etf50股票期權

Ⅰ 上證etf50期權對股市有何影響

股市的漲跌有其自身多種原因在驅動，不能單純把其漲跌原因歸結於哪個工具的推出上，每個新工具的推出肯定都是中性或者默認公平的，區別在於人的操作和判斷。

上證50指數期權誕生首先推動了衍生品的發展和資本市場的飛躍進步這是確定的，有利於股市的長期穩定和價值發現也是確定的，增加了新的避險工具，同時也更有利於更多創新產品的推出，至於對某個板塊某個股漲跌的影響只能看它們本身的具體表現，即便它是成分股，具體走勢還要看自身情況以及大盤形勢還有經濟形勢以及公司所處行業的未來發展和現狀等，並不是說誰是標的就漲或者就跌。

股票期權合約為上交所統一制定的、規定買方有權在將來特定時間以特定價格買入或者賣出約定股票或者跟蹤股票指數的交易型開放式指數基金（ETF）等標的物的標准化合約
上證50ETF期權即為跟蹤股票指數的上證50交易型開放式指數證券投資基金（「50ETF」）的標准化合約

上證50ETF期權合約基本條款

合約標的

上證50交易型開放式指數證券投資基金（「50ETF」）

合約類型

認購期權和認沽期權

合約單位

10000份

合約到期月份

當月、下月及隨後兩個季月

行權價格

5個（1個平值合約、2個虛值合約、2個實值合約）

行權價格間距

3元或以下為0.05元，3元至5元（含）為0.1元，5元至10元（含）為0.25元，10元至20元（含）為0.5元，20元至50元（含）為1元，50元至100元（含）為2.5元，100元以上為5元

行權方式

到期日行權（歐式）

交割方式

實物交割（業務規則另有規定的除外）

到期日

到期月份的第四個星期三（遇法定節假日順延）

行權日

同合約到期日，行權指令提交時間為9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30

交收日

行權日次一交易日

交易時間

上午9:15-9:25，9:30-11:30（9:15-9:25為開盤集合競價時間）
下午13:00-15:00（14:57-15:00為收盤集合競價時間）

委託類型

普通限價委託、市價剩餘轉限價委託、市價剩餘撤銷委託、全額即時限價委託、全額即時市價委託以及業務規則規定的其他委託類型

買賣類型

買入開倉、買入平倉、賣出開倉、賣出平倉、備兌開倉、備兌平倉以及業務規則規定的其他買賣類型

最小報價單位

0.0001元

申報單位

1張或其整數倍

漲跌幅限制

認購期權最大漲幅＝max｛合約標的前收盤價×0.5%，min [（2×合約標的前收盤價－行權價格），合約標的前收盤價]×10％｝
認購期權最大跌幅＝合約標的前收盤價×10％
認沽期權最大漲幅＝max｛行權價格×0.5%，min [（2×行權價格－合約標的前收盤價），合約標的前收盤價]×10％｝
認沽期權最大跌幅＝合約標的前收盤價×10％

熔斷機制

連續競價期間，期權合約盤中交易價格較最近參考價格漲跌幅度達到或者超過50%且價格漲跌絕對值達到或者超過5個最小報價單位時，期權合約進入3分鍾的集合競價交易階段

開倉保證金
最低標准

認購期權義務倉開倉保證金＝[合約前結算價+Max（12%×合約標的前收盤價-認購期權虛值，7%×合約標的前收盤價）]×合約單位
認沽期權義務倉開倉保證金＝Min[合約前結算價+Max（12%×合約標的前收盤價-認沽期權虛值，7%×行權價格），行權價格] ×合約單位

維持保證金
最低標准

認購期權義務倉維持保證金＝[合約結算價+Max（12%×合約標的收盤價-認購期權虛值，7%×合約標的收盤價）]×合約單位
認沽期權義務倉維持保證金＝Min[合約結算價 +Max（12%×合標的收盤價-認沽期權虛值，7%×行權價格），行權價格]×合約單位
http://www.sse.com.cn/assortment/derivatives/options/contract/

Ⅱ 怎樣才能買etf50期權

對於期權新手來說，在開始交易之前，我們必須對期權交易有一個基本的了解。以及它的開戶和如何交易，如今期權市場越來越大，繼50ETF期權之後，第二支股票期權滬深300ETF期權也上市掛牌交易。所以也有越來越多的投資者想要加入到期權交易當中，對於期權新手而言，想要入門，那麼必須要先了解以下幾個問題。

一、期權開戶的渠道有哪些?

目前期權開戶的渠道最靠譜的兩種方式就是在證券公司開戶，或者是在正規的網上分倉平台開戶。在證券公司開戶需要50萬資金，半年的交易經驗，通過交易所的測試等門檻。所以對於交易量比較大的客戶來說，在證券公司開戶比較好。

而對於大多數散戶來說，選擇一家正規的分倉平台來進行開戶就是最好的選擇，因為開戶門檻極低。除此之外，現在還有人想到了墊資開戶這種方法來參與期權投資，但是這種方式的風險都是比較大的，並不建議投資者去嘗試。

二、做好學習知識的儲備

小編建議投資者可以從期權的書籍開始然後從書本知識然後再到網站網頁的知識，最後也可以看看財順財經視頻之類的期權知識，這些都是能夠最快程度提高投資者學習的熱情和熱度。

如果投資者不知道剛開始看什麼書籍那麼可以幫助自己最好入門的話，小編推薦各位看三小時快學期權這本書，這本書可以說對於小白和新手來說是再好不過的一本書籍了，並且各大電商網站都有賣，價格也比較便宜所以很適合新手投資者，或者可以期權醬獲取電子書籍。

小編希望投資者在學習的過程中小編希望投資者可以得到屬於自己的一種投資觀點和規律，這種情況都是比較適合投資者在日後的投資中發光的地方。

三、50ETF期權交易技巧

首先我們要學會看盤面，左邊為認購合約(看漲大盤)，右邊為認沽合約(看空大盤)，我們之前也有介紹了合約的分類可分為實值、平值和虛值合約，就認購合約而言，行權價格低於50ETF現價為實值合約，等於現價為平值合約，大於現價為虛值合約，認沽合約則相反理解。合約的買入價格如圖最新價格顯示，買入價一手起，等於現價*10000為一手，而合約價格的不同是受到標的價格、時間、波動率等因素的影響。

如圖示：

如何選擇合適的合約進行交易，這邊結合實際操作簡單的總結了兩點：

1.看大漲大跌，選擇虛值合約(權利金較低，杠桿高，大趨勢把握准確的話，帶來合約漲跌幅度更大)

2.看小漲小跌，選擇輕度實值合約(權利金適中，能更好捕捉50ETF價格小幅變化帶來的利潤)

那麼實際操作上就簡單了，你看好大盤就選擇認購合約進行買入，大盤上漲，你的認購合約價值隨之上漲，當大盤出現了你預期的拐點，你可以在交易時間內隨時賣出，從而獲得你的收益部分，你也可以繼續持有，不用擔心合約價值會歸零，在期權到期日前都可大膽放心持有，這取決於你自己對大盤的一個預判，實際上行情的反復是再正常不過的了。同樣的，你看空大盤就選擇認沽合約進行買入，大盤下跌，你的認沽合約價值就會上漲。

四、必須了解期權交易風險

我們都知道期權交易的收益空間是很大的， 所以經常會聽到大家說期權投資風險有限，收益無限。這句話其實是比較片面的，所有投資方式都是風險和收益成正比的，收益越高，風險也會越大。期權投資也是一樣，在交易當中一定要做好風險管理。

Ⅲ 50ETF期權到底是什麼

首先，「上證」是上海證券交易所的簡稱，而「50ETF期權」則是指上海證券交易所推出的一隻名為「50ETF」的指數型股票，其中「ETF」是一種介於開放式基金與封閉式基金之間的基金名稱，屬於基金與股票的混合新產品。

這個時候大家可能會好奇，上證50ETF期權究竟屬於期權還是基金呢？為了方便各位投資者深入了解，下面給大家准備了關於上證50ETF期權的詳細信息概述表，請大家結合概念及表內內容來看：

Ⅳ 中國場外個股期權和場內期權ETF50有什麼區別

場外期權是非標准化合約，交易對手機構化，流動性風險和信用風險比較大，交易品種多樣，形式靈活規模大。
場內期權ETF50是在上海證券交易所上市的標准化合約，流動性有限，信用風險比較小。

Ⅳ 上證50etf期權上市有利於哪些股票

上證50ETF期權的上市可以對以下股票有利：

上證50成分股：ETF期權是以上證50指數為標的物，因此，上告凳證50成分股受到影響最大。ETF期權的上市可能會帶動上證50指數的上漲，從而提高上證50成分股的股價。

相關行業股票：上證50成分股涵蓋了多個行業，例如金融、能源、材料等賀扒，ETF期權的上市可能會帶動這些行業板塊的股票走高。

與ETF期權相關的股票：ETF期權上市可能會帶動ETF基金的交易量增加，進而帶動ETF基金持倉的個股的股價走高。此外，禪友昌ETF期權上市可能會對券商等金融機構的股票有一定影響。

上證50ETF期權的上市對市場的影響比較廣泛，除了直接涉及到上證50成分股的股票外，還可能對相關行業和ETF基金相關的股票產生影響。

Ⅵ 上證50ETF期權是什麼

2月9日首隻股票期權產品—上證50ETF期權合約在上海證券交易所掛牌交易。上證50ETF期權是什麼？具體如何交易？
1、什麼是ETF？
ETF的英文全稱是：Exchange Traded Funds，一般被稱為交易所交易基金。也就是一種在交易所上市交易的基金。
2、什麼是上證50ETF？
就是以上證50指數成分股為標的進行投資的指數基金。上證50指數每半年調整一次成份股，特殊情況時也可能對樣本進行臨時調整。
上證50ETF的代碼是510050。就像任何股票一樣，在雪球或交易軟體輸入該代碼可以查到價格變動情況。
3、什麼是ETF期權？
ETF期權就是在你支付一定額度的權利金後，獲得了在未來某個特定時間，以某個特定價格買入或賣出指數基金的權利。到期後你可以選擇行使該權利，獲得差價預期年化預期收益；也可以選擇不行使該權利，損失權利金。
4、具體到底如何交易？
很多人的疑問是，看了很多介紹還是沒有直觀的感覺，不知道該具體該如何操作。說下示例：
比如50etf價格是元/份。張三認為上證50指數在未來1個月內會上漲，於是選擇購買一個月後到期的50etf認購期權。假設買入合約單位為10000份、行權價格為元、次月到期的50etf認購期權一張。而當前期權的權利金為元，需要花×10000=1000元的權利金。
在合約到期後，張三有權利以元的價格買入10000份50etf。也有權利不買。
假如一個月後，50etf漲至元/份，那麼張三肯定是會行使該權利的，以元的價格買入，並在後一交易日賣出，可以獲利約(×10000=3000元，減去權利金1000元，可獲得利潤2000元。如果上證50漲的更多，當然就獲利更多。
相反，如果1個月後50etf下跌，只有元/份，那麼張三可以放棄購買的權利，則虧損權利金1000元。也就是不論上證50跌到什麼程度，最多隻損失1000元。
5、個人投資者投資上證50ETF期權的門檻
1)市值與資金賬戶可用余額(不含通過融資融券交易融入的證券和資金)合計不低於人民幣50萬元。
2)具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷，或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷，無嚴重不良誠信記錄以及承受風險等能力。

Ⅶ 上證50ETF期權怎麼操作

上證50ETF期權可以根據一下因素進行選擇操作：

1、流動性。選擇期權合約的時候高流動性的合約更好，用於防範無法平倉的流動性風險。深實值、深虛值慎選。

2、杠桿性。越是虛值的期權杠桿越高，越是近月的期權杠桿越高。但是不代表杠桿高就能帶來利潤高。

3、平值、虛值合約所要求的標的漲跌和波動率需求更高，在波動率下跌、標的漲跌不大的情況下，此類合約不容易差敏賺錢反而有可能虧錢。

4、實值合約雖然杠桿較低，但是對標的依賴性更強，只要標的朝著有利方向變動便能有所盈利。首選實值合約(時間價值佔比10%以內)

5、風險承受能力。對於風險承受能力較強的投資者，可以選擇輕度虛值的期權合約進行開倉，做日激則內交易，止盈止損要果斷，快進快出，虛值合約盡量不隔夜。

(7)etf50股票期權擴展閱讀：

1、對上證50ETF進行套利

當上證50ETF的市場價格與基金單位凈值之間偏差較大時，投資者即可利用申購贖回機制進行套利交易。比如，當上證50ETF的市場價格高於基金單位凈值時，套利操作方法為：「申購上證50ETF基金份額－將基金份額在二級市場上賣出－買入基金股票籃」。

套利收益約等於「（基金二級市場價格－基金單位凈值）×基金份額數量－申購基金份額及賣出股票籃的交易費用」。

2、ETF推出對股市盈利模式影響

過去中國股市的盈利模式和全世界新興市場的國家都是一樣的，主要是機構做莊，散戶跟庄，在加強監管後，做莊的跳水，散戶自然也就沒有了盈利模式。

3、首隻ETF以上證50作為標的對象原因

ETF之所以以上證50為標的，其原因在於，這50隻股票中包括了中國證券市場絕大多數藍籌股。上交所盡管每天有上百億的交易量，但是卻非常散，而國外成熟市場則不同，它們的成交量絕大部分都是匯聚在藍籌股中。ETF由於是套利的交易，它的交易量就會匯聚在這50隻股票當中。

Ⅷ 上證50etf期權合法嗎

對大部分做股票投資的朋友來說，可能還不太了解50ETF期權這個產品。它是不是合法交易呢?首先，我們可以確定的是，50etf期權是國家在2015年時上市的合法合規的股票型衍生品。

上證50ETF期權這種投資方式是非常合法的，在全球交易所上市的衍生品市場中占據非常重要的地位。上海證券交易所按照不同合約類型、到期月份及行權價格，掛牌相應的上證50ETF期權合約。大家可以在各大看盤軟體中搜索到該期權指數，指數代碼為510050。

一、上證50ETF期權的基礎概念

上證50ETF期權是指在未來特定的時間，以特定的價格買入或者賣出上證50指數交易開放型指數基金的權利和合約。ETF期權是一個金融衍生品產品，是目前發展最為迅速的期權。

1.什麼是上證50指數?上證50指數是根據科學客觀的方法，挑選上海證券市場規模大、流動性好的最具代表性的50 只股票組成樣本股，以便綜合反映上海證券市場最具市場影響力的一批龍頭企業的整體狀況。

2.什麼是上證50ETF?上證50ETF作為上海市場最具代表性的藍籌指數之一，上證50指數是境內首隻交易型開放式指數基金(ETF)的跟蹤標的。上證50ETF是一種創新型基金。

3.什麼是上證50ETF期權?上證50ETF期權的合約標的為「上證50交易型開放式指數證券投資基金」。自2015年2月9日起，上海證券交易所按照不同合約類型、到期月份及行權價格，掛牌相應的上證50ETF期權合約。

二、上證50ETF期權怎麼開戶交易？

目前國內各大券商都是可以開通股票期權業務的，相關的開戶條件如下：

1.申請開戶時託管在其委託的期 權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過融資融券交易融入的證券和資金)，合計不低於人民幣50萬元。

2.指定交易在證券公司6個月以上並具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷;或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷。

3.具備期權基礎知識，通過交易所認可的相關測試。

4.具有本所認可的期 權模擬交易經歷。

5.具有相應的風險承受能力。

6.無嚴重不良誠信記錄和法律、法規、規章及本所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形。

如果不滿足要求的投資者不要著急，可以選擇期權平台開戶，前提是需要認准期權平台的安全性，期權平台不需要資金以及通過考試等要求。同時，也具備50etf期權交易的許可權，包含買入認購認沽，賣出認購認沽，但不具備備兌功能。

如果測試期權平台的真假性？可以通過掛單來驗證平台是否屬於真實盤，查看自己的交易金額有沒有進入市場即可，通常這樣的平台都是正規的。

其實期權早在十八世紀後期的歐洲就誕生了，在外國人眼裡期權已經不是新穎的交易品種，而50etf期權是國內首隻場內期權品種。這不僅宣告了中國期權時代的到來,也意味著我國已擁有全套主流金融衍生品。