① 期權的基本條件有哪些
沒有聽懂您的問題,可以詳細描述嗎?是行使期權的基本條件吧?期權通常是用來激勵管理團隊完成特定業績目標而設置的,如果他們達到某個業績,就可以用某一價格買入一定數量的股票,通常這個價格是比二級市場低的。
② 股票期權是什麼意思
股票期權是指買方在支付期權費後,在合同規定的到期日或之後,以約定價格買入或賣出一定數量相關股份的權利。期權是在未來的特定時間以特定價格購買或出售一定數量特定資產的權利。
第一,股票期權是指買方在支付期權費後,在合同規定的到期日或之前,以約定價格買賣一定數量相關股份的權利。
第二,它是激勵員工的眾多方式之一,屬於長期激勵的范疇。 股票期權是上市公司授予高級管理人員和技術骨幹在一定期限內以預定價格購買普通股的權利。股票期權是一種不同於員工股票的新型激勵機制。能將資深人才與自身興趣有效結合。股票期權的行使將增加公司的所有者權益。是指持有人從公司購買流通股,即直接從公司購買,而不是從二級市場購買。.
第三,期權交易是一種權利交易。在期貨期權交易中,期權買方在支付費用(溢價)後,獲得期權合約賦予的權利,在指定時間以預定價格(行使價)從期權賣方買入或賣出一定數量的期貨合約在合同中。期權賣方在收到期權買方支付的期權費後,只要期權買方要求行使權利,就必須無條件地履行期權合同規定的義務。在期貨交易中,買賣雙方享有平等的權利和義務。相比之下,買賣雙方在期權交易中的權利和義務是不平等的。支付使用費後,買方有權執行和不執行,而非義務;賣方在收到特許權使用費時,無論市場條件多麼不利,一旦買方提出行使權利,他就有義務無權履行期權合同。
拓展資料:《股票期權交易試點管理辦法》第五條規定,經中國證監會批准,證券交易所可以開展股票期權交易。 股票期權交易品種的上市、暫停、注銷或者恢復,應當經中國證監會批准。 股票期權交易品種應當具有充足的現貨交易基礎、充分的市場競爭和充足的交割量,適合股票期權交易。
③ 股票期權怎麼操作
股票期權可以進行雙向交易,即投資者認為期權後期會上漲,則可以通過交易軟體進行做多操作,如果認為它後期會下跌,則可以通過交易原件進行做空操作。
投資者在進行股票期權開戶時,需要滿足一定的條件,上交所規定:
1、申請開戶前20個交易日日均託管在證券公司的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過融資融券交易融入的資金或證券),合計不低於人民幣50萬元。
2. 投資者應當具備與其擬申請的交易許可權相匹配的模擬交易經歷。
3. 開戶合計滿六個月並具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷;或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷。
4. 投資者通過交易所期權知識水平測試,確認其具備參與股票期權交易必備的知識水平。
5. 不存在嚴重不良誠信記錄,不存在法律、法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股票期權交易的情形。
6、 交易所規定的其它條件。
拓展資料
普通股
普通股是指在公司的經營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份,代表滿足所有債權償付要求及優先股東的收益權與求償權要求後對企業盈利和剩餘財產的索取權。普通股構成公司資本的基礎,是股票的一種基本形式。現上海和深圳證券交易所上進行交易的股票都是普通股。
普通股股東按其所持有股份比例享有以下基本權利:
(1)公司決策參與權。普通股股東有權參與股東大會,並有建議權、表決權和選舉權,也可以委託他人代表其行使其股東權利。
(2)利潤分配權。普通股股東有權從公司利潤分配中得到股息。普通股的股息是不固定的,由公司贏利狀況及其分配政策決定。普通股股東必須在優先股股東取得固定股息之後才有權享受股息分配權。
(3)優先認股權。如果公司需要擴張而增發普通股股票時,現有普通股股東有權按其持股比例,以低於市價的某一特定價格優先購買一定數量的新發行股票,從而保持其對企業所有權的原有比例。
(4)剩餘資產分配權。當公司破產或清算時,若公司的資產在償還欠債後還有剩餘,其剩餘部分按先優先股股東、後普通股股東的順序進行分配。
優先股
優先股相對於普通股。優先股在利潤分紅及剩餘財產分配的權利方面優先於普通股。
(1)優先分配權。在公司分配利潤時,擁有優先股票的股東比持有普通股票的股東,分配在先,但是享受固定金額的股利,即優先股的股利是相對固定的。
(2)優先求償權。若公司清算,分配剩餘財產時,優先股在普通股之前分配。註:當公司決定連續幾年不分配股利時,優先股股東可以進入股東大會來表達他們的意見,保護他們自己的權利。
後配股
後配股是在利益或利息分紅及剩餘財產分配時比普通股處於劣勢的股票,一般是在普通股分配之後,對剩餘利益進行再分配。如果公司的盈利巨大,後配股的發行數量又很有限,則購買後配股的股東可以取得很高的收益。發行後配股,一般所籌措的資金不能立即產生收益,投資者的范圍又受限制,因此利用率不高。後配股一般在下列情況下發行:
(1)公司為籌措擴充設備資金而發行新股票時,為了不減少對舊股的分紅,在新設備正式投用前,將新股票作後配股發行;
(2)企業兼並時,為調整合並比例,向被兼並企業的股東交付一部分後配股;
(3)在有政府投資的公司里,私人持有的股票股息達到一定水平之前,把政府持有的股票作為後配股。
垃圾股
經營虧損或違規的公司的股票。
績優股
公司經營很好,業績很好,每股收益0.8元以上,市盈率10-15倍以內。
藍籌股
股票市場上,那些在其所屬行業內佔有重要支配性地位、業績優良,成交活躍、紅利優厚的大公司股票稱為藍籌股。
④ 股票期權交易,應當符合哪些條件
如果已年滿18周歲以及60周歲以內做股票期權,要滿足開戶的門檻。在子級賬戶開通的期權賬戶也是需要滿足一定的年齡及有些許交易經驗,開通的方式還是看個人投資者的選擇。
一、股票期權開通的條件如下:
1.投資者需要在申請開戶時確定自己的資金賬戶里有50萬以上余額,並且有20個交易日以上;
2.投資者在證券公司需要有6個月的交易經歷,並且具備融資融券業務參與資格;
3.具備期權基礎知識,通過證券公司認可的相關測試(三級交易資質考試);
4.具有證券公司認可的期權模擬交易經歷。
以上條件都符合的投資者就可以去營業部辦理期權賬戶的開通,需要的時間較長,一般在一個月多左右期權賬戶才能下發。
財順財經小編在這里提醒大家,做期權交易最需要注意的就是時間觀,期權合約是有期限的,我們在選擇合約的時候一定要注意期權的行權日,而這也是期權買方最大的風險,如果是購買當月的實值合約也要在當天行權。果你購買了一個虛值合約,沒有轉變為實值的話,那麼合約就會歸零。
還有一個重點就是並不是權利金越便宜、杠桿率越高的合約就一定能夠帶來高收益,事實可能與之恰好相反,越便宜的合約對應的風險越大,該類合約此時的時間價值已經接近為零,想要利用這么高的杠桿撬動收益是很難的一件事情。
⑤ 股票期權的執行方法有哪些
(1)現金行權,即個人向公司指定的證券公司繳納行權費用和相應的稅款。證券公司以行權價格為個人購買股票,個人持有股票作為對公司的長期投資,並選擇合適的時機賣出股票獲利。
(2)無現金行權,證券公司用出售部分股票的收益支付行權費用,個人不需要用現金或支票支付行權費用。
個人需要選擇賣出股票的方式,一般有三種方式:
一是市場交易指令,也就是以當前市場價格賣出股票;如果股票期權面臨到期,必須在短時間內行權,最好採用這種委託指令方式。
二是每日限價交易指令。如果股票價格在當時交易日內達到或超過規定價格,則執行交易並賣出股票,否則自動撤銷訂單。
三是如果交易委託單在撤銷前有效,如果股票價格在規定的時間內(一般為30個日歷日)達到或超過規定的價格,則執行交易並出售股票;否則,訂單將自動撤銷。
(3)無現金行權賣出。個人決定立即出售部分或全部可行權利的股票期權,從而獲得行權價格與市場價格之差帶來的利潤。
⑥ 股票期權到期如何操作行權
股票期權行權方式有自動行權和主動行權兩種,其中自動行權指的是在期權合約到期時,無需期權買方主動提出行權也會自動行權。而主動行權則指的是期權買方可以決定在合約規定期間內是否行權。不管選擇的是哪一種,買方有執行的權利也有不執行的權利。
在投資市場中,當日買入的期權合約當日可以行權,但是要在行權次日才會交收。買方決定行權的,可以特定價格買入或者賣出相應數量的合約標的。
除此以外,股票期權有時間限制,在指定期間(行權期)行使權利,既不能在行權期之前,也不能在行權期之後。在行權期持有人有權行使買入或賣出股票的權利,但行權與否,要看行權的收益。
特別要注意的是,行權操作逾期不候,到期後尚未行權的權證將予注銷。所以投資者在擁有股票期權之後,投資者可在權證的上市公告書中找到該權證的行權期。簡單來說,行權就是指權證持有人在權證預先約定的有效期間,向權證發行人要求兌現起承諾的一種行為。
總的來說,股票期權行權有兩種方式,分別是自動行權和主動行權。不管選擇的是哪一種,買方有執行的權利也有不執行的權利。而且投資者在行權之前,需要注意交易所時間,只有在對應交易所的規定交易時間內才能行權。
⑦ 股票期權如何開通 股票期權開通要具備什麼條件
期權,是指一種合約,源於十八世紀後期的美國和歐洲市場,該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。
期權定義的要點如下:
1、期權是一種權利。 期權合約至少涉及買家和出售人兩方。持有人享有權力但不承擔相應的義務。
2、期權的標的物。期權的標的物是指選擇購買或出售的資產。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。期權是這些標的物「衍生」的,因此稱衍生金融工具。值得注意的是,期權出售人不一定擁有標的資產。期權是可以「賣空」的。期權購買人也不定真的想購買資產標的物。因此,期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割,而只需按價差補足價款即可。
3、到期日。雙方約定的期權到期的那一天稱為「到期日」,如果該期權只能在到期日執行,則稱為歐式期權;如果該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執行,則稱為美式期權。
4、期權的執行。依據期權合約購進或售出標的資產的行為稱為「執行」。在期權合約中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資產的固定價格,稱為「執行價格」。
期權辦理條件:(櫃台辦理時間:交易日9:00-15:30)首次開通期權賬戶的條件:(1)申請開戶前20個交易日日均的證券市值與資金賬戶可用余額,合計不低於人民幣50萬元;(2)在證券公司6個月以上並具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷;或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷;(3)具備期權基礎知識,通過上交所認可的相關測試;(4)具有上交所認可的期權模擬交易經歷;(5)具有相應的風險承受能力為:積極型或激進型,對於風險承受能力評估中未達「積極型」或「激進型」等級的投資者,公司不為其開立期權帳戶。(6)無嚴重不良誠信記錄和法律、法規、規章及上交所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形;
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期權的風險:
期權交易中,買賣雙方的權利義務不同,使買賣雙方面臨著不同的風險狀況。對於期權交易者來說,買方與賣方部位均面臨著權利金不利變化的風險。這點與期貨相同,即在權利金的范圍內,如果買的低而賣的高,平倉就能獲利。相反則虧損。與期貨不同的是,期權多頭的風險底線已經確定和支付,其風險控制在權利金範圍內。
期權空頭持倉的風險則存在與期貨部位相同的不確定性。由於期權賣方收到的權利金能夠為其提供相應的擔保,從而在價格發生不利變動時,能夠抵消期權賣方的部份損失。雖然期權買方的風險有限,但其虧損的比例卻有可能是100%,有限的虧損加起來就變成了較大的虧損。
期權賣方可以收到權利金,一旦價格發生較大的不利變化或者波動率大幅升高,盡管期貨的價格不可能跌至零,也不可能無限上漲,但從資金管理的角度來講,對於許多交易者來說,此時的損失已相當於「無限」了。因此,在進行期權投資之前,投資者一定要全面客觀地認識期權交易的風險。
⑧ 期權交易規則有哪些
期權的交易品種分為股票期權、股指期權和商品期權,每個品種的交易規則都不同,以下是股票期權(50ETF期權)的交易規則解讀
50ETF期權的交易基礎規則是指期權買家通過支付權利金,從而獲得在未來約定時間,以約定價格執行價向期權賣家買進或賣出認購或認沽期權固定數量的合約單位,標的資產是(50ETF)基金。
合約類型
>>50ETF認購期權:
在約定時間,以約定價格買入50ETF基金的權利。
>>50ETF認沽期權:
在約定時間,以約定價格賣出50ETF基金的權利。
交易方向
期權交易分為買方和賣方,對於期權買方來說,期權是一種風險有限,理論收益無限的投資方式;而對於期權賣方來說,期權是一種收益有限,理論風險無限的投資方式。
認購期權買方、賣方與認沽期權買方、賣方
>>認購期權買方:支付權利金, (買方看漲交易)
>>認購期權賣方:收取權利金,(賣方看跌交易)
>>認沽期權買方:付出權利金,(買方看跌交易)
>>認沽期權賣方:收取權利金,(賣方看漲交易)
到期月份
每個季度會顯示四個月份的合約
>>期權解讀:
如圖當前月份為8月,則到期月份分別為8月、9月、12月、次年3月。
行權價格
一個平值、兩個以上實值、深度實值、兩個以上虛值、深度虛值
到期日(行權日)
到期月份第四個星期三(遇法定節假日順延)
>>期權解讀:
合約到期時,虛值期權到期價值歸零,實值期權在行權日時需要申報行權,如果未進行平倉,到期後被視為自動其棄權,需要重點關注到期日風險。
合約大小
每張期權合約代表10000份50ETF基金
>>期權解讀:
如某一50ETF合約權利金報價0.0136,則意味買入該合約需要付出0.0136*10000份=136元權利金,若該合約權利金上漲至0.0200,則意味買入一張該合約獲利74元。
權利金的大小主要受到期時間長短、執行價高低、市場價以及波動率高低等因素所影響。
如果到期時間越長,市場波動率越高,且到期執行價與當前市場價之間本身存在利潤價差,則意味該期權對買方更加有利而對賣方不利,因此該期權合約權利金報價相對越高,反之亦然。
期權在股市裡是一種很好的對沖工具,當你深入了解了50ETF期權後,它能幫助我們獲得更大的盈利,當然獲利的同時也要注意期權的風險!
⑨ 個股期權交易規則怎麼樣的
您好!交易規則如下:
1、每個交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。其中,9:15至9:25為開盤集合競價時間,14:57-15:00為收盤集合競價時間,其餘時段為連續競價時間。
2、具體交易規則:
(1)買賣類型包括:買入開倉、買入平倉、賣出開倉、賣出平倉、備兌開倉以及備兌平倉等。
(2)期權買方應當支付權利金;期權賣方收取權利金,並應當根據本所及中國結算的規定交納保證金。
(3)投資者進行買入平倉委託的,須持有相應義務倉。買入平倉的委託數量超過所持有的義務倉的,該筆委託無效。
(4)投資者進行賣出平倉委託的,須持有相應權利倉。賣出平倉的委託數量超過所持有的權利倉的,該筆委託無效。
(5)投資者進行備兌開倉的,應當先提交合約標的備兌鎖定指令,將其證券賬戶中的合約標的提交為用於備兌開倉的證券。本所實時鎖定相應數量的備兌備用證券,鎖定後的備兌備用證券不得賣出,僅可用於備兌開倉或者解除備兌鎖定。有限售條件的流通股不得被指定為備兌備用證券。
希望我的工作經驗可以幫到你,歡迎咨詢交流O(∩_∩)O
⑩ 股票期權的行權條件是什麼
股權激勵有兩個條件,從開始到條件兌現完畢的全過程就叫行權期:
一是經營目標兌現條件,也就是這種股權激勵是一種期權,只有在約定的經營目標實現後才能兌現「激勵」;
二是兌現激勵時的行權期限,所有的行權時點必須按照約定股價、激勵條款規定的考核數量,在某一個時間內完成認定並辦理股權過戶等相關手續。