上證股票盈利所得稅

A. 股市收入要交個人所得稅嗎

法律分析：不需要交個人所得稅，我國個人在國內證券交易市場進行股票類買賣所獲收益，是不需要交個人所得稅的，但是需要交印花稅。對個人轉讓上市公司股票取得的所得繼續暫免徵收個人所得稅。
法律依據：《中華人民共和國個人所得稅法》第二條 下列各項個人所得，應當繳納個人所得稅：（一）工資、薪金所得；（二）勞務報酬所得；（三）稿酬所得；（四）特許權使用費所得；（五）經營所得；（六）利息、股息、紅利所得；（七）財產租賃所得；（八）財產轉讓所得；（九）偶然所得。居民個人取得前款第一項至第四項所得（以下稱綜合所得），按納稅年度合並計算個人所得稅；非居民個人取得前款第一項至第四項所得，按月或者按次分項計算個人所得稅。納稅人取得前款第五項至第九項所得，依照本法規定分別計算個人所得稅。

B. 從股票市場中獲得的利潤是怎麼收稅的

股票的稅收主要印花稅等，正常市場買賣的，每次賣出需要收取印花稅，稅率為總成交額的千分之一。還有就是除權除息，送股和送現金的稅收根據2013年新規定，持股超過1年的，稅率為5%；持股1個月至1年的，稅率為10%；持股1個月以內的，稅率為20%。最後就是限售股轉讓按照財產轉讓所得適用20%稅率徵收個人所得稅。以上就是當今a股所有的股票稅收。
投資股票需要交股息紅利稅和印花稅。
1、股息紅利稅
投資者在股市交易過程中，如果通過高拋低吸等方式賺取差價的話，則不需要繳納個人所得稅，而如果長期持股獲得分紅的話，則需要根據持股期限來進行個人所得稅的繳納。一般持股期限在一個月以內，會按照全額股息紅利進行稅額計算，所計征稅率為20%；如果持股期限在一個月以上且不超過一年，會按照50%的股息紅利進行稅額計算，所計征稅率為10%；要是持股期限超過一年以上，則暫免個人的股息紅利稅徵收。
2、印花稅
投資者在進行炒股交易時，所產生的差價利潤將會被計入印花稅的繳納范圍，一般會被收取千分之一的費用，將在進行交易時自動扣除。稅費的徵收方式也由雙邊改為單向徵收，即只針對賣出方。而印花稅的產生主要時為了代替股票交易所得稅，鼓勵證券投資者長期進行持有股票。
企業可以通過境外交易的方法合理避稅。個人在從事金融商品轉讓業務時，可以通過境外交易來免徵收入的增值稅費，常見的就有QFII，指的是合格境外投資者委託境內公司在我國從事證券買賣業務，當然香港合法居民在大陸證券市場進行A股交易也是能避免增值稅的。

C. 炒股票賺的錢要交稅嗎

不用交。
一、根據《個人所得稅法》，股票交易所得屬於財產轉讓所得，所以不用交稅。
1、根據《財政部國家稅務總局關於個人所得稅若干政策問題的通知》，境內上市公司股票轉讓所得不繳納個人所得稅(境外需要繳納)。
2、綜上所述，所以如果你是在國內的股市炒股的收益，是免個人所得稅的。
二、股票交易手續費包括：
1、印花稅：單邊收取，賣出成交金額的千分之一（0.1%）。
2、過戶費：僅限於滬市，每1000股收取1元，低於1000股也收取1元。
3、傭金：買賣雙向收取，成交金額的0.02％－0.3％，起點5元，因證券公司不同而有所浮動。
(3)上證股票盈利所得稅擴展閱讀：
炒股費用
炒股的費用通常包括印花稅、傭金、過戶費、其他費用等幾個方面的內容.
印花稅
印花稅是根據國家稅法規定，在股票(包括A股和B股)成交後對買賣雙方投資者按照規定的稅率分別徵收的稅金.印花稅的繳納是由證券經營機構在同投資者交割中代為扣收，
然後在證券經營機構同證券交易所或登記結算機構的清算交割中集中結算，最後由登記結算機構統一向征稅機關繳納.其收費標準是按A股成交金額的1‰計收，基金、債券等均無此項費用。
傭金
傭金是指投資者在委託買賣證券成交之後按成交金額的一定比例支付給券商的費用.此項費用一般由券商的經紀傭金、證券交易所交易經手費及管理機構的監管費等構成.傭金的收費標准為：
(1)上海證券交易所，A股的傭金為成交金額的3．5‰，起點為10元；債券的傭金為成交金額的2‰(上際，可浮動)，起點為5元；基金的傭金為成交金額的3．5‰，起點為10元；
證券投資基金的傭金為成交金額的2．5‰，起點為5元；回購業務的傭金標准為：3天、7天、14天、28天和28天以上回購品種，分別按成交額0．15‰、0．25‰、0．5‰、1‰和1．5‰以下浮動.
(2)深圳證券交易所，A股的傭金為成交金額的3．5‰，起點為5元；債券的傭金為成交金額的2‰(上限)，起點為5元；基金的傭金為成交金額的3‰，起點為5元；證券投資基金的傭金為成交金額的2．5‰，起點為5元；
回購業務的傭金標准為：3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天回購品種，分別按成交金額0．1‰、0．12‰、0．2‰、0．4‰、0．8‰、1‰、1．2‰、1．4‰、1．4‰以下浮動.
過戶費
過戶費是指投資者委託買賣的股票、基金成交後買賣雙方為變更股權登記所支付的費用.這筆收入屬於證券登記清算機構的收入，由證券經營機構在同投資者清算交割時代為扣收。
過戶費的收費標准為：上海證券交易所A股、基金交易的過戶費為成交票面金額的1‰，起點為1元，其中0．5‰由證券經營機構交登記公司；深圳證券交易所免收A股、基金、債券的交易過戶費.
其他費用
其他費用是指投資者在委託買賣證券時，向證券營業部繳納的委託費(通訊費)、撤單費、查詢費、開戶費、磁卡費以及電話委託、自助委託的刷卡費、超時費等.這些費用主要用於通訊、設備、單證製作等方面的開支，其中委託費在一般情況下。
投資者在上海、深圳本地買賣滬、深證券交易所的證券時，向證券營業部繳納1元委託費，異地繳納5元委託費.其他費用由券商根據需要酌情收取。一般沒有明確的收費標准，只要其收費得到當地物價部門批准即可，目前有相當多的證券經營機構出於競爭的考慮而減免部分或全部此類費用.

D. 股票收益如何繳稅

【法律分析】：取得炒股所得收益的納稅人應當在取得收益後次月的十五日內，預約至當地主管稅務機關，然後攜帶相關資料現場進行稅費的繳納。個人所取得的利息、股息、紅利所得，以每次收入額為應納稅所得額，適用比例稅率，稅率為百分之二十。有扣繳義務人的，由扣繳義務人按月或者按次代扣代繳稅款；納稅人取得應稅所得沒有扣繳義務人的，應當在取得所得的次月十五日內向稅務機關報送納稅申報表，並繳納稅款。
【法律依據】：《全國人民代表大會常務委員會關於修改《中華人民共和國個人所得稅法》的決定》 十七、 將個人所得稅稅率表二（個體工商戶的生產、經營所得和對企事業單位的承包經營、承租經營所得適用）修改為：個人所得稅稅率表二（經營所得適用）級數全年應納稅所得額稅率（％）1不超過30000元的52超過30000元至90000元的部分103超過90000元至300000元的部分204超過300000元至500000元的部分305超過500000元的部分35（註：本表所稱全年應納稅所得額是指依照本法第六條的規定，以每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失後的余額。）此外，對條文順序作了相應調整。本決定自2019年1月1日起施行。自2018年10月1日至2018年12月31日，納稅人的工資、薪金所得，先行以每月收入額減除費用五千元以及專項扣除和依法確定的其他扣除後的余額為應納稅所得額，依照本決定第十六條的個人所得稅稅率表一（綜合所得適用）按月換算後計算繳納稅款，並不再扣除附加減除費用；個體工商戶的生產、經營所得，對企事業單位的承包經營、承租經營所得，先行依照本決定第十七條的個人所得稅稅率表二（經營所得適用）計算繳納稅款。《中華人民共和國個人所得稅法》根據本決定作相應修改，重新公布。

E. 股票收益要交稅嗎

不用交
根據《個人所得稅法》，股票交易所得屬於財產轉讓所得，所以不用交稅。
根據《財政部國家稅務總局關於個人所得稅若干政策問題的通知》，境內上市公司股票轉讓所得不繳納個人所得稅(境外需要繳納)
綜上所述，所以如果你是在國內的股市炒股的收益，是免個人所得稅的。
拓展資料：
《中華人民共和國個人所得稅法》是中國全國人民代表大會常務委員會批準的中國國家法律文件。
內容全文
第一條在中國境內有住所，或者無住所而一個納稅年度內在中國境內居住累計滿一百八十三天的個人，為居民個人。居民個人從中國境內和境外取得的所得，依照本法規定繳納個人所得稅。
在中國境內無住所又不居住，或者無住所而一個納稅年度內在中國境內居住累計不滿一百八十三天的個人，為非居民個人。非居民個人從中國境內取得的所得，依照本法規定繳納個人所得稅。
納稅年度，自公歷一月一日起至十二月三十一日止。
第二條下列各項個人所得，應當繳納個人所得稅：
（一）工資、薪金所得；
（二）勞務報酬所得；
（三）稿酬所得；
（四）特許權使用費所得；
（五）經營所得；
（六）利息、股息、紅利所得；
（七）財產租賃所得；
（八）財產轉讓所得；
（九）偶然所得。
居民個人取得前款第一項至第四項所得（以下稱綜合所得），按納稅年度合並計算個人所得稅；非居民個人取得前款第一項至第四項所得，按月或者按次分項計算個人所得稅。納稅人取得前款第五項至第九項所得，依照本法規定分別計算個人所得稅。
第三條個人所得稅的稅率：
（一）綜合所得，適用百分之三至百分之四十五的超額累進稅率（稅率表附後）；
（二）經營所得，適用百分之五至百分之三十五的超額累進稅率（稅率表附後）；
（三）利息、股息、紅利所得，財產租賃所得，財產轉讓所得和偶然所得，適用比例稅率，稅率為百分之二十。

F. 炒股盈利要交個人所得稅嗎

個人在國內證券交易市場進行股票買賣所獲收益，是不交個人所得稅的，不過需要交印花稅。

截止2019年2月，根據《個人所得稅法》，股票交易所得屬於財產轉讓所得。

根據《財政部、國家稅務總局關於個人轉讓股票所得繼續暫免徵收個人所得稅的通知》(財稅字〔1998〕61號)規定，從1997年1月1日起，對個人轉讓上市公司股票取得的所得繼續暫免徵收個人所得稅。

(6)上證股票盈利所得稅擴展閱讀：

股票印花稅

根據《財政部 國家稅務總局關於證券交易印花稅改為單邊徵收問題的通知》(財稅明電〔2008〕2號)規定，自2008年9月19日起，對買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權轉讓書據的出讓方按千分之一的稅率徵收證券(股票)交易印花稅，對受讓方不再征稅。

稅率計算：

目前我國股票交易印花稅徵收方式，對買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權轉讓書據的出讓按千分之一的稅率徵收證券(股票)交易印花稅，對受讓方不再征稅，即賣出股票才收取股票總額千分之一的印花稅。

買進費用:

1、傭金0.2%-0.3%，根據你的證券公司決定，但是擁擠最低收取標準是5元。比如你買了1000元股票，實際傭金應該是3元，但是不到5元都按照5元收取.

2、過戶費(僅僅限於滬市)。每一千股收取1元，就是說你買賣一千股都要交1元.

賣出費用:

1、印花稅0.1%

2、傭金0.2%-0.3%，根據你的證券公司決定，但是傭金最低收取標準是5元。比如你買了1000元股票，實際傭金應該是3元，但是不到5元都按照5元收取

3、過戶費(僅僅限於滬市)。每一千股收取1元，就是說買賣一千股都要交1元。

計算舉例：

如果買入1000股10塊錢每股的股票，那麼不需繳納印花稅

如果你賣出1000股10塊錢每股的股票，那麼要繳納印花稅：

(1000*10)*0.001=10元

參考資料來源:

網路--個人所得稅

G. 股票收益要交個人所得稅嗎

投資者通過買賣境內上市交易的個股所賺取的價差是不需要交納個人所得稅的，投資者通過股票分紅獲得的收益需要交納個人所得稅。

1、個人從公開發行和轉讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額，即按20%稅率計征個人所得稅;

2、持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應納稅所得額，即按10%的稅率計征個人所得稅;

3、持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免徵收個人所得稅，而之前是按5%稅率計征個人所得稅。

需要注意的是，對於股票紅利扣稅的原則，以「先進先出」為基礎，特別需要注意的是當對一隻股票進行波段操作的時候，往往所扣稅率是按照最近一筆操作來計算的。

法律依據：

《中華人民共和國個人所得稅法》第二條 下列各項個人所得，應當繳納個人所得稅：

（一）工資、薪金所得；

（二）勞務報酬所得；

（三）稿酬所得；

（四）特許權使用費所得；

（五）經營所得；

（六）利息、股息、紅利所得；

（七）財產租賃所得；

（八）財產轉讓所得；

（九）偶然所得。

居民個人取得前款第一項至第四項所得（以下稱綜合所得），按納稅年度合並計算個人所得稅；非居民個人取得前款第一項至第四項所得，按月或者按次分項計算個人所得稅。納稅人取得前款第五項至第九項所得，依照本法規定分別計算個人所得稅。

H. 在股市盈利的錢，需要交個人所得稅嗎

投資者在資本市場的投資利潤不需要徵收資本利得稅。也就是說，投資者從低買高賣中獲得的差價收益不需要納稅。相應的銀證轉賬資金轉出，自然不收取任何費用。所謂的印花稅是根據交易金額計算的，印花稅是買入不收取印花稅，但賣出股票將收取印花稅，根據交易金額0.1%收費，記得單邊收印花稅。

雖然如此，資本市場是風險巨大的場所，能夠從中持續獲利的投資者畢竟是少數。時刻不能忘記，投資有風險，入市需謹慎。非限制性股票可以理解為從證券交易市場購買的股票，如許多散戶投資者通過上海證券交易所、深圳證券交易所和北京證券交易所購買的股票。個人轉讓上市公司的股票收入將繼續暫時免徵個人所得稅。根據這一規定，投資者不需要繳納個人所得稅來出售盈利的股票。根據上述文件，投資者在轉讓股票時必須繳納個人所得稅，而不是散戶投資者。再次提醒大多數投資者市場存在風險，投資應謹慎。

I. 炒股賺了錢要交多少稅呀

1.炒股賺的錢是不需要交稅的，只是炒股交易買賣需要交各種手續費而已。在炒股過程中已經交稅了，當你在買賣股票的時候已經自動扣除了相關的手續費，扣除之後就是凈利潤，不會另外再度進行收取其他稅費了。
2.炒股買賣過程中存在各種費用，根據A股市場的實際手續費來看，炒股主要支付三種費用，分別如下：
（1）印花稅，印花稅按照成交金額的0.1%收取，而且是單邊收，買入免收，賣出按照成交金額的進行收取。
（2）券商傭金，券商傭金也是根據成交金額來收取的，最高0.3%，最低是5元，不足5元按5元收取，雙向收費，意思就是買賣都會收取一定的費用。
（3）過戶費，所謂過戶費收取比例是0.002%，這個費用是向轉讓方收取，意思就是向賣出方收取的費用。
通過上面對股票市場的手續費進行深入了解之後，炒股的過程中是已經交稅了的，最典型就是印花稅，這就是國家相關部門收取的，也是直接進入國家財政的。
3.通過上面對於炒股的三大稅費進行分析得知，主要有印花稅、過戶費、傭金等費用。舉個例子：10萬元操作一個買賣的總手續費為：印花稅為100元，過戶費為4元，券商傭金為60元。10萬元炒股，全倉操作買賣一個來回需要繳納的總費用為164元，其中印花稅是最高的。
拓展資料：股票交易稅費的計算應當按照我國證券部的收費項目和收費標准進行稅費收取。投資者炒股獲取的收益主要來源與股票價差和分紅，一般來說，買入價和賣出價價差所產生的收益，投資者不需要交稅。
而股票分紅所帶來的收益，可能需要交納一定的稅，其稅率根據持股時間不同，其標准有所不同：對於股票分紅的收益部分，其規定是持股期限在一個月以內（包含一個月），投資者所獲得的股息紅利按照20％的稅率徵收個人所得稅；持股期限在一個月以上，一年以下（包含一年），投資者所獲得的股息紅利按照10％的稅率徵收個人所得稅；持股期限大於一年的，投資者所獲得的股息紅利免個人所得稅。

J. 股票是什麼可以具體點嗎

股票到底是什麼？股票是股份證書的簡稱，是股份公司為籌集資金而發行給股東作
為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一
個基本單位的所有權。股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣或作價抵押，
是資金市場的主要長期信用工具。
股票的作用有三點。（1）股票是一種出資證明，當一個自然人或法人向股份有限
公司參股投資時，便可獲得股票作為出資的憑證；（2）股票的持有者憑借股票來證明
自己的股東身份，參加股份公司的股東大會，對股份公司的經營發表意見；（3）股票
持有者憑借股票參加股份發行企業的利潤分配，也就是通常所說的分紅，以此獲得一定
的經濟利益。
股票作為一種有價證券，具有如下特徵：
1．穩定性
股票投資是一種沒有期限的長期投資。股票一經買入，只要股票發行公司存在，任
何股票持有者都不能退股，即不能向股票發行公司要求抽回本金。同樣，股票持有者的
股東身份和股東權益就不能改變，但他可以通過股票交易市場將股票賣出，使股份轉讓
給其他投資者，以收回自己原來的投資。
2．風險性
任何一種投資都是有風險的，股票投資也不例外。股票投資者能否獲得預期的回報，
首先取決於企業的盈利情況，利大多分，利小少分，公司破產時則可能血本無歸；其次，
股票作為交易對象，就如同商品一樣，有著自己的價格。而股票的價格除了受制於企業
的經營狀況之外，還受經濟的、政治的、社會的甚至人為的等諸多因素的影響，處於不
斷變化的狀態中，大起大落的現象也時有發生。股票市場上股票價格的波動雖然不會影
響上市公司的經營業績，從而影響股息與紅利，但股票的貶值還是會使投資者蒙受部分
損失。因此，欲入市投資者，一定要謹慎從事。
3．責權性
股票持有者具有參與股份公司盈利分配和承擔有限責任的權利和義務。
根據公司法的規定，股票的持有者就是股份有限公司的股東，他有權或通過其代理
人出席股東大會、選舉董事會並參與公司的經營決策。股東權力的大小，取決於佔有股
票的多少。
持有股票的股東一般有參加公司股東大會的權利，具有投票權，在某種意義上亦可
看作是參與經營權；股東亦有參與公司的盈利分配的權力，可稱之為利益分配權。股東
可憑其持有的股份向股份公司領取股息和索償權和責任權。在公司解散或破產時，股東
需向公司承擔有限責任，股東要按其所持有的股份比例對債權人承擔清償債務的有限責
任。在債權人的債務清償後，優先股和普通股的股東對剩餘資產亦可按其所持有股份的
比例向公司請求清償(即索償)，但優先股股東要優先於普通股，普通股只有在優先股索
償後如仍有剩餘資產時，才具有追索清償的權利。
4．流通性
股票可以在股票市場上隨時轉讓，進行買賣，也可以繼承、贈與、抵押，但不能退
股。所以，股票亦是一種具有頗強流通性的流動資產。無記名股票的轉讓只要把股票交
付會給受讓人，即可達到轉讓的法律效果；記名股票轉讓則要在賣出人簽章背書後才可
轉讓。正是由於股票具有頗強的流通性，才使股票成為一種重要的融資工具而不斷發展。
股票憑證是股票的具體表現形式。股票不但要取得國家有關部門的批准才能發行上
市，而且其票面必須具備一些基本的內容。股票憑證在製作程序、記載的內容和記載方
式上都必須規范化並符合有關的法律法規和公司章程的規定。一般情況下，上市公司的
股票憑證票面上應具備以下內容：
1．發行該股票的股份有限公司的全稱及其注冊登記的日期與地址。
2．發行的股票總額、股數及每股金額。
3．股票的票面金額及其所代表的股份數。
4．股票發行公司的董事長或董事簽章，主管機關核定的發行登記機構的簽章，有
的還註明是普通股還是優先股等字樣。
5．股票發行的日期及股票的流水編號。如果是記名股票，則要寫明股東的姓名。
6．印有供轉讓股票時所用的表格。
7．股票發行公司認為應當載明的注意事項。如註明股票過戶時必須辦理的手續、
股票的登記處及地址，是優先股的說明優先權的內容等。
由於電子技術的發展與應用，我國深滬股市股票的發行和交易都藉助於電子計算機
及電子通訊系統進行，上市股票的日常交易已實現了無紙化，所以現在的股票僅僅是由
電子計算機系統管理的一組組二進制數字而已。但從法律上來說，上市交易的股票都必
須具備上述內容。我國發行的每股股票的面額均為一元人民幣，股票的發行總額為上市
的股份有限公司的總股本數。

第二節 股票的種類
股票種類很多，可謂五花八門、形形色色。這些股票名稱不同，形成和權益各異。
股票的分類方法因此也是多種多樣的。
按股東權利分類，股票可分為普通股、優先股和後配股。
1．普通股
普通股是隨著企業利潤變動而變動的一種股份，是股份公司資本構成中最普通、最
基本的股份，是股份企業資金的基礎部分。
普通股的基本特點是其投資收益(股息和分紅)不是在購買時約定，而是事後根據股
票發行公司的經營業績來確定。公司的經營業績好，普通股的收益就高；反之，若經營
業績差，普通股的收益就低。普通股是股份公司資本構成中最重要、最基本的股份，亦
是風險最大的一種股份，但又是股票中最基本、最常見的一種。在我國上交所與深交所
上市的股票都是普通股。
一般可把普通股的特點概括為如下四點：(1)持有普通股的股東有權獲得股利，但
必須是在公司支付了債息和優先股的股息之後才能分得。普通股的股利是不固定的，一
般視公司凈利潤的多少而定。當公司經營有方，利潤不斷遞增時普通股能夠比優先股多
分得股利，股利率甚至可以超過50%；但趕上公司經營不善的年頭，也可能連一分錢都
得不到，甚至可能連本也賠掉。(2)當公司因破產或結業而進行清算時，普通股東有權
分得公司剩餘資產，但普通股東必須在公司的債權人、優先股股東之後才能分得財產，
財產多時多分，少時少分，沒有則只能作罷。由此可見，普通股東與公司的命運更加息
息相關，榮辱與共。當公司獲得暴利時，普通股東是主要的受益者；而當公司虧損時，
他們又是主要的受損者。(3)普通股東一般都擁有發言權和表決權，即有權就公司重大
問題進行發言和投票表決。普通股東持有一股便有一股的投票權，持有兩股者便有兩股
的投票權。任何普通股東都有資格參加公司最高級會議——每年一次的股東大會，但如
果不願參加，也可以委託代理人來行使其投票權。(4)普通股東一般具有優先認股權，
即當公司增發新普通股時，現有股東有權優先(可能還以低價)購買新發行的股票，以保
持其對企業所有權的原百分比不變，從而維持其在公司中的權益。比如某公司原有1萬
股普通股，而你擁有100股，佔1%，現在公司決定增發10%的普通股，即增發1000股，那
么你就有權以低於市價的價格購買其中1%即10股，以便保持你持有股票的比例不變。
在發行新股票時，具有優先認股權的股東既可以行使其優先認股權，認購新增發的
股票，也可以出售、轉讓其認股權。當然，在股東認為購買新股無利可圖，而轉讓或出
售認股權又比較困難或獲利甚微時，也可以聽任優先認股權過期而失效。公司提供認股
權時，一般規定股權登記日期，股東只有在該日期內登記並繳付股款，方能取得認股權
而優先認購新股。通常這種登記在登記日期內購買的股票又稱為附權股，相對地，在股
權登記日期以後購買的股票就稱為除權股，即股票出售時不再附有認股權。這樣在股權
登記日期以後購買股票的投資不再附有認股權。這樣在股權登記日期以後購買股票的投
資者(包括老股東)，便無權以低價購進股票，此外，為了確保普通股權的權益，有的公
司還發認股權證——即能夠在一定時期(或永久)內以一定價格購買一定數目普通股份的
憑證。一般公司的認股權證是和股票、債券一起發行的，這樣可以更多地吸引投資者。
綜上所述，由普通股的前兩個特點不難看出，普通股的股利和剩餘資產分配可能大
起大落，因此，普通股東所擔的風險最大。既然如此，普通股東當然也就更關心公司的
經營狀況和發展前景，而普通股的後兩個特性恰恰使這一願望變成現實——即提供和保
證了普通股東關心公司經營狀況與發展前景的權力的手段。然而還值得注意的是，在投
資股和優先股向一般投資者公開發行時，公司應使投資者感到普通股比優先股能獲得較
高的股利，否則，普通股既在投資上冒風險，又不能在股利上比優先股多得，那麼還有
誰願購買普通股呢？一般公司發行優先股，主要是以「保險安全」型投資者為發行對象，
對於那些比較富有「冒險精神」的投資者，普通股才更具魅力。總之，發行這兩種不同
性質的股票，目的在於更多地吸引具有不同興趣的資本。
2．優先股
優先股是「普通股」的對稱。是股份公司發行的在分配紅利和剩餘財產時比普通股
具有優先權的股份。優先股也是一種沒有期限的有權憑證，優先股股東一般不能在中途
向公司要求退股(少數可贖回的優先股例外)。優先股的主要特徵有三：一是優先股通常
預先定明股息收益率。由於優先股股息率事先固定，所以優先股的股息一般不會根據公
司經營情況而增減，而且一般也不能參與公司的分紅，但優先股可以先於普通股獲得股
息，對公司來說，由於股息固定，它不影響公司的利潤分配。二是優先股的權利范圍小。
優先股股東一般沒有選舉權和被選舉權，對股份公司的重大經營無投票權，但在某些情
況下可以享有投票權。
如果公司股東大會需要討論與優先股有關的索償權，即優先股的索償權先於普通股，
而次於債權人，優先股的優先權主要表現在兩個方面：(1)股息領取優先權。股份公司
分派股息的順序是優先股在前，普通股在後。股份公司不論其盈利多少，只要股東大會
決定分派股息，優先股就可按照事先確定的股息率領取股息，即使普遍減少或沒有股息，
優先股亦應照常分派股息。(2)剩餘資產分配優先權。股份公司在解散、破產清算時，
優先股具有公司剩餘資產的分配優先權，不過，優先股的優先分配權在債權人之後，而
在普通股之前。只有還清公司債權人債務之後，有剩餘資產時，優先股才具有剩餘資產
的分配權。只有在優先股索償之後，普通股才參與分配。
優先股的種類很多，為了適應一些專門想獲取某些優先好處的投資者的需要，優先
股有各種各樣的分類方式。
主要分類有以下幾種：
(1)累積優先股和非累積優先股。累積優先股是指在某個營業年度內，如果公司所
獲的盈利不足以分派規定的股利，日後優先股的股東對往年來付給的股息，有權要求如
數補給。對於非累積的優先股，雖然對於公司當年所獲得的利潤有優先於普通股獲得分
派股息的權利，但如該年公司所獲得的盈利不足以按規定的股利分配時，非累積優先股
的股東不能要求公司在以後年度中予以補發。一般來講，對投資者來說，累積優先股比
非累積優先股具有更大的優越性。
(2)參與優先股與非參與優先股。當企業利潤增大，除享受既定比率的利息外，還
可以跟普通股共同參與利潤分配的優先股，稱為「參與優先股」。除了既定股息外，不
再參與利潤分配的優先股，稱為「非參與優先股」。一般來講，參與優先股較非參與優
先股對投資者更為有利。
(3)可轉換優先股與不可轉換優先股。可轉換的優先股是指允許優先股持有人在特
定條件下把優生股轉換成為一定數額的普通股。否則，就是不可轉換優先股。可轉換優
先股是近年來日益流行的一種優先股。
(4)可收回優先股與不可收回優先股。可收回優先股是指允許發行該類股票的公司，
按原來的價格再加上若干補償金將已發生的優先股收回。當該公司認為能夠以較低股利
的股票來代替已發生的優先股時，就往往行使這種權利。反之，就是不可收回的優先股。
優先股的收回方式有三種：(1)溢價方式：公司在贖回優先股時，雖是按事先規定
的價格進行，但由於這往往給投資者帶來不便，因而發行公司常在優先股面值上再加一
筆「溢價」。(2)公司在發行優先股時，從所獲得的資金中提出一部分款項創立「償債
基金」，專用於定期地贖回已發出的一部分優先股。(3)轉換方式：即優先股可按規定
轉換成普通股。雖然可轉換的優先股本身構成優先股的一個種類，但在國外投資界，也
常把它看成是一種實際上的收回優先股方式，只是這種收回的主動權在投資者而不在公
司里，對投資者來說，在普通股的市價上升時這樣做是十分有利的。
3.後配股
後配股是在利益或利息分紅及剩餘財產分配時比普通股處於劣勢的股票，一般是在
普通股分配之後，對剩餘利益進行再分配。如果公司的盈利巨大，後配股的發行數量又
很有限，則購買後配股的股東可以取得很高的收益。發行後配股，一般所籌措的資金不
能立即產生收益，投資者的范圍又受限制，因此利用率不高。後配股一般在下列情況下
發行：
(1)公司為籌措擴充設備資金而發行新股票時，為了不減少對舊股的分紅，在新設
備正式投用前，將新股票作後配股發行；
(2)企業兼並時，為調整合並比例，向被兼並企業的股東交付一部分後配股；
(3)在有政府投資的公司里，私人持有的股票股息達到一定水平之前，把政府持有
的股票作為後配股。

第三節 股票的作用
1.對上市公司的好處
(1)股票上市後，上市公司就成為投資大眾的投資對象，因而容易吸收投資大眾的
儲蓄資金，擴大了籌資的來源。
(2)股票上市後，上市公司的股權就分散在千千萬萬個大小不一的投資者手中，這
種股權分散化能有效地避免公司被少數股東單獨支配的危險，賦予公司更大的經營自由
度。
(3)股票交易所對上市公司股票行情及定期會計表冊的公告，起了一種廣告效果，
有效地擴大了上市公司的知名度，提高了上市公司的信譽。
(4)上市公司主權分散及資本大眾化的直接效果就是使股東人數大大增加，這些數
量極大的股東及其親朋好友自然會購買上市公司的產品，成為上市公司的顧客。
(5)可爭取更多的股東。上市公司對此一般都非常重視，因為股票多就意味著消費
者多，這利於公共關系的改善和實現所有者的多樣化，對公司的廣告亦有強化作用。
(6)利於公司股票價格的確定。
(7)上市公司既可公開發行證券，又可對原有股東增發新股，這樣，上市公司的資
金來源就很充分。
(8)為鼓勵資本市場的建立與資本積累的形成，一般對上市公司進行減稅優待。
當然，並非所有的大公司都願意將其股票在交易所掛牌上市。美國就有許多這樣的
大公司，它們不是不能滿足交易所關於股票掛牌上市的條件，而是不願受證券交易委員
會關於證券上市的種種限制。例如，大多數股票交易所都規定，在所里掛牌的公司必須
定期公布其財務狀況等，而有的公司正是因為這一原因而不在交易所掛牌了。
2.對投資者的好處
(1)掛牌上市為了股票提供了一個連續性市場，這利於股票的流通。證券流通性越
好，投資者就越願意購買。不過，在交易所掛牌股票的流通性卻不如場外市場上股票的
流通性。這里多數股票都在場外流通的一個重要原因。
(2)利於獲得上市公司的經營及財務方面的資料，了解公司的現狀，從而做出正確
的投資決策。
(3)上市股票的買賣，須經買賣雙方的競爭，只有在買進與賣出報價一致時方能成
交，所以證券交易所里的成交價格遠比場外市場里的成交價格公平合理。
(4)股票交易所利用所傳播媒介，迅速宣布上市股票的成交行情。這樣，投資者就
能了解市價變動的趨勢，作為投資決策的參考。
(5)證券交易所對經紀人所收取的傭金有統一的標准，老少無欺。

第四節 股票與債券的區別
股票與債券都是有價證券，是證券市場上的兩大主要金融工具。兩者同在一級市場
上發行，又同在二級市場上轉讓流通。對投資者來說，兩者都是可以通過公開發行募集
資本的融資手段。由此可見，兩者實質上都是資本證券。從動態上看，股票的收益率和
價格與債券的利率和價格互相影響，往往在證券市場上發生同向運動，即一個上升另一
個也上升，反之亦然，但升降幅度不見得一致。這些，就是股票和債券的聯系。
股票和債券雖然都是有價證券，都可以作為籌資的手段和投資工具，但兩者卻有明
顯的區別。
1.發行主體不同
作為籌資手段，無論是國家、地方公共團體還是企業，都可以發行債券，而股票則
只能是股份制企業才可以發行。
2.收益穩定性不同
從收益方面看，債券在購買之前，利率已定，到期就可以獲得固定利息，而不管發
行債券的公司經營獲利與否。股票一般在購買之前不定股息率，股息收入隨股份公司的
盈利情況變動而變動，盈利多就多得，盈利少就少得，無盈利不得。
3.保本能力不同
從本金方面看，債券到期可回收本金，也就是說連本帶利都能得到，如同放債一樣。
股票則無到期之說。股票本金一旦交給公司，就不能再收回，只要公司存在，就永遠歸
公司支配。公司一旦破產，還要看公司剩餘資產清盤狀況，那時甚至連本金都會蝕盡，
小股東特別有此可能。
4.經濟利益關系不同
上述本利情況表明，債券和股票實質上是兩種性質不同的有價證券。二者反映著不
同的經濟利益關系。債券所表示的只是對公司的一種債權，而股票所表示的則是對公司
的所有權。權屬關系不同，就決定了債券持有者無權過問公司的經營管理，而股票持有
者，則有權直接或間接地參與公司的經營管理。
5.風險性不同
債券只是一般的投資對象，其交易轉讓的周轉率比股票較低，股票不僅是投資對象，
更是金融市場上的主要投資對象，其交易轉讓的周轉率高，市場價格變動幅度大，可以
暴漲暴跌，安全性低，風險大，但卻又能獲得很高的預期收入，因而能夠吸引不少人投
進股票交易中來。
另外，在公司交納所得稅時，公司債券的利息已作為費用從收益中減除，在所得稅
前列支。而公司股票的股息屬於凈收益的分配，不屬於費用，在所得稅後列支。這一點
對公司的籌資決策影響較大，在決定要發行股票或發行債券時，常以此作為選擇的決定
性因素。
由上分析，可以看出股票的特性：第一，股票具有不可返遞性。股票一經售出，不
可再退回公司，不能再要求退還股金。第二，股票具有風險性。投資於股票能否獲得預
期收入，要看公司的經營情況和股票交易市場上的行情，而這都不是確定的，變化極大，
必須准備承擔風險。第三，股票市場價格即股市具有波動性。影響股市波動的因素多種
多樣，有公司內的，也有公司外的；有經營性的，也有非經營性的；有經濟的，也有政
治的；有國內的，也有國際的；等等。這些因素變化頻繁，引起股市不斷波動。第四，
股票具有極大的投機性。股票的風險性越大，市場價格越波動，就越有利於投機。投機
有破壞性，但也加快了資本流動，加速了資本集中，有利於產業結構的調整，增加了社
會總供給，對經濟發展有著重要的積極意義。

第五節 股票與儲蓄的區別
股票投資和儲蓄存款這兩種行為在形式上均表現為：貨幣所有人將一定的資金交付
給股份公司或銀行機構，並獲取相應的利益。但兩者在本質上是根本不同的。
1．性質不同。股票投資和儲蓄存款都是建立在某種信用基礎上的，但股票是以資
本信用為基礎，體現著股份公司與股票投資者之間圍繞股票投資行為而形成的權利與義
務關系；而儲蓄存款則是一種銀行信用，建立的是銀行與儲蓄者之間的借貸性債務債權
關系。
2．股票持有者與銀行存款人的法律地位和權利內容不同。股票持有者處於股份公
司股東的地位，依法有權參與股份公司的經營決策，並對股份公司的經營風險承擔相應
的責任；而銀行存款人的存款行為相當於向銀行貸款，處於銀行債權人的地位，其債權
的內容盡限於定期收回本金和獲取利息，不能參與債務人的經營管理活動，對其經營狀
況也不負任何責任。
3．投資增值的效果不同。股票和存款儲蓄都可以使貨幣增值，但貨幣增值的多少
是不同的。股票是持有者向股份公司的直接投資，投資者的投資收益來自於股份公司根
據盈利情況派發的股息紅利。這一收益可能很高，也可能根本就沒有，它受股份公司當
年經營業績的影響，處於經常性的變動之中。而儲蓄存款是通過實現貨幣的儲蓄職能來
獲取貨幣的增值部分，即存款利息的。這一回報率是銀行事先約定的，是固定的，不受
銀行經營狀況的影響。
4．存續時間與轉讓條件不同。股票是無期的，只要股票發行公司存在，股東不能
要求退股以收回本金，但可以進行買賣和轉讓；儲蓄存款一般是固定期限的，存款到期
時存款人收回本金和利息。普通的儲蓄存款不能轉讓，大額可轉讓儲蓄存單除外。
5．風險不同。股票投資行為是一種風險性較高的投資方式，其投資回報率可能很
高，但高回報率伴隨的必然是高度的風險；銀行作為整個國民經濟的重要金融支柱，其
地位一般說來是穩固的，很少會衰落到破產的危險地步。盡管銀行存款的利息收入通常
要低於股票的股息與紅利收益，但它是可靠的，而且存款人存款後也不必像買入股票後
那樣的要經常性的投入精力去關注它的變化。

第六節 股票的價值
股票是虛擬資本的一種形式，它本身沒有價值。從本質上講，股票僅是一個擁有某
一種所有權的憑證。股票所以能夠有價，是因為股票的持有人，即股東，不但可以參加
股東大會，對股份公司的經營決策施加影響，還享有參與分紅與派息的權利，獲得相應
的經濟利益。同理，憑借某一單位數量的股票，其持有人所能獲得的經濟收益越大，股
票的價格相應的也就越高。
股票的價值可分為：面值、凈值、清算價格、發行價及市價等五種。
1.面值
股票的面值，是股份公司在所發行的股票票面上標明的票面金額，它以元/股為單
位，其作用是用來表明每一張股票所包含的資本數額。在我國上海和深圳證券交易所流
通的股票的面值均為壹元，即每股一元。
股票面值的作用之一是表明股票的認購者在股份公司的投資中所佔的比例，作為確
定股東權利的依據。如某上市公司的總股本為1，000，000元，則持有一股股票就表示
在該公司佔有的股份為1/1，000，000。第二個作用就是在首次發行股票時，將股票的
面值作為發行定價的一個依據。一般來說，股票的發行價格都會高於其面值。當股票進
入流通市場後，股票的面值就與股票的價格沒有什麼關系了。股民愛將股價炒到多高，
它就有多高。
2.凈值
股票的凈值又稱為帳面價值，也稱為每股凈資產，是用會計統計的方法計算出來的
每股股票所包含的資產凈值。其計算方法是用公司的凈資產（包括注冊資金、各種公積
金、累積盈餘等，不包括債務）除以總股本，得到的就是每股的凈值。股份公司的帳面
價值越高，則股東實際擁有的資產就越多。由於帳面價值是財務統計、計算的結果，數
據較精確而且可信度很高，所以它是股票投資者評估和分析上市公司實力的的重要依據
之一。股民應注意上市公司的這一數據。
3.股票的清算價格
股票的清算價格是指一旦股份公司破產或倒閉後進行清算時，每股股票所代表的實
際價值。從理論上講，股票的每股清算價格應與股票的帳面價值相一致，但企業在破產
清算時，其財產價值是以實際的銷售價格來計算的，而在進行財產處置時，其售價一般
都會低於實際價值。所以股票的清算價格就會與股票的凈值不相一致。股票的清算價格
只是在股份公司因破產或其他原因喪失法人資格而進行清算時才被作為確定股票價格的
依據，在股票的發行和流通過程中沒有意義。
4.股票的發行價
當股票上市發行時，上市公司從公司自身利益以及確保股票上市成功等角度出發，
對上市的股票不按面值發行，而制訂一個較為合理的價格來發行，這個價格就稱為股票
的發行價。
5.股票的市價
股票的市價，是指股票在交易過程中交易雙方達成的成交價，通常所指的股票價格
就是指市價。股票的市價直接反映著股票市場的行情，是股民購買股票的依據。由於受
眾多因素的影響，股票的市價處於經常性的變化之中。股票價格是股票市場價值的集中
體現，因此這一價格又稱為股票行市。