❶ 怎麼計算股票的收益率，怎麼計算股票指數的收益率
股票指數是指數投資組合市值的正比例函數，其漲跌幅度是這一投資組合的收益率。但在股票指數的計算中，並未將股票的交易成本扣除，故股民的實際收益將小於股票指數的漲跌幅度，股票指數的漲跌幅度是指數投資組合的最大投資收益率。
股市上經常流傳的一句格言，叫做牛賺熊賠，就是說牛市中股民盈利、在熊市中虧損，但如果把股民作為一個投資整體來分析，牛市中股民未必能贏利。
1．如果一個牛市是可逆轉的，股民只賠不賺。我國上海股市上證指數的中間點位約為600點，在1993年初的牛市中，滬市曾突破過1500點，後在1994年的7月跌回到300多點； 1994年9月，滬市又沖上1000點，但不久又跌到600點以下。從這幾年的指數運行來看，上證指數總是從600點以下開始啟動，形成一個牛市後又回到600點，可以說上海股市的所有牛市都是可逆的。
當上證指數從600點沖上1000點又回到原地，對於個別股民來說，可能有賺有賠，相互間進行了財富的轉移。但對於股民這個群體而言，他們不但無所得且還有所失。
其一，不管是在那一個點位上交易，股民都需交納交易稅和手續費。股票指數從600點上揚再回到600點，對於股民這個整體來說，除了要開銷交易成本外，沒有任何投資回報。而上海股市在這個點位以上的成交量至少要佔總成交量的一半以上，對於股民來說，量少一半以上的手續費和交易稅的支出是圖勞無功的，因為投資股票的目的是企圖在股票的上揚中得到收益。
其二，股民為配股和新股的發行付出了額外的代價。配股和新股的發行總是參照二級市場的價格進行的，二級市場的股價越高，發行價就越高，當指數又回到600點以下時，對於在此點位以上配股或購買新股的股民來說，就相當於套牢，而這種套牢又不同於二級市場的套牢，因為二級市場的套牢只是股民間的轉手而已，資金並無損失。但高價配股或購買新股後，其資金就流向了上市公司，一級市場的這種套牢對股民這個整體就是巨大損失。如青島啤酒的發行，每股的成本約為12．8元，但其凈資產每股只有2元，也就是說股民花了12．8元只買到了2元的凈資產，不管該只股票後來的上市開盤價如何，股民這個整體為每股青島啤酒股票還是花了12．8元的代價。如果股民用買一股青島啤酒的錢去投資國庫券或存銀行，每年至少能獲得1．3元的收益，而不論青島啤酒如何前程似錦，它每年的平均收益是難以達到如此之高水平的。所以對一個可逆的牛市，把股民作為一個投資整體來看，股民只賠不賺。
2．即使是大牛市，股民也不一定就能盈利。股票指數的漲跌幅度是股民的投資收益率，但這個投資收益率是名義上的，是沒有扣除交易成本的。對於西方一些較為成熟的股市，因為其年換手率一般只有30％左右，其交易成本一般可忽略不計。而我國股市，由於股民的頻繁倒手，最近兩年的換手率一般都在700左右，如果將交易成本計入，我國股民的收益實際上是一個負數。
1994年，滬深股市流通股部分共為股民產出了近50億元的稅後利潤，但這兩股市這一年的總成交額卻高達8200億，按單位成交額買賣雙方各需繳納3I的交易稅和近4．5I的手續費計算，股民累計將支出120億元的交易成本，收益和支出相比，股民還將倒貼70億元。
雖然滬深股市的綜合指數比開始計點時的基數100點上揚了許多，但據初步估算，到 1995年止，滬深股市的上市公司在5年中一共只為二級市場上的股民產出了100億元的稅後利潤，而股民在該階段支出的交易費、稅卻高達200億元。
相對於1990年，雖然滬深股市現在也還是牛市，但股民這個整體卻是虧損的，因為上市公司給予股民的回報難以抵消股票交易的開支。
3．如果一個牛市使股價偏離了它的投資價值，股民的盈利是虛擬的，且部分股民的盈利都是奠基在他人的虧損基礎上的。在短期牛市中，股市可能造成一種錯覺，即股民人人都是盈利者，其實這種盈利是虛擬的，因為股票的整體價值是以部分股票的成交價來計算的。當一支股票以較高的價格成交時，一些未交易的股票市值都將以成交價來計算，其結果是持有該種股票的股民帳面價值都升高了。如我國上市公司現在大概有70％以上的國家股或法人股未上市流通，一些人士卻經常以股票的市場價格來計算國有資產的價值，股價上漲以後就認為國有資產增值了。但若上市公司的所有股票都進入流通，由於股票的供給量急劇增加，股票的價格就難以炒到現今股市這種高度。所以股市中的盈利不能以他人的成交價格來計算，而只能以賣出時實現的成交價來計算。另外，當股價脫離其投資價值時，某些股民的盈利是以其它股民的虧損為前提的。如某支股票的每年的稅後利潤為0．1元，現一年期儲蓄利率為10％，故這支股票的理論價格應為1元。當一些股民將其價格狂炒至偏離其投資價值以後，比如說將其價格由1元炒至5元，1元買進 5元賣出的股民盈利了4元，但5元買進的股民卻虧損了4元，因為該支股票的實際收益僅相當於1元的儲蓄存款。所以在股票的炒作中，一般都是後買的回報了先買的，新股民回報了老股民。
❷ resset資料庫里股票日收益率與日資本收益率的區別是什麼
我下個平安銀行，發現兩個數據是一樣的，日收益率=收益率/股本 日資本收益率=收益/總資本
某些時候股本應該是等於總資本的
❸ 如何用GARCH(1,1)求股票的具體波動率數據
以哈飛股份(600038)為例，運用GARCH（1,1）模型計算股票市場價值的波動率。
GARCH（1,1）模型為：
(1)
(2)
其中， 為回報系數， 為滯後系數， 和 均大於或等於0。
（1）式給出的均值方程是一個帶有誤差項的外生變數的函數。由於是以前面信息為基礎的一期向前預測方差，所以稱為條件均值方程。
（2）式給出的方程中： 為常數項， （ARCH項）為用均值方程的殘差平方的滯後項， （GARCH項）為上一期的預測方差。此方程又稱條件方差方程，說明時間序列條件方差的變化特徵。
通過以下六步進行求解：
本文選取哈飛股份2009年全年的股票日收盤價，採用Eviews 6.0的GARCH工具預測股票收益率波動率。具體計算過程如下：
第一步：計算日對數收益率並對樣本的日收益率進行基本統計分析，結果如圖1和圖2。
日收益率採用JP摩根集團的對數收益率概念，計算如下：
其中Si，Si-1分別為第i日和第i-1日股票收盤價。
圖1 日收益率的JB統計圖
對圖1日收益率的JB統計圖進行分析可知：
（1）標准正態分布的K值為3，而該股票的收益率曲線表現出微量峰度（Kurtosis=3.748926>3），分布的凸起程度大於正態分布，說明存在著較為明顯的「尖峰厚尾」形態；
（2）偏度值與0有一定的差別，序列分布有長的左拖尾，拒絕均值為零的原假設，不屬於正態分布的特徵；
（3）該股票的收益率的JB統計量大於5%的顯著性水平上的臨界值5.99，所以可以拒絕其收益分布正態的假設，並初步認定其收益分布呈現「厚尾」特徵。
以上分析證明，該股票收益率呈現出非正態的「尖峰厚尾」分布特徵，因此利用GARCH模型來對波動率進行擬合具有合理性。
第二步：檢驗收益序列平穩性
在進行時間序列分析之前，必須先確定其平穩性。從圖2日收益序列的路徑圖來看，有比較明顯的大的波動，可以大致判斷該序列是一個非平穩時間序列。這還需要嚴格的統計檢驗方法來驗證，目前流行也是最為普遍應用的檢驗方法是單位根檢驗，鑒於ADF有更好的性能，故本文採用ADF方法檢驗序列的平穩性。
從表1可以看出，檢驗t統計量的絕對值均大於1%、5％和10%標准下的臨界值的絕對值，因此，序列在1%的顯著水平下拒絕原假設，不存在單位根，是平穩序列，所以利用GARCH（1,1）模型進行檢驗是有效的。
圖2 日收益序列圖
表1ADF單位根檢驗結果
第三步：檢驗收益序列相關性
收益序列的自相關函數ACF和偏自相關函數PACF以及Ljung-Box-Pierce Q檢驗的結果如表3（滯後階數 =15）。從表4.3可以看出，在大部分時滯上，日收益率序列的自相關函數和偏自相關函數值都很小，均小於0.1，表明收益率序列並不具有自相關性，因此，不需要引入自相關性的描述部分。Ljung-Box-Pierce Q檢驗的結果也說明日收益率序列不存在明顯的序列相關性。
表2自相關檢驗結果
第四步：建立波動性模型
由於哈飛股份收益率序列為平穩序列，且不存在自相關，根據以上結論，建立如下日收益率方程：
(3)
(4)
第五步：對收益率殘差進行ARCH檢驗
平穩序列的條件方差可能是常數值，此時就不必建立GARCH模型。故在建模前應對收益率的殘差序列εt進行ARCH檢驗，考察其是否存在條件異方差，收益序列殘差ARCH檢驗結果如表3。可以發現，在滯後10階時，ARCH檢驗的伴隨概率小於顯著性水平0.05，拒絕原假設，殘差序列存在條件異方差。在條件異方差的理論中，滯後項太多的情況下，適宜採用GARCH（1,1）模型替代ARCH模型，這也說明了使用GARCH（1,1）模型的合理性。
表3日收益率殘差ARCH檢驗結果
第六步：估計GARCH模型參數，並檢驗
建立GARCH（1,1）模型，並得到參數估計和檢驗結果如表4。其中，RESID(-1)^2表示GARCH模型中的參數α，GARCH（-1）表示GARCH模型中的參數β，根據約束條件α+β<1，有RESID(-1)^2+GARCH（-1）=0.95083＜1，滿足約束條件。同時模型中的AIC和SC值比較小，可以認為該模型較好地擬合了數據。
表4日收益率波動率的GARCH（1,1）模型的參數估計
❹ 上證指數日收益率怎樣計算
上證指數日收益率怎樣計算？1、上證指數日收益率的計算方法：（收盤價-昨收盤價）/昨收盤價*100%=日收益率。上海證券綜合指數簡稱「上證綜指」，其樣本股是全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海證券交易所上市股票價格的變動情況，自1991年7月15日起正式發布。
2、上海證券交易所（Shanghai Stock Exchange）是中國大陸兩所證券交易所之一，位於上海浦東新區。上海證券交易所創立於1990年11月26日，同年12月19日開始正式營業。截至2009年年底，上證所擁有870家上市公司，上市證券數1351個，股票市價總值184655.23億元。一大批國民經濟支柱企業、重點企業、基礎行業企業和高新科技企業通過上市，既籌集了發展資金，又轉換了經營機制。看到上證指數的月收益率的方法：一般股票軟體中都可以查看的。進入你所在的股票軟體中，按下F3，再按下F5進入上證A股的日K線圖，然後按F8，切換到月K線圖，就可以清楚的看到月收益率。2、收益率是指投資的回報率，一般以年度百分比表達，根據當時市場價格、面值、息票利率以及距離到期日時間計算。對公司而言，收益率指凈利潤占使用的平均資本的百分比。收益率研究的是收益率作為一項個人投資的收益率的大小，可以分為個人收益率與社會收益率，主要關注的是前者。
❺ 如何用excel求一支股票每天的收益率
這個可能有點難。交易軟體裡面本身就有這項功能。只是不能用電子表格來匯總。
❻ 如何根據股票日收益數據求其波動率數據
1.收益率演算法--每年最後一天的數據（第二列）除以第一天的數據（第二列）減一（主要就是如何找到最後一天和第一天的日期？因為是交易日，因此不是連續的，不一定是1月1日和12月31日）
2.波動率演算法--所有某一年數據的標准差
❼ 萬得怎麼找日收益率
行情序列中找到。
Wind的行情序列中可以自定義查詢並下載股票的歷史收益率數據。具體位置是，打開Wind主頁之後，依次點擊股票，多維數據，行情序列，即可查詢並導出股票的數據，你需要的歷史收益率數據可以自己定義時間段，在指標中選擇漲跌幅即可。
❽ 大智慧里有股票的日收益率數據嗎謝謝！
當日漲跌幅就是日收益率，這個每天都能看到。
軟體還可以設不同時間例如分鍾、小時、日、周、月、年等期間的K線，當滑鼠移動到K線時，也會顯示歷史數據的，包括漲跌幅。