缺口技術分析讓缺口變為股票的盈利

❶ 《缺口技術分析：讓缺口變為股票的盈利》epub下載在線閱讀全文，求百度網盤雲資源

《缺口技術分析：讓缺口變為股票的盈利》（（美）朱麗葉 R. 達爾奎斯特（Julie R. Dahlquist））電子書網盤下載免費在線閱讀

鏈接: https://pan..com/s/1kzcUe7qaTx2pyLOFN82mpQ

書名：缺口技術分析：讓缺口變為股票的盈利

作者：（美）朱麗葉 R. 達爾奎斯特（Julie R. Dahlquist）

譯者：史雷

豆瓣評分：6.0

出版社：機械工業出版社

出版年份：2016-1-15

頁數：216

內容簡介：

缺口是指通過價格的跳空高開/低開為我們提供交易機會的信號。然而，直到今天，有關缺口交易的話題仍然只局限於坊間的傳聞，而真正以檢驗研究為基礎的理論尚未出現。在《缺口技術分析》一書中，著名的技術分析研究者朱麗葉 R. 達爾奎斯特和小理查德 J. 鮑爾對此進行了全新的闡述。他們通過對17年復雜數據的研究，向我們展示了如何才能更加成功地識別具有潛在盈利性的缺口。

憑借著在技術分析領域卓越的創造力和傑出表現榮獲2011年道氏最佳技術分析獎的朱麗葉 R. 達爾奎斯特和小理查德 J. 鮑爾為我們帶來了獨特的缺口技術分析方法。他們提出了缺口的大小、成交量和價格前期走勢等概念，並且用簡單易懂的圖表為我們闡述了他們的研究成果；他們還將理論與可操作的交易策略進行了結合：

利用蠟燭圖表示缺口；

為我們提示了缺口的形態和交易機會；

測量以缺口為基礎進行交易的盈利性；

理解缺口與價格移動之間的微妙關系；

靈活運用短期信息和長期移動平均數；

在可盈利性交易中綜合運用。

詳讀本書，可助讀者將缺口研究轉化為成功的交易策略。

作者簡介：

朱麗葉 R. 達爾奎斯特( Julie R. Dahlquist )

博士，特許市場技術分析師（CMT）。得克薩斯大學聖安東尼奧商學院金融系高級講師。她與查爾斯·柯克帕特里克（Charlies Kirkpatrick）合著《經典技術分析》。

小理查德 J. 鮑爾( Richard J. Bauer, Jr )

博士、特許金融分析師（CFA）、特許市場技術分析師（CMT），聖瑪麗大學Bill Greehey商學院金融學教授。著有Genetic Algorithms and Investment Strategies。

2011年，朱麗葉 R. 達爾奎斯特與小理查德 J. 鮑爾因為合著的論文Analyzing Gaps for Profitable Trading Strategies以及在技術分析領域卓越的創造力和傑出表現獲得了市場技術分析師協會（MTA）頒發的道氏最佳技術分析獎。

❷ 什麼是股市缺口理論 缺口炒股技巧有哪些

缺口是指股價在快速大幅變動中有一段價格沒有任何交易，顯示在股價趨勢圖上是一個真空區域，這個區域稱之「缺口」，通常又稱為跳空。當股價出現缺口，經過幾天，甚至更長時間的變動，然後反轉過來，回到原來缺口的價位時，稱為缺口的封閉。 缺口分普通缺口、突破缺口、持續性缺口與消耗性缺口等四種。從缺口發生的部位大小，可以預測走勢的強弱，確定是突破，還是已到趨勢之盡頭。它是研判各種形態時最有力的輔助材料。
應用技巧
缺口，又稱之為跳空，是行情延續過程中經常出現的一種技術圖形。當缺口出現以後，行情往往會朝著某個方向快速發展，該缺口也成為日後較強的支撐或阻力區域。因此，利用缺口理論對行情大勢進行研判是期貨交易過程中的一個重要手段。
一、普通缺口
普通缺口是指沒有特殊形態或特殊功能的缺口，它可以出現在任何走勢形態之中，但大多數是出現在整理形態的行情中。它具有一個比較明顯的特徵，即缺口很快就會被回補。由於期貨是雙向交易，所以利用該特點，投資者可以把握一些短線的操作機會。
當向上方向的普通缺口出現之後，投資者可在缺口上方的相對高點附近做賣出交易，然後待缺口封閉之後再平倉買回；而當向下方向的普通缺口出現之後，投資者可在缺口下方的相對低點附近做買入交易，然後待缺口封閉之後再平倉賣出。
這種操作方法的前提是，必須判明缺口是否是普通缺口，而且必須是在寬幅振盪整理行情中，才能採取這種高拋低吸的策略。
二、突破缺口
突破缺口是指行情向某一方向急速運動，脫離原有型態所形成的缺口。突破缺口的出現預示著後市將會出現一波爆發性的行情，因此針對突破缺口的分析，意義極大。突破缺口的出現有兩種情況，一是向上的突破缺口，二是向下的突破缺口。下面結合大豆5月的技術走勢就突破缺口在期貨交易中的應用作簡要分析：
1.向上突破缺口。該缺口的特點是，突破時成交量明顯增大，且缺口不被封閉。該缺口出現後，投資者可以大膽買入中線持有，並以缺口作為風險控制的止損價位。以大豆0405合約為例(見附圖)，在2003年的牛市行情中，大豆行情在2003年的9月5日前一直是振盪整理，9月5日跳空突破後，形成了一個典型的跳空缺口。該缺口隨後幾天內沒有被回補，並且成交量明顯放大，可以確定該缺口為突破缺口。在該缺口的指引下，大豆市場展開了一波波瀾壯闊的大牛市行情。這波牛市行情延續至10月底，11月份以後進入到一個高位振盪整理行情，振盪區間為3500—3100點。振盪行情持續了三個月後，2004年2月25日，行情向上突破，形成了第二個跳空突破缺口，大豆價格也一直向上拉升了接近500點，創下歷史最高點。
2.向下突破缺口。該缺口的特點是，向下突破時成交量明顯增大，且缺口不被封閉。由於行情的下跌力量往往比較兇猛，所以一旦向下突破缺口形成，殺傷力比較大，應該引起足夠的重視。
當向下突破缺口出現後，如果投資者持有多單，應該立即果斷地止損，並反手做空；如果投資者持有空單，則可以繼續加碼賣出，並中線持有，以缺口作為風險控制的止損價位。當向下突破缺口形成後，行情走勢必將向縱深發展，踏上不歸的熊途路。[1]
持續性缺口技巧：持續性缺口「指漲升或下跌過程中出現的缺口，持續性缺口常在股價劇烈波動的開始與結束之間一段時間內形成。持續性缺口又稱為測量缺口，即股價到達缺口後，可能繼續變動的幅度一般等於股價從開始跳空到這一缺口的幅度。此類跳空反映出市場正以中等的交易量順利地發展。在上升趨勢中，測量缺口的出現表明市場堅挺；而在下降趨勢中，則顯示市場疲軟。正如突破跳空的情況一樣，在上升趨勢中，持續跳空在此後的市場調整中將構成支撐區，它們通常也不會被填回，而一旦價格重新回到中繼跳空之下，那就是對上升趨勢的不利信號。
消耗性缺口技巧：股價在大幅度波動過程中價格在奄奄一息中回光反照，作最後一次跳躍，然而，最後的掙紮好景不長，在隨後的幾天乃至一個星期里的價格馬上開始下滑。當收市價格低於這種最後的跳空後，表明衰竭跳空已經形成，所以消耗性缺口也稱衰竭缺口。
上述情況非常典型，說明在上升趨勢中，如果跳空被填回，則通常具有疲弱的意味，代表著短期頭部已經形成，多頭完成了最後一擊。消耗性缺口的分析意義是能夠說明維持原有變動趨勢的力量已經減弱，股價即將進入整理或反轉形態。
除權缺口技巧：由於制度因素的原因，股價在上市公司送配後，股價會出現除權、除息缺口，表現在除權價與股權登記日的收盤價之間的跳空。這種缺口的出現為股價在新的一輪波動中提供了上升空間，誘發填權行情。

❸ 找一隻股票,分析缺口理論對其股價走勢的影響

股票市場的多空長期爭戰更是如此，從K線圖形可以看出，如果一個形狀很完全的形態，不論是整理形態還是反轉形態，或在波動較小的價格區域內以低成交量變動的股票。有時某日會受突如其來的利多或利空消息，持者惜售或賣方爭於脫手，供需失調，開盤後沒有買進或賣出，使某些價位在開盤時搶買或賣情形下而沒有成交，在圖形上顯示不連貫的缺口，技術分析里，缺口就是沒有交易的范圍。在此必須提醒讀者，缺口是開高盤或開低盤的結果，而開高盤或開低盤在圖形上並不一定顯示缺口。長陽線距先前之陽線有段空隙，是開高盤而且跳空留下缺口。長陰線距先前之陰線有段空隙，是開低盤而且跳空，形成缺口。第二根陰線是開低盤而未發生缺口。從日K線圖看，缺口是當一種股票某天最低成交價格比前一天的的最高價格還要高，或是某天的最高成交價格比前一天的最低成交價格還要低。而周K線圖缺口必須是一周中的最低成交價格比前一周最高價還高，或是最高價較前一周的最低還低，月K線亦是如此，只是月線缺口因時間較長，而發生月尾與月初股價斷線的機會極微。雖然開盤價較前一日之開盤價高，或是較前一日收盤價低，但彼此影線相連，雖然是跳空現象，

❹ 炒股技巧知識：跳空缺口怎麼分析

一般而言,如果沒有極特殊的情況,股指或股價的變動都應該是連續進行的。但在實際的操作過程中, 投資者卻經常遇到相鄰的兩根K線之間出現了沒有交易的空白區,這就是我們常提到的跳空缺口。從技術分析的角度來看,跳空缺口一般是一種比較明顯的趨勢信號 把握升浪起點。如果股價向上跳空,則表示上漲趨勢可能來臨；若股價出現向下跳空,則可能預示調整或下跌。拋開股票每年分紅派息、配股或增發等導致的對股價重新計算而形成的除權缺口外,我們所遇到的跳空缺口一般可分為四種類型:即普通缺口、突破缺口、持續缺口和衰竭缺口。
對於普通缺口而言,經常出現在波動范圍不大的整理形態中,當股價暫時出現跳空缺口後,一般都不會導致股價當時形態和趨勢的明顯改變,短時間內的走勢仍是繼續維持盤整的格局。從統計數據來看,這種缺口在3個交易日內都會被回補。但其餘三種類型的缺口,則各有不同的特點。突破缺口一般出現在股價打破盤局的初期,當突破缺口出現後,股價會迅速脫離整理狀態或當時的成交密集區,一般情況下,突破缺口在3個交易日內,甚至在較長時間內都不會被輕易回補。在股指或股價有明顯的趨勢特徵後,常常在趨勢的中途出現跳空現象而形成持續缺口。持續缺口的重要特徵是經常出現在行情的加速過程中,同時較少有密集成交形態相伴隨。由於持續缺口對行情有助長助跌的作用,因此也一樣不會被輕易回補。投資者應該注意的是如果此前已有突破型缺口出現,在極端的情況下有時會產生2個以上的持續缺口。當趨勢行情即將接近尾聲時,由於有多方力量的集中消耗性釋放或空方的恐慌性拋售,因而會出現衰竭型缺口。但衰竭型缺口與上述的突破缺口和持續缺口不同,一般很快會在短時間內被回補,同時也常伴隨原有市場趨勢的結束和一個新的整理形態的開始。通過對各種缺口的不同特點的了解可以發現,普通缺口對於實際操作的指導作用不大。
在對行情演變過程中的缺口進行分析時,投資者應當注意以下幾點:首先,從突破缺口的產生到衰竭缺口的出現,反映的正是市場中多空力量由產生到強盛到消亡的相互轉化過程,因此,這些缺口是依次在行情中產生的。不過在一個趨勢的演變當中,不一定所有的缺口都會出現,有時當股價的趨勢較為溫和變化時,可能一個缺口都沒有。對於熱門股而言,缺口的分析效果較好。但由於庄股完全被控盤後,則較難用缺口來判斷其走勢。第二,突破缺口一般意味著行情漲跌的開始,缺口越大,則表明其後的趨勢越強。向上的突破缺口必須有成交量的配合才有意義,而向下的突破缺口一般卻無須考慮成交量的變化。第三,由於持續型缺口出現在趨勢加速的中途,因而可以用來進行行情的預測,未來股價或指數的變動幅度很可能會接近突破缺口與持續型缺口之間的距離。
最後,投資者要注意,缺口多是由於多空雙方的極端心態所造成的,隨著市場刺激因素的逐步消化,缺口理論上都會回補,一般而言,缺口常會被隨後的次級行情封閉掉,否則就有可能由下一個中級行情來回補。

❺ 股市的缺口理論是什麼回事該理論有道理么在哪些條件下適用、不適用

K線圖缺口
K線圖缺口是指由於受到利好或利空消息的影響，股價大幅度上漲或下跌，致使股價的日線圖出現當日成交最低價超過前一交易日最高價或成交最高價低於前一交易日最低價的現象。通常情況下，如果缺口不被迅速回補，表明行情有延續的可能，如果缺口被回補，表明行情有反轉的可能。
[編輯本段]型態分析
缺口分析要點 缺口是指股價在快速大幅變動中有一段價格沒有任何交易，顯示在股價趨勢圖上是一個真空區域，這個區域稱之「缺口」，它通常又稱為跳空。當股價出現缺口，經過幾天，甚至更長時間的變動，然後反轉過來，回到原來缺口的價位時，稱為缺口的封閉又稱補空。 缺口分普通缺口，突破缺口，持續性缺口與消耗性缺口等四種。從缺口發生的部位大小，可以預測走勢的強弱，確定是突破，還是已到趨勢之盡頭，它是研判 各種型態時最有力的輔助材料。茲述如下。 （1）普通缺口 這類缺口通常在密集的交易區域中出現，因此許多需要較長時間形成的整理或轉向型態如三角形，矩型等都可能有這類缺口形成。 （2）突破缺口 突破缺口是當一個密集的反轉或整理型態完成後突破盤局時產生的缺口。當股價以一個很大的缺口跳空遠離型態時，這表示真正的突破已經形成了。因為錯誤的移動很少會產生缺口，同時缺口能顯示突破的強勁性，突破缺口愈大，表示未來的變動強烈。 （3）持續性缺口 在上升或下跌途中出現缺口，可能是持續性缺口。這種缺口不會和突破缺口混淆，任何離開型態或密集交易區域後的急速上升或下跌，所出現的缺口大多是持續性缺口。這種缺口可幫助我們估計未來後市波幅的幅度，因此亦稱之為量度性缺口。 （4）消耗性缺口 和持續性缺口一樣，消耗性缺口是伴隨快的，大幅的股價波幅而出現。在急速的上升或下跌中，股價的波動並非是漸漸出現阻力，而是愈來愈急。這時價格的跳升（或跳位下跌）可能發生，此缺口就是消耗性缺口。 通常消耗性缺口大多在恐慌性拋售或消耗性上升的末段出現。
[編輯本段]市場含義
（1）普通缺口並無特別的分析意義，一般在幾個交易日內便會完全填補，它只能幫助我們辨認清楚某種型態的形成。普通缺口在整理型態要比在反轉型態時出現的機會大得多，所以當發現發展中的三角形和矩形有許多缺口，就應該增強它是整理型態的信念。 （2）突破缺口的分析意義較大，經常在重要的轉向型態如頭肩式的突破時出現，這缺口可幫助我們辨認突破訊號的真偽。如果股價突破支持線或阻力線後以一個很大的缺口跳離形態，可見突破十分強而有力，很少有錯誤發生。形成突破缺口的原因是其水平的阻力經過時間的爭持後，供給的力量完全被吸收，短暫時間缺乏貨源，買進的投資者被迫要以更高價求貨。又或是其水平的支持經過一段時間的供給後，購買力完全被消耗，沽出的須以更低價才能找到買家，因此便形成缺口。 假如缺口發生前有大的交易量，而缺口發生後成交量卻相對的減少，則有一半的可能不久缺口將被封閉，若缺口發生後成交量並未隨著股價的遠離缺口而減少，反而加大，則短期內缺口將不會被封閉。 （3）持續性缺口的技術性分析意義最大，它通常是在股價突破後遠離型態至下一個反轉或整理型態的中途出現，因此持續缺口能大約的預測股價未來可能移動的距離，所以又稱為量度缺口。其量度的方法是從突破點開始，到持續性缺口始點的垂直距離，就是未來股價將會達到的幅度。或者我們可以說：股價未來所走的距離，和過去已走的距離一樣。 （4）消耗性缺口的出現，表示股價的趨勢將暫告一段落。如果在上升途中，即表示快將下跌；若在下跌趨勢中出現，就表示即將回升。不過，消耗性缺口並非意味著市道必定出蠆轉向，盡管意味著有轉向的可能。 在缺口發生的當天或後一天若成交量特別大，而且趨勢的未來似乎無法隨交量而有大幅的變動時，這就可能是消耗性缺口啊，假如在缺口出現的後一天其收盤價停在缺口之邊緣形成了一天行情的反轉時，就更可確定這是消耗性缺口了。 消耗性缺口很少是突破前一型態大幅度變動過程中的第一個缺口，絕大部分的情形是它的前面至少會再現一個持續缺口因此可以假設，在快速直線上升或下跌變動中期出現的第一個缺口為持續缺口，但隨後的每一個缺口都可能是消耗性缺口，尤其是當這個缺口比前一個空距大時，更應特別注意。 持續缺口是股價大幅變動中途產生的，因而不會於短時期內封閉，但是消耗性缺口是變動即將到達終點的最後現象，所以多半在2－5天的短期內被封閉。
[編輯本段]要點提示
（1）一般缺口都會填補。因為缺口是一段沒有成交的真空區域，反映出投資者當時的沖動行為，當投資情緒平靜下來時，投資者反省過去行為有些過分，於是缺口便告補回。其實並非所有類型的缺口都會填補，其中突破缺口，持續性缺口未必會填補，不會馬上填補；只有消耗性缺口和普通缺口才可能在短期內補回，所以缺口填補與否對分析者觀察後市的幫助不大。 （2）突破缺口出現後會不會馬上填補？我們可以從成交量的變化中觀察出來。如果順突破缺口出現之前有大量成交，而缺口出現後成交相對減少，那麼迅即填補缺口聽機會只是五五之比；但假如缺口形成之後成交大量增加，股價在繼續移動遠離型態時仍保持十分大量的成交，那麼缺口短期填補的可能便會很低了。就算出現後抽，也會在缺口以外。 （3）股價在突破其區域時急速上升，成交量在初期量大，然後在上升中不斷減少，當股價停止原來的趨勢時成交中又迅速增加，這是好淡雙方激烈爭持的結果，其中一方得到壓倒性勝利之後，於是便形成一個巨大的缺口，這時候又再開始減少了。這就是持續性缺口形成時的成交量變化情形。 （4）消耗性缺口通常是形成缺口的一天成交量最高（但也有可能在成交量最高的翌日出現），接著成交減少，顯示市場購買力（或沽售力）經已經消耗殆盡，於是股價很快便告回落（或回升）。 （5）在一次上升或下跌的過程里，缺口出現愈多，顯示其趨勢愈快接近終結。舉個例說，當升市出現第三個缺口時，暗示升市快告終結；當第四個缺口出現時，短期下跌的可能性更加濃厚。
[編輯本段]指導意義
缺口理論的指導意義 由於市場不是晝夜不停的交易，股指及股價便會出現一些大小不等的跳空缺口，因此市場也就出現了相應的「缺口理論」。用「缺口」測市的投資者不在少數，而且該理論的一些名言名句，如「三跳空，氣數盡」在市場中廣為流傳。那麼，缺口理論對市場的指導意義究竟有多大呢？筆者認為，「缺口」本身很直觀，易於測市，但該理論不過是市場漲跌互換規律中一種派生品種。例如「三跳空，氣數盡」，市場如果出現向上或向下的三跳空，短期內向上做多或向下做空的能量大量釋放，即便是不出現缺口，在短期內多方或空方都會「氣數盡」。缺口理論並無特別神秘之處，它的最大特點是給投資者提供一個直觀測市的機會，其構成原理其實很簡單。 當然，市場是信奉「存在就合理」的，該理論在市場中存在多年，有其生存的基礎。該理論的市場地位已被主力機構認可，並經常加以利用。缺口理論中一個重要形態即缺口對缺口產生的向上或向下的「島形」反轉，是市場中機構最為認可的。但也要注意，島形反轉形態，也會被多方或空方用來進行騙線，該形態有成交量的支持才最可靠。這不僅僅是指大盤，個股也是一樣。投資者對此一定要關注。一般來講，市場主力較為重視缺口理論，這使該理論地位較突出。但任何事物都有其兩面性，關注不等於迷信，畢竟該理論也是技術分析中的一種。股指走牛，幾個跳空缺口肯定阻止不了市場的前進。某些個股有嚴重透支炒作行為，出現大跌，幾個向下跳空缺口出現後，該股也不是就此止跌了。投資者應當像對待其它技術指標一樣，對缺口理論的市場地位不可定得偏高，使用時也要結合當時市場情況，結合其它指標進行操作。例如，99年「5·19」行情啟動後，市場曾出現過三跳空現象，但多方並未氣數盡，這雖有一定特殊情況，但也反映出適時把握市場，技術指標輔之才是最重要的。任何理論都有缺陷，關鍵在於發現其長處，規避其短處，這樣才可以提高市場生存能力。