某投資者買入一隻股票6個月的遠期合約空頭

❶ 請問：持有遠期合約空頭是什麼意思啊，謝謝

遠期合約是一種特別簡單的衍生工具。它是一種在確定的將來時間按確定的價格購買或出售某項資產的協議。通常是在兩個金融機構之間或金融機構與其公司客戶之間簽署該合約。它不在規范的交易所內交易。
當遠期合約的一方同意在將來某個確定的日期以某個確定的價格購買標的資產時，我們稱這一方為多頭。另一方同意在同樣的日期以同樣的價格出售該標的資產，這一方就被稱為空頭。在遠期合約中的特定價格稱為交割價格。在合約簽署的時刻，所選擇的交割價格應該使得遠期合約的價值雙方都為零。這意味著無需成本就可處於遠期合約的多頭或空頭狀態。
遠期合約在到期日交割。空頭的持有者交付標的資產給多頭的持有者，多頭支付等於交割價格的現金。決定遠期合約價格的關鍵變數是標的資產的市場價格。

❷ 某股票預計在2個月和5個月後每股分別派發1元股息,該股票目前市價等於30,所有期限的無風險連續復利

(1)2個月和5個月後派發的1元股息的現值

I=e(-0.06*2/12)+e(-0.06*5/12)=1.96元。

遠期價格F=(30-1.96)e(0.06*0.5)=28.89元。

交割價格等於遠期價格，則遠期合約的初始價格為0。

(2)3個月後的5月份派發的1元股息的現值I'= e(-0.06*2/12)=0.99元。 遠期價格F'=(35-0.99)e(0.06*3/12)=34.52元。

空頭遠期合約價值=-(34.52-28.89)e(-0.06*3/12)=-5.55元

拓展資料：

期貨的合約價值即是每手期貨合約所代表的標的物的價值。通常情況下，期貨的合約價值隨著其標的物的價值而變動，商品的市場規模、交易者的資金規模影響、願意參與的交易會員數量，也會對合約價值有所影響。

期貨合約價格是在期貨交易所通過競價方式成交的期貨合約的價格。期貨合約價格是由期貨市場上的交易者，包括商品生產者、銷售者、加工者、進出口商以及投機者，根據各自的生產成本、預期利潤、特別是有關商品供需信息和對價格走勢的預測，公開作出自己的理想價格，通過競爭決定，它反映出許多買賣雙方對三個月或一年，甚至一年以後的供求關系和價格走勢的綜合觀點。

由於期貨交易的公開性、公平性、競爭性、靈活性、期貨價格具有權威性，它不僅是買賣雙方對未來商品供需的合理預期，還對現貨交易價格具有重要指導意義。期貨價格為調節生產提供了真實的價格信息，它通過各種途徑傳播到世界各地而成為一種世界價格。標准化的期貨合約減少了因價格的波動所引起的期貨價值改變的不同，將混亂程度降至最低。一張期貨合約中決定商品價格波動的關鍵有以下幾項：

①合約所簽訂的數量單位。

②合約是每單位的定價。

③價格波動的最低限度。

④價格波動最低限度的轉換價值。

⑤每天交易的漲跌幅限制。

⑥漲跌幅限制的轉換價值。

❸ 遠期多頭與遠期空頭的區別

一、區別就是交易方向不同，行情上漲多頭賺錢，行情下跌空頭賺錢
二、具體而言：
1、遠期多頭是在遠期合同履約時買進股票或債券，遠期空頭是在遠期合同履約時賣出股票或債券。
2、所謂遠期合約就是相對於交割月合約來說的，就是比交割月的合約要晚點交割，多頭就是在該合約上買漲，空頭就是在該合約上買跌，遠期多頭是在遠期合同履約時買進股票或債券，遠期空頭是在遠期合同履約時賣出股票或債券。
3、區別就是交易方向不同，行情上漲多頭賺錢，行情下跌空頭賺錢。

三、遠期、多頭、空頭：
（一）遠期教育
遠期股票交易需要簽訂一個遠期股票合約，即在未來某個特定日期以特定價格交付一定數量的單個股票或一組股票的協議。遠期股票合約的周期不長，成交總量也不大。遠期股票合約的條款一般包括: 交易的股票名稱、數量、交易的結算日期、結算日期的具體價格、雙方的違約責任。

（二）多頭交易
1、多頭是指在股票交易市場中，投資者對股市看好，預計股價將會看漲，於是趁低價時買進股票，待股票上漲至某一價位時再賣出，以獲取差額收益。人們通常把股價長期保持上漲勢頭的股票市場稱為「多頭市場」。多頭市場股價變化的主要特徵是一連串的大漲小跌。
2、多頭是期貨交易所中投機方式之一。投機者估計證券、商品等有漲價趨勢，先期買進，企圖漲價後售出，以獲取差額利益的行為。這種投機方式以先買進為基礎，投機者於未售出前手頭多有了一筆證券或商品，故稱"多頭"。與"空頭"相對。
3、多頭行情是指股票市場上買入者多於賣出者，股市行情看漲稱為多頭行情。另外還代指一系列跟多頭有關的股票術語。其內容包括:多頭(指買股票或期貨的人)、多頭排列(如果短期均線、中期均線、長期均線從上至下排列，叫做多頭排列。好似長期均線托著中期均線，中期均線又托著短期均線，不讓跌下來，所以叫做多頭排列。)、多頭買入(在股票大漲時候購買)、多頭行情(股票市場上買入者多於賣出者，股市行情看漲稱為多頭行情.。)、多頭獲利(賣方獲利)、多頭止損(賣方受損)。

（三）空頭交易：
1、空頭是投資者和股票商認為現時股價雖然較高，但對股市前景看壞，預計股價將會下跌，於是把借來的股票及時賣出，待股價跌至某一價位時再買進，以獲取差額收益。採用這種先賣出後買進、從中賺取差價的交易方式稱為空頭。
2、空頭是投資者和股票商認為現時股價較高，對股市前景看壞，預計股價將會下跌，於是把股票賣出，趁高價時賣出的投資者。採用這種先賣出後買進、從中賺取差價的交易方式稱為空頭。
3、人們通常把股價長期呈下跌趨勢的股票市場稱為空頭市場，空頭市場股價變化的特徵是一連串的大跌小漲。

（四）股價變化是由多頭和空頭的力量對比所決定的。多頭會預測價格上漲，從而作出購買決策。空頭因為預測價格將下跌，將會拋售手中的股票。如同其他的交易一樣，當多頭和空頭在價格上達成一致時，就達成了交易。

❹ 期貨計算題啊 急！！！！！！！！！！

好像第一題目還要補充什麼，是兩份共1.5還是一份就1.5萬磅；還有「當前期貨價格為每磅160美分」是指合約總值嗎？如果是的話那保證金是按多少比例出的，不然無從計算啊

❺ 股票的一系列計算，能有詳解和說明最好

解答如下：

90.(30-1*e^-(6%*2/12)-1*e^-(6%*5/12))*e^(6%*6/12)=28.89 選擇B

91.此時為平值期權0元 選擇A
92.折現到當前時間點計算 28.89-35*e^(-6%/4)=-5.55 選B （不太確定）

93.由ESS/TSS=0.95可知道，RSS/TSS=0.05,所以，TSS=120.5/0.05=2410,選擇B
94.多重共線性，使得OLS參數估計不確定性增大，方差增大 選擇A

❻ 目前，中石油的股票價格為100元，某投資者買入了六個月後到期的該股票的股票期貨合約，合約的交割價格

❼ 金融工程——遠期、期貨、復利計算

第一道（1.538-1.5180)*62500=1250
第二道10%/12之後*3再*20=0.5 0.5+20=20.5元

❽ 數理金融計算題~是這專業的高手幫忙做下~萬分感謝了~

黃金客戶均可

❾ 股票價格為50美元,無風險年利率為10%,一個基於這個股票、執行價格都為40美元

因而存在套利機會，套利方法為：賣空股票，買入看漲期權，賣出看跌期權，將所有現金，投資於無風險利率，到期無論價格如何，都需要用40元執行價格買入股票，對沖股票空頭頭寸，從而獲得 的無風險利潤。

中國人民銀行加強了對利率工具的運用。利率調整逐年頻繁，利率調控方式更為靈活，調控機制日趨完善。

隨著利率市場化改革的逐步推進，作為貨幣政策主要手段之一的利率政策將逐步從對利率的直接調控向間接調控轉化。利率作為重要的經濟杠桿，在國家宏觀調控體系中將發揮更加重要的作用。

(9)某投資者買入一隻股票6個月的遠期合約空頭擴展閱讀：

影響因素：

央行的政策：當央行擴大貨幣供給量時，可貸資金供給總量將增加，供大於求，自然利率會隨之下降；反之，央行實行緊縮式的貨幣政策，減少貨幣供給，可貸資金供不應求，利率會隨之上升。

價格水平：市場利率為實際利率與通貨膨脹率之和。當價格水平上升時，市場利率也相應提高，否則實際利率可能為負值。同時，由於價格上升，公眾的存款意願將下降而工商企業的貸款需求上升，貸款需求大於貸款供給所導致的存貸不平衡必然導致利率上升。