『壹』 大數據板塊概念股有哪些
大數據行業利好消息不斷，相關概念股成為市場焦點。分析認為，隨著互聯網的發展，海量數據連通變成現實，大數據行業將迎來爆發的高潮。相關提供IT基礎設施和應用解決方案、從事大數據採集和擁有數據資源的企業將獲得高速擴張的機遇，概念股有望成為市場上的「飛豬」。
大數據政策將密集出台
日前，工信部信息化和軟體服務業司司長陳偉表示，工信部支持大數據技術和產業創新發展，提升大產業支撐能力，培育新業態新模式。工信部除制定《大數據產業「十三五」發展規劃》外，還將出台促進大數據產業發展的推進計劃。
據介紹，工信部將組織實施「大數據關鍵技術及產品研發與產業化工程」，通過相關項目和資金引導支持關鍵技術產品研發及產業化，同時開發面向工業、電信、金融、交通、醫療等數據密集型行業的大數據應用解決方案。
其實，大數據產業近期可謂政策利好不斷。日前，國務院印發《促進大數據發展行動綱要》，提出未來5至10年我國大數據發展和應用應實現的目標，到2020年，我國將形成一批具有國際競爭力的大數據處理、分析、可視化軟體和硬體支撐平台等產品；並且培育10家國際領先的大數據核心龍頭企業，500家大數據應用、服務和產品製造企業。
事實上，自2014年3月「大數據」首次寫入《政府工作報告》以來，政府層面一直在推進大數據產業的建設，相應的配套政策也在相繼出爐。今年7月下發的《國務院關於積極推進「互聯網+」行動的指導意見》中，所涉及的11項重點行動幾乎全部提到對於大數據的應用，從根本上肯定了大數據在推動互聯網與實體經濟融合中的重要作用。
業內人士認為，大數據已經成為國家競爭力的重要體現，預計大數據行業的政策將會密集出台。不同於基礎軟體行業處於追逐國際主流趨勢，我國大數據產業在國際競爭中已嶄露頭角。「相關提供IT基礎設施和應用解決方案、從事大數據採集和擁有數據資源的企業，將獲得高速擴張的機遇。」
民生證券廣州營業部首席投顧趙金偉表示，從經濟發展階段來看，如果說第一階段是通過規模化生產來解決現實經濟的「供不應求」的狀況的話，中國經濟即將進入第二個發展階段亦即柔性化生產來解決當前經濟「供過於求」的問題，而柔性化生產的也就是去滿足客戶的個性化需求，使生產更具有針對性。而柔性化生產實現的基礎和前提就是要准確識別客戶需求，而實現這個功能最重要的就是「數據」，只有掌握足夠多的數據並進行相應的數據分析，才能生產出滿足客戶不同需求的產品，「數據就是財富」。
「大數據產業未來有望成為帶動經濟發展的主要引擎，其作用類似中國的房地產與汽車產業。」趙金偉指出，發展大數據第一離不開數據採集，數據採集必然將帶動電子相關行業軟硬體設備方面采購投入；數據分析必然會帶動雲計算、超級計算機伺服器方面使用；分析的數據將指導企業生產更具有針對性滿足客戶需求，更有效促進和帶動各個行業發展。
大數據產業將迎來黃金增長期
「數據已成為戰略性資源。誰擁有更多數據，誰就擁有未來。」分析人士指出。隨著中央不斷加大力度推動數據開放，大數據產業商機無限，相關概念股有望成為資本上市的「飛豬」。東吳證券認為，大數據產業化高速發展，數據安全上升到新的高度。隨著大數據的產業化發展，大數據從某種程度上已成為互聯網經濟的生產要素之一。
分析認為，在未來5到10年，大數據產業將迎來黃金增長期。根據國家金融信息中心指數研究院發布報告顯示，2016年我國大數據市場規模預計將達238億美元。貴陽大數據交易所總裁王叄壽是這次《綱要》的起草人之一。在他看來，《促進大數據發展行動綱要》的作用是要激活中國大數據的資產價值，未來我國大數據的市場規模將達到上萬億元。
「我們說大數據本身作為一種資產，它是無處不在的，但是，原來在沒有《大數據發展綱要》這樣一個頂層設計的時候，各級地方政府是沒有把政府手裡的數據資產激活的。政府手裡掌握著大量的數據資產、數據資源，一旦把這個價值釋放出來，我相信整個市場的規模會產生上萬個億，甚至成為繼互聯網以後最重要的一個產業。」王叄壽稱。
銀河證券分析師瀋海兵指出，行動綱要政策出台是一個重要的里程碑，大數據行業迎來加速發展期，相關基礎設施投資建設將迎來高潮。華創證券則認為，大數據領域政策頻出，擁有數據源及分析技術的公司得到難得的發展機遇，整個大數據板塊有望成為未來幾年的持續成長領域。
而對於大數據行業的投資機會，趙金偉建議可從以下思路角度參與：(一)大數據產業布局帶來的設備需求相關概念個股。大數據產業離不開超級伺服器、超級存儲設備等，這是大數據布局最先收益的行業。(二)行業內具有較好數據來源的上市公司。數據也有行業壁壘，對行業熟悉熟悉，行業數據來源廣泛，尤其與政府相關部門有較長合作時間的上市公司，有望在「數字政務」、「智慧城市」建設中受益。
個股方面，瀋海兵表示看好大數據在工業、醫療、行政、旅遊、交通、金融等各個行業垂直領域的應用，在政策和行業發展大趨勢雙重浪潮疊加之下，龍頭企業迎來最佳發展契機。重點推薦東方國信（300166 公告, 行情, 資訊, 財報）、拓爾思（300299 公告, 行情, 資訊, 財報）、東方通（300379 公告, 行情, 資訊, 財報）、浪潮信息（000977 公告, 行情, 資訊, 財報）、寶信軟體（600845 公告, 行情, 資訊, 財報）、易華錄（300212 公告, 行情, 資訊, 財報）、千方科技（002373 公告, 行情, 資訊, 財報）等個股。
安信證券建議重點關注，自身擁有大數據的公司：如科大訊飛（002230 公告, 行情, 資訊, 財報）、萬達信息（300168 公告, 行情, 資訊, 財報）、恆生電子（600570 公告, 行情,資訊, 財報）、四維圖新（002405 公告, 行情, 資訊, 財報）、用友網路（600588 公告, 行情, 資訊, 財報）、神州信息（000555 公告, 行情, 資訊, 財報）、千方科技等；以及為客戶提供大數據分析、運營、服務的公司：東方國信、東方網力（300367 公告, 行情, 資訊, 財報）、超圖軟體（300036 公告, 行情, 資訊, 財報）、啟明星辰（002439 公告, 行情, 資訊,財報）、東方通和拓爾思等。
個股點將台
東方國信
近日，東方國信公告中標中國電信集團大數據匯聚平台項目；加上此前中標聯通和移動的大數據集中項目，公司成為同時中標三家運營商大數據集中項目的公司。分析認為，東方國信成為行業內唯一一家幫助三大電信運營商實現大數據集中建設的大數據供應商，戰略意義重大。
「近年來，三大運營商都在積極布局大數據戰略，探索數據為中心的、集中化和一體化的」平台+應用「的模式，通過構建集團統一的、集中、開放的大數據平台，並在此平台上構建多樣化的應用，大數據平台成為轉型的核心。公司作為運營商大數據平台的重要建設者，在未來的應用探索上具備天然優勢，目前公司已經與運營商合作利用數據資源探索全新的大數據應用，落地值得期待。」安信證券報告稱。
據悉，東方國信是國內領先的BI應用軟體提供商，依託在電信行業商業智能領域的技術和產品積累，近年來一直持續高速增長，今年上半年實現營業收入和凈利潤分別同比增長35.51%和50.85%。安信證券認為，公司發展戰略非常清晰，通過內生外延相結合的方式拓展大數據在各行業的應用，國務院通過《關於促進大數據發展的行動綱要》，明確表明大數據時代已經到來，公司作為行業絕對龍頭將顯著受益。
易華錄
目前上市公司中唯一一家專注於提供城市智能交通整體解決方案的全國性企業。軟體研發和應用能力排名第一。分析認為，公司憑借央企的品牌與信譽基礎，長年為城市管理者提供信息化建設和維護，為政府部門進行城市管理、決策制定提供信息基礎支撐和服務。成為城市信息化服務的運營主體和城市生活公共服務的市場體，具有政府大數據運營的銜發優勢。
據悉，作為中國智能交通及城市的行業龍頭，易華錄通過政府數據開放及自身數據沉澱，做大數據運營，進而利用互聯網模式提供應用服務。目前正在全國跑馬圈地，智慧城市項目訂單收獲不斷。智能交通方面，綜合服務平台轉型C端，正背靠汽車後萬億藍海市場。電子車牌方面，公司已佔據數據入口，靜待政策紅利釋放，實現向車聯網的延伸。
國海證券指出，公司從工程項目型公司正堅定向著互聯網+政府大數據的運營型轉型，將政府數據移動互聯網化，構建生態體系，目標是做政府大數據的一級開發商。公司已經顯示出獲取項目建設權、數據獲取權的能力，後面將進入運營模式打造階段，發展前景看好。
四維圖新
四維圖新作為國內首家獲得導航電子地圖製作資質的企業，公司在國內率先從事導航電子地圖商業化開發。上半年公司採取一系列動作，包括對圖吧的控股、發布了趣駕2.0 車聯網整體解決方案；憑借騰訊的海量內容資源、四維在前裝市場絕對的領先優勢、圖吧等在消費端億級別的用戶基礎，公司已形成雲端基礎服務+2B+2C 的完整生態鏈布局。
「考慮到車聯網將成為市場規模超越移動互聯網的超級藍海，公司作為車聯網產業最核心受益標的，強烈看好公司成長為車聯網巨頭的潛力。」中信證券研報稱，上半年公司在車聯網產品和市場積極儲備，在前裝及後裝領域與國內外主流車廠大力推進合作，預計下半年公司車聯網業務即將爆發，趣駕用戶量有望實現百萬量級的井噴增長。
渤海證券指出，除進行產業鏈布局和生態構建外，公司還依託業務優勢積極進行流量變現，目前公司積極在UBI 車險、汽車後服務市場等領域進行商業模式探索，且已與多家保險公司進行深入交流，未來基於公司車聯網生態系統的流量變現可期。
千方科技
公司是國內唯一實現跨路面交通、民航、軌道交通做大交通數據採集與平台的公司。9 月2日公告，子公司北大千方以現金5000萬元收購冠華天視70%股權，搶占軌道交通數據端入口。業績方面，上半年公司實現營業收入和凈利潤分別同比增長20%和27%。此外，公同預計1-9月實現凈利潤2-2.3億元，同比增長29.14%-48.51%。
渤海證券認為，公司通過內生+外延方式布局立體化交通服務，包括地下軌道交通、地上路面交通及民航信息等交通數據服務，還包括電子車牌、電子公交站牌、智慧停車場等其他交通服務，業務涵蓋交通出行的各個領域，為C 端用戶提供全方位交通出行服務。公司已幾乎掌握全部C 端交通出行入口，未來依託交通出行這個高頻次、強需求入口的流量變現將大有可為。
「收購冠華進入軌交領域後，公司已經基本實現大交通數據採集布局。展望未來，公司有望大步邁向以運營制為主的大交通數據變現領域。商業模式變革意味著轉型，而外延是互聯網軟體行業實現持續成長的重要支撐。」國泰君安稱。公司近期收購12308 部分股權，積累300 萬實名活躍用戶，啟動了首次針對互聯網C 端領域的外延並購。變革大幕開啟下資本運作能力釋放，體外孵化注入和大額並購落地值得期待。站在當前時點，市場對於公司外延下轉型成功概率亟待重估。
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『叄』 中國互聯網50指數基金有哪些
1、360互聯+
中證360互聯網+大數據100指數是由大成基金管理有限公司定製開發的量化策略指數，通過引入搜索因子構建多因子模型，並選取評分最高的100隻股票，採用等權重計算。
跟蹤這一指數的基金有大成360互聯網+大數據100A(002236)。目前持倉電子居多，不算正在意義上的互聯網。
2、中美互聯網人民幣
該指數主要投資對象是美國優秀的互聯網行業公司，如我們耳熟能詳的亞馬遜、Facebook、谷歌等，還有在美國上市的中國最優秀互聯網公司，如家喻戶曉的京東、貝殼、網易、騰訊、攜程、阿里巴巴、美團等。秉著全球宏觀布局思維，聚焦海外資產配置。
3、中國互聯網
中證海外中國互聯網指數選樣范圍包括以大陸以外市場為主要上市地的中國互聯網公司，涵蓋了涉及互聯網軟體、家庭娛樂軟體、互聯網零售、互聯網服務以及移動互聯網等互聯網相關企業，選取符合流動性標準的證券作為樣本，以市值加權進行計算，並設定15%的權重上限。
成分股包括：前程無憂、嗶哩嗶哩、汽車之家、微博、斗魚、趣頭條、網易、搜狗、京東健康、網路、好未來、金山軟體、58同城、騰訊、快手、虎牙、阿里巴巴、美團、拼多多等。
4、中國互聯網50人民幣
中證海外中國互聯網50指數選取海外交易所上市的50家中國互聯網企業作為樣本股，採用自由流通市值加權計算，反映在海外交易所上市知名中國互聯網企業的投資機會。編制方：中證指數有限公司
成分股包括：嗶哩嗶哩、微博、斗魚、趣店、網易、搜狗、京東健康、網路、好未來、金山軟體、騰訊、快手、虎牙、阿里巴巴、美團、拼多多等。
5、互聯網
中證互聯網指數選取互聯網技術與軟體，互聯網平台運營商、互聯網內容服務提供商，以及其他與互聯網行業相關的公司股票組成樣本股，已反映互聯網相關產業公司的整體表現。
成分股包括：東方財富、立訊精密、京東方、紫黃國輝、恆生電子、同花順、中國長城、三七互娛、吉比特、北斗星通、巨人網路、聞泰科技等。
6、恆生科技指數
『肆』 2020科技藏寶圖——科技50股池
現在就跟春節前一樣，就是 科技 股的結構性牛市！2020年，接下來對於 科技 股的研究和配置各位一定要充分重視。因為當前中國的產業發展，最核心的就是 科技 行業的轉型升級。
任何大國的發展，都會步入以產業為核心的周期。中國過去是房地產經濟，間接融資是最適合房地產經濟的。而現在要走產業立國之路，大力發展直接融資市場，大力發展資本市場，大力發展投行服務業是不可或缺的。所以無論是產業還是資本市場，都在迎來自己的高光時代。
福利來了，集研究所最高投研實力，深入跟蹤，挖掘 科技 產業賽道，梳理出了《2020科技藏寶圖——科技50股池》，顧名思義 科技 50就是50隻具備投資價值的 科技 股票。票池篩選的目的就是圈定接下來一年跟蹤的 科技 股標的，鎖定目標，不讓自己的精力太過分散，做到優中選優！
並且，對表中的每隻個股進行動態跟蹤！以及制定了相應的指數，以方便投資者更直觀地了解 科技 公司中的第一梯隊。
根據這份 科技 50股池，我給大家講下研究邏輯：
1、通過挖掘產業價值鏈，依據上市公司的研發能力、業績、經營狀況等綜合要素篩選出50家 科技 型企業，等權重編制本指數。
2、對指數進行動態跟蹤，按照半年度周期，調入或調出指數成分股。
2020年應該是電子行業，也就是5G終端的業績驗證期和投資高潮期。本指數的行業分布，就是以計算機和電子行業為主，兩大行業佔比超過60%！
接下來，我就來公布 科技 50票池的標的，以及每隻標的核心邏輯，這也是大家比較關心的問題。50隻票，由5張表格呈現，並且每張表格下面，都帶有個股的詳細跟蹤邏輯。
龍1：匯頂 科技 （603160）
核心邏輯：
1、公司是屏下指紋龍頭，受益智能手機放量，業績持續超預期；
2、IoT成為未來新藍海，TWS耳機創新不止。
3、公司技術儲備深厚，專利技術處於行業領先水平，公司產品將受益於自身產品的更新及TWS耳機滲透率的提升。
龍2：恆瑞醫葯（600276）
核心邏輯：
1、公司多年來一直是國內研發投入最多、研發實力最強的制葯企業，是國內最早從「仿創結合」過渡到「創新驅動」的制葯企業。
2、隨著TIM3、TLR-7、IL-15等項目的快速推進，作為中國創新葯絕對龍頭企業，現在談恆瑞醫葯的天花板太過為 時尚 早，拋開國際化市場的巨大空間，單國內的市場空間足夠公司以年均20%以上增速至少維持10年。
龍3：科大訊飛（002230）
核心邏輯：
國內語音技術龍頭，AI+教育的優質賽道。平台賦能，核心業務 健康 發展。
1、截止2019年底，訊飛開放平台已經聚集超過112萬開發者團隊，總應用數超過73萬；
2、教育領域，智學網已覆蓋全國32個省級行政區超過15，000所學校。
3、司法領域，智能庭審系統目前已覆蓋全國31個省市自治區，超過3，000個政法單位。公司發布2019年業績預告，盈利能力提升，經營現金流創 歷史 最好水平。
龍4：深信服（300454）
核心邏輯：
SDX的踐行者與領導者，深信服具有較強的產品能力推動業務拓展。
1、信息安全業務：產品化與渠道優勢構建護城河；
2、雲計算：實現天花板不斷抬升的關鍵；
3、新IT業務：軟體定義基礎架構，業務邊界不斷擴張
龍5：三一重工（600031）
核心邏輯：
公司作為中國工程機械「三巨頭」之一，不僅長期躋身國際前列，同時也有著A股上市公司中最優質的工程機械類上市資產。
近期的國際防務展上，三一推出了多型地面無人戰斗載具，公司成功切入軍工領域，未來有望持續受益於軍民融合，企業核心競爭力提升前景向好。
龍6：北京君正（300223）
核心邏輯：
1、公司是國內領先的處理器晶元廠商，深耕MIPS指令集處理器晶元領域多年，積淀了豐厚的技術儲備；
2、收購矽成後，形成「存儲+處理器」的平台格局；
3、存儲及處理器兩大業務互補效應明顯，雙方有望在客戶設計導入、供應鏈議價等方面釋放出協同效應，形成「1+1>2」的協作局面。
龍7：兆易創新（603986）
核心邏輯：
1、兆易我國優質的存儲晶元和微控制器設計企業，其中SPINorFlash和32位MCU已達到世界領先水平；
2、看好公司近2年NorFlash產品在TWS、AMOLED、TDDI、ADAS等下游應用興起過程中實現高增長；
3、看好公司藉助NANDFlash、DRAM、MCU領域的技術進步實現品類擴張，NorFlash業務景氣上行，公司積極踐行品類擴張，加速國產替代。
龍8：北方華創（002371）
核心邏輯：
1、公司已建成IC設備產品矩陣，覆蓋單條設備線39%的設備，產品豐富；
2、存儲向3DNAND演變，刻蝕/CVD設備投資金額倍增；
3、存儲擴線加速，IC設備行業迎來拐點
龍9：中興通訊（000063）
核心邏輯：
1、公司定增落地，5G加速發展，2020年5G開啟大規模建設，運營商密集招標開啟，公司受益確定性大。
2、2020年我國5G規模建設正式開啟，預計全年建站超過60萬站，三大運營商5G招標近期啟動。
3、公司在5G基站、5G終端、承載、核心網全產品線布局且投入巨大，作為通信設備龍頭受益確定性大
龍10：中科創達（300496）
核心邏輯：
1、受益於5G新機型需求釋放，智能手機業務收入增速超過15%；
2、智能網聯 汽車 操作系統產品持續快速增長， 汽車 電子業務收入增速超過60%。認為，公司是AIOT產業趨勢的主要受益者。
龍11：寧德時代（300750）
核心邏輯：
公司與特斯拉強強聯合，龍頭地位彰顯：
1、動力電池龍頭地位穩定，業績快速增長；
2、產能大幅擴張，出貨量有望進一步提升；
3、價格緩慢下降，毛利率有望維持較高水平
龍12：超圖軟體（300036）
核心邏輯：
1、美國政府限制地理空間圖像軟體出口，高度重視GIS國產化和海外市場拓展機會。
2、公司不僅是國產GIS龍頭，國際地位也在不斷提升，根據ARC咨詢集團報告，公司SuperMap位居全球GIS市場的份額第3，亞洲第1；
3、國土空間規劃、自然資源確權登記相關需求逐步釋放
龍13：中科曙光（603019）
核心邏輯：
1、公司是中科院計算技術國家級平台，安全、性能及生態三大優勢助力，公司可控伺服器有望獲得較大份額。
2、軟體業務高速增長，有望帶動公司整體毛利率提升，並帶動利潤快速增長。
公司持有海光、中科星圖等中科院系的優質資產，在科創大背景下，有望迎來價值重估。
龍14：匯川技術（300124）
核心邏輯：
1、工控自動化行業正在見底，公司訂單開始回升；
2、新能源 汽車 業務正在發生積極變化。公司以電源、電控電機部件為突破口，利用中國供應鏈與快速響應優勢，持續尋找國際客戶項目合作機會；
3、海外已拿到一家車企DCDC、OBC定點，國內有5家車企定點，其餘車企公司正在積極布局，有望獲得突破。
龍15：國電南瑞（600406）
1、國電南瑞是國網「三型兩網，世界一流」的核心支撐；
2、泛在電力加速推進，信通業務有望快速增長；
3、內部管理優化，新產業注入活力；
在手大量特高壓及柔直訂單維持增長
龍16：歌爾股份（002241）
核心邏輯：
1、TWS及可穿戴需求持續強勁，安卓陣營增長空間廣闊；
2、3C產業鏈需求復甦提升精密零件組收入，5G商用加速VR/AR蓄勢待發；
3、精細化管理優化經營效率，經營現金流顯著提升
龍17：銳科激光（300747）
核心邏輯：
1、工業機器人持續轉暖，國產將不斷替代，公司作為國內大型激光龍頭，市場份額有望逐步提升；
2、受益鋰電池景氣，覆蓋知名客戶，包括銳科激光已經和國內十多家設備集成商展開合作，激光產品已進入了包括寧德時代、比亞迪、國軒高科等動力電池生產企業；
3、國內製造業復甦，公司2020年有望迎來拐點
龍18：浪潮信息（000977）
核心邏輯：
1.雲計算是5G應用周期「賣鏟子」的，具有明確的「投資時鍾」，已真正進入利潤爆發期，底層基礎設施、上層應用都有望在2020年爆發。上游雲計算產商資本開支2020年將大增。
2.公司共發布兩款邊緣計算伺服器，既具備AI能力，又適應高溫、高濕等復雜環境，同時可擴展性較強。公司份額持續提升，加速拓展海外市場。2018年浪潮僅次於Dell和HPE伺服器出貨量第三全球市佔率達未來有望繼續提升。公司海外市場滲透率仍較低，公司開展海外客戶順利。
龍19：京東方A（000725）
核心邏輯：
公司為LCD與OLED行業龍頭，主業LCD全球第一，LCD價格二季度有望企穩。第6代柔性AMOLED生產線建設按計劃推進，公司AMOLED面板市場份額成為全球第二。華為最新款折疊屏手機用的就是京東方的柔性屏。
龍20：晶盛機電（300316）
核心邏輯：
公司光伏單晶爐主業，半導體單晶爐跟進。
1.光伏大矽片技術迭代將拉長設備需求周期。光伏矽片進入新產能周期，單晶滲透率將大幅提升，晶盛機電作為中環唯一的12寸設備提供商將大幅受益。
2.半導體業務進入收獲期，大基金二期重點扶持設備和材料國產化，大矽片設備龍頭有望受益。中環8寸產線正式投產，12寸設備進場在即。中環股份采購設備節奏明顯加快，作為核心設備商晶盛機電將大幅受益。
龍21：德賽西威（002920）
核心邏輯：
國內智能駕駛座艙集成商龍頭，聚焦於智能駕駛艙、ADAS、車聯網。
1.高清攝像頭及高清環視系統已量產，全自動泊車系統預期在年內量產並交付客戶，毫米波雷達產線已搭建完成達可量產狀態；
2.感測器：L4/L5多感測器搭配融合將為標配，2030年全球車載感測器市場將會超過500億美元。
龍22：中科三環（000970）
核心邏輯：
1.公司是國內產能最大的釹鐵硼磁材企業，從十幾年前開始進行新能源 汽車 驅動電機應用領域的研發，目前相關技術較為成熟，產品質量穩定，產品已經應用於歐美很多 汽車 廠商的新能源 汽車 中。將受益於新能源 汽車 與機器人電機需求爆發式增長。
2.擬持南方稀土5%股權，交割完成後，公司是集團的第二大股東，也是市場上唯一一家有極其稀缺的中重稀土資源的永磁材料公司。
龍23：恆生電子（600570）
核心邏輯：
1.恆生電子是券商金融IT行業領軍企業先地位。公司屬於阿里系。高研發成就高凈利率和高市佔率；
2.金融IT需求旺盛：資本市場改革與對外開放催生大量券商等金融IT需求；
3.公司推行online戰略，大中台戰略加速落地。未來公司持續提高更多產品的市場份額，保持傳統業務競爭優勢，推動新興技術落地，創新業務實現更大突破。
龍24：中微公司（688012）
核心邏輯：
1.中微公司公司半導體設備獨角獸公司，主要為集成電路、LED晶元、MEMS 等半導體產品的製造企業提供刻蝕設備、 MOCVD 設備及其他設備。
2.半導體行業是現代經濟 社會 發展的戰略性、基礎性和先導性產業，半導體設備是萬物互聯的重要基石。
龍25：聖邦股份（300661）
核心邏輯：
1.國產模擬晶元優質企業，從「信號鏈+電源」持續拓展高性能運放、ADC、DAC市場。中國模擬市場規模佔全球比重約為60%，使用的模擬集成電路產品約佔世界產量的 45%，而我國的模擬晶元產量僅佔世界份額的10%左右，進口替代空間巨大。
2.鈺泰股權，鈺泰主要團隊出身國際知名龍頭模擬公司，在電源類晶元積累深厚
龍26：海康威視（002415）
核心邏輯：
1.在雲邊結合的安防行業AI新生態時代，海康為優秀智能物聯兼大數據服務龍頭，核心競爭力突出，行業地位穩固。
2.以大安防為盾，掘金雪亮工程和民用安防市場。
3.以大數據為矛，開放 AI cloud 平台，推動各行各業數字化轉型。
龍27：衛寧 健康 （300253）
核心邏輯：
1.全國布局，深耕醫療信息化。公司成為中國及亞洲地區唯一一家上榜IDC全球醫療 科技 公司。
2.電子病歷評級助推傳統醫療信息化高景氣。醫療信息化行業將維持高景氣，助推公司在傳統醫療信息化領域高速發展。
3.互聯網助推醫療創新業務新發展。衛寧 健康 適時把握互聯網醫療的發展，確立「雲醫」、「雲險」、「雲葯」、「雲康」以及「+1互聯網平台」打造互聯網創新業務。
龍28：東華軟體（002065）
核心邏輯：
1.東華軟體是中國目前規模最大的核心TIT集成商，華為、騰訊合作推廣雲計算業務，騰訊參股。
2.東華軟體2002年與華為開展合作，聯合華為發布兩個基於鯤鵬生態的金融行業聯合解決方案，有望成為華為產業鏈在金融IT領域重要參與者。
3.迎政策利好，公司醫療業務有望提速。依託公司醫療IT領域先發優勢（覆蓋醫院數量超600家），實現醫療業務加速增長。
龍29：用友網路（600588）
核心邏輯：
1.公司為ERP行業龍頭公司公司優質客戶積累深厚，核心產品不斷打磨，雲辦公+數字化轉型加速全面雲化，以終為始構建雲時代SaaS領軍。
2.工業互聯網時代到來，乘雲化辦公+數字化轉型之風，ERP龍頭加速雲轉型工業互聯網大數據軟體公司。
產品分析：以終為始，堅定推進全面雲化。現階段以混合雲為基礎、中大客戶為著力、平台化為導向。1）主打產品NCCloud，核心混合雲架構已經達到業內先進水平。
龍30：隆基股份（601012）
核心邏輯：
1.單晶矽片龍頭地位，市佔率有望進一步提升：作為公司最早開展的業務，公司在單晶矽片領域處於絕對領先地位。單晶矽片產能在2018年末達到28GW，佔全球總產能的41%，是全球出貨量最大的單晶矽片製造商。公司始終保持技術先進性，率先啟動長晶爐國產化進程，並最早引進金剛線切割技術，持續通過設備改造、工藝改進、管理提升降低成本。
2.單晶組件出貨量全球第一，海外組件業務近年來發展迅猛。
3.介入電池片和光伏電站業務，形成全產業鏈閉環，打造全方位優勢，重新定義行業：公司積極布局電池片、電站，致力於打造光伏全產業鏈。
龍31：啟明星辰（002439）
核心邏輯：
1.傳統網安龍頭，目前以5.1%的產業份額位居行業第一。公司信息安全產品線齊備，包含傳統網安產品如安全防護、監測、應用安全和數據安全，以及雲安全、工控安全產品，多項細分領域中市佔率穩坐行業頭把交椅。
2.城市大腦：公司安全運營業務2018年以智慧城市業務破局，成功切入智慧城市建設綜合安全服務市場。
龍32：石基信息（002153）
核心邏輯：
1、公司為橫跨酒店、餐飲、零售等領先的軟體供應商。在國內星級酒店業和規模化零售業市場佔有率60-70%，餐飲市場份額相對領先。
2、國際化布局逐漸完善，全球市場發展空間巨大，通過積極的海外投資並購，進一步完善酒店信息管理系統業務布局，積累了海外酒店客戶資源。
3、基於直連技術，平台化戰略助力公司轉型：公司在酒店、餐飲和零售等消費行業信息系統整體解決方案中獲得的行業優勢地位，為公司基於直連技術發展預訂平台和支付平台奠定了堅實的基礎。
龍33：光威復材（300699）
核心邏輯：
1.公司是國內碳纖維行業領導者，具備全產業鏈布局及深厚的技術優勢。公司是目前國內生產品種最全、生產技術最先進、產業鏈最完整的碳纖維行業龍頭；
2.軍品民品雙輪驅動，助推公司業績快速增長。公司成為軍用航空領域國產碳纖維主供商。
3.與風電整機廠商老大維斯塔斯合作大力開拓民品業務，碳梁業務成為公司的另一增長極，並合作在內蒙古包頭投資建設大絲束碳纖維能力，未來原料供應及生產成本優勢助力公司民品業務的增長。
龍34：寶信軟體（600845）
核心邏輯：
公司工業互聯網與IDC數據中心雙輪驅動：
1.鋼鐵行業工業互聯網先行者, 智能製造領域領軍企業之一，鋼鐵智能化具有優勢：鋼鐵信息化業務穩步發展，「寶武合並」及多領域拓展帶來重要增量。
2.IDC業務全國布局戰略積極推進，公司擬與武鋼集團、寶地資產、武漢青山國資合資，計劃在2019-2023年間建設18000個機櫃（約為寶之雲機櫃數量的67.2%），IDC產能不斷擴大。
龍35：中航光電（002179）
核心邏輯：
1. 公司是中航工業集團下屬優質上市公司，以軍工和通信為特色，現已成為國際知名、國內領先的連接器供應商；
2. 國內連接器市場空間巨大，軍/民市場均有望迎來重大發展機遇；
3. 公司近期公告開展第二期限制性股票激勵計劃，是體系內軍工企業市場化經營典範。
龍36：聞泰 科技 （600745）
核心邏輯：
1. 作為ODM行業龍頭，公司近年來持續受益下遊客戶外包趨勢，2019年預計實現歸母凈利潤同比增幅1949%-2358%，5G時代成長機遇凸顯；
2. 公司實現安世（全球半導體標准產品行業領先企業，主因半導體邏輯晶元、功率MOS器件等）並表，成長性邁上新台階；
3. 公司國內擁有嘉興、無錫以及安世東莞工廠，其中東廣場春節期間未停工；同時，公司自動化水平較高，後續復工難度較低，本次新冠疫情影響有限。
龍37：深南電路（002916）
核心邏輯：
1. 公司是國內PCB龍頭企業，受益於5G基站建設加速，下游訂單飽滿+產能利用率高，公司2019年預計實現歸母凈利潤同增65.85%，業績表現符合預期；
2. 目前，5G建設加速和半導體國產化趨勢機遇已高度明確，PCB行業下游需求有望持續向好，公司擴產項目達產後業績增厚有望更加明顯。
龍38：中國軟體（600536）
核心邏輯：
1. 公司由中國電子信息產業集團控股，是集團網路安全與信息化板塊的核心企業、核心系統集成平台，國內軟體開發領域的「領軍者」之一；
2. 當前國內網路信息安全領域需求巨大，發展前景廣闊，龍頭優勢集中；
3. 天津麒麟換股收購中標軟甲及華為鯤鵬雲智能業務放量等均表明國產操作系統或開始加速研發應用，相關領域優勢龍頭有望直接受益。
龍39：三安光電（600703）
核心邏輯：
1.公司2019年全年業績預虧，但四季度業績表現符合預期，LED晶元前三季度價格持續下滑對於企業業績的拖累影響有所改善，行業拐點或已到來；
2. 考慮到LED行業景氣復甦、MiniLED應用滲透、三安集成產能持續釋放等主要因素，公司長期投資價值凸顯。
龍40：光環新網（300383）
核心邏輯：
1. 公司2019年業績預喜表現基本符合預期，一來公司數據中心客戶上架率逐步提升，IDC業務穩步增長，雲計算業務亦延續增長，二來北京科信盛彩雲計算公司業務進展順利，預計達到業績承諾預期；公司成長性基礎堅實；
2.5G時代下，雲計算等核心基礎設施剛需明確，IDC市場成長性高度確定，擁有區域性乃至全國性業務布局的優勢龍頭有望持續受益。
龍41：太極股份（002368）
核心邏輯：
1. 公司背靠中電科，深耕政務信息化領域多年，2019年中標承建多個國家/省級和行業級別重大平台，政務雲用戶穩步增長，政務數字化龍頭優勢持續凸顯；
2. 根據公告，中電科十五所擬將持有的公司33.20%股份無償劃轉至中電太極，並將剩餘股份表決權委託給中電太極，公司作為其中電太極上市平台將直接受益於核心軍工院所資產改革。
龍42：長亮 科技 （300348）
核心邏輯：
1. 公司是一家專業提供金融IT服務的大型高 科技 軟體開發企業，得益於長期高強度研發投入逐步迎來收獲期，2019年全年歸母凈利潤增幅預計高達107.87%-137.86%，公司在銀行解決方案領域（尤其是大數據解決方案方面）的競爭力快速提升；
2. 公司近期中標郵儲銀行項目，國內客戶范圍進一步拓展；同時，公司持續開拓海外海外市場，海外拓展已出的初步成果，業績持續增長動能充足。
龍43：比亞迪（002594）
核心邏輯：
1. 公司是國內新能源 汽車 領域領軍品牌之一，2020年有望直接受益於國內新能源 汽車 市場景氣回升；
2. 公司旗下比亞迪電子是全球知名的移動智能終端全面的產品解決方案提供商，5G時代有望直接受益於頭部廠商手機換機潮。
龍44：中際旭創（300308）
核心邏輯：
1. 公司2019年雖預計全年業績承壓，但來自部分客戶資本開支增速放緩、去庫存等因素的拖累影響在下半年逐步好轉，企業整體成長性向好趨勢不變；
2. 2020年國內5G建設大概率加速推進，5G前端光通信及後端應用雲端需求預期強勁，公司有望打開更大的成長空間。
龍45：立訊精密（002475）
核心邏輯：
1. 公司是國內3C領域龍頭企業之一，長期專注於連接線、連接器等電子產品領域，近年來一直重視研發投入，業務拓展前景廣闊；
2. 隨著5G時代到來，以TWS為代表的智能穿戴設備的姐終端換機潮等確定性需求，消費電子領域大大概率將迎來巨大變局，上游核心龍頭有望持續受益。
龍46：捷佳偉創（300724）
核心邏輯：
1. 公司從事硅晶光伏設備業務多年，產品涵蓋單晶PERC電池製造所需PECVD、自動化等多規格主工藝領域，客戶包括多家國內外知名太陽能電池製造企業，相關市場份額行業領先；
龍47：滬電股份（002463）
核心邏輯：
1. 2019年全年公司預計實現歸母凈利潤同增101.6%-119.31%，營收穩步增長疊加盈利結構改善是為主因，公司5G產品成功打入全球主要通訊設備纏上供應鏈成效凸顯， 汽車 電子與新能源 汽車 相關業務同樣表現突出；
2. 公司在消費電子產業鏈中的卡位優勢十分明顯，行業龍頭地位穩固，後市有望繼續受益於5G紅利與 汽車 電子發展。
龍48：韋爾股份（603501）
核心邏輯：
1. 公司已於2019年完成對北京豪威 科技 100%股權的收購，自此確定成為國內圖像感測器龍頭；
2. 隨著消費電子產品的換代升級，圖像感測器（CIS）存在高度確定的增量需求，行業市場有望持續近期，加之電子核心零部件國產自主可控趨勢，擁有相關核心技術資產的龍頭國內廠商有望顯著受益。
龍49：長電 科技 （600584）
核心邏輯：
1. 公司是國內電子封測領域領軍企業，2019年全年業績預告扭虧為盈，子公司以無形資產出資的產業投資收入十分可觀；
2. 面對5G建設、消費電子及物聯網等多重因素共振，加之國內電子半導體領域自主安全可控趨勢明確，公司主動大量擴產，搶佔先進封裝紅利。
龍50：生益 科技 （600183）
核心邏輯：
1. 公司是國內覆銅板領域龍頭企業，近期新建吉安生產基地，進一步加碼5G、中高端 汽車 電子產品等，隨著5G建設加速及智能駕駛產品的廣泛普及，未來新產能的投放將打卡公司成長空間；
2. 公司在高頻高速領域產期布局，刷線打破海外公司壟斷，「核高基」領域國產自主可控邏輯有望持續凸顯。
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