1. 期權期貨及其他衍生產品，大學課程課後題目： 一隻股票的當前價格為25美元，已知在兩個月後股票變為
解法一：由題u=27/25=1.08 d=23/25=0.92, 上升概率P=(e^(10%*2/12)-0.92)/(1.08-0.92)=0.6050
在兩個月後,該衍生產品的價格為529(若股票價格是23)或者729(若股票價格是27)。所以，上漲期權價格等於c=(729*0.6050)/(1+10%*2/12)+0.3950*529/(1+10%*2/12)=639.3元。
解法二：考慮如下交易組合：+△：股票－1：衍生產品兩個月後,組合的價值為27△－729或者23△－529。如果27△一729=23△一529即△=50此時,組合的價值一定為621且它是無風險的。組合的當前價值為50×25一f,其中f為衍生產品價格。因為組合的收益率等於無風險利率,從而(50×25一f)e0.10×2／12=621即f=639．3。因此該衍生產品的價格為639．3美元。
2. 每1美元的債券面值，股票市值3.42美元是什麼意思
面值指的是該債券的發行價值，市值指的是目前在市場上的實際流通價格，二者通常是不會相等的。
3. 你知道有一隻股票當前的價格為67美元/股,必要收益率為10.8%,而且你知道總回報在資本利得和股息收入之間的
g=D1/P0
R=D1/P0+g=10.8%
P0=67
解得D1=3.618
所以當前每股的股息為D0=D1/（1+g）=3.433
4. 財務管理題，如下，能解一題也好，要有過程，感激不盡！
你這樣問，太浪費時間了。你不如說哪一題你不太懂，這樣網友解決起來也比較方便一些。我做的結果，第一題答案A。第二題，答案27.32，第三題42.29。第四題不太確定，就不說了。
5. 每一美元的股票都有超過一美元的投資作為支持是什麼意思
每一美元的股票都有超過一美元的投資作為支持的意思，就是只有進行了相應的投資，才能支持起當前的股票價格，才能支撐起現在的市值，如果沒有投資，只是一味地靠炒熱點，炒題材，即使股價短期得到拉高，最後都會跌下來的。
6. 美國股票剛開始發行時也是一美元一股嗎
美股低於1美元太長時間會退市的呵呵
7. 每一美元的股票背後都有1美元或1美元以上對企業的實際投資
沒錯，一般來說，沒一股股票背後都有相應的1人民幣或者1美元對應的企業實際資產，而我們買的就是實際資產的價值，收獲的是股價的增長或者企業增長的分紅，但目前分紅僅限一定股份規模的股東，所以上市公司如果沒有分紅制度對股民借錢給上市公司非常不公平。
8. 股票的當前價格為40美元,已知在1個月後這一隻股票價格變成42美元或是38美元
變成42美元盈利：(42-40)/40=5%，
變成38美元虧損：(40-38)/40=5%，要求回本要求漲：2元/38=5.26%
9. 一張股票期權1美元價格,買一個頭寸就是1元成本嗎
根據歐式期權平價理論（put-call parity）的公式：C+Ke^(-rT)=P+S0C是看漲期權的價格，P是看跌期權的價格，K是行使價格，S0是現在的股價，e^(-rT)是折現系數。由此可以看出，當且僅當Ke^(-rT)=S0時，才能得到C=P。所以應該是當現在的股價等於行使價格的現值的時候，看漲期權的價格等於看跌期權的價格。