Ⅰ 等權重指數的等權重指數優勢
與市值加權編制方法相比,等權重指數編制方法有兩大優勢:一是規避了市值加權指數編制方法中,成份股市值越大,權重越高的現象。市值加權指數以成份股市值為加權因子,成份股市值越大,其在指數中權重越高。而股票市值又等於股本乘以股票價格,也就是股票價格越高,該股票在指數中的權重也越大。這有悖於價值投資原則。等權重指數編制方法則賦予指數成份股相同的權重,並通過定期調整機制,對指數成份股進行高拋低吸,將一段時間漲幅過高的股票賣出,從而規避了上述風險。
從實證研究來看,中小市值公司中長期的表現往往優於大市值公司。因而,在一定時期內,等權重指數的表現也能夠超過市值加權指數。
Ⅱ ETF基金有哪些優點
2021散戶神器——ETF,你不能錯過的新資產!
ETF是英文全稱Exchange Traded Fund的縮寫,現在一般將ETF字面翻譯為「交易型開放式指數基金」。
ETF是一種跟蹤「標的指數」 變化,且在交易所上市的開放式基金,投資者可以像買賣股票那樣,通過證券賬戶買賣ETF,從而實現對指數的買賣。因此,ETF可以理解為「股票化的指數投資產品」。
1.費率便宜
主動基金,管理費在1.5%,託管費0.25%;
ETF屬於被動基金,管理費在0.5%,託管費0.1%;
2.被動基金,戒除掉認為因素
不依靠基金經理自己的選股能力,被動的買入指數里包含的股票。
3.長期有效,長期上漲
指數長生不老,長期上漲。這個和指數的編制規則有關系的,鐵打的指數,流水的股票,今年符合的您就留下,不符合就替換掉,讓位於合適的股票。
4.業績公開投票,一目瞭然
公開數據,持有哪些股票一目瞭然,業績透明,避免了老鼠倉。
5,細分領域,可選性廣
ETF不僅有寬基,還有行業基,比如光伏ETF,還有最火的科創板50ETF,甚至還有大宗商品 豆粕ETF,黃金ETF!很神奇吧!
6.起點低,適合定投工薪層
基金定投是一種常見的投資理財方式,其門檻也非常低,大部分基金最低定投金額為100元。ETF因為現在起點並不高,所以還是比較挺適合定投入手的。
再次提醒各位, 在做任何投資或者交易前,必須要制定詳細的操作計劃,明確投資目標、選擇標的,以及為什麼選它、在什麼情況下止盈或止損, 便於督促和約束自己,不要過早的丟掉自己手中的籌碼。
ETF基金其實就是開放型基金,優點大致如下:
值得注意的是
ETF基金的交易十分靈活對於投資者是好事但也是壞事!因為普通投資者很難拿住這么一個靈活的交易品種,很容易被一天實時的波動干擾而進行多次交易,結果就是給券商打工!
也有人會說基金收益低,那麼請看看上面的半導體ETF前一波的走勢再算算它的收益,我敢說90%的投資者都跑不贏這收益!
總結: ETF基金的優點就是省事便捷靈活,但既然選擇了投資ETF基金就應該保持細水長流的心態,不管怎麼說他也是基金,買基金就是為了投資而不是炒股票,畢竟博弈的是一個穩定的平均收益,而不是為了利益最大化,所以我們應該放平心態 ,做好定投才是王道!
ETF基金較股票來說,最明顯的優勢之一就是只需要對行業或指數的前景有個相對准確的判斷,而不需要考慮個股選擇的風險。
畢竟某些行業、某些指數代表著產業發展的方向,但是,在行業或指數基金的內部構成的個股層面,則可能會出現這么兩個風險。
一是技術迭代或者技術路線選擇錯誤的風險。比如說在前段時間,新能源動力 汽車 電池的三元還是鐵鋰材料優先就出現一波爭論,從而使得部分鈷材料出現下跌。但新能源動力 汽車 的方向是確定的,只是在材料上有所偏重而已。如果選擇含鈷的個股,可能會受損。但如果選擇新能車ETF則可以規避這樣的個股因技術路線方向不同所引發的風險。
二是市場風格或消費者偏好發生變化的風險。比如說在白酒領域,在近段時間,貴州茅台雖然再創 歷史 新高,但是,近三個月以來,典型的是二、三線區域品牌大幅補漲的時間段。如果持有貴州茅台,漲幅可能跟不上酒ETF的漲幅。再比如說再延長至二、三年的時間周期,洋河股份的漲幅就遠低於瀘州老窖的漲幅。甚至有段時間,洋河股份的股價還是下跌。所以,此時,如果看好酒的發展方向,直接選擇酒ETF則可以獲得較高的收益,且由於價格上移速度平緩,可以平滑內心的持股的心理波動。
當然,ETF基金的弱點還是明顯的,就是只能獲得行業或指數的平均收益,超額收益率還是得來源於對個股的挖掘。但不少市場參與者缺乏個股的挖掘能力,所以,選擇朝陽產業或代表著朝陽產業發展方向的ETF,仍然是一個較優的選擇。
Ⅲ 等權重指數的傳統方法弊端
部分人擔心等權重指數存在定期調整帶來交易成本問題以及小股票的流動性問題。但等權重指數對成份股權重的定期調整機制,其帶來的超額收益在一定程度上可以抵消交易成本,另外,等權重指數編制方法通常會運用在大盤股指數上,例如標普500指數,其成份股的流動性非常高,一般不會存在流動性問題。
從滬深300(3245.907,-2.62,-0.08%)、上證50、上證180到中證100(2945.237,-7.39,-0.25%),均採用市值加權指數編制,因此都存在一個問題,就是金融股權重過大。以上證50為例,成份股中權重最大的10隻股票有7隻為金融股,而金融股占整個權重比例就達到51%,這將導致投資者的收益與金融股相關度過大。盡管2010年中小盤基金發行增多,但市場中仍是大盤基金佔主角。指數產品看似數目繁多,實則差異度並不大。
事實上,在2009年底,基金公司已經嘗試發行等權重的指數型產品。2009年12月29日,國內第一隻等權重指數基金博時超大盤ETF成立,該基金以上證超大盤指數為跟蹤標的,每隻成份股股票佔5%的權重,「經過一年多的運作,基本上能夠達到我們當時發行時的初衷——等權重可以避免單一股票權重過大的情況。由於指數半年調整一次,20隻股票中權重最大的股票不超過7.2% 。而且通過每半年的調整,會將一些漲幅高的股票權重減少,並提高一些相對漲幅較低的股票的權重,也就相當於將估值較高的股票賣出,買入估值較低的股票,這其中蘊含了價值投資的操作。
Ⅳ 買ETF指數和買股票哪個好二者的區別是什麼
買ETF指數好,因為ETF指數風險更低。概念不同、交易場所不同、交易規則不同、投資成本不同、風險不同。
Ⅳ etf指數基金與股票有何區別
etf指數基金與股票有何區別?
傳統的股票復盤技巧是有四個步驟的,即看異動幅度較大的股票、搜集個股的訊息層面消息、尋找股票異動相關因素、堅持復盤。在操作過程中,其實是很難做到這四點的,一般在復盤中會重點看的內容主要有兩點,
股票復盤技巧重點看什麼?再復盤時最看重的兩點即昨天漲停板今天的賺錢效應以及趨勢。下面就對這兩點逐一的講解。
一、昨天漲停板今天的賺錢效應
昨天漲停板今天的賺錢效應是怎麼理解呢?簡單的說就是:哪一類漲停股次日是有肉的,哪一類股票是持續有肉的。這里的賺錢效應,指的就是明天買進的人後天可以出的。一般有賺錢效應的股票都是最強的那個板塊的人氣股。相反的,今天漲停的明日悶殺,或者跑路的時間不多,機會很少,那麼你就應該小心這類股票了。
二、趨勢
為什麼要重視趨勢呢?主要是因為趨勢是一種客觀的存在,而明天的漲跌是一種主觀判斷。在買賣一隻股票的時候,最先要判斷的就是趨勢,勢的重要性要排在量、價的前面,所以是勢、量、價。只要趨勢判斷對了,那麼接下來就好辦了。當趨勢轉折的時候,別去接飛刀,別幻想什麼回調來第二波,寧願第二波趨勢起來時再去追。
市場不好的是由一定要去進行迴避,相信自己的感覺,在沒有賺錢效應,趨勢有明顯下跌的行情中,你去投資,那無疑是自尋死路。當然那操作模式是跟個人的性格有非常大的關系的,本人的個性決定了自己以上的復盤技巧,當然並不是人人適合的,結合自己的投資風格去尋找到屬於自己的復盤模式才是正確的。