股票etf期權試點

1. 什麼是etf期權

2. 股票ETF期權是什麼意思

了解ETF期權之前，先說一則關於期權投資的故事：

索羅斯2012年以衍生品的方式押注日元下跌。2012年底日元就開始了一波大幅貶值，而索羅斯在2013年年初10％的行情中輕松賺到10億美元，這點波動普通投資者可能要動用100億美元才能獲取，但反向波動的風險可能也有10億美元。索羅斯實現這一收益只動用了大概3000萬美元，通過期權組合交易將資金翻了30多倍。

期權，又稱選擇權，是一種可交易的衍生金融工具，根據特定商品在未來某特定時間以特定價格確定交易中買家的權利和賣家的義務。

ETF期權，是指一種在未來某特定時間以特定價格買入或賣出的交易型開放式指數基金（ETF）的權利與義務的合約。標的 ETF需要用一籃子股票進行申購、贖回，其期權本質是一籃子期權。交易方式上 ETF 期權與股票期權相似，因此各國把ETF期權歸類到股票期權里.

3. 上證50etf期權上市是什麼意思

50ETF期權——是中國證監會在2015年批准，由上海證券交易所在2015年2月9日上市交易的期權合約品種。

因為期權是帶杠桿的，所以50ETF期權會隨著50ETF或者上證50指數每天的漲跌而產生劇烈的波動，投資者可以通過判斷上證50指數的漲跌，交易50ETF期權來獲利。

50ETF期權的交易規則

• T+0交易，當天可以隨時買入、賣出，也可持倉過夜，都不會有額外的手續費。

• 可以買多、買空雙向交易。（買入認購期權、買入認沽期權）

• 買方漲跌幅不限制，歷史當天最高漲幅19200%，10萬當天最高可以獲利1900萬。

• 期權具有杠桿，杠桿倍數幾倍—幾百倍不等，但是期權買方不會有爆倉、穿倉，最多虧損為權利金，但是賣方採用保證金制度，可能會爆倉、穿倉。

• 交易時間和股票一致，交易日4小時都可以交易。

• 最低購買1張起，每張合約幾十元——幾千元不等。

4. 上證50etf股指期權有哪些股票

上證50etf股指期權：主要是金融股，佔63%，銀行佔38%。
2014年1月9日，證監會正式發布實施《股票期權交易試點管理辦法》(以下簡稱《試點辦法》)及《證券期貨經營機構參與股票期權交易試點指引》(以下簡稱《指引》)，批准上海證券交易所開展股票期權交易試點，試點范圍為上證50ETF 期權，其正式上市時間為2015年2月9日。同日，上交所出台與之配套的股票期權試點交易規則等相關文件。
證監會和上交所一系列規則的出台，標志著股票期權規則體系基礎框架搭建完畢。上交所在此次試點中僅選擇上證50ETF 作為期權合約標的，合約類型分為認購期權和認沽期權兩種。選取上證50ETF 作為試點標的是因其規模較大，交易活躍可在一定程度上抑制過度投機。

長期看，隨著期權交易規模的擴大，對應標的成交量也將放大，且ETF 期權採用實物交割方式，交割需求也將導致ETF流動性增加。而50ETF 成份股中，金融股佔比63%，銀行38%。

5. 為什麼現在推出深證100etf期權

深證100ETF期權是一種選擇權，期權的買方向賣方支付一定數量的期權費後，擁有權在一定時間內以一定價格（執行價格）購買或者出售一定數量標的物。

深證100ETF期權是一種在未來某特定時間以特定價格買入或賣出標的ETF的權利合約。此前，市場上僅有上交所的上證50ETF期權、滬深300ETF期權，以及深交所的滬深300ETF期權、創業板ETF期權等。

1、深證100ETF期權上市有哪些意義？

1）與現有上市品種形成良好互補——深證100ETF期權是境內首隻基於深證100指數的場內衍生品，也是首隻面向創新藍籌股票的期權品種，與已有上市品種差異顯著，形成良好互補。

2)進一步豐富期權產品，完善期權產品體系——深證100ETF期權推出後，境內資本市場將初步形成覆蓋大盤藍籌、創新藍籌、創新成長、中小市值等各類型ETF的期權產品體系，更有利於發揮期權風險對沖功能。

3)降低市場波動率——衍生品體系的完善，能夠吸引投資者參與市場定價, 提升資本市場效率。

4)提升ETF市場的交易活躍度——ETF期權可以豐富標的ETF的交易和套利策路，從而提升對標的ETF的需求，增加交易活躍度。

自2019年以來，深交所先後推出滬深300ETF期權、創業板ETF期權和中證500ETF期權，市場穩步發展，投資交易理性，市場規模穩步增長，經濟功能逐步發揮，得到市場廣泛認可。

6. 上證50ETF期權是什麼

今年以來，股票市場波動加劇，投資者避險需求增強。市場大跌之時，認沽期權成為了眾多投資者對沖下跌的最優選擇。正因為這些期權的這些好處，機構投資者非常喜歡用這個工具來套保套利。券商最近也開始不遺餘力的推薦這類產品。

1：個人投資者怎麼玩，對個人投資者來說，認沽期權也可以對持有的股票提供保險。

今年A股市場不好，很多券商的營業部也在向符合投資者門檻的投資者推廣期權對沖產品。券商人士認為，個人投資者股票持倉資金最多不過幾十萬的金額。假設持倉有十萬市值的話，只需要買4張期權產品就可以完成覆蓋，而4張期權大概就是兩千塊錢的資金而已。期權產品也非常適合用來給個人投資者對沖下跌風險。

▌那我們怎麼開通期權交易？你首先要去找你的券商咨詢，期權交易的門檻比股票門檻高多了。

個人了解到，有幾個硬性要求：❶ 市值與資金賬戶可用余額不低於人民幣50萬元。

❷ 具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷，或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷，無嚴重不良誠信記錄以及承受風險等能力。❸ 開通前還要通過交易所期權知識考試。

▌期權到底怎麼玩？期權到底怎麼玩呢？目前50ETF有幾十個期權合約，每個合約走勢均可以理解為一隻股票走勢，這只股票走勢與50ETF基金走勢高度關聯。簡單的說，買入合約相當於買入一隻股票，漲就賺錢，跌就虧錢，可以T+0交易。50ETF基金上漲，認購合約上漲，認沽合約下跌；50ETF基金下跌，認購合約下跌，認沽合約上漲。業內人士建議，對於初次交易者，建議先一張單子一張單子的慢慢做，不要著急，熟悉操作規則可以慢慢加倉。

看漲就做認購看空就做認沽，最核心一點，順著大勢去交易才是王道