同時汽車智能化革命，汽車駕駛由輔助駕駛逐步發展到進入自動駕駛，駕駛艙智能化，實現了交通工具場景向智能化出行場景的轉變，出行服務未來將占據汽車市場主導權,到2025年全球L2及以上自動駕駛汽車滲透率有望超過70%。現如今電動化與智能化變革，慢慢改變著現在傳統汽車產業鏈格局，新能源汽車的高速發展時期指日可待。

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三、總結

總的來說，國內新能源汽車的領軍企業是比亞迪，在行業前途如此可觀的形勢下，蓬勃發展不是奢望。但是文章是具有一定的滯後性的，如若你們想深入了解比亞迪股票未來行情，可點進下方鏈接，有名副其實的顧問為你解析，分析一下當前比亞迪股票的估值是估高了還是估低了：【免費】測一測比亞迪現在是高估還是低估？

應答時間：2021-09-08，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

⑻ 收集近兩年我國股市行情的資料，試分析股價指數與宏觀經濟因素的關系

股票價格指數是指股價指數，是反映二級市場股票價格變動一般水平的指標。股價指數事投資者把握市場行情和進行投資分析，決策的基本依據，也是證券管理部門對股市進行監管的重要指標，還可以作為套期保值的工具。股價指數有很多類，不僅不同證券交易所的股價指數不同，同一證券交易所也可能編有不同的股價指數。按指數形式的不同可以分為定基指數和股票指數，按指數基期確定的方法可以分為定基指數和環比指數，按代表范圍來分可以分為行業指數和綜合指數，按截止時間的不同可以分為年度指數，季度指數和月指數。
而影響股價的宏觀經濟因素筆者認為大致有宏觀經濟走勢，貨幣供應量，利率變動.
一、宏觀經濟走勢對證券市場的影響
宏觀經濟走勢是影響證券市場大盤走勢的最基本因素。證券市場是整個國民經濟的重要組成部分，它在宏觀經濟的大環境中發展，同時又服務於國民經濟的發展。從根本上說，股市的運行與宏觀的經濟運行應當是一致的，經濟的周期決定股市的周期，股市周期的變化反映了經濟周期的變動。經濟周期包括衰退、危機、復甦和繁榮四個階段，一般來說，在經濟衰退時期，股價指數會逐漸下跌；到經濟危機時期，股價指數跌至最低點；當經濟復甦開始時，股價指數又會逐步上升；到經濟繁榮時，股價指數則上漲至最高點。
宏觀經濟走勢影響股價變動，但宏觀經濟走勢與股市趨勢的變動周期不是完全同步的。2010年前三季度國內生產總值268660億元，按可比價格計算，同比增長10.6%，比2009年同期加快2.5個百分點。2010年上證指數跌幅為-1.05%，一正一負，宏觀經濟走勢與證券市場走勢看上去形同陌路，相互背離，讓投資者感到困惑。實際上，無論是宏觀經濟還是股票市場，都存在著各自周期性變化的特徵。股市周期是指股票市場長期升勢與長期跌勢更替出現不斷循環反復的過程，即牛市與熊市不斷更替的現象。
以上海證券市場為例對中國的股市周期進行分析。2009年之後我國股市將進入相對幼稚階段也將隨經濟周期同步進入牛市。同期中國宏觀經濟運行的狀況為：2010年三季度，在全球經濟復甦減緩的背景下，中國經濟呈現明顯趨穩跡象：GDP同比增速趨緩，經濟主體信心回升，工業生產增長較快，消費繼續平穩較快增長，全社會固定資產投資增速有所回落，但民間投資趨於活躍，進出口規模創歷史新高，貿易順差回升。同時，最終消費價格持續走高，貨幣增長較快，信貸投放較多。相比二季度，市場對實體經濟增長過快下滑的擔憂減退，但仍需對物價的上升壓力保持警惕。經濟周期是根本，經濟從衰退、蕭條、復甦到高漲的周期性變化，是形成股市牛熊周期性轉換的最基本的原因，正是從這種意義上講，股市是國民經濟的晴雨表，但這並不代表兩個周期是完全同步的。作為一個相對獨立的市場，股市的波動也存在著自身特有的規律，在實際運行中，股市周期反映經濟周期有著獨特的特點，從而造成了股市周期與經濟周期不同步，甚至背離的現象。

二、貨幣供應量對證券市場的影響
貨幣供應量與股票價格一般是呈正相關關系，即貨幣供應量增大使股票價格上漲，反之，貨幣供應量縮小則使股票價格下跌。2009年三季度,針對中國2009年「非正常宏觀環境」下的信貸需求,我們做了一系列數學模型,試圖預測2009年四季度、2010年中國「正常宏觀環境」下的信貸需求。值得欣慰的是,隨後的宏觀經濟發展基本符合我們的預期,中國經濟在四萬億元刺激計劃和外需強勁復甦下,2010年上半年很快走出了低谷、甚至迎來了再次收縮信貸的宏觀調控。
應用數學模型的結果,如果2010年全年GDP增速為11%,央行加息27bp或54bp,2010年全年中國經濟的新增信貸需求是7.3萬億元,上半年的新增貸款需求為4.5萬億元。實際情況是,央行並沒有加息、名義GDP增速和通貨膨脹率都高於模型的預測參數,因此2010年實體經濟新增貸款規模需求至少為5萬億元,甚至更多;而央行公布的上半年全部金融機構本外幣中長期貸款新增僅4.02萬億元。而上證指數跌破2400點。
原本是強相關的兩項指標，增幅的變化卻出現了背離現象。這說明證券市場與貨幣市場沒有完全打通，貨幣政策的傳導機制出現了故障。
所謂貨幣政策的傳導機制是指一定的貨幣政策工具，如何引起社會經濟生活的某些變化，最終實現預期的貨幣政策目標。對貨幣政策傳導機制的分析，在西方主要有凱恩斯學派和貨幣學派。凱恩斯學派的主要思路：通過貨幣供給的增減影響利率，利率的變化通過資本邊際效益的影響使投資以乘數方式增減，而投資的增減會進而影響總支出和總收入。凱恩斯學派傳導機制理論的特點是對利率這一中介指標特別重視。貨幣學派認為，利率在貨幣傳導機制中不起重要作用，更強調貨幣供應量在整個傳導機制上的直接效果，主要思路：貨幣供給量的變化直接影響支出，變化了的支出影響投資或者說導致資產結構調整，資產結構的調整又反映在實際產出和價格的變動上。
貨幣供應量與股票價格一般是呈正相關關系，但在特殊情況下必須具體情況具體分析。如，在通貨膨脹的情況下，政府一般會採取緊縮的貨幣政策，這就會提高市場利率水平，從而使股票價格下降。同期，企業經理和投資者不能明確地知道眼前盈利究竟是多少，更難預料將來盈利水平，他們無法判斷與物價有關的設備、原材料、工資等成本的上漲情況，從而引起企業利潤的不穩定，對證券市場造成不良影響。
通貨緊縮對證券市場的影響是通過傷害消費者和投資者的積極性反映出來的。就消費者而言，持續的通貨緊縮使消費者對物價的預期值下降，而更多地持幣待購，推遲購買；就投資者而言，通貨緊縮將使目前的投資在將來投產後，產品價格比現在的價格還低，並且投資者預期未來工資下降，成本降低，這些會促使投資者更加謹慎，或者推遲原有的投資計劃。消費和投資的下降減少了總需求，使物價繼續下降，從而使股票、債券及房地產等資產價格大幅下降，進一步又大大影響了投資者對證券市場走勢的信心。

三、利率變動對股市的影響
一般情況下，利率變動與股價變動成反相關關系。凡是股票市場的參與者，大都知道「利率上漲，股市下跌；利率下跌，股市上漲」這個說法。但在實踐中，不管是從宏觀來看，還是從微觀來看，這個說法似乎也不是那麼靈驗。利率變動，主要從三個方面影響股票市場；第一，利率變動會影響企業的獲利能力，進而影響市場參與者購買股票時所願意支付的價格；第二，利率變動會改變替代性金融資產之間的關系，主要是股票與債券之間的關系；第三，很多股票是以融資的方式進行交易，利率變動導致融資成本的變動，進而影響市場參與者購買股票的意願和能力。從短期來看，利率變動對股票市場的影響基本上無法預測；從長期來，大致上還是符合「利率上漲，股市下跌；利率下跌，股市上漲」這個原則。金融市場有「三步一跌」的說法，意思是說，利率在第三次上漲過後，股市就開始長期下跌了。利率是一國央行重要的貨幣政策之一，其變動代表著高層審慎的考慮，因此，央行在推出一個利率變動方向後，以後的變動繼續沿此方向的可能性很大；如果央行在降低利率幾個月後，又上調了利率，幾個月後又降低了利率，那麼國民和市場會失去信心，他們會認為央行自己都不知道自己應該做些什麼。2010年1月18日中國人民銀行決定，從2010年1月18日起，上調存款類金融機構人民幣存款准備金率0.5個百分點。為增強支農資金實力，支持春耕備耕，農村信用社等小型金融機構暫不上調。受存款准備金今日起上調影響，兩市早盤低開，銀行、券商等金融板塊全線走低。午後市場繼續維持早盤的震盪蓄勢態勢，地產股有所活躍；受消息面刺激，世博概念、迪斯尼板塊等題材股也因利好刺激紛紛走強。臨近尾盤兩市雙雙翻紅，然後展開窄幅震盪盤整態勢，滬指再度站上10日線。 2010年5月2日受上調存款准備金政策影響，滬指大幅低開49點，盤中一度逼近2800點，兩市下跌個股近7成，盤面上，醫葯板塊逆勢上揚，黃金、智能電網和通信類股逆勢小幅走高。地產板塊重挫近4.6%,其中萬科大跌4.49%。銀行中板塊跌幅近2%，期貨類股拋壓沉重，西藏、IT等板塊弱於大勢。2010年10月20日中國人民銀行決定，自2010年10月20日起上調金融機構人民幣存貸款基準利率的決定。金融機構一年期存款基準利率上調0.25個百分點，由現行的2.25%提高到2.50%；一年期貸款基準利率上調0.25個百分點，由現行的5.31%提高到5.56%；其他各檔次存貸款基準利率據此相應調整受加息影響，滬深兩市股指紛紛大幅低開，隨後指數在銀行、保險股等權重股帶領下快速沖高並逐步翻紅，上證綜指重新回到3000點上方。午盤指數沖高回落，上證綜指圍繞3000點窄幅震盪。截至收盤，上證綜指報收於3003.95點，上漲0.07%；深證成指報收於13130.0點，上漲1.23%。兩市合計成交4508億元，與上一交易日相比明顯放大。。一般來說，當利率偏高時，資金多流入銀行享受較高的利息收入，致使流入股票市場的資金相對減少，高利率使得股票融資利率上升，提高股市操作成本，促使股市交易趨於衰弱。此外高利率不但使得股票上市公司營運成本增加，而且由於隨著高利率而來的收縮信用措施，亦使得上市公司資金調度的難度及成本提高，因此影響股價下跌。所以利率亦是影響股價的一個重要因素。

⑼ 請問跟股票相關的重要的宏觀經濟數據有哪些

PMI-50作為關鍵的榮枯線，這後就是看趨勢變化。
PPI-大於O，正相關。
存准率，利率，M0，M1，M2，
GDP，我們國家一直是保8%的。

⑽ 全年宏觀經濟數據對股市有什麼影響

一、宏觀經濟走勢對證券市場的影響宏觀經濟走勢是影響證券市場大盤走勢的最基本因素。證券市場是整個國民經濟的重要組成部分，它在宏觀經濟的大環境中發展，同時又服務於國民經濟的發展。從根本上說，股市的運行與宏觀的經濟運行應當是一致的，經濟的周期決定股市的周期，股市周期的變化反映了經濟周期的變動。經濟周期包括衰退、危機、復甦和繁榮四個階段，一般來說，在經濟衰退時期，股價指數會逐漸下跌；到經濟危機時期，股價指數跌至最低點；當經濟復甦開始時，股價指數又會逐步上升；到經濟繁榮時，股價指數則上漲至最高點。股市是國民經濟的晴雨表，但這並不代表兩個周期是完全同步的。作為一個相對獨立的市場，股市的波動也存在著自身特有的規律，在實際運行中，股市周期反映經濟周期有著獨特的特點，從而造成了股市周期與經濟周期不同步，甚至背離的現象。二、貨幣供應量對證券市場的影響貨幣供應量與股票價格一般是呈正相關關系，即貨幣供應量增大使股票價格上漲，反之，貨幣供應量縮小則使股票價格下跌。貨幣供應量與股票價格一般是呈正相關關系，但在特殊情況下必須具體情況具體分析。如，在通貨膨脹的情況下，政府一般會採取緊縮的貨幣政策，這就會提高市場利率水平，從而使股票價格下降。同期，企業經理和投資者不能明確地知道眼前盈利究竟是多少，更難預料將來盈利水平，他們無法判斷與物價有關的設備、原材料、工資等成本的上漲情況，從而引起企業利潤的不穩定，對證券市場造成不良影響。三、利率變動對股市的影響一般情況下，利率變動與股價變動成反相關關系。只要通貨緊縮的趨勢繼續延續，經濟低迷，政府就不會坐視不管，政府要加大金融對經濟發展的力度，以此來促進國民經濟持續、快速、健康發展。這些影響的特點：1.經濟因素的變動，會先在證券市場有所體現。2.兩者相輔相成，對經濟的預期會影響對證券市場的預期，反之亦然。3.由於經濟因素造成的證券市場的波動，在短期內難以消除。