標普小盤股增長etf股票分析

① 美股的標准普爾指數為什麼只有幾千點

美股標准普爾指數：標准普爾，美國評級機構，一般說標普是指美股的標普500指數，比道指、納指更綜合

雖然標普500和滬深300一樣是一隻藍籌股指數，但標普500並不單純是依照上市公司的規模來選股。標普500並沒有限制入選公司的市值規模，換句話說，標普500不僅有大公司（大約佔90%），還有很多中型公司（大約佔10%）。

這些公司的入選標准得是一個行業的領導者。所以標普500是一個附帶主觀判斷的藍籌股指數。

除了是行業的領導者，成分股的ROE也是入選標普500的一個硬指標，幾千點來說長期ROE美股研究社對於標准普爾指數更好的成分股更容易入選。這也導致標普500的估值表現與一般市值加權的指數有一定的差異。

標普500是最早被跟蹤並發行指數基金的指數。早在1992年就出現了標普500指數基金，在美股里最出名的標普500指數基金是道富銀行的SPDR，代碼SPY（美股一般採用字母作為代碼）。

標普500也是目前追蹤資金最多的一隻指數，上萬億美元的基金投資在標普500指數上，遠超其他美股指數。這么多的資產甚至帶來了成分股買入效應：如果一隻股票被入選標普500，在入選後股票會獲得大量指數基金資金的買入，導致出現一定的上漲；如果被標普500淘汰，也會因為短時間賣出量比較大導致下跌。

2.代表美股市場的基準收益

標普500的第二個特點是作為市場基準，反映市場的平均收益。換句話說，如果主動基金經理或是自己投資的收益比不上標普500，那還不如投資標普500指數基金。巴菲特也提到過，如果他去世，剩餘現金會買入標普500指數基金，原因就在於標普500可以獲取市場平均收益。

那標普500的收益率到底是多少呢？

標普500的起始點數是10，從1941年開始，到今天標普500是2037點。不算股息收入，標普500在75年裡上漲了200多倍，年化收益率大約是7%。考慮到標普500歷史平均股息率約2-2.5%左右，標普500在過去的75年裡能給投資者帶來9%左右的年化收益。

實際上這個收益是弱於同期港股和A股的，畢竟過去20多年是中國經濟崛起的階段，上市公司的盈利增速比美股高很多。但給人的感覺是美股牛市更多，賺到錢的人更多，原因就在於標普500的上升走勢比較穩健，給人感覺更牛一些。

3.

美元資產，分散人民幣風險

作為國內投資者，我們投資標普500還有一個非常重要的作用，就是分散人民幣風險。

一來標普500是美元資產，二來標普500自身的波動性比A股低很多，相關性也不大。所以持有一部分標普500指數基金，可以分散人民幣貶值風險和股市波動的風險。

不過因為國內的外匯限制，目前很多投資美股的QDII基金暫停了申購。目前可以從場內買投資美股的ETF來過渡。有能力直接投資美股的，可以自己轉外匯去買。

不過前提是標普500的估值值得投資：我們可以耐心等待標普500值得投資的時候再出手配置。

標普500指數什麼時候值得買？

這個是我們最關心的，標普500指數什麼時候值得買？

投資標普500我們也是參考估值指標。對標普500來說，因為行業分配比較合理，盈利波動較小，所以用市盈率估值是比較合適的。我們可以看一下標普500盈利走勢圖，98-99年互聯網泡沫，08-09年經濟危機盈利出現短時間的暴跌，大多數時間里還是比較穩定，適合用市盈率估值的。

標普500在挑選成分股的時候，也會注重挑選高ROE的股票，所以市凈率也可以作為標普500的輔助參考。

標普500在80年代前和80年代後的估值表現有比較大的差異。標普500在70年代估值較低，而在80年代末到2000年估值比較高。

巴菲特對這段歷史分析的時候，介紹過導致80年代前後美股表現迥異的首因是利率。1964-1981年，美國長期國債利率大幅上升，從4%上升到15%，過高的利率抑制了股市的表現，導致美國股市在此期間表現非常不好；而後17年回落到3.5%以下，推升了股市的整體估值，開始了美股的長期大牛市。

這種解釋還是很有道理的，畢竟「利率至於投資就好比地心引力至於物體，利率越高，向下牽引的力量也就越大。」

另一個原因則是因為行業佔比的變化。從80年代起，信息科技、醫療、消費等行業在美股中佔比逐漸提高，特別是信息科技行業，得益於90年代的科技泡沫，產業得到了較大發展，直到今天仍是標普500佔比最高的行業。優秀行業盈利穩定、周期性小，相應的估值也會比較高。

低利率+優秀行業成為主力，使得標普500從80年代末開始，再也沒有出現像70年代10PE以下這種低估值了。

這種情況能否持續呢？

在未來較長的時間里仍然還能延續。信息科技的龍頭股、日常消費、醫葯等行業，之所以優秀，一個很重要的原因也在於需求的穩定性。這些行業不會在短時間里出現較大的變動。所以標普500的這種估值特性，未來比較長的時間里仍然會延續。

所以我們在分析標普500的時候，需要區別對待不同時期的歷史估值。

標普500的高低估區間

從80年代至今，排除掉因為盈利突然下跌導致的市盈率上升，標普500平均市盈率在17倍；有16%的時間里，處於14倍以下的低估值；有16%的時間里，處於高於22倍的高估值。所以我們可以在標普500市盈率低於14倍的時候分批投資它，在高於22倍的時候賣出。

其中98-99年、08-09年的時候，標普500出現過兩次盈利的突然下降，這段時間里市盈率是失效的。像08年經濟危機的時候，標普500的市盈率突然暴漲，如果這時候誤以為估值高了賣出，實際上是錯誤的。

出現特殊情況時，我們可以用市凈率來輔助。

因為標普500的成分股ROE不錯，所以對應的市凈率也相對高一些。同時期的PB均值在2.7-3倍之間，PB的低估區域大致是在2.3倍以下，高估區域大致在3.5倍以上。在市盈率失效的時候，可以用市凈率輔助估值。

我們可以通過什麼來投資標普500呢？

SPY是全世界第一隻標普500指數基金，也是規模最大的一隻，達到了千億美元以上。在美股市場投資標普500，SPY是不錯的選擇。

順便誇一下美國指數基金網站，各種估值披露信息等都比較完全，不像國內，要啥沒啥。

我們可以看到當前標普500PE靜態市盈率約為18.85，市凈率約為2.68，近幾年的每股盈利增長率約為10.16%。這些數據都處於正常區間，我們可以繼續耐心等待。

國內投資標普500，因為QDII基金限制了外匯，所以目前可以通過博時標普500ETF來投資。國內投資標普500，還要額外承擔一部分的匯率風險。如果未來美元相對人民幣升值，大概率是賺到了，反過來則會影響我們投資的收益。這是一把雙刃劍。

總結

相對國內金融佔比過高的滬深300，標普500是一隻更加全面優秀的指數：行業配比合理，盈利穩定，長牛使大多數投資者收益都還不錯。標普500指數的口碑、成熟度、穩定性，都是國內指數所要學習的。

美股當前估值處於正常范疇，但美國有一定的加息預期。利率升高會一定程度的壓制股市的表現，這對我們是一件好事~可以耐心等待美股落入我們的狩獵區

標准普爾是世界權威金融分析機構，由普爾先生於1860年創立。標准普爾由普爾出版公司和標准統計公司於1941年合並而成。標准普爾為投資者提供信用評級、獨立分析研究、投資咨詢等服務。1975年美國證券交易委員會SEC認可標准普爾為「全國認定的評級組織」或稱「NRSRO」。2011年4月18日，標准普爾把美國長期主權信用評級前景展望由「穩定」下調為「負面」，維持主權信用評級不變。

標准普爾作為金融投資界的公認標准，提供被廣泛認可的信用評級、獨立分析研究、投資咨詢等服務。標准普爾提供的多元化金融服務中，標准普爾1200指數和標准普爾500指數已經分別成為全球股市表現和美國投資組合指數的基準。該公司同時為世界各地超過220,000家證券及基金進行信用評級。目前，標准普爾已成為一個世界級的資訊品牌與權威的國際分析機構。

標准普爾500指數的計算公式如下:

標准普爾500指數 = 500間公司的總市值/最新指數除數*最新指數除數即基準值

② 灝忕洏鑲etf鏈夊摢浜

灝忕洏鑲ETF鏄鎸囪拷韙灝忓競鍊煎叕鍙歌偂紲ㄧ殑浜ゆ槗鎵浜ゆ槗鍩洪噾銆傝繖綾籈TF涓烘姇璧勮呮彁渚涗簡鍒嗘暎鎶曡祫浜庝紬澶氬皬鐩樿偂鐨勬満浼氾紝鑰屾棤闇鍗曠嫭璐涔板拰綆＄悊榪欎簺鑲＄エ銆備互涓嬫槸涓浜涘皬鐩樿偂ETF鐨勪緥瀛愶細

1. iShares Russell 2000 ETF (IWM)錛氳繖鏄榪借釜緗楃礌2000鎸囨暟鐨勬渶鐭ュ悕ETF涔嬩竴銆傜綏緔2000鎸囨暟鏄琛￠噺緹庡浗灝忓競鍊煎叕鍙歌偂紲ㄨ〃鐜扮殑閲嶈佹寚鏍囥傞氳繃璐涔癐WM錛屾姇璧勮呭彲浠ヨ幏寰楄ユ寚鏁頒腑綰2000鍙灝忕洏鑲＄殑騫挎硾鏁炲彛銆

2. Vanguard Small-Cap ETF (VB)錛氳繖涓狤TF榪借釜鐨勬槸MSCI US Small Cap 1750 Index錛屽畠鎻愪緵浜嗗圭編鍥藉皬甯傚煎叕鍙哥殑騫挎硾瑕嗙洊銆俈B鏄浣庢垚鏈鎸囨暟鎶曡祫鐨勪竴涓閫夋嫨錛岄傚悎閭ｄ簺甯屾湜浠ヨ緝浣庤垂鐢ㄦ姇璧勫皬鐩樿偂鐨勬姇璧勮呫

3. SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SLY)錛氳ETF榪借釜鏍囨櫘灝忕洏600鎸囨暟錛岃ユ寚鏁板寘鍚浜嗙編鍥藉競鍦轟腑涓鎵歸夊畾鐨勫皬甯傚煎叕鍙搞係LY涓烘姇璧勮呮彁渚涗簡涓縐嶆湁鏁堣拷韙榪欎竴鐗瑰畾鎸囨暟鐨勬柟寮忋

榪欎簺ETF閮芥槸鍦ㄧ編鍥藉競鍦轟笂闈炲父鍙楁㈣繋鐨勫皬鐩樿偂鎶曡祫宸ュ叿銆傚畠浠涓烘姇璧勮呮彁渚涗簡鎶曡祫浜庝紬澶氬皬甯傚煎叕鍙哥殑渚垮埄錛岃繖浜涘叕鍙擱氬父鍏鋒湁杈冮珮鐨勫為暱娼滃姏錛屼絾涔熷彲鑳戒即闅忕潃鏇撮珮鐨勯庨櫓銆傞氳繃鎶曡祫榪欎簺灝忕洏鑲ETF錛屾姇璧勮呭彲浠ュ湪淇濇寔鐩稿瑰垎鏁ｇ殑鍚屾椂錛屾崟鎹夊埌灝忓競鍊煎叕鍙哥殑澧為暱鏈轟細銆

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③ 標普etf和納指etf區別

標普ETF和納指ETF的區別在於：他們跟蹤的標的指數不同。

標普ETF跟蹤的指數是標准普爾500指數，該指數是由標准普爾公司1957年開始編制的，其成份股是由400種工業股票、20種運輸業股票、40種公用事業股票和40種金融業股票組成。

納指ETF跟蹤的標的納斯達克100指數，該指數的一百隻成份股多以科技股為主，可以說標普100指數是美國科技指數的代表。

在我國標普ETF有：161125、513500、513501等場內基金，也有部分場外基金，如博時標普500ETF鏈接基金050025。納指場內基金有：513100、159941等，場外基金如000834，投資者可以直接搜索關鍵字，其場內基金的共同點是：實施T+0交易，即當天買入的ETF基金當天可以賣出，並且可以不受次數限制。

特別提示，通過以上關於標普etf和納指etf區別內容介紹後，相信大家會對標普etf和納指etf區別有個新的了解，更希望可以對你有所幫助。

④ 標普etf白天可以交易嗎

可以，標普ETF在我國的交易所上市，因此是白天交易，晚上不交易，標普ETF的交易時間是上午9:30-11:30，下午13:00-15:00。標普ETF實施T+0交易。
投資者可以開一個股票賬戶，在場內購買標普500指數型基金，代碼有：161125、513500、513501，也可以在微信，支付寶、銀行、證券公司、天天基金網等渠道購買場外基金，只要在軟體上搜索標普500的關鍵字或首字母即可，場外基金如：博時標普500ETF鏈接基金050025。

綜述，通過以上關於標普etf白天可以交易嗎內容介紹後，相信大家會對標普etf白天可以交易嗎有個新的了解，更希望可以對你有所幫助。

⑤ 為什麼建議普通投資者買標普500ETF

建議普通投資者定投標普500指數基金的原因主要基於標普500指數的多個優勢以及普通投資者的投資特點，以下是對這些原因的詳細介紹：
一、標普500指數的優勢
1.代表性廣泛：
標普500指數覆蓋了美國500家最大上市公司，這些公司廣泛分布於不同行業，因此標普500指數能夠很好地代表美國經濟的整體走勢。
2.長期收益穩定：
標普500指數長期歷史復合年化回報較高，約為10.5%（也有數據顯示為7.5%），這意味著投資者在長期持有該指數基金的情況下，有望實現資產的穩健增值。
標普500指數呈現出長牛慢牛的走勢特點，不斷創新高，這背後是具備全球范圍內具有持久競爭力的企業支撐。
3.風險分散：
由於標普500指數包含的公司眾多，因此相對於投資個股，其風險得到了有效的分散。這對於缺乏選股能力的普通投資者來說尤為重要。
4.低成本、易操作：
投資標普500指數基金的成本相對較低，且操作簡單，普通投資者無需具備復雜的投資知識即可進行投資。
二、普通投資者的特點
1.缺乏選股能力：
普通投資者往往難以准確判斷個股的優劣，容易因選股不當而造成投資損失。而投資標普500指數基金則避免了這一問題，因為該指數已經通過專業的篩選機制選出了表現良好的公司。
2.缺乏擇時能力：
普通投資者往往難以准確判斷市場的走勢和最佳的買入賣出時機。而定投標普500指數基金則無需考慮擇時問題，因為該策‏略的核心在於長期持有以分享市場的整體增長。
三、定投的優勢
1.平滑成本：
定投策‏略能夠在市場波動中平滑投資成本。當市場下跌時，定投可以以更低的價格買入更多的份額；當市場上漲時，雖然買入的份額減少，但整體投資總額仍在增加。
2.強制儲蓄：
定投策‏略具有強制儲蓄的效果，有助於普通投資者養成良好的投資習慣並積累財富。
四、巴菲特的投資理念
巴菲特作為世界著名的投資大師，其投資理念對普通投資者具有重要的指導意義。他多次強調對於大多數普通投資者來說，定投標普500指數基金是一個很好的投資選擇。他認為這種投資策‏略簡單、有效且風險相對較低，適合缺乏專業知識的普通投資者。
從實踐出發，該如何投資美股？
投資美股首先需要找到適合自己風險偏好的投資渠道，其次美股雖有正向動量效應，也可選擇更好的時間節點入場。
在投資渠道的選擇上，小編推薦盈透、嘉信和BiyaPay，其中盈透和嘉信屬於是美國券商，但中文服務體驗是差一些，不過他們的交易手續費是真的低。再就是BiyaPay，屬於是錢包類券商，類似於中國大陸的支付寶。線上開戶，中英文雙界面服務。而且他們的交易品種非常豐富，不僅可以交易美股，港股、數字貨幣等等也都是可以進行交易，算得上是一個實力比較強勁的公司。