Ⅰ 奧飛配債
奧飛配債：（申購代碼：370738，配債代碼：380738 ，正股簡稱：奧飛數據，正股代碼：300738） 債券評級：A+級，評級較低 發行規模：6.35億，規模較小，（規模越大，流通性越強） 中簽率預測: 按照股東配售率50%，網上申購3億，1000w申購人數來看，預計中簽率大概為1~2%左右，中簽率較低 回售條款：有 下調轉股價：15/30，85%，條件較嚴苛
轉股價值（越高越好）：102.36，較高 公式：轉股價值=（轉債價格÷轉股價）×正股價，今日奧飛數據收盤價為22.54元/股，轉股價為22.02元/股 得轉股價值：（100÷22.02）×22.54=102.36 轉股溢價（越低越好）：-2.31%，尚可 公式：【（轉債價格-轉股價值）÷轉股價值】×100% 已知奧飛轉債為100元，轉股價值為102.36。 公式得出： 【（100-102.36）÷ 102.36】×100%=-2.31% 到期價值：（票面利息+贖回價，越高越好） 0.5+0.7+1.2+1.8+2.5+2.8+115=124.5，票面利息尚可 純債價值：73.6028，純債價值較低，純債價值也就是常說的「下有保底」
拓展資料：
公司介紹： 廣東奧飛數據科技股份有限公司主營業務為向客戶提供互聯網數據中心（IDC）業務及其增值服務。公司主要為客戶提供IDC服務及其他互聯網綜合服務、系統集成項目。業務已覆蓋中國30多個城市及全球10多個國家和地區。現已形成以廣州、深圳、北京、上海、南寧為核心節點的國內骨幹網路，並逐步建立以中國香港為核心節點的國際網路。公司在廣州、深圳、北京、海口等核心城市擁有自建高品質互聯網數據中心，作為中國電信、中國聯通、中國移動的核心合作夥伴，為客戶提供機櫃租用、帶寬租用等IDC基礎服務及內容分發網路（CDN）、數據同步、網路安全等增值服務。 公司成立於2004年9月，上市時間2018年1月。目前公司市值86.2億，當前市盈率PE52.27，PB6.11。
Ⅱ 奧飛轉債價值分析
1、票面利率較低，補償利息較高、純債價值較低，按9.15%的貼現率計算，則純債部分價值為72.85 元。
2、奧飛轉債全部轉股對A 股總股本的攤薄壓力為7.56%，對流通股本的攤薄壓力為7.62%，對流通股本的攤薄壓力中等。
3、截至本募集說明書公告日，控股股東昊盟科技累計質押8714.60 萬股，占其所持股份的比例為52.18%，占公司總股本比例為22.83%。
4、截至2021 年12月，公司商譽為1.36 億元，較2020 年末持平，占凈資產的比例為9.65%。
5、奧飛數據目前的年化波動率約為47.50%，長期240 日年化歷史波動率位於52.43%左右，在轉債股中波動性處於較高水平。20 日年化波動率為51.24%，低於歷史平均水平（51.52%）。
6、當奧飛數據的股價為24 元時，轉換價值為108.99 元，對應轉債價格在132.21 元～132.54 元，當奧飛數據的股價在18 元至31.2 元時，對應轉債的市場合理定位約在117元～155 元之間。
7、以當前市場估值水平，奧飛轉債破發概率不大。
8、假設轉債首日漲幅為32%時，每股配售收益約為0.53 元，以24 元的股價成本參與配售，綜合配售收益為2.07%，存在一定的配售收益。
9、粗略估計剩餘可申購額為1.2 億元至2 億元。申購資金範圍為10 萬億至10.5 萬億之間。中簽率范圍估計為0.0011%至0.0020%。當奧飛轉債總名義申購資金為10.3 萬億元且剩餘可申購金額為1.6 億元時，中簽率為0.0016%，當首日漲幅為32%時，打滿的投資者網上申購收益期望值為5 元。
拓展資料：
奧飛數據
1、奧飛數據是國內領先的互聯網雲計算與大數據基礎服務綜合解決方案提供商。致力構建多雲多網多端數字產業生態平台，建設適應新一代網路通信技術5G的雲計算大數據高速傳輸處理平台及全球互聯互通網路，面向人工智慧、智能製造、智慧醫療、 AR/VR數字創意、電子商務、動漫遊戲、互聯網金融、電子競技等新興數字科技產業提供高速、安全、穩定的高品質互聯網基礎設施及雲計算大數據技術綜合服務，形成了以雲計算數據中心為基礎，全球雲網一體化數據傳輸網路為紐帶，多元產業技術應用場景為創新引擎的數字產業創新協同生態系統。
2、奧飛數據， 是國內領先的互聯網運營企業， 主要向客戶提供互聯網接入、 數據中心服務、 災備中心服務等網路服務，是華南地區最早開展數據中心業務的運營商之一。憑借著豐富的網路資源、優質的客戶服務、完善的解決方案、專業的服務品質、誠信的商業精神， 奧飛數據迅速成為華南最卓越的互聯網運營商之一、網路游戲首選IDC合作夥伴、企業數據中心與災備中心的首選網路運營商。
Ⅲ 奧飛發債怎麼樣
奧飛發債很好，類似黃金級別。作為數字中心領域的龍頭企業，正股今年表現不錯。
目前奧菲債券轉股溢價率為-4.22%，破發概率極低，平價高於面值，市場可能給出19%的溢價。預計上市價格約123元，建議積極參與新債認購。根據最新正股價:22元，轉股價格:22.02元，以及轉股條款，轉股價值:99.91元，純債價值:73.35元，保價:121.7元，年債券收益率:3.4%，A+級別。
拓展資料：奧飛介紹
1、公司介紹:廣東奧飛數據科技有限公司的主營業務是為客戶提供互聯網數據中心(IDC)服務和增值服務。公司主要為客戶提供IDC服務等綜合互聯網服務和系統集成項目。業務已覆蓋中國30多個城市和全球10多個國家和地區。目前已形成以廣州、深圳、北京、上海、南寧為核心節點的國內骨幹網路，逐步建立以中國香港為核心節點的國際網路。公司在廣州、深圳、北京、海口等核心城市擁有自建的高質量互聯網數據中心。作為中國電信、中國聯通、中國移動的核心合作夥伴，為客戶提供機櫃租賃、帶寬租賃等IDC基礎服務，以及內容分發網路(CDN)、數據同步、網路安全等增值服務公司的基本面。
2、奧飛數據的主要業務：是提供數據服務中心(IDC)和綜合互聯網服務。為客戶提供互聯網數據中心(IDC)服務和增值服務。公司主要為客戶提供IDC服務等綜合互聯網服務和系統集成項目。業務已覆蓋中國30多個城市和全球10多個國家和地區。目前已形成以廣州、深圳、北京、上海、南寧為核心節點的國內骨幹網路，逐步建立以香港為核心節點的國際網路。
3、近三年，公司營收和凈利潤復合增長率分別為30.43%和35.77%，營收和凈利潤均實現了優異的增長。今年三季度凈利潤同比增長3.07%。公司處於行業中間，資金關注度較低，投資價值一般。
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Ⅳ 奧飛發債
1、奧飛數據的主體信用等級為A+，本次可轉換公司債券的信用等級為A+，贖回價為115，轉股價為22.02元。目前，奧飛發債的轉股溢價率為-4.22%，破發的概率極低，投資者可以考慮參與申購。
含權情況：每股含權1.6638，屬於深市，對於一手黨需要700股正股11張可轉債，需要大概15400元，需要的資金比較多，預計一手可轉債可盈利200元左右，可抵禦1.3%左右的下跌，安全墊比較低。
2、主營業務為向客戶提供互聯網數據中心（IDC）業務及其增值服務。公司主要為客戶提供IDC服務及其他互聯網綜合服務、系統集成項目。業務已覆蓋中國30多個城市及全球10多個國家和地區。現已形成以廣州、深圳、北京、上海、南寧為核心節點的國內骨幹網路，並逐步建立以香港為核心節點的國際網路。
拓展資料：
1、奧飛數據的營業收入：
公司主要從事互聯網數據中心（IDC）及其他互聯網綜合服務。報告期內，公司經營業績如下表：
報告期內，營業利潤占利潤總額比例分別為96.72%、99.34%、92.65%和95.52%。報告期內，公司主營業務突出，盈利能力較強，主營業務利潤是公司利潤的主要來源。
2、報告期內，公司營業收入、營業利潤、凈利潤呈明顯增長趨勢。2015年至2017年1-6月，營業收入增長率分別為125.90%，86.32%和43.47%，營業利潤增長率分別為528.65%、91.79%和37.17%，凈利潤增長率分別為570.63%、107.33%和40.83%
3、報告期內，公司的營業收入、營業利潤和凈利潤明顯增長的原因主要是：0公司自建數據中心金發機房於2014年4月開始投建，2015年實現全面建成達產，以及公司各地新接入機房的增加使得公司的機櫃數量快速增加，且公司不斷推出其他互聯網綜合服務，使得公司的營收能力明顯提升；②隨著大數據、移動互聯網、互聯網金融、數據災備等新應用和需求的快速增長，基於與客戶的良好合作關系，原有客戶需求快速增長，使得公司銷售收入明顯增長：③隨著公司品牌知名度不斷提升和市場的大力拓展，公司新增客戶較多，使得公司銷售收入明顯增長。公司銷售收入的大幅增長，使得公司的營業利潤和凈利潤同時明顯增長。
4、2014年至2016年，公司凈利潤的增幅高於營業收入增幅，主要由於：0公司自建數據中心全面建成使用改變了以往租賃基礎電信運營商再轉租的單一經營模式，使得公司毛利率明顯上升；②公司在原有核心客戶銷售收入增長的基礎上不斷開拓新客戶，在收入快速增長的同時，通過規模化采購和提升部分區域的帶寬復用率，使得相關成本的增速小於收入的增速，提高了帶寬的毛利。