股票財務報表什麼數據最真實

① 股票財務報表怎麼看

對於股票投資者來說，之所以要查看一家上市公司的財報，就是為了了解這家公司的經營狀況和發展前景。所以我們要在看財報的時候，提出這家公司需要多少資金來開展業務，又是從哪裡籌集資金，每年能獲得多少收入，又能有多少凈利潤，業務的未來前景怎樣等問題。學習之前先來做一個小測試吧點擊測試我合不合適學會計

其實，最直觀的股票分析就是分析財務報表。不同的人，都可以從財務報表中獲得有用的信息。比如經營者，可以通過財務報表分析，將財務報表數據轉換成有用的信息，幫助經營者使用財務報表改善決策；而投資者，也就是我們這些股民，則可以通過財務報表分析，獲得公司內部最真實的情況，確定是否購買股票。

我們應看一張報表去確定要交易的個股可以通過表裡面比較重要的指標來判斷：一般一套完整的財務報表包括四表一註：資產負債表，利潤表，現金流量表，所有者權益變動表，附註。

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② 股票財務報表主要看哪幾個指標

財務報表各項指標：營利能力比率指標分析
營利公司經營的主要目的，營利比率是對投資者最為重要的指標。檢驗營利能力的指標主要有：
1.資產報酬率也叫投資盈利率，表明公司資產總額中平均每百元所能獲得的純利潤，可用以衡量投資資源所獲得的經營成效，原則上比率越大越好。
資產報酬率＝（稅後利潤平均資產總額）100%；
式中，平均資產總額＝（期初資產總額＋期末資產總額）2；
2.股本報酬率指公司稅後利潤與其股本的比率，表明公司股本總額中平均每百元股本所獲得的純利潤。
股本報酬率＝（稅後利潤股本）100%；
式中股本指公司光碟按面值計算的總金額，股本報酬率能夠體現公司股本盈利能力的大小。原則上數值越大約好。
3.股東權益報酬率又稱為凈值報酬率，指普通股投資者獲得的投資報酬率。
股東權益報酬率＝（稅後利潤-優先股股息）（股東權益）100%；
股東權益或股票凈值、普通股帳面價值或資本凈值，是公司股本、公積金、留存收益等的總和。股東權益報酬率表明普通股投資者委託公司管理人員應用其資金所獲得的投資報酬，所以數值越大越好。
4．每股盈利指扣除優先股股息後的稅後利潤與普通股股數的比率。
每股盈利＝（稅後利潤-優先股股息）（普通股總股數）；這個指標表明公司獲利能力和每股普通股投資的回報水平，數值當然越大越好。
5．每股凈資產額：也稱為每股帳面價值，計算公式如下：
每股凈資產額＝（股東權益）（股本總數）；
這個指標放映每一普通股所含的資產價值，即股票市價中有實物作為的部分。一般經營業績較好的公司的股票，每股凈資產額必然高於其票面價值。
6.營業純益率：指公司稅後利潤與營業收入的比值，表明每百元營業收入獲得的收益。
營業純益率＝（稅後利潤營業收入）100%；
數值越大，說明公司獲利的能力越強。
7.市盈率：市盈率又稱本益比，是每股股票現價與每股股票稅後盈利的比值。
市盈率＝（每股股票市價）（每股稅後利潤）；
市盈率通常用兩種不同的演算法，市盈率（1）使用上年實際實現的稅後利潤為標准進行計算，市盈率（2）使用當年的預測稅後利潤為標准進行計算。

③ 股票看財報主要看哪幾個數據

財報的主要數據大概十多個，都寫在F10的默認頁面上，包括市盈率、市凈率、每股凈資產、每股收益、營業收入增長率、凈利潤增長率、凈資產增長率、毛利率、每股公積金、每股未分配利潤、每股經營現金流等等。
不過，如果你想對一家上市公司有較為深刻全面的了解，就應該關注它各方面的信息。只看幾個數據是不夠的。

④ 怎樣看股票的財務報表求解

好公司起碼可以從下面的幾方面來考量：
（1)每股收益；
（2）每股凈資產收益率；
（3）每股現金流；
（4）每股凈資產；
（5）公司資產負債率；
（6）每股市盈率；
（7）公司未來3--5年的發展是否與國家的產業政策扶持有關聯；
（8）公司的治理結構是否很完善、、、、、
當你把上面的幾方面問題了解之後，你就會發現很多不正常的現象了，而且非常有趣，每股收益1.00元的股票價格是10.00元，而每股收益0.10元的股票價格是15.00元，每股凈資產收益率是15%的股票價格是8.00元，而每股凈資產是5.00元的股票價格竟然是3.5元，是不是很好笑，市盈率20倍的股票價格是5.00元，而200倍市盈率的股票價格，竟然是20.00元，你又是如何感想的呢？
再說一個更不可以理解的問題，所有的所謂專家、股評、忽悠機構老是跟散戶說市盈率、價值低估問題，那為什麼二級市場上15、20倍的股票沒有人去買，反而一級市場上28、30倍市盈率的新股，有幾萬億的資金去申購呢？（還不一定能買到呢）到底是誰傻！誰不懂股票的投資價值呢？
另外當市場大環境變壞的時候，才不管你什麼好公司壞公司的股票都是照跌不誤，但是當市場環境好的時候，上漲最大的肯定不是所謂的藍籌股，而是名不見經傳的冷門股票，這是不是一個很大的幽默！
有了上面的分析，所以炒股票就是炒股票，不是炒公司，另外股市中有一條永恆的定律，就是10個人當中只有一個人賺錢、一個平、8個賠錢，在股市中有那麼大的一部分人，都是喜歡看什麼公司的年報、每股收益、市盈率、等等來決定買賣股票，可在股市中虧損的就是大部分人，那麼就決定了他們的辦法肯定不行，（因為他們就是那8個人中的一員），如果你不想加入他們當中，就必須有和他們不一樣的看盤技巧、決定買賣股票的思維，只有這樣你才會成功，努力吧！朋友！要成功就必須走和別人不一樣的道路。
千萬記住一點，別拎著季報、年報不放手，季報、年報是重要的，要看的，但是千萬別太相信它了，因為那是假的，中國的管理層還不成熟，各大公司不會拿出自己的老底給別人看。試想一下，一個公司的財報如果你拿出來給別人看了，別人仔細研究後就知道你這家公司現在如何，未來發展怎麼樣了，那你還在這個市場中玩什麼，所以這些都是做過手腳的。現在行情不好，如果想知道一家上市公司怎麼樣，一定要親自到這家公司去弔唁，去實地走訪這家上市公司。當然這個是要有團隊幫助的，所以我們還是要藉助一些網站，下面這個網站，上面有所有公司的圖表，而且它講得比我詳細，我在這里就不展開了，也就把你上面所有的問題都解決了。

⑤ 在財務分析過程中,如何辨析財務報表原始數據的真實性

財務分析是事後數據，一般來說，財務報表的原始數據要看你懷疑的是那部分了，如果是現金和銀行存款，這個直接看財務憑證即可，如果是存貨，就需要去做抽查，銷售收入，去業務部們抽查。如果有懷疑，必須讓相關部門就數據做出解釋。
如果是上市公司的財務報表數據，這個只有通過電話或者電郵的方式詢問，這個原始數據一般不好取得。

⑥ 股票財務報表怎麼看

股票財務報表可以從利潤、扣非利潤、營業收入來檢視一個公司的投資價值。

凈利潤：公司去除營業成本的利潤，簡單來說就是實際到公司手裡的錢。

利潤率同比：比去年同期公司的利潤增長百分比。

扣非凈利潤：扣非凈利潤就是扣除非經常損益後的凈利潤，簡單來說，扣除公司非主營業務的收益。例如公司賣房子賺錢，或者投資賺錢，或者公司得到政府補貼，被罰款等等非正常經營的損益。這項要與凈利潤一起看，如果兩項差距很大就要研究具體問題了。

扣非凈利潤同比增長率：比去年同期公司扣非利潤增長百分比。

營業總收入：公司經營中的收入。這點非常重要，它反映了公司的盈利能力，產品號召力，產品的毛利潤，市場佔有率等等。這個項目的分析十分復雜，因為要結合行業看。

有些公司的營業總收入巨大，但是利潤不高，這種公司理論上是優質的，說明變現能力強，市場規模大（也要看行業，比如鋼鐵流通行業，公司采購鋼材在賣出去，全都是過路的錢，營收規模就是虛的）。

在不考慮行業等其他情況下，高收入的公司哪怕是虧損，也非常有優點，有機會我單獨展開跟大家說說。

營業總收入同比增長率：比去年同期公司營收增長百分比。

任何一個公司的收入能力是核心，為什麼我會說行業非常重要，某些公司財務慘不忍睹，但股票上漲的好，這里有很大原因是因為行業，特別是高新技術方面。

財務報表在投資中的作用：

主要是定量的一些作用。

第一個作用就是排除的作用，排除一些壞的企業。壞的企業主要是兩種，一種就是管理層不誠實，另外一種就是企業不賺錢。

第二個財務報表的功能就是印證的功能，印證的功能就是反過來，比如說你發現了一些好的企業或者是好的行業，定性的分析說這個企業好，壟斷性好，競爭力強，有護城河，利潤很好，定價權好，低成本，那這些東西都應該反映在定量的財務報表中，至少在毛利潤上面應該能看得出來。

財務報表最後一個功能，就是利用它作為估值，就是這個企業到底值多少。其實也沒有準確的估值，只是說至少能值多少錢。所以在估值上面要採用保守的方法。

⑦ 看財報主要看哪些指標

主要指標三個，附帶指標有幾個。

主要指標

1.凈資產收益率

這是巴菲特選股的第一個指標，體現公司的盈利能力強弱的。

凈資產收益率=凈利潤/凈資產X100%

反復的是股東投入的資產在一定期間獲得的利潤。

如果你把這個比率放在15%以上，能排除掉90%的公司。

2.凈利潤率

凈利潤率反映公司的營業收入中，凈利潤的佔比。

凈利潤率=凈利潤/營業收入X100%

這指標凈資產收益率一樣，可以跨行業對比。

3.毛利率

毛利率是看公司營業成本所佔營業收入比例的高低，這是看公司的產品的希缺性和競爭性的指標。

毛利率=毛利潤/營業收入

毛利潤=營業收入—營業成本

附帶指標：

銷售收現率：反應盈利質量

資產負債率：反應公司負債高低

自由現金流：反應盈利質量

存貨周轉率、應收賬款周轉率，應付賬款周轉率：反應公司的資金使用情況

市盈率、市凈率：反應當前估值

等等。

看財務報表主要看哪些指標？

做為一名從事會計工作多年的老會計，很高興回答您的問題。財務報表是對企業財務狀況和經營成果的書面文件。做為股民來說研究好財務報表，不僅可以了解公司動態、挖掘潛力個股，還可以規避很多潛在的風險，也就是說可以避免踩雷，比如說像康美葯業、神霧環保等個股，在暴雷前財務報表早就可以看到隱藏的風險了。三個報表包括：資產負債表、利潤表、現金流量表。需要注意的是不同行業的財務報表並不完全一樣，比如說金融業和製造業就有很多不同的地方，但總體上還是大同小異的，下面我重點從股民的角度講解一下：

3、現金流量表，這張報表主要是告訴我們，在一段報表期間，公司收流入多少現金，支出去了多少現金，現金流凈額是多少。我們在看這個報表時要結利潤表一起看，看看現金流與凈利潤是否相對匹配。對於成熟公司來說現金流大幅低於凈利潤不是什麼好事，可能是應收賬款、存貨等增加導致的；但對於成長創業類型公司要有一定的寬容度，因為這類公司前期投入較大，一定要區別對待。

總結：看財務報表不要太教條，一定要結合公司財務說明書進行分析，尤其是一些非經常性的增減一定要研究清楚。

財務是反應一家企業經營狀況最直接體現，作為普通投資者來說，我們沒有專業的財務知識，但是有些基本上的知識，我們一定要了解，不然就容易踩到雷。

1. 利潤表 利潤表直接反應了一個公司的賺錢能力，營業收入，凈利潤，以及近幾年的營收增長情況和凈利潤增長情況。

2. 資產負債表，一個公司的存貨，應收帳款，應付帳款，公司負債情況，現金流，這些都在一定程度上反應了一個公司經營的良性程度。

3. 一個公司的現金流，就是一個公司經營的護城河，一個負債過高，業績還持續增加，利潤粉飾很漂亮的公司一定要迴避，容易有雷。

投資有風險，我們能做的就是盡量躲開雷區，只有活著才是希望。

關於這個問題回答如下：

作為一名長期在一線分析企業財務報表的稅務人，對如何分析企業財務報表有以下幾點體會：

2.看財務報表要注意看前後指標數據對比情況。一是各類比率數據對比變化情況，如毛利率前後指標對比變化；二是各類財務報表指標異常數據變化情況，比如銷售費用大幅變化、資本公積數據前後大幅變化、資產減值損失大幅變化等等。

總之，分析企業財務報表是一項專業性很強的工作，不僅需要扎實的財稅理論知識，還要有豐富的財稅工作實踐經驗和長期財務報表分析經驗。

如何看懂財務報表是一個很復雜的問題，裡面涉及到很多內容。想了很久，還是決定班門弄斧回答一下這個問題。
1、從行業入手：
我是實在看不下去了，才來糾正很多人的觀點。如果你拿到一家公司的財務報表，直接就開始算比率、趨勢或者勾稽關系的話，說明你還是一個財務報表分析者的門外漢。一家公司不可能單獨撐起一個行業，也不可能脫離上下游而單獨存在。所以，分析一個公司的財務報表時，首先應該從這個企業所在的行業，或者企業某一板塊的業務所在的行業入手。
行業分析是投行和事務所最經常幹得事情。通過查閱新聞、相關政策以及從國泰安、萬德等資料庫搜到的數據，可以對一個行業有一個大致的了解。摸清一個行業是一件說簡單簡單，說難也難的事情。你可以用一周的時間摸清楚一個行業。你也可以用一個月或者一年甚至十年的時間去摸清楚一個行業。這就不再這個行業進行贅述了。
行業分析首先需要了解一個行業處於一個怎樣的 生命周期階段 ，這也就是很多人所說的一個行業是朝陽行業還是夕陽行業。（如果處於一個夕陽行業的企業，收入增長率達到40%，那麼問題就來了。營業收入可能出現問題或者企業可能出現舞弊、關聯方交易等等。這些問題只有通過行業分析才能了解到）其次，分析這個行業近些年 相關政策 。國家出台了哪些與這些行業相關的政策，對這個行業的發展有什麼影響。然後，從 橫向和縱向 去分析一個行業，分析它的上下遊行業的發展，這個行業內的競爭格局，對這個行業產生替代效應的行業，行業內的龍頭企業，潛在競爭者等等。
最後，也是比較關鍵的一步，分析這個行 業內不同企業的各種關鍵的比率 ，比如償債能力、盈利能力、營運能力、市場價格等等。
2、從不同的維度分析這家企業：
首先 分析一家企業的 償債能力 ，償債能力又分為 短期償債能力 和 長期償債能力 。
短期償債能力指標包括營運資本、流動比率、速動比率、現金比率、現金流量比率等等。
值得注意的一點時很多表外因素會影響企業的短期償債能力 。比如與擔保有關的或有負債，這就需要去看財務報表附註，所以不僅僅要看財務報表上的數據，高手往往會更加註重財務報表附註。
長期償債能力指標就狠多了：資產負債率、產權比率、權益乘數、長期資本負債率。
其次 分析一家企業的 營運能力 ，主要的指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、營運資本周轉率、總資產周轉率等等。
非常值得提醒的一點就是，單純的算出這家企業的這些指標，一點用都沒有。關鍵在於比較。如果這家企業的應收賬款周轉率比行業內的其他企業都要高，那麼就需要考慮很多問題了，這家企業信用賒銷政策、銷售收入的構成以及企業有沒有虛增收入等等因素。所以，再次提醒把企業的指標在行業內部比較才會有意義。
然後 是 盈利能力 ，包括銷售凈利率、總資產凈利率、權益凈利率等等。
再次 是一家企業的 成長性 ，比較著名的指標是托賓Q，但是這個指標一般在學術上用的比較多。實際操作上可以看一下這家企業的可持續增長率、市盈率、市凈率和市銷率。
最後，就是 肢解這幾企業的三大報表 以及附註，詳細觀察企業的各個重要的科目，以及有沒有什麼對應的事項對其有影響。

近兩年，一大批公司被爆財務造假，雷是一個接一個。於是，越來越多的人開始重視對企業財報的解讀，就算不求帶來多少投資增益，但求不再踩雷。

與此同時，伴隨著監管的加強，財報披露更加規范化，財報的可讀價值也隨之提升。

財報是了解企業最直接有效的方法之一.

一份完整的財報，動不動就幾十頁，對財務指標有選擇的查閱也是可以的。

至於題主說主要看哪些指標，不同的出發點、不同的角度，側重點自然會有些許不同。

我列舉幾個我認為相對重要的財務科目供參考。

......

查看報表之前，我們首先得看一下 「會計師意見」

凡是會計師事務所不願意發表「標准無保留意見」的，對於這樣的財報，你就得持保留意見 。要是嫌麻煩的話，可以直接排除這家公司。

......

財務三大表：利潤表、資產負債表、現金流量表。

在這三大表中，我認為以下科目至少還是應該看一下

利潤表：

1、毛利率： 毛利潤的大小往往代表著公司產品的市場競爭力；

2、費用率： 如果你看到一家公司毛利潤不錯、但費用率過高，最終其實它也就賺不了幾個錢了；

資產負債表：

1、貨幣資金 ：這是觀測企業的一個現金流情況，具體要結合行業來定基調。

2、應收賬款 ：如果有一家公司賬面上壓根就沒有幾個錢，卻仍然存在大量的「應收賬款」，就很有可能存在一些貓膩

現金流量表：

經營/投資/籌資產生的現金流量凈額，這三項應當結合起來看，來對這個公司處於什麼樣的階段、狀態進行分析。

比如，假如一家企業， 經營、投資凈額都是正向 ，但與此同時，籌資項凈額也是正向，那你就應該思考：既然 這個企業通過經營賺著錢了，同時又沒有進行大規模對外投資 ，那 為什麼還是籌集資金呢 ？借錢是要利息的，難不成花利息借錢回來觀賞？

財報的內容很廣，如果說只能挑選少數幾個科目去看的話，那我會選擇以上幾個。但 要更加全面的了解一家公司，更多的不僅僅是看某一個財務指標的表現，而是應該用多個財務指標進行相互驗證 ，如果有邏輯不通之處，就說明這份財報可能存在一些隱性的貓膩。

財報是排除企業用的，所以首先看資產負債表。

有如下列異常的就直接放棄了：

1、應收賬款佔比太大的

賺的是「假錢」，賬面利潤很好看，但是付出的是商品或服務，收回來一堆白條，既說明在產業鏈中處於弱勢地位，也可能說明企業經營激進風險很大，還有可能是企業向渠道壓貨故意造成虛假繁榮。凡以上種種，基本就排除了。想當年四川長虹就是被40多億的應收賬款一下擊倒的。

2、大存大貸

賬面上有很多錢，但是又向銀行借了很多錢，不合常理。事出反常必有妖，一般直接排除掉。

3、數據異常

周轉率、存貨、在建工程等數據跟同行業相比，存在明顯差異。此時要謹慎，財務原則最重要的是匹配，凡是不匹配的，要問個為什麼？假如搞不清楚為什麼會這樣，直接排除掉好了。

資產負債表優秀而堅實的企業，可以繼續看下一步。

比如看利潤率如何？一般來說利潤率過於低下的企業不投，生意模式太苦，賺錢艱難。

比如主營業務增長如何？一個業務沒有增長甚至下降的企業不投，逆水行舟不進則退，我們只與能不斷成長和創造價值的企業為伍。

比如需要不斷更新設備的、折舊攤銷極大的不投。我們要的是不竭的現金流，不是一堆機器設備。

凈資產收益率過低的不投，比如我們可以要求roe常年維持在15以上。拉長時間看，你投資於一家企業的收益跟企業的長期凈資產收益率持平。

主要觀測指標就是以上這些吧，不過要強調一下的是，看財務數據不能呆板的只看財務，實際上各行各業都有其特點，呈現出來的財務特徵也各不相同，要從企業經營特點出發，再對照同行業的競爭對手來衡量，才能得出正確的結論。

財報各種數據都有，不同的人看財務報告的數據不同，以招商銀行股票為例，

有季報，中報，年報

主要是前面幾個作參考。

財務數據只是一個方面，還有其它一些數據，大盤走勢， 社會 新聞相關報道，大數據等。

由於不同的行業，其財務指標的核心要素不一樣，所以，很難一概而論。

個人就針對一些普遍性的核心指標簡單說明一下。

首先：營業收入。這個指標在一定程度上甚至比凈利潤要重要。營收的增減，增速，體現的是該公司產品的市場拓展和佔有情況。有了營收，才有利潤的可能性。

其次：扣非凈利潤。為啥不是凈利潤呢，因為目前很多上市公司常年拿政府補助或者其他一些非經常項目的損益來調節利潤。扣非凈利潤更能體現該公司實際經營業務的盈利水平。

再者：經營現金流。該指標往往不被重視，實際上該指標能在很大程度上反應該公司業務經營的好壞情況，有沒有真金白金的流入，很關鍵，很多公司營收增長，但是現金流惡化，很可能就是假賬、壞賬，這就是地雷。

最後：毛利率、凈利率、凈資產收益率水平。毛利率水平體現的是該公司產品的護城河高度，毛利率越高，往往說明該公司產品的附加值越高；凈利率水平則是該公司扣除各種成本後的實際利潤率水平，有些公司毛利很高，但是凈利率很低，這說明公司內部的運轉成本太高了；凈資產收益率，ROE，該指標被巴菲特極為推崇，也確實非常重要，ROE能連續超過20%持續五年以上的公司，在A股非常少。但是該指標有一個很關鍵的地方，要考慮公司的負債率水平，一般來說，負債率高，就會提升該公司的ROE水平。所以要二者結合來看，能夠在低負債率的情況下實現高ROE，才是真的牛！

各位大牛看財報主要看哪些？

我之前做集團總裁助理工作，每個月、每半年或每年都會給集團老總寫數據分析報告，不光要分析財務數據、還要看運營數據。這些數據是過去發生的事項的結果表現，會從中暴露一些問題，也能找到一些規律，今天分享一下自己的經驗。

一、先看指標完成情況。這包括半年和全年公司各項指標完成情況。

指標完成數據是公司各項管理、運營工作落實情況的結果體現。包括：利潤、主營業務收入、毛利、成本費用、存貨、應收賬款、應付賬款、現金流等相關數據。主要通過各指標與去年同期對比、近3年數據變化、各項指標之間的數據對比關系等。有縱向數據對比，也有橫向數據對比。通過一系列的數據變化，找到問題所在。比如：利潤未完成企業目標，較去年下降10%，存貨較去年同期增加20%，庫銷比比去年增加了20%，意味著公司產品研發、銷售及資金周轉等方面以後就會有很大壓力。

二、利潤表

這是一個企業非常重要的因素。沒有盈利能力的企業是無法生存的。如果企業的營業利潤率一直保持比較高的水平，那就說明企業持續保持賺錢的能力，是值得投資的。

三、現金流量表

這個其實比利潤更重要。很多企業賬面利潤是正值，卻沒有現金，這樣的企業是支撐不了多久的。企業只要資金鏈一斷裂，也就是說沒錢了，那就沒法保證企業的正常運營。無法投資做產品研發、無法保證渠道建設，那企業也就無法再生存。只要企業有錢，那就有東山再起的機會，如果一個企業利潤值再好看，就是沒錢很快就會倒下。

四、資產負債表

一個企業的資產存在狀況、負債情況都會體現一個企業是否是良性經營。比如：如果企業存貨量過大，占據資產量大，對企業資金運營造成很大影響。降低價格處理庫存，直接影響企業利潤率。庫存積壓會導致企業資金周轉不靈。企業銀行存款中貸款數額大，與企業主營業務收入不匹配，那這個企業也非常危險。

一個企業是否良性 健康 發展，主要就是看企業各項指標數據的變化，看它們的增長率，尤其是利潤增長率、主營業務增長率、凈資產增長率、市場佔有率增長率、存貨周轉率、應收賬款率等。這都是基本的企業運營數據，保證企業能正常運轉。而企業新產品研發投入等指標數據可以體現企業家的格局以及企業未來發展的潛力。

⑧ 炒股時候怎麼看公司的財務報表

看財務報表是屬於基本分析的范疇，財務報表反映了過去的經營成果，一般要看的最主要的財務指標就是企業的盈利水平，主要指標有主營業務增長率（可以預計未來的市場份額）和凈資產收益率（反映投資人歷年的投資收益）。

財務報表主要是反映企業一定期間的經營成果和財務狀況變動，對財務報表可以從六個方面來看，以發現問題或作出判斷。

一、看利潤表

對比相鄰兩年收入的增長是否在合理的范圍內。像銀廣夏事件，利潤表上現年比上年增加幾百個百分點，這就是不可信的，問題非常明顯。那些增長點在50%－100%之間的企業，都要特別關注。

二、看企業的壞賬准備

有些企業的產品銷售出去，但款項收不回來，但它在賬面上卻不計提或提取不足，這樣的收入和利潤就是不實的。

三、看長期投資是否正常

有些企業在主營業務之外會有一些其他投資，看這種投資是否與其主營業務相關聯，如果不相關聯，那麼，這種投資的風險就很大。

四、看其他應收款是否清晰

有些企業的資產負債表上，其他應收款很亂，許多陳年老賬都放在裡面，有很多是收不回來的。

五、看是否有關聯交易

尤其注意年中大股東向上市公司借錢，到年底再利用銀行借款還錢，從而在年底報表上無法體現大股東借款的做法。

六、看現金流量表是否能正常地反映資金的流向

(8)股票財務報表什麼數據最真實擴展閱讀：

財務報表主要體現在四個方面：

1、毛利率

指毛利與營業收入的比值，反映主營業務的獲利能力，與市場的競爭程度密切相關。而毛利是指商業企業商品銷售收入（售價）減去商品原進價後的余額，因為尚未減去商品流通費和稅金，還不是凈利，所以叫毛利。

根據行業類型，不同行業平均毛利率的合理值約在10%-50%范圍內變化，超過行業平均毛利率的公司的市場競爭力比較強。 例如，電器行業的平均毛利率約在26%左右，格力電器2016年第三季度的毛利率是34.12%，高於平均水平，說明市場競爭力較強。

2、凈利率

指凈利潤與營業收入的比值，反映企業的經營效益，指企業每收入100塊錢，能從中賺多少錢。凈利率隨著行業與企業的不同，差異很大。

格力電器2016三季度凈利率是13.6%，說明100元的營業收入，企業就能凈賺13.6元。 毛利率與凈利率之間的差額，需在一個合理的范圍內。過小，說明期間費用太小，企業的收入可能主要不是來自主營業務。過大，則說明期間費用太大，企業的管理成本、銷售成本、財務成本較高，運營能力差。 格力電器的毛利率與凈利率之間的差值是20.52%。

3、總資產凈利率

指凈利潤與總資產的比值，反映企業總資產的收益能力，越高越好，反映了公司資產運轉產生利潤的能力。

4、凈資產收益率（ROE）

指凈利潤與凈資產的比值，反映企業回報股東的能力，這是一家企業的核心要素，即為股東創造的價值。凈資產收益率至少要大於10%，才能說明一家企業有較強的盈利能力。

參考資料：財務報表-網路

⑨ 各位大牛看財報主要看哪些指標呢

主要指標三個，附帶指標有幾個。

主要指標

1.凈資產收益率

這是巴菲特選股的第一個指標，體現公司的盈利能力強弱的。

凈資產收益率=凈利潤/凈資產X100%

反復的是股東投入的資產在一定期間獲得的利潤。

如果你把這個比率放在15%以上，能排除掉90%的公司。

2.凈利潤率

凈利潤率反映公司的營業收入中，凈利潤的佔比。

凈利潤率=凈利潤/營業收入X100%

這指標凈資產收益率一樣，可以跨行業對比。

3.毛利率

毛利率是看公司營業成本所佔營業收入比例的高低，這是看公司的產品的希缺性和競爭性的指標。

毛利率=毛利潤/營業收入

毛利潤=營業收入—營業成本

附帶指標：

銷售收現率：反應盈利質量

資產負債率：反應公司負債高低

自由現金流：反應盈利質量

存貨周轉率、應收賬款周轉率，應付賬款周轉率：反應公司的資金使用情況

市盈率、市凈率：反應當前估值

等等。

財務是反應一家企業經營狀況最直接體現，作為普通投資者來說，我們沒有專業的財務知識，但是有些基本上的知識，我們一定要了解，不然就容易踩到雷。

1. 利潤表 利潤表直接反應了一個公司的賺錢能力，營業收入，凈利潤，以及近幾年的營收增長情況和凈利潤增長情況。

2. 資產負債表，一個公司的存貨，應收帳款，應付帳款，公司負債情況，現金流，這些都在一定程度上反應了一個公司經營的良性程度。

3. 一個公司的現金流，就是一個公司經營的護城河，一個負債過高，業績還持續增加，利潤粉飾很漂亮的公司一定要迴避，容易有雷。

投資有風險，我們能做的就是盡量躲開雷區，只有活著才是希望。

關於這個問題回答如下：

作為一名長期在一線分析企業財務報表的稅務人，對如何分析企業財務報表有以下幾點體會：

2.看財務報表要注意看前後指標數據對比情況。一是各類比率數據對比變化情況，如毛利率前後指標對比變化；二是各類財務報表指標異常數據變化情況，比如銷售費用大幅變化、資本公積數據前後大幅變化、資產減值損失大幅變化等等。

總之，分析企業財務報表是一項專業性很強的工作，不僅需要扎實的財稅理論知識，還要有豐富的財稅工作實踐經驗和長期財務報表分析經驗。

看財務報表主要看哪些指標？

做為一名從事會計工作多年的老會計，很高興回答您的問題。財務報表是對企業財務狀況和經營成果的書面文件。做為股民來說研究好財務報表，不僅可以了解公司動態、挖掘潛力個股，還可以規避很多潛在的風險，也就是說可以避免踩雷，比如說像康美葯業、神霧環保等個股，在暴雷前財務報表早就可以看到隱藏的風險了。三個報表包括：資產負債表、利潤表、現金流量表。需要注意的是不同行業的財務報表並不完全一樣，比如說金融業和製造業就有很多不同的地方，但總體上還是大同小異的，下面我重點從股民的角度講解一下：

3、現金流量表，這張報表主要是告訴我們，在一段報表期間，公司收流入多少現金，支出去了多少現金，現金流凈額是多少。我們在看這個報表時要結利潤表一起看，看看現金流與凈利潤是否相對匹配。對於成熟公司來說現金流大幅低於凈利潤不是什麼好事，可能是應收賬款、存貨等增加導致的；但對於成長創業類型公司要有一定的寬容度，因為這類公司前期投入較大，一定要區別對待。

總結：看財務報表不要太教條，一定要結合公司財務說明書進行分析，尤其是一些非經常性的增減一定要研究清楚。

近兩年，一大批公司被爆財務造假，雷是一個接一個。於是，越來越多的人開始重視對企業財報的解讀，就算不求帶來多少投資增益，但求不再踩雷。

與此同時，伴隨著監管的加強，財報披露更加規范化，財報的可讀價值也隨之提升。

財報是了解企業最直接有效的方法之一.

一份完整的財報，動不動就幾十頁，對財務指標有選擇的查閱也是可以的。

至於題主說主要看哪些指標，不同的出發點、不同的角度，側重點自然會有些許不同。

我列舉幾個我認為相對重要的財務科目供參考。

......

查看報表之前，我們首先得看一下 「會計師意見」

凡是會計師事務所不願意發表「標准無保留意見」的，對於這樣的財報，你就得持保留意見 。要是嫌麻煩的話，可以直接排除這家公司。

......

財務三大表：利潤表、資產負債表、現金流量表。

在這三大表中，我認為以下科目至少還是應該看一下

利潤表：

1、毛利率： 毛利潤的大小往往代表著公司產品的市場競爭力；

2、費用率： 如果你看到一家公司毛利潤不錯、但費用率過高，最終其實它也就賺不了幾個錢了；

資產負債表：

1、貨幣資金 ：這是觀測企業的一個現金流情況，具體要結合行業來定基調。

2、應收賬款 ：如果有一家公司賬面上壓根就沒有幾個錢，卻仍然存在大量的「應收賬款」，就很有可能存在一些貓膩

現金流量表：

經營/投資/籌資產生的現金流量凈額，這三項應當結合起來看，來對這個公司處於什麼樣的階段、狀態進行分析。

比如，假如一家企業， 經營、投資凈額都是正向 ，但與此同時，籌資項凈額也是正向，那你就應該思考：既然 這個企業通過經營賺著錢了，同時又沒有進行大規模對外投資 ，那 為什麼還是籌集資金呢 ？借錢是要利息的，難不成花利息借錢回來觀賞？

財報的內容很廣，如果說只能挑選少數幾個科目去看的話，那我會選擇以上幾個。但 要更加全面的了解一家公司，更多的不僅僅是看某一個財務指標的表現，而是應該用多個財務指標進行相互驗證 ，如果有邏輯不通之處，就說明這份財報可能存在一些隱性的貓膩。

財報是排除企業用的，所以首先看資產負債表。

有如下列異常的就直接放棄了：

1、應收賬款佔比太大的

賺的是「假錢」，賬面利潤很好看，但是付出的是商品或服務，收回來一堆白條，既說明在產業鏈中處於弱勢地位，也可能說明企業經營激進風險很大，還有可能是企業向渠道壓貨故意造成虛假繁榮。凡以上種種，基本就排除了。想當年四川長虹就是被40多億的應收賬款一下擊倒的。

2、大存大貸

賬面上有很多錢，但是又向銀行借了很多錢，不合常理。事出反常必有妖，一般直接排除掉。

3、數據異常

周轉率、存貨、在建工程等數據跟同行業相比，存在明顯差異。此時要謹慎，財務原則最重要的是匹配，凡是不匹配的，要問個為什麼？假如搞不清楚為什麼會這樣，直接排除掉好了。

資產負債表優秀而堅實的企業，可以繼續看下一步。

比如看利潤率如何？一般來說利潤率過於低下的企業不投，生意模式太苦，賺錢艱難。

比如主營業務增長如何？一個業務沒有增長甚至下降的企業不投，逆水行舟不進則退，我們只與能不斷成長和創造價值的企業為伍。

比如需要不斷更新設備的、折舊攤銷極大的不投。我們要的是不竭的現金流，不是一堆機器設備。

凈資產收益率過低的不投，比如我們可以要求roe常年維持在15以上。拉長時間看，你投資於一家企業的收益跟企業的長期凈資產收益率持平。

主要觀測指標就是以上這些吧，不過要強調一下的是，看財務數據不能呆板的只看財務，實際上各行各業都有其特點，呈現出來的財務特徵也各不相同，要從企業經營特點出發，再對照同行業的競爭對手來衡量，才能得出正確的結論。

財報各種數據都有，不同的人看財務報告的數據不同，以招商銀行股票為例，

有季報，中報，年報

主要是前面幾個作參考。

財務數據只是一個方面，還有其它一些數據，大盤走勢， 社會 新聞相關報道，大數據等。

看財報主要看哪些指標呢？

不是大牛。簡單地說說我的一些做法，供參考：

一、利潤表。主要看營業總收入與凈利潤的増減情況，計算毛利率、凈利率、核心利潤（後述），並與同期比較。從中分析公司生產經營及盈利是否正常、有效，以及產品市場競爭力和核心利潤水平。

二、資產負債表。1、比較資產總額與負債合計與同期有無過大變動。估算一下資產負債率。正常的資產負債率要計算平均資產佔用數，比較麻煩。這里可以用期末數或期初與期末之和的二分之一代替。看負債是否合理。理論上工業企業不應超過70%警戒線。2、計算流動比率，公式為：流動資產總額÷流動性負責總額。比率應大於1。3、核對應收賬款、預付賬款與同期的變化，看有無異常變動，並將此與應付賬款及預收賬款比較。從中分析應收賬款的合理性以及公司產品在市場的適銷情況。

三、現金流量表。主要看經營活動產生的現金流量凈額。將該數據與利潤表中的經營利潤作一大概（准確的應該用核心利潤，後述）比較，數據大於或接近經營利潤，表示經營活動獲得的利潤是有現金流支撐的真金白銀。如果差額很大甚至是負數，就說明賣出去的產品是一種賒欠，並未收到現款，利潤也是注水的，不可持續的。

四、計算凈資產收益率。將利潤表上的凈利潤除以資產負債表上的凈資產（所有者權益）計算出凈資產收益率。判斷公司的資本獲利能力。該指標是公司最重要的指標，可以與所有不同行業的公司進行橫向比較，也可以與銀行存款利率、國債利率比較。來判斷它的獲利能力。該指標越高越好。如果比國債低，就是個微利企業，是不可投資的。

五、計算核心利潤。根據利潤表上的數據計算。公式為：核心利潤=毛利—三項費用—營業稅金與附加。（三項費用包括銷售費用、管理費用、財務費用）。將經營活動產生的現金流量凈額除以該核心利潤，比值1.2—1.5比較合適。

七、建立動態分析表。對少數重點項目、指標如營業總額、凈利潤、毛利率、核心利潤、應收賬款、資產負債率、經營現金經流量等列表，進行趨勢分析。報表上有本年度和上年度的兩年數據，應以此為基礎，再補上前幾年的相同數據，逐年積累。最好有五年，起碼有三年。對幾年的數據連續動態比較，就能更有效地對數據的合理與否加以判斷。

八、利用審計報告。審計報告是公司財務報告是否真實合法的證明書 ，應有效加以利用。審計報告有五種類型，只要不是第一種無保留意見的，對其他四種類型中的所有解釋、說明段的內容都要審閱，並結合財務報告尤其是附報資料弄清事實真相。

如果要選取一隻股票進行投資，上述分析研究是最起碼的，慎重的還要通過國家統計局、發改委等網站了解相關的宏觀經濟發展趨勢、政策，產業發展階段、前景，通過董事會報告了解公司的高管及發展戰略等。 必要時還要實地調查考察。對於已經持有的股票，或只需知道大概情況的，那麼用前面幾步簡化一點也就可以了。

你就假裝自己是丈母娘，這家公司就是你未來的女婿。

那麼，從公司的財報，就可以看出這個女婿值不值得讓你把女兒嫁給他了。

首先，肯定要問：小夥子，有沒有房，有沒有車啊？

小夥子說：有房，付了100萬首付，要還200萬貸款。有車，20萬全款。

這就對應公司的資產負債表。

這是網上隨便找的一張資產負債表，左邊就是資產總計，還有很多細分，就像人一樣，有房子、車子以及買的各種東西，當然還有現金對應著裡面的貨幣資金。

負債呢，就像這位女婿從銀行貸款，就對應著右邊各類項目。

你作為丈母娘一看，滿意了，小夥子有房有車，雖然還要還房貸，但還是相當不錯。

當然，還得繼續問呀：小夥子現在做什麼工作，月薪多少呀，每個月能攢下多少錢吶？

他雖然有房有車，萬一是個無業青年，坐吃山空這也不行，對不對？

這就對應著財報的利潤表。

依然是網上找的一張利潤表，最上面的就是公司的營業收入，去掉各種營業成本，就是剩下的凈利潤，就好比他每個月發了多少工資，去掉房貸、水電、物業、吃喝拉撒，攢下來的錢。他攢下來的錢越多，你作為丈母娘把女兒嫁給他越放心對不對？

有房有車有工作了，你作為丈母娘肯定也很滿意了對不對?那現在來談談彩禮吧。小夥子到底能拿出多少錢來呢？

這就對應著公司的現金流量表。

終於到了罄竹難書的「彩禮」項目了，現在你是丈母娘，你就非要看看這小夥子能拿出來多少彩禮。（雖然拿不到）

為什麼非要看現金流量表呢？還不是因為現在的公司吹牛的太多了，開口就是幾百億的項目，可是浪潮褪去，原來都在裸泳。

現金流量表就是用來看看你賬上到底有多少錢在流動，花出去多少，收回來多少。別張嘴就是幾百億的項目唬人啊。

看完了這些，差不多可以放心了。這小夥子有房有車，月入好幾萬，還有不少存款。是個萬里挑一、難得一見的好小伙。就可以考慮結婚（投資）了。

看公司財務報表都應該像丈母娘看女婿一樣嚴格，雖然有時候很麻煩，但這可是和錢息息相關的，不得不小心吶。

各位大牛看財報主要看哪些？

我之前做集團總裁助理工作，每個月、每半年或每年都會給集團老總寫數據分析報告，不光要分析財務數據、還要看運營數據。這些數據是過去發生的事項的結果表現，會從中暴露一些問題，也能找到一些規律，今天分享一下自己的經驗。

一、先看指標完成情況。這包括半年和全年公司各項指標完成情況。

指標完成數據是公司各項管理、運營工作落實情況的結果體現。包括：利潤、主營業務收入、毛利、成本費用、存貨、應收賬款、應付賬款、現金流等相關數據。主要通過各指標與去年同期對比、近3年數據變化、各項指標之間的數據對比關系等。有縱向數據對比，也有橫向數據對比。通過一系列的數據變化，找到問題所在。比如：利潤未完成企業目標，較去年下降10%，存貨較去年同期增加20%，庫銷比比去年增加了20%，意味著公司產品研發、銷售及資金周轉等方面以後就會有很大壓力。

二、利潤表

這是一個企業非常重要的因素。沒有盈利能力的企業是無法生存的。如果企業的營業利潤率一直保持比較高的水平，那就說明企業持續保持賺錢的能力，是值得投資的。

三、現金流量表

這個其實比利潤更重要。很多企業賬面利潤是正值，卻沒有現金，這樣的企業是支撐不了多久的。企業只要資金鏈一斷裂，也就是說沒錢了，那就沒法保證企業的正常運營。無法投資做產品研發、無法保證渠道建設，那企業也就無法再生存。只要企業有錢，那就有東山再起的機會，如果一個企業利潤值再好看，就是沒錢很快就會倒下。

四、資產負債表

一個企業的資產存在狀況、負債情況都會體現一個企業是否是良性經營。比如：如果企業存貨量過大，占據資產量大，對企業資金運營造成很大影響。降低價格處理庫存，直接影響企業利潤率。庫存積壓會導致企業資金周轉不靈。企業銀行存款中貸款數額大，與企業主營業務收入不匹配，那這個企業也非常危險。

一個企業是否良性 健康 發展，主要就是看企業各項指標數據的變化，看它們的增長率，尤其是利潤增長率、主營業務增長率、凈資產增長率、市場佔有率增長率、存貨周轉率、應收賬款率等。這都是基本的企業運營數據，保證企業能正常運轉。而企業新產品研發投入等指標數據可以體現企業家的格局以及企業未來發展的潛力。

⑩ 怎樣看懂股票的財務報表

如何看懂股票財務報表是一個很復雜的問題，裡面涉及到很多內容。看懂上市公司財務報表首先最重要的是行業分析，確定是未來的朝陽行業後，進行公司分析。然後從微觀層面比較上市公司的財務報表，進行橫向和縱向的比較，才行挑選出基本面良好的股票。
拓展資料：
1、行業分析
分析一個公司的財務報表時，首先應該從這個企業所在的行業，或者企業某一板塊的業務所在的行業入手。
行業分析是投行和事務所最經常幹得事情。通過查閱新聞、相關政策以及從國泰安、萬德等資料庫搜到的數據，可以對一個行業有一個大致的了解。摸清一個行業是一件說簡單簡單，說難也難的事情。你可以用一周的時間摸清楚一個行業。你也可以用一個月或者一年甚至十年的時間去摸清楚一個行業。
行業分析首先需要了解一個行業處於一個怎樣的生命周期階段，這也就是很多人所說的一個行業是朝陽行業還是夕陽行業。(如果處於一個夕陽行業的企業，收入增長率達到40%，那麼問題就來了。營業收入可能出現問題或者企業可能出現舞弊、關聯方交易等等。這些問題只有通過行業分析才能了解到)
南方財富網微信號:南財
其次，分析這個行業近些年相關政策。國家出台了哪些與這些行業相關的政策，對這個行業的發展有什麼影響。然後，從橫向和縱向去分析一個行業，分析它的上下遊行業的發展，這個行業內的競爭格局，對這個行業產生替代效應的行業，行業內的龍頭企業，潛在競爭者等等。
最後，也是比較關鍵的一步，分析這個行業內不同企業的各種關鍵的比率，比如償債能力、盈利能力、營運能力、市場價格等等。
2、公司分析
首先分析一家企業的償債能力，償債能力又分為短期償債能力和長期償債能力。
短期償債能力指標包括營運資本、流動比率、速動比率、現金比率、現金流量比率等等。
值得注意的一點時很多表外因素會影響企業的短期償債能力。比如與擔保有關的或有負債，這就需要去看財務報表附註，所以不僅僅要看財務報表上的數據，高手往往會更加註重財務報表附註。
長期償債能力指標就狠多了:資產負債率、產權比率、權益乘數、長期資本負債率。
其次分析一家企業的營運能力，主要的指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、營運資本周轉率、總資產周轉率等等。
非常值得提醒的一點就是，單純的算出這家企業的這些指標，一點用都沒有。關鍵在於比較。如果這家企業的應收賬款周轉率比行業內的其他企業都要高，那麼就需要考慮很多問題了，這家企業信用賒銷政策、銷售收入的構成以及企業有沒有虛增收入等等因素。所以，再次提醒把企業的指標在行業內部比較才會有意義。
然後是盈利能力，包括銷售凈利率、總資產凈利率、權益凈利率等等。
再次是一家企業的成長性，比較著名的指標是托賓Q，但是這個指標一般在學術上用的比較多。實際操作上可以看一下這家企業的可持續增長率、市盈率、市凈率和市銷率。
最後，就是肢解這幾企業的三大報表以及附註，詳細觀察企業的各個重要的科目，以及有沒有什麼對應的事項對其有影響。