周期股票etf

① A股：一文告訴你，散戶如何挑選並做好ETF

展開這個話題之前，我們需要知道什麼是ETF？

ETF是Exchange Traded Fund的簡稱，直譯過來就是交易所交易基金，從名字上也可以看出它本質是一種基金，只是這種基金是可以在交易所里交易的，也就是場內基金。

既然要能在場內交易，靈活性肯定是有別於封閉式基金，不會有一個固定的封閉期，所以它實質上是一種開放式基金。

基於它能夠在場內交易的靈活性，人們一般也稱它為交易型開放式指數基金。

可能細心的人又發現，怎麼這里又多出了「指數」兩個字？

在我國，ETF基金基本都是指數型基金，那麼什麼是指數型基金？

指數型基金只以特定指數為標的指數，並以該指數包含的成份股為投資對象。

看著很繞口，我們以當下市場上交易的ETF為例來看。

只要在大部分股票行情交易軟體上輸入ETF即可跳出所有能交易的ETF，這里我們以圖中第一隻上證50ETF基金（510680）為例。

我圖中圈出的現價即為這只基金的價格，也是這只基金的凈值。

基金上市的凈值都為1，也就是說，在不考慮手續費的情況下，1塊錢就可以買一單位，因為規則規定和股票一樣，每次買必須是100的整數倍，所以我們一手，100塊錢可以買100份。

因為ETF和股票一樣，就在場內交易，價格也會隨大家買賣博弈的情況進行上下波動。

也就是說510680這只ETF，自成立以來已經漲了3.5倍了。

我們可以具體點擊F10看下這只基金的詳細情況，可以重點看下基金概況、投資組合和持股明細，你就會對ETF指數型基金有進一步的感覺了。

我們先看下投資組合：

投資組合道出了ETF的真面目，也就是這種所謂交易型開放式指數基金，本質就是拿著投資人的錢去投資買了一籃子股票和一些現金資產（銀行存款、國債等）的組合。

但我們可以發現絕大多數的資金還是投資在股票上面，那麼ETF又買了什麼股票呢？我們可以從基金概況和持股明細中查看。

從持股明細中，我們可以看到這里持股的股票都是和上證50成分股相關的股票，也就是和它主題相關的股票，代表著市場上流動性最好的50隻股票。

該ETF就是根據相關個股的表現情況進行增減，同時根據市值情況，按比例買賣，從而來跟蹤這個投資組合。

那麼如果這50隻指數相關的個股整體表現良好，整體上漲，那麼這個ETF指數也跟著上漲，反之如果表現不好，也會跟著下跌。

綜上，我們可以看出，這種投資組合是一種被動的投資組合，是用來跟蹤一籃子股票漲跌情況的，所以也被稱為被動型指數基金，而買ETF往往是一種被動跟蹤指數的投資策略。

這里說個題外話，既然ETF是一種被動型指數基金，它的特質也決定了，這種投資ETF短期難以見效，需要長時間的跟蹤才能顯現它的魅力和威力。

以510680這只ETF為例，從14年至今天，歷時六年多的時間，價格翻3.5倍，年復合收益率超20%。

或許有人會說， 炒股一年20%的收益沒啥好稀罕的，但關鍵是，連續炒股6年，每年20%的收益並且至今還存活在市場上的人，可能就相對稀罕了。更別提14年15年還經歷了股災，有多少人在那段期間家破人亡！

所以我昨晚發文說，買基金要有長線思維，要耐心等風來，在行情不好的時候，裝死躺著不動，可能比你一頓操作猛如虎效果來得好。可惜有人不服，評論區說買基金就要像買股票一樣短線來來去去。

你知道多少人沒挺過14、15年嗎？環境不好，運氣不佳，賭神也要死命含黑巧克力——苦啊！但如果你當初是買的是上證50的ETF，市場還是那個市場，你非但挺過來了，現如今又邁上一個財富階級，30萬變100萬。

沒錯，往往傻瓜的投資方式，時間越長反倒越有效！若要當賭神，何苦買基金，讓基金經理決定你的生死幹嘛？直接場內押注股票或是商品豈不快哉？親手體驗揮斥方遒的感覺。

從前文告訴大家，ETF是一種被動的指數型基金，只是比較靈活，我們可以隨時在市場中買賣，部分ETF因為投資標的是境外市場，甚至還可以日內T+0，例如港股通ETF（513550），投資的標的都是港股。

不管怎麼說，ETF由於投資了一籃子的相關主題的股票，所以 波動性相對個股而言相對較小 ，每天波動幅度基本和相關板塊或是相關指數的波動相當，極少會出現漲跌停的情況。

個股則不同，特別是當前創業板逐步放開漲跌幅限制至20%，有些個股沒抓好，一天價格上下將近一半跌沒，是正常的事。

所以 ETF的相對較低的波動率適合長周期的配置，短期在低波動率當中去摳利潤，並不劃算 。

對於普通投資者想要做一個長期投資，ETF低波動帶來的相對股票的低風險，無疑是一個非常好的投資標的。

好了，我們回來重點， 那麼我們如何選擇ETF？或是說如何選擇適合我們的ETF?

其實，昨晚在講基金的文章中已經有提到，ETF本質就是一種基金，所以選擇的方式是共通的。

一個，選擇的主題或是方向是 黃金賽道 ，行業和相關的企業能夠持續快速地發展的，例如 科技 行業，細分如醫葯 科技 、半導體、新能源等。

對於這些行業，相關的個股紛繁復雜，作為一個普通投資者、散戶，相關的知識儲備和精力很難在這大浪中淘到珍珠，更多是被大浪拍死。與其這樣，不如選擇相關的ETF作為定投，如 科技 ETF、醫葯ETF，甚至更細分創新葯ETF、半導體ETF、新能源車ETF都是很好的選擇。

另一個，選擇能夠穿越牛熊周期， 押注長期有效，很難被時間所改變的行業 ，例如大消費、醫葯，伴隨人類長久 歷史 的行業，100年前有，現在有，未來100年還將有的行業。具體如消費ETF、食品飲料ETF、白酒ETF、醫葯ETF等。

最後一個， 選擇具有防禦性或低估值的主題板塊 ，例如大金融、港股通，具體如銀行ETF、證券ETF、保險ETF、港股通ETF。

在選擇自己看好的主題或是方向後， 可以分散或是有重點地押注 ，比如黃金賽道、穿越牛熊或是防禦類都配置，或是就押注這三個當中一個，甚至一隻ETF。但如果只押注一個方向甚至是一隻ETF， 那麼一定要把這個方向的商業本質、邏輯、安全邊際吃透，同時做好資金加減倉計劃，規劃指數。

不妨想像下，當前指數的價格自己能否接受，倘若價格腰斬資金能否承受，倘若腰斬自己精神能否扛住，把最壞的打算給考慮進去。同時規劃好自己要採取何種投資的思路，是定投還是主觀擇機。

定投， 分為時間定投和價格定投。

倘若採取 時間定投 ，要安排好總投資金額，並且安排好投資期限，計算好間隔多少時間投一次，每次投多少。

比如，你有12萬的閑余資金可以用以投資，倘若你看好新能源這個主題，認為未來10年內，新能源車會逐步取代燃油車，所以未來新能源車很有發展空間，押注10年後這條賽道能夠兌現，那麼你可以制定這么一個簡單的時間定投計劃：投資金額12萬，投資期限10年，每年投資1.2萬，每月月底最後一天進行定期投注，每月投資1千。

倘若採取 價格定投 ，同樣安排好總的投資金額，考慮好初始投資的金額，計算好間隔多少價格投一次，每次投多少。

還是上面的例子，你有12萬的閑余資金可以用以投資，倘若你看好新能源這個主題，倘若當只ETF的價格你能夠接受，並且對於未來相對樂觀，覺得該基金價格腰斬的概率不大，那麼考慮好最壞情況，假設會腰斬，基金凈值剩下0.8。

因為ETF波動率較低，倘若間隔設置過低，很容易短期頻繁觸發買賣，意義不大，而ETF一天波動5%就是比較罕見的情況，那麼價格波動的間隔可以設立大於5%以上。我們假設每次加倉的間隔為跌10%，倘若第一次建倉為1.6，那麼每跌0.16元可以加倉一次，直至可以扛到腰斬，那麼可以簡單地把資金分為6份，每次投資2萬元。

當然這是比較簡單的價格定投方式，自己可以再根據自己的實際情況進行優化，比如前幾次投的資金量相對少一些，跌幅越大投的金額越大，形成金字塔加倉的方式。或是加入網格的策略，跌10%時候投一次，但漲20%減一次。

上述例子不代表本人的投資建議，只是作為一種投資思路供大家參考，不保證最後投資的效果！

主觀擇機 ，主要根據技術分析的手段，對量價進行分析，和大部分人做股票是一樣的，這個大家各顯神通了，這里不再贅述，但是這里個人建議還是摒棄主觀，利用數理統計地方式，合理進行投資！

注意點：

在選具體ETF時，一定要把ETF的基本該情況了解清楚，明白該ETF的投資方向，成分股的組合，盤子大小。

遇到相同主題ETF時，盡量選市值和成交量較大的，避免流動性風險。

如588000和588050，如果沒有策略上的考慮或是其他顧慮，盡量選擇前者。

② ETF基金有哪些優點

ETF基金最大的優點就是讓你避免了個股帶來的風險。

如果你炒股票的話，那麼在你炒股票的時候你會面臨兩種風險，一種是系統性風險，另一種是個股風險。

先說下系統性風險，簡單來說就是指數（大盤）下跌給股票帶來的風險。 很多人認為只要股票選的好，即便大盤下跌股票也仍然能漲。確實是如此，只要你的股票選的夠好，有時候即便大盤一直下跌，這支股票也仍然不會跌，甚至會漲，不過這樣的股票很少，越是抗跌的股票，就越是罕見。但是即便是再抗跌的股票，如果遭遇了大級別的系統性風險，也仍然是會下跌的，而且到最後可能會和一般的股票跌的幅度差不多。極為抗跌的股票在大盤下跌的時候會這樣表現：一開始大盤下跌的時候，這樣的股票非常抗跌，不但不下跌甚至會上漲。但是如果大盤繼續下跌，而且持續大幅度暴跌，再抗跌的股票也最終會跌下來，而且當這種股票下跌的時候，往往會產生補跌效應。什麼意思呢？就是說，比如在大盤下跌的時候，其他的股票一般都跌了50%，這只抗跌的股票因為非常抗跌，所以一直沒有跌，可能還漲了點。但是當大盤繼續下跌，並且持續下跌的時候，抗跌的股票扛不住的時候，也會下跌50%，最後下跌的幅度和一般的股票差不多。

比如說2008年的大熊市，上證指數從6124點一直跌到了1664點，當時來說就沒有不跌的股票，股票普遍跌了90%，如果只是腰斬都算是非常牛逼的股票了。再如2015年，大盤從5000多點跌下來，就沒有不下跌的股票，絕大多數股票都遭遇了暴跌，所以指數，大盤還是要看的。

再說下個股風險，簡單來說就是單個股票給你的投資帶來的風險。 我們都知道，作為散戶來說你一般只能買少數的幾只股票，你不可能跟基金一樣去買幾十隻甚至上百隻股票，因為我們每個人的精力都非常有限，也不可能能夠操作好很多隻的股票。當然，買幾百隻股票的人我也見過，但是我無法想像當市場出現劇烈波動的時候他該如何操作，作為一位做了20年股票的老股民來說，我同時持有的股票也沒超過10隻，即便是10隻股票，我也是很難操作好的。

在此只說一般的情況，比如你買了三隻或者五隻股票，這個時候你一旦遇到了個股暴雷風險，如財務造假、莊家割韭菜，或是股票本身的經營管理出了問題，亦或是一個政策給股票帶來了風險，這些因素都會導致股票的暴跌，當然對於個股來說還有技術性的下跌。因為股市是無法預測的，所以這些風險對於我們散戶來說也很難預測，誰都想不到，康美葯業這樣的白馬股會出現300億資金的假賬，很少有人會想到，當年的樂視網就是一個龐氏騙局等等。

而ETF基金最大的好處就是讓你避免了股市的兩大風險之一，個股風險。 就拿上證50ETF為例，這只基金所買入的股票是上證裡面市值最大的50隻股票，一般來說，股票市值越大，公司規模就越大，公司規模越大，抗風險能力就越強。如果要上證50ETF暴雷，除非上證裡面最大的50隻股票出現大面積暴雷，但這樣的概率實在是太小了，是一個可以忽略不計的風險。要讓上證最大的50隻股票暴雷，除非整個國家崩潰了，只要你相信國運，相信中國會一直發展，這樣的事情就不會發生。此外還有如滬深300ETF，顧名思義就是買的滬深股市市值最大的300隻股票。

當然，ETF還有其他的優點，比如交易成本低，不用交印花稅，交易靈活，可以T+0，但這些優點在股市上並不亮眼，真正亮眼的就是讓你避免了個股風險，讓你省心，尤其是對於小白來說。買這樣的基金不用你消耗多少經歷，平時該幹嘛幹嘛，不會影響到你的生活和工作。

ETF基金其實就是開放型基金，優點大致如下：

值得注意的是

ETF基金的交易十分靈活對於投資者是好事但也是壞事！因為普通投資者很難拿住這么一個靈活的交易品種，很容易被一天實時的波動干擾而進行多次交易，結果就是給券商打工！

也有人會說基金收益低，那麼請看看上面的半導體ETF前一波的走勢再算算它的收益，我敢說90%的投資者都跑不贏這收益！

總結： ETF基金的優點就是省事便捷靈活，但既然選擇了投資ETF基金就應該保持細水長流的心態，不管怎麼說他也是基金，買基金就是為了投資而不是炒股票，畢竟博弈的是一個穩定的平均收益，而不是為了利益最大化，所以我們應該放平心態 ，做好定投才是王道！

ETF基金較股票來說，最明顯的優勢之一就是只需要對行業或指數的前景有個相對准確的判斷，而不需要考慮個股選擇的風險。

畢竟某些行業、某些指數代表著產業發展的方向，但是，在行業或指數基金的內部構成的個股層面，則可能會出現這么兩個風險。

一是技術迭代或者技術路線選擇錯誤的風險。比如說在前段時間，新能源動力 汽車 電池的三元還是鐵鋰材料優先就出現一波爭論，從而使得部分鈷材料出現下跌。但新能源動力 汽車 的方向是確定的，只是在材料上有所偏重而已。如果選擇含鈷的個股，可能會受損。但如果選擇新能車ETF則可以規避這樣的個股因技術路線方向不同所引發的風險。

二是市場風格或消費者偏好發生變化的風險。比如說在白酒領域，在近段時間，貴州茅台雖然再創 歷史 新高，但是，近三個月以來，典型的是二、三線區域品牌大幅補漲的時間段。如果持有貴州茅台，漲幅可能跟不上酒ETF的漲幅。再比如說再延長至二、三年的時間周期，洋河股份的漲幅就遠低於瀘州老窖的漲幅。甚至有段時間，洋河股份的股價還是下跌。所以，此時，如果看好酒的發展方向，直接選擇酒ETF則可以獲得較高的收益，且由於價格上移速度平緩，可以平滑內心的持股的心理波動。

當然，ETF基金的弱點還是明顯的，就是只能獲得行業或指數的平均收益，超額收益率還是得來源於對個股的挖掘。但不少市場參與者缺乏個股的挖掘能力，所以，選擇朝陽產業或代表著朝陽產業發展方向的ETF，仍然是一個較優的選擇。

③ ETF是怎麼分類的主要品種有哪些

巴菲特說過：對於個股投資者，最好的辦法就是買指數基金，那麼A股的指數基金有哪些呢？根據交易系統的顯示，在二級市場上交易的ETF基金共349支，其中成交額在1000萬以上的有152支，而十億以上的也就11支，去掉幾個重疊的同類品種，也就是說ETF基金真正活躍的也就是那麼幾個而已。那麼ETF主要有哪些類別？按投資品種主要分為：

國內指數
主要有50ETF、180ETF、300ETF、380ETF、500ETF等不同范圍的指數基金，還有治理ETF、央企ETF、責任ETF、商品ETF、小康ETF等各種主題的指數基金，當然還有超大ETF、中盤ETF、中小ETF、價值ETF、周期ETF、龍頭ETF等各種風格的指數基金，另外最多的也是最受投資者追捧的就是各種行業指數基金如：晶元ETF、軍工ETF、券商ETF、新能源車ETF、銀行ETF、生物醫葯ETF、科技ETF等等。
境外指數
也叫跨境ETF，因為投資的標的是境外指數，在國內是無法交易相關成份股的，其性質屬於QDII指數基金，也就是國內資金投資境外的基金，其主要包括各大證券市場的重要指數，比如H股ETF、日經225ETF、德國30ETF、中概互聯ETF、法國CAC40ETF、標普500ETF等等，如果你特別看好某個國家，那麼配置相關指數就可以了，足不出戶就可以輕松實現。
貨幣基金
貨幣型的ETF也是非常多的，但交易量最大的當屬華寶添益ETF和銀華日利ETF，其背後的收益相差不大，只是顯示方式有點不同而已。對於華寶添益來說是以100為基準，上下波動，也就是低於100或以下較大偏差就可以配置，反之則賣出，並且還有利息；而銀華日利則是在你賬戶上直接體現出收益，讓人更容易理解這就是利息。
債券基金
債券型的指數基金主要包括國債、公司債、地方債、城投債、信用債等幾大類型，交易都不夠活躍，其中以國債的交易量最大，也上市了可轉債的ETF，也是可以重點關注的。
黃金ETF
由於期貨的交易也是十分地不方便，因此，交易所了黃金、石油、豆粕為主題的ETF，其中以華安基金管理的518880最為活躍，它主要是緊密跟蹤國內黃金現貨價格的表現，由於其具有資產保值的特殊功能，可以用它來抵禦通貨膨脹，或者作為防範股票市場系統性風險的另類配置等。
以上是主要ETF基金的種類，投資者可以根據不同的種類進行配置切換，達到分散風險，平衡收益的目的。

④ 券商etf是什麼意思

券商ETF就是投資一籃子證券公司的指數基金。，將A股市場中所有上市的證券公司，通過加權平均的演算法編製成券商指數，但由於不能直接購買指數，所以基金公司就發行了券商ETF，ETF有獨立行情走勢，和指數的走勢一致。因此券商ETF的意思就是以跟蹤證券公司指數的交易型開放式基金。
拓展資料：
「券商」，即是經營證券交易的公司，或稱證券公司。在中國有中信、中信建投、申銀萬國、齊魯、銀河、華泰、國信、廣發等。其實就是上交所和深交所的代理商。
我國總共合規的券商總計106家，其中有20家進入了2014年度的AA級券商行列，獲得AA級的20家券商包括：北京高華、華西證券、東方證券、申銀萬國、廣發證券、西南證券、國金證券、興業證券、國開證券、銀河證券、國泰君安、招商證券、國信證券、中金公司、海通證券、中投證券、華福證券、中信建投、華泰證券、中信證券。其中多家公司都是首次登上AA評級榜單。值得關注的是，仍無券商獲評AAA級這一最高級別，也沒有券商被評為D類或E類公司。
據悉，證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類11個級別。 A、B、C三大類中各級別公司均為正常經營公司，其類別、級別的劃分僅反映公司在行業內風險管理能力的相對水平。D類、E類公司分別為潛在風險可能超過公司可承受范圍及被依法採取風險處置措施的公司。
券商etf，是指證券公司發行的交易型開放式指數基金，券商etf與市場行情高度相關，熊市表現一般，牛市則一鳴驚人，且具有強烈的周期性，主要目標客戶為散戶和基金機構。
券商最突出的特徵就是與市場行情高度相關，熊市表現一般，牛市則一鳴驚人，正所謂三年不開張，開張吃三年，具有強烈的周期性。
中證是國內主要的指數編制公司，搜索一下證券相關的指數會有不少。進一步看的會有指數的編制方法，樣本券清單和跟蹤的產品。市場上會有不少都叫諸如券商ETF的產品，具體這些ETF有什麼差別？
從根源上還是需要弄清楚ETF所跟蹤的指數的編制方法的差異。具體方法是在基金、ETF介紹材料處找到所跟蹤指數，再去相應指數公司（中證、國證、MSCI、S&P等）找到指數編制方法。這樣才能找到適合自己的ETF。
如果只是想要蹭市場熱點、做個波段的話，直接交易行業內規模最大（通常會也會是最活躍的）的ETF即可。

⑤ ETF基金有哪些優點

2021散戶神器——ETF，你不能錯過的新資產！

ETF是英文全稱Exchange Traded Fund的縮寫，現在一般將ETF字面翻譯為「交易型開放式指數基金」。

ETF是一種跟蹤「標的指數」 變化，且在交易所上市的開放式基金，投資者可以像買賣股票那樣，通過證券賬戶買賣ETF，從而實現對指數的買賣。因此，ETF可以理解為「股票化的指數投資產品」。

優點

1.費率便宜

主動基金，管理費在1.5%，託管費0.25%；

ETF屬於被動基金，管理費在0.5%，託管費0.1%；

2.被動基金，戒除掉認為因素

不依靠基金經理自己的選股能力，被動的買入指數里包含的股票。

3.長期有效，長期上漲

指數長生不老，長期上漲。這個和指數的編制規則有關系的，鐵打的指數，流水的股票，今年符合的您就留下，不符合就替換掉，讓位於合適的股票。

4.業績公開投票，一目瞭然

公開數據，持有哪些股票一目瞭然，業績透明，避免了老鼠倉。

5,細分領域，可選性廣

ETF不僅有寬基，還有行業基，比如光伏ETF，還有最火的科創板50ETF，甚至還有大宗商品 豆粕ETF，黃金ETF！很神奇吧！

6.起點低，適合定投工薪層

基金定投是一種常見的投資理財方式，其門檻也非常低，大部分基金最低定投金額為100元。ETF因為現在起點並不高，所以還是比較挺適合定投入手的。

再次提醒各位， 在做任何投資或者交易前，必須要制定詳細的操作計劃，明確投資目標、選擇標的，以及為什麼選它、在什麼情況下止盈或止損， 便於督促和約束自己，不要過早的丟掉自己手中的籌碼。

ETF基金其實就是開放型基金，優點大致如下：

值得注意的是

ETF基金的交易十分靈活對於投資者是好事但也是壞事！因為普通投資者很難拿住這么一個靈活的交易品種，很容易被一天實時的波動干擾而進行多次交易，結果就是給券商打工！

也有人會說基金收益低，那麼請看看上面的半導體ETF前一波的走勢再算算它的收益，我敢說90%的投資者都跑不贏這收益！

總結： ETF基金的優點就是省事便捷靈活，但既然選擇了投資ETF基金就應該保持細水長流的心態，不管怎麼說他也是基金，買基金就是為了投資而不是炒股票，畢竟博弈的是一個穩定的平均收益，而不是為了利益最大化，所以我們應該放平心態 ，做好定投才是王道！

ETF基金較股票來說，最明顯的優勢之一就是只需要對行業或指數的前景有個相對准確的判斷，而不需要考慮個股選擇的風險。

畢竟某些行業、某些指數代表著產業發展的方向，但是，在行業或指數基金的內部構成的個股層面，則可能會出現這么兩個風險。

一是技術迭代或者技術路線選擇錯誤的風險。比如說在前段時間，新能源動力 汽車 電池的三元還是鐵鋰材料優先就出現一波爭論，從而使得部分鈷材料出現下跌。但新能源動力 汽車 的方向是確定的，只是在材料上有所偏重而已。如果選擇含鈷的個股，可能會受損。但如果選擇新能車ETF則可以規避這樣的個股因技術路線方向不同所引發的風險。

二是市場風格或消費者偏好發生變化的風險。比如說在白酒領域，在近段時間，貴州茅台雖然再創 歷史 新高，但是，近三個月以來，典型的是二、三線區域品牌大幅補漲的時間段。如果持有貴州茅台，漲幅可能跟不上酒ETF的漲幅。再比如說再延長至二、三年的時間周期，洋河股份的漲幅就遠低於瀘州老窖的漲幅。甚至有段時間，洋河股份的股價還是下跌。所以，此時，如果看好酒的發展方向，直接選擇酒ETF則可以獲得較高的收益，且由於價格上移速度平緩，可以平滑內心的持股的心理波動。

當然，ETF基金的弱點還是明顯的，就是只能獲得行業或指數的平均收益，超額收益率還是得來源於對個股的挖掘。但不少市場參與者缺乏個股的挖掘能力，所以，選擇朝陽產業或代表著朝陽產業發展方向的ETF，仍然是一個較優的選擇。

⑥ 什麼叫ETF購買ETF有什麼好處

什麼是ETF？

ETF，是可交易基金，本質上是交易型開放式指數基金，也是基金的一種。

如果把ETF的全稱拆開來解讀一下就是： 交易+指數+基金。

交易：ETF的交易像股票一樣，需要在證券賬戶（股票賬戶）交易，是一種通過二級市場直接買賣的交易性基金，交易機制有些是T+1有些是T+0。

指數：ETF是跟蹤特定證券指數的指數型基金。我們平時經常看到的上證50指數、滬深300指數、中證500指數、創業板指數，都有對應的指數型基金。

基金：ETF的本質還是屬於基金這個大類下的。因為ETF背後有一個基金經理，幫你把指數下面的所有公司都買了，這位基金經理會幫你管理好這個基金，調整基金的股票池和比例。基金經理從中抽取一定的管理費。

ETF和一般的公募基金差別在哪呢？

有一個明顯的差別，那就是交易的對象。我們平時買基金，比如在支付寶上買基金，都是把錢交給基金公司，然後基金公司根據凈值和你給的錢，給你一定的基金份額，你贖回份額時，只是把基金份額賣給對應的基金公司，我們是與基金公司做交易。

而ETF是場內交易的基金，所以即跟股票一樣，價格是實時的，而且有好幾個，買賣都需要自己進行報價，然後等待別人來成交，如果沒人接受你的報價，那麼交易就失敗，可能今天就買不到或者賣不出去；又具備基金的屬性，能場外申購和贖回。

ETF的優勢

第一、操作簡單，風險低

A股目前上市的公司有4000多家，要從這4000多家公司中選出幾家進行投資，對很多人來說，本來就是很難的事情了，而且更難的是你還要學會什麼時候買，什麼時候賣，所以對投資者來說，專業性及所需要花費的時間成本非常高。

但ETF是一籃子股票的組合，它所代表的是某個行業或者某些具有共同特徵股票的「指數」，所以，你只需要看好某個行業或者某個大的方向即可，所以比股票更穩健。

第二、抄底神器。

我們投資股票，很多人都熱衷於抄底，但是很多時候往往都抄在山腰，賣在山底，而且篩選的抄底標的股也很難踏准節奏。

去年8月份，恆生指數處於低點，我覺得港股有投資機會，但是對港股研究不夠，也不太想去研究，所以最後直接買了恆生ETF，收益也不錯。

第三、門檻低，效率高

A股市場不乏好股票，但很多股票股價都不低，像茅台一手就要19萬，有多少散戶能買得起？而ETF首發價均為1，價格便宜，基本上所有人都能買得起，而且交易費用不高，它的交易機制與股票非常相似，賣出後資金就可以到賬使用，第二天可以取出，效率非常高。

ETF的劣勢

ETF的劣勢我就說一點吧，ETF雖然是場內交易，但是夠買的資金不具備打新權益，所以就算買再多的ETF也不能打新，這不得不說是一種遺憾，但沒有完美的事物，所以也能接受咯。

2020年初至今，ETF基金大放異彩，憑借著出色的漲幅再次進入小散們的視野，能賺錢的東西總是自帶傳播效應。

今年以來，大家聽得最多的是創業板ETF大漲20%、半導體ETF大漲50%、基建工程ETF基金連續兩天出現漲停板，這也是非常少見的現象。

這說明了越來越多的人知道了ETF基金，也發現了買ETF基金賺錢效應不比股票差，有些時候比炒股還刺激，動不動ETF基金就被股民們干到漲停。

一、什麼是ETF?

1、ETF的概念與理解

從概念上來講，ETF的英文全稱：Exchange Traded Fund，是一種 交易型開放式指數基金 。

雖然讀起來非常拗口，但是理解起來並不難，我們不妨掰開揉碎了說。一般股民朋友稱ETF為「場內基金」， 所謂場內，指的是證券交易所內，也就是證券交易網站或者APP均可以自由買賣該基金 。

為了方便理解，我們來舉個例子，假如你覺得股市會再次上漲，准備了1萬塊，想在股票市場提前埋伏點券商股，全國幾十家券商公司的股票，研究起來門檻又高，不知道選哪一隻好，那麼最好的方式就是把券商的龍頭公司都買了，這樣至少不會錯過平均漲幅。

那麼問題來了，1萬塊我想買中信證券、華泰證券，還想買國泰君安等等龍頭券商，怎麼可能都買下呢？

這個時候我們就要請出場內ETF基金出場了，券商ETF、證券ETF就是一籃子的券商股組成的指數基金，買了它就相當於買下了A股的優秀券商公司的股票集合。

券商ETF和證券ETF，一股多少錢呢，1塊錢左右。也就是說 花100塊就能買下整個A股的券商行業 。

有股票購買經驗的朋友，即便剛入市，應該可以很輕松地理解ETF基金的概念了。

2、ETF與股票的關系

剛才我們提到了一個概念，買ETF是買了一籃子的股票。比如說，券商ETF對應的是一籃子的券商公司股票、半導體ETF對應的就是一籃子的半導體公司股票。

也就是說ETF的目的就是為了追蹤特定行業或者特定群體的上市公司而生的，ETF的上漲與下跌與一籃子的股票漲跌是同步的。

我國ETF基金發展了這么多年，已經有了很多ETF的指數基金和行業基金供投資者進行選擇，比如我們熟知的滬深300、中證500、消費ETF、券商ETF等等。

除此之外，ETF的本質是基金，不會像普通上市公司一樣存在退市、破產清算的可能性，這是和股票的一點區別。

因此，我們來做個總結，從字面意思和ETF的操作兩方面來看：

1、ETF，就像股票一樣，在證券交易所（APP）內隨時申購和贖回；

2、ETF本質上是一籃子的股票，其實就是買了一籃子的股票，漲跌與股票指數漲跌基本一致；

3、ETF基金降低購買股票的門檻，不買個股，只買整體行業。

我們接下來再聊聊，相比支付寶購買的場外基金，ETF這種場外基金的優劣勢是什麼？

二、ETF基金的優勢

ETF基金的存在，並不是為了取代支付寶里購買的場外基金，兩者是一種互補的關系。想要更好地理解和學習ETF基金，我們不妨從ETF的幾個重要特點來深入學習。

優勢一：分散投資，不會選個股也能買

從2月4日起，上證大盤反彈開始，創業板ETF、半導體ETF的接連大漲，再次刷新了小散的價值觀。很多投資者躍躍欲試，希望能夠在這場盛宴中分得一杯羹，可是苦於不懂個股，並不知道該如何選擇有價值有潛力的公司。

如果懂得ETF投資的話，這個問題就變得簡單許多。ETF基金的唯一要求就是你對這個寬基指數或者行業是否看好，比如代表著寬基指數的ETF有上證50ETF、HS300 ETF、中證500ETF；代表著行業指數的ETF有基建ETF、消費ETF、可選消費ETF、軍工ETF等等。我們需要做的就是選擇看好的行業或寬基、在好的價格買入即可。

優勢二：指數漲跌，公開透明

中國的基金投資者90%以上都被基金經理坑怕了，一提到主動型基金，第一印象就是把錢給了別人糟蹋了。事實上，如果你個人不太相信基金經理的話，完全可以自行購買ETF基金。

ETF基金是被動型基金，原則性非常強，追蹤的目標就是股票指數，這些指數的成分股和佔比非常透明。比如券商ETF基金，我們可以清楚地查到其每隻成分股和比重。

優勢三：入場費的門檻低

今年開年以來，創業板指數漲勢喜人，大多數人如果想買創業板股票的話，對於資金要求還是比較高的，動輒幾十上百元一股，買一手股票少說也得上萬元。對於ETF而言，絕大數ETF的每股價格在0.5-1元之間，買一手也就花費上百元，對於新手投資者來講非常友好。

購買的方式也非常方便，只要開通了股票賬戶就可以隨時交易ETF基金，花幾百元，就能買下中國最好的公司的權益。

優勢四：手續費非常低

在支付寶或者其他平台買過基金的朋友，應該都很清楚基金的費用主要包括申購費、贖回費、託管費、管理費；場內ETF基金同樣少不了這些費用，只不過場內交易不需要申購和贖回，只需要少量的交易傭金。

還有很省錢的一個地方，場內ETF基金雖然也在股票賬戶交易，比起股票少了個印花稅，這樣又能省了一筆錢。

我做了個表，對比場內ETF和場外基金的費用對比，一目瞭然費用便宜了不是一星半點。

在基金投資這方面，如果是長線投資(剔除7天內贖回的情況)，ETF基金的費用這些年還在持續降低，有些基金的託管費降低到0.05%，管理費降到了0.15%，而場外基金是場內基金的5-10倍。

優勢五：品種覆蓋全，配置更全面

ETF投資的品種已經覆蓋到了全世界的品種，我們可以通過ETF投資A股、港股、美股、歐股、黃金等等，通過ETF的投資，我們基本上可以將資產配置到全球的資本市場，ETF真的是小資金撬動大市場的神奇工具。

我們可以通過配置不同風險等級的ETF基金品種，完善資產配置，從而在一定程度保證資產的對沖和安全性。

說了這么多ETF基金的優勢，那麼ETF有沒有需要注意的缺陷呢？

三、ETF基金的「缺陷」

說到ETF的缺陷，就不得不說到ETF基金的起源，由於上個世紀90年代美股的股災，場外基金無法及時賣出，只能以當天收盤的價格作為賣出價格，不少人在這場股災中遭受巨大損失。

也因為1987年的這場股災，ETF場內基金的應運而生，人們開始意識到基金需要保證及時交易的重要性。

也正是由於場內ETF基金的交易太過於實時，也成為了指數基金投資者的噩夢。ETF基金的買賣過於方便，導致人們很難控制住交易的頻次。

大家都知道，指數基金投資是個長期的過程，想要走出微笑曲線需要經過3-5年的時間，才能收獲一定的收益。正因此，場外基金的申購和贖回以當天收盤時進行成交，贖回的資金T+1日到賬，這兩個重要的因素在一定程度上讓大部分的人不能手賤頻繁操作。

ETF基金交易實時性，對於股市老鳥來講是非常好的工具，但是對於新手來講，則需要養成好的交易習慣後方可使用。

總結一下，場內ETF基金的實時性的特點，有兩個「缺陷」：

1、對於基金小白不是很友好，容易被小白濫用導致買賣頻次增加，從而使得交易費用增加；

2、自製力不夠強的交易者，持有基金的時間長度遠遠低於場外基金，從而導致收益達不到預期。

四、寫在最後

ETF是我們在投資路上必須學會配置的一種產品，因其豐富的品種、便捷的交易方式、以及低廉的傭金費用，深受交易者的喜愛。

隨著今年創業板ETF、5G ETF、半導體ETF的火爆上漲，越來越多新的ETF品種也正在推出的路上，比如新能車、大數據、AI等等，說不定我們還能在風口來之前喝口湯。

即便不投資ETF，我們在平時投資過程中，把ETF指數加入到自選股中，也可以作為很好的行情監測工具。

什麼叫ETF？

ETF是交易型開放式指數基金,通常又被稱為交易所交易基金(Exchange Traded Fund,簡稱ETF),是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。在國內,ETF就是指數基金的代名詞。

ETF指數基金代表一籃子股票的所有權，其交易價格、基金份額凈值走勢與所跟蹤的指數基本一致。因此，投資者買賣一隻ETF，就等同於買賣了它所跟蹤的指數所對應的股票，可取得與該指數基本一致的收益。

全球股神巴菲特也曾在不同場合多次推薦散戶買ETF。

目前A股市場總共有373隻ETF基金，主要有50ETF、180ETF、300ETF、380ETF、500ETF、治理ETF、央企ETF、責任ETF、商品ETF、小康ETF、中盤ETF、中小ETF、價值ETF、周期ETF、龍頭ET、晶元ETF、軍工ETF、券商ETF、新能源車ETF、銀行ETF、生物醫葯ETF、 科技 ETF等等，可謂門類齊全。也叫跨境ETF，比如H股ETF、日經225ETF、德國30ETF、中概互聯ETF、標普500ETF、納指ETF等等。

購買ETF有什麼好處？

1、操作方便。ETF基金在交易所掛牌交易，具有交易成本低、交易方便、交易效率高等特點。以前投資者投資開放式基金一般是通過銀行、券商等代銷機構向基金管理公司進行基金的申購、贖回，交易手續費用一般在1%-1.5%，而ETF只需支付最多0.5%的雙邊費用；一般開放式基金贖回款在贖回後3日（最慢要7日）才能到賬，購買不同的基金需要去不同的基金公司或者銀行等代理機構，對投資者來說，交易不太便利。但如果投資ETF基金，即用股票賬戶進行買賣，交易方法與股票一樣，而且只需交納買賣交易傭金，沒有印花稅，資金即時到賬。

2、避免暴雷。投資ETF基金要比投資股票風險小、安全性高。ETF基金是指數基金，而且復制對應指數的效果非常有效，如果某個股票出現問題，也不會出現太大風險。ETF基金波動比較平穩，不會像股票一樣經常有漲停、跌停。ETF基金不會出現業績暴雷，不會遇上黑天鵝，不會碰上殺豬盤，更沒有退市一說，不像股票有退市風險。

3、門檻較低。ETF基金每份價格較低，目前有29隻價格低於1元，有202隻價格在1~2元之間，有42隻價格超過2元，買一手只要資金一二百元，進入門檻所需資金要求較低，而買股票的資金要求比較高，通常都是十幾元上百元一股，想要買一手股票少則幾千多則萬計，像貴州茅台買一手要近20萬。對於投資者非常友好，購買非常方便，只要個人有股票賬戶就可以交易ETF基金。

4、收益較高。經初步估計，今年ETF基金年均收益率在25%左右，特別突出的新能源ETF、醫葯ETF、消費（白酒）ETF基金年均收益率翻倍，今年投資ETF基金的投資者年均收益率大大勝過80%的股票投資者。也就是說，只要你逢低買入或以定投方式買入ETF基金不會出現虧損。

⑦ 買ETF指數和買股票哪個好有什麼區別

我認為買ETF和買股票都是非常不錯的，並沒有哪個更好哪個不好的說法。ETF指數的話，主要就是你非常看好這一個板塊，但是不知道買哪只個股的情況下去購買的。買具體的股票它的波動性往往會更大一些，往往就是你非常看好這一隻個股的情況下去購買的。所以說總體要看你是怎麼樣去看待這個情況來決定。

一.ETF

ETF指數，它通常就是指的某一個板塊的板塊指數。比如說光伏，那麼它裡面所包含的就是絕大部分的光伏股票。那麼ETF的走勢就會跟大部分光伏股票的走勢類似，如果說有個別的股票出現下跌的話，那麼是不會影響到它整體上升的趨勢。如果說你非常看好這一個板塊，但是你不知道要購買哪一隻個股的話，你就可以去購買它的ETF。

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⑧ ETF還可以細分為幾個類別

交易型開放式指數基金存在證券市場交易和申購贖回機制，投資者可以在ETF市場價格與基金單位凈值之間存在差價時進行套利交易。套利機制的存在，使得ETF避免了封閉式基金普遍存在的折價問題。根據投資方法的不同：ETF可以分為指數基金和積極管理型基金，國外絕大多數ETF是指數基金。國內推出的ETF也是指數基金。ETF指數基金代表一攬子股票的所有權，是指像股票一樣在證券交易所交易的指數基金，其交易價格、基金份額凈值走勢與所跟蹤的指數基本一致。因此，投資者買賣一隻ETF，就等同於買賣了它所跟蹤的指數，可取得與該指數基本一致的收益。通常採用完全被動式的管理方法，以擬合某一指數為目標，兼具股票和指數基金的特色。基金存在的意義內涵包括了如下幾點：

1、貫徹落實國務院「9條意見」，推動證券市場的產品創新，並對包括指數期貨在內的新產品推出打下基礎；

2、通過擴大產品種類提高中國證券市場相對海外市場的

核心競爭力；

3、通過ETF的規模交易進一步增強大盤藍籌股的流動性；

4、2000年初起國際指數化投資成為市場潮流，2003年ETF已成為歷史上發展最快的金融產品，其數量從1993年3隻基金8億美元增加到2003年280隻基金2100億美元；

5、滿足各方面投資者的市場需求，為中小投資者提供一個用小資金投資大盤的機會，為機構投資者提供新的套利模式。

⑨ 50ETF與180ETF有什麼區別，還有哪些ETF基金

1、概念不同

上證180交易型開放式指數證券投資基金是華安基金發行的一個指數型的基金理財產品。上證50指數由上海證券交易所編制，指數簡稱為上證50，代碼510050，基日為2003年12月31日，基點為1000點。

上證50ETF的投資目標是緊密跟蹤上證50指數，最小化跟蹤偏離度和跟蹤誤差，代碼510050。基金採取被動式投資策略，具體使用的跟蹤指數的投資方法主要是完全復製法，追求實現與上證50指數類似的風險與收益特徵。

2、跟蹤的指數不同

上證50是跟蹤上證50指數，是在滬市的最具代表性的50隻股票構成的指數，都是屬於大盤藍籌股票，上證180是跟蹤上證180指數，是滬市的180隻最具代表性的股票構成的指數。

3、決定因素不同

ETF基金網認為上證50ETF的市場價格是由基金單位凈值決定的，並圍繞著基金單位凈值在一個極窄的幅度內上下波動。在行情軟體中，輸入代碼510050，顯示出的最新價就是上證50ETF的參考基金單位凈值。

上證180ETF基金經理表示，作為上證180ETF的投資標的，上證180指數覆蓋了滬市總市值的66%，其成份股涵蓋了大、中、小盤藍籌股，更能體現國內各行業優質公司整體表現。

4、條件不同

較之其他指數體系，上證180指數成份股覆蓋行業更廣泛、市值規模更大，市場代表性更強，為投資者捕捉更多市場機會創造了條件。上證 50 指數依據樣本穩定性和動態跟蹤相結合的原則，每半年調整一次成份股，調整時間與上證180 指數一致。特殊情況時也可能對樣本進行臨時調整。

ETF基金有：易方達深證100ETF、510210 綜指ETF、510110 周期ETF、159917 中小成長、510220 中小ETF等。