美國總債券etf的股票分析

❶ 投資美國ETF基金需要注意什麼

ETF的英文全稱是Exchange Traded Funds，它在中國大陸被譯為「交易所交易基金」，在香港被譯為「交易所買賣基金」，在台灣被譯為「指數股票型基金」。

ETF是一種跟蹤市場指數、可以在證券交易所自由買賣的開放式股票基金。大家可以把ETF理解為一種特殊形式的共同基金（也稱互惠基金）：發行機構把某個股票指數的所有成份股買來，匯合到一起形成共同基金，然後再分成一小塊一小塊拿到股市上賣，它們就成了可以自由買賣的ETF指數基金。你買一支ETF就相當於購買了這個指數的所有成份股。

ETF在北美股票市場發展很快，有近一千種產品，而且種類繁多：有跟蹤大盤指數的，也有跟蹤行業指數的，還有跟蹤其它國家股市的……近期更有追蹤債券價格、黃金價格、石油價格、外匯價格、以及農產品價格等不同種類的ETF，真是讓人眼花繚亂。

目前在美國股市中交易量最大的ETF主要分為以下幾個系列：

• SPDR：Standard & Poor』s Depositary Receipt，由State Street Global Markets發行，跟蹤S&P大盤和行業指數。其中最著名的是SPY（跟蹤S&P 500大型股指數）和GLD（跟蹤黃金現貨價格）。另外還有多支行業SPDR，比較活躍的有金融行業的XLF和能源行業的XLE。

• iShares：由BlackRock黑石集團（又稱貝萊德）管理，在十幾個國家和地區的證券交易所發行ETF，產品種類極其豐富。其中最著名的是EEM（代表新興市場指數）和IVV（跟蹤S&P 500指數）。

• PowerShares：這個系列也是種類繁多，最著名的ETF是QQQQ （跟蹤NASDAQ-100科技股指數）和UUP（跟蹤美元匯率價格）。

• Vanguard：美國最大的共同基金發行公司The Vanguard Group也不甘寂寞，最近投身到ETF市場，以超低的管理費搶奪其它公司的市場份額。其最著名的ETF包括VWO（跟蹤新興市場指數）和VTI（跟蹤美股的Wilshire 5000整體市場指數）。

ETF具有共同基金的好處，例如投資多樣化（Diversified），同時還有許多勝過共同基金的地方。例如，它可以像其它股票一樣全天交易，可以賣空（Short），可以用保證金（Margin）購買，管理費極低，避免不必要的資產增值稅等等。可以說，ETF出現以來，共同基金對個人投資者來說已經越來越失去吸引力。聰明的投資者發現，70%以上的共同基金的平均年回報率比不上S&P 500指數，這真是不如買一支SPY或IVV劃算。

現在，越來越多的投資者開始認識並喜歡上ETF。美國三大證券交易所每天的交易量全部加起來，其中一半以上是ETF交易。下面這10支幾乎每天都是交易量最大的ETF：

QQQQ — 俗稱Qubes，跟蹤NASDAQ-100科技股指數，股價大約是指數值的1/40；
SPY — 俗稱Spiders，跟蹤S&P 500大型股指數，股價大約是指數值的1/10；
IWM — 全稱iShares Russell 2000 Index Fund，跟蹤Russell 2000小型股指數，股價大約是指數值的1/10；
DIA — 俗稱Diamonds，跟蹤道瓊斯30種工業平均指數，股價大約是指數值的1/100；
XLF — 全稱Financial Select Sector SPDR，包括九十多家有代表性的銀行、保險和證券等大型金融企業；
XLE — 全稱Energy Select Sector SPDR，代表三十多家石油開采和能源服務行業的大型企業；
EWJ — 全稱iShares MSCI Japan Index Fund，是一支跟蹤日本股票指數的ETF；
SMH — 全稱Merrill Lynch Semiconctor HOLDRS，涵蓋二十多家大型半導體企業，代表了半導體行業的股價趨勢；
QID — 全稱UltraShort QQQ ProShares，它是ProFunds公司發行的看跌型杠桿式ETF，理論上QQQQ下跌一個點，QID就上漲兩個點；
MDY — 全稱Standard & Poor's MidCap SPDR，跟蹤S&P 400中型股指數，股價大約是指數值的1/5。
注意，除了HOLDRS以外，其它ETF可以最少以一股成交，但HOLDRS只能以100股為單位進行買賣，像53股和167股這樣的交易單不會被接受。

可以說，ETF特別適合於中長線投資者，因為他們最看重的是「大勢」，沒有精力研究各種公司的業績，不希望看到自己的投資組合因為突發事件而大起大落（持有個股會時常發生這種現象）。這樣的投資者可以選擇幾支流通性好的ETF，在股市觸底後買進，等大勢逆轉後拋出，每年的交易次數不多，風險相對較低，能夠踏踏實實地睡個好覺。

雙倍回報和三倍回報的ETF基金
做美國股票交易的朋友都知道QQQQ這支股票，它是跟蹤那斯達克100指數的ETF基金。ETF的中文譯名是交易所交易基金，也稱交易所買賣基金或指數股票型基金。QQQQ和SPY等ETF基金已經成為機構投資者和個人投資者的寵兒，ETF基金每天的交易量達到美國股市總成交量的一半以上。它們之所以大受歡迎是因為投資大盤指數比買賣個股的風險低很多，也比投資共同基金的整體回報高。
然而，很多股民熱衷於個股交易，不喜歡ETF，覺得ETF回報不高、不夠刺激。可是，您知道嗎？美國股市目前正在流行雙倍回報和三倍回報的杠桿型ETF基金，它們完全可以滿足投資者對低風險和高回報的需求。
這里所說的雙倍回報ETF是ProFunds公司發行的Ultra ProShares系列和UltraShort ProShares系列股票型指數基金，包括大盤看漲時買入正向雙倍回報的QLD，SSO，DDM，UWM或UYG等ETF基金，大盤看跌時買入反向雙倍回報的QID，SDS，DXD,TWM或SKF等ETF基金。
三倍回報的ETF基金是Direxion Funds公司推出的正向回報和反向回報的杠桿式ETF基金，其中交易量最大的有跟蹤大型股指數的BGU和BGZ，跟蹤小型股指數的TNA和TZA，跟蹤金融股指數的FAS和FAZ等。
這些杠桿ETF在每個交易日的漲跌目標是其跟蹤指數的正向200%或300%，以及反向-200%或-300%。舉例來說，如果那斯達克100指數在一天之內上漲1%，QQQQ也會同期上漲1%，但QLD會上漲2%，是QQQQ的兩倍。而如果那斯達克100指數在某一天下跌1%，QLD則下跌2%，但QID會上漲2%，獲得反向的雙倍回報。所以，像QLD和SSO這樣的正向雙倍回報的ETF基金適合在大盤看漲時買入，而QID和SDS這種反向雙倍回報的ETF基金適合在大盤看跌時買入（注意是買入，而不是賣空）。
您如果想了解更多關於雙倍回報和三倍回報杠桿型ETF基金的情況，請訪問以下網址：
www.proshares.com
www.direxionshares.com/etfs
注意，這些杠桿式ETF基金並不能保證可丁可卯的雙倍或三倍回報，持倉時間越長，就越不可能達到正常比例的回報率。例如，你可能會發現，買入QLD之後的三個月，那斯達克100指數上漲了5%，而QLD只漲了9%，並非10%。但是，如果做短線交易，您可能不會在意這些。只要能高出大盤指數的回報率，哪怕只高出一個百分點，那也比買入QQQQ強，對不對？
有了這些杠桿型ETF基金，業余時間買賣美國股票的普通百姓就不用再花時間研究個股，試圖抓住一支「大黑馬」，期望比大盤指數的回報更多一些。您現在只需要看準大勢，辨明方向，用這些雙倍回報和三倍回報的杠桿ETF就能以較低的風險獲取更高的回報。

❷ 美債10年期收益率上升買啥好

具體買什麼好還是看自己的判斷，別人給的意見也不一定準確。
1、 美債收益率會漲多高，成長型企業乃至整個市場會受到沖擊。從美國股票到新興市場證券，借貸成本上升的威脅籠罩著風險資產。美聯儲官員似乎還不擔心加息的速度，但交易員將密切關注美聯儲主席鮑威爾的證詞，他將出席本周的美國國會聽證會，看看他是否有任何跡象表明，不斷上升的長期借貸成本讓他感到不安。除非有這樣的暗示，否則市場只能思考再通脹會在多大程度上推高收益率。
2、 安默斯特皮爾龐特證券首席經濟學家斯蒂芬·斯坦利(Stephen Stanley)表示，在疫情之前，10年期美國債券的收益率在1.6%左右，如果我們想回到之前的經濟水平，收益率應該不會低於這個水平。他預測，10年期美國債券的收益率將達到2%，最近一次出現是在2019年8月。
3、 在大宗商品價格上漲和近期CPI飆升的推動下，美國名義利率也在上升。然而，市場最近開始關注剔除通脹的實際利率，這被視為對經濟增長前景的更純粹解釋。現在實際利率達到了一個重要的里程碑。自去年6月以來，實際利率30年來首次攀升至零以上。首先是通脹曲線。這種情況的一個催化劑可能是通貨膨脹正在以更大和持續的方式上升。目前美國的通脹預期並非如此。市場預測五年(CPI)通脹率為2.3%，而30年通脹率為2.1%。從美聯儲的角度來看，這似乎是理想的:通脹在短期內上升，然後放緩。這與通貨膨脹失控的情況正好相反。這種逆轉是「不尋常的」。
4、 其次，利率波動。市場利率波動也保持在歷史低位。那麼，通貨膨脹會失控嗎？利率會出現異常波動嗎？目前，這兩個問題的答案似乎是否定的。
5、 最後是投資者的資本流動。收益率上升將導致投資者拋售固定收益資產，這將導致形勢轉弱。然而，到目前為止，ETF基金的流量數據顯示，這種情況比較少見。以美國綜合債券和美國投資級債券ETF為主的累計資金流仍接近高位。PGIM固定收益首席經濟學家、全球宏觀經濟研究負責人Nathan Sheets認為，今年下半年通脹將升溫，但隨著時間的推移，疫情後的經濟與疫情前的情況不會有太大不同。人口老齡化問題依然存在，高負債水平甚至高於疫情前。從長期來看，企業不太可能有很大的定價權，因此預計經濟將適度增長，利率將處於相對較低的水平。在經濟增長和通脹預期上升的背景下，即使10年期美國國債收益率升至2%，美聯儲也不會擔心。短期來看，美聯儲仍不會認為10年期美國國債收益率上升會扼殺經濟強勁反彈。
6、 景順亞太區(不含日本)全球市場策略師趙表示，美國經濟遠未恢復到正常水平。即使下半年美國通脹預期上升，核心通脹等領先指標也表明，2021年整體消費價格應該會放緩。由於鮑威爾重申了不收緊政策的立場，美國將在今年剩餘時間里繼續看到非常有利的宏觀政策。「一些有意的、短期的再通脹壓力是好事，這表明通縮風險正在消退」。

❸ QDII ETF LOF 股票型 積配型中 哪些波動較大

波動最大的是QDII基金，因為他屬於海外投資的產品，而海外的股市是沒有漲跌停的限制，每天漲幅可以無限，跌幅也是無限。所以凈值的影響會超過A股的所有基金。為什麼現在不明顯，只能說自從他發行後，海外股市一直不好，跌啊跌啊，所以大家只看見他嚴重縮水而沒見過他漲，其實，如果基金公司本身實力足夠能好好操作加上外圍市場走的好的話，他的漲幅也是驚人的。我相信只要美國的次債能慢慢的緩解，他走好了，其他國家的也會恢復。那個時候發行的5個QDII產品就會出現分化，好的基金管理團隊的凈值將會大幅上漲。

剩下的都是國內的A股基金，我覺得ETF的波動最大，因為他是直接跟蹤股指，屬於正宗的指數型基金。股指08年將會維持箱體振盪，也就是1月份大家看見的暴跌會經常的發生，慢慢的漲，長高了，就暴跌回去。那麼被動跟蹤股指的ETF基金也就是這個走勢，在1月份的後半個月，ETF的跌幅都是排名所以基金第一位的，而2月4號股指反彈，我手上的2個ETF全部漲停，我相信還沒有哪種其他的開放式基金有過這種走勢。

再其次的是LOF基金中的指數型基金，因為LOF是基金的類型之一，他裡面也細分成股票型，混合型，指數型等等。理由跟ETF是一樣的哦我不多寫了。

至於股票型和積極配置型哪個波動大，就要具體看是什麼基金啦，因為不同基金公司，不同基金管理團隊的投資風格是不同的，會造成凈值波動幅度不同。不能按照基金類型來簡單的區分。

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❺ 美股ETF可以做空A股市場嗎

美國ETF是美國股市的指數基金，直接翻譯就是交易型開放式指數基金，ETF是一種追蹤特定指數，可以在證券交易所自由買賣的開放式基金。而A股市場是我國的股票市場，要通過一個美國的指數基金做空中國的A股市場，基本不可能。

很多人都在說，我國股市不行，不健全，沒規律，混亂，很多投資策略都用不上，然後特別迷信美股股市，典型的外來的和尚會念經。我想說的是，兩國股票都不好操作，都沒有一定能賺錢的辦法。我記得有一個著名的實驗，就是讓大猩猩和股票專家同時選一組股票，過段時間對比盈虧情況，結果很尷尬，專家和大猩猩挑選的股票，不相上下，盈虧情況基本一樣，要知道這個實驗的背景就是美股市場，難道大猩猩也懂這裡面的規律，不，這實驗告訴我們，股票市場並沒有一定之規，賺錢賠錢全靠運氣。

❻ 美股如何構建合理的ETF投資組合

構建合理的美股ETF投資組合可以考慮以下幾個方面：
確定資產配置：根據個人風險偏好與長期投資目標確定股票、債券與現金等資產在投資組合中的佔比。其中股票類資產佔比較高，以追求長期資本增值。這需要投資者對各類資產與市場環境有較清晰的理解與判斷。
選擇核伍滲悄心ETF：在股票類資產中選擇1-2隻具有廣泛市場代表性的大盤ETF作為組合核心，如S&P500、納斯達克100等。這可以獲得長期穩定的市場平均回報，並作為組合的基礎配置。投資者需要對各大指數的特點與風險有所了解。
增加衛星ETF：在核心ETF的基礎上，選擇1-2隻以行業或投資風格為主題的中小盤ETF進行配置。這可以增強組合的長期超額收益。But也增加了特定板塊的風險。投資者需要對相關ETF的風格與持倉產業有清楚判斷。
適當利用杠桿ETF：如果投資者風險偏好較高且對市場有強烈看漲預期，可以選擇配置一定比例的股票指數杠桿ETF。這可以放大組合在相關市場上的收益表現。但也增加組合的波動性與回撤風險。需要投資者對市場行情與趨勢變化作出精準判斷。
定期監測與調整：持續跟蹤所配置ETF的表現及其相應市場板塊的變化。定期檢驗資產配置與持倉ETF是否符合最新市場環境與投資目標。必要時調整資產佔比或替換一定ETF以優化投資組合。這需要投資者對市場變化保持高度敏感，喊姿並能作出理性的投資腔渣決定。
逐步深化與實踐：可以從少數大盤ETF入手，逐步增加對中小盤增長性ETF與杠桿ETF的配置。在積累實踐經驗的過程中不斷總結與提高對ETF與市場的理解，優化投資組合的構建方案。這需要投資者具有不斷學習與實踐的態度。
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免責聲明：本內容僅供參考，不構成任何投資理財建議。投資有風險，理財需謹慎。