如何判斷一隻股票戴維斯雙擊

⑴ 戴維斯雙擊什麼意思

戴維斯雙擊是指在低市盈率（PE）買入股票，待成長潛力顯現後，以高市盈率賣出，這樣可以獲取每股收益（EPS）和市盈率（PE）同時增長的倍乘效益。這種投資策略被稱為＂戴維斯雙擊＂。簡單來說，就是在估值比較低的時候買入，高估的時候賣出，所以戴維斯雙擊也是基本面戰法的一種。

在牛市中享受雙倍的倍乘效應，反過來當市場處於熊市時，投資者經常會面對上市公司業績增長放緩和估值水平下降的雙重打擊，這就是所謂的「戴維斯雙殺」。這個時候的個股因為長久的高增長消退而不具備潛力，同時前期漲幅過大，因而在市場對其進行重新估價的過程中，該股持續性的下跌。

(1)如何判斷一隻股票戴維斯雙擊擴展閱讀：

以低市盈率買入潛力股票，待成長潛力顯現後，以高市盈率賣出，這樣可以盡享EPS和PE同時增長的倍乘效益。雙殺並非戴公獨創，事實上很多投資家都有類似策略，但是戴公卻神乎其技，憑此名滿天下。雙殺和巴菲特「永恆價值」相比，顯然世俗化了很多，但是對於新興市場的投資者，或許雙殺更實用一些。

雙殺把買入價格放在企業質量之前，強調低市盈率，其實暗含了很多安全邊際的保護。對PE提高的期待使得不會輕易陷入「雪茄煙蒂」的陷阱。賣出策略提醒投資畢竟不是婚姻，再長的持股期也只是手段而不是目的，最終還是要離場。

⑵ 戴維斯雙擊什麼意思

在低市盈率(PE)買入股票，待成長潛力顯現後，以高市盈率賣出，這樣可以獲取每股收益（EPS）和市盈率(PE)同時增長的倍乘效益，這種投資策略被稱為戴維斯雙擊。
補充資料:
戴維斯雙殺效應是指有關市場預期與上市公司價格波動之間的雙倍數效應。在市場投資中，價格的波動與投資人的預期關聯程度基本可達到70%-80%。
而不斷抬高的預期配合不斷抬高的PE定位水平，決定了價格與投資人預期之間的非線性關聯關系。以前這個現象被稱作市場的不理性行為，更准確地說應該是市場的理性短期預期導致的自發波動。也可以稱作"戴維斯雙殺效應"。
二、核心要點
其核心是PE安全邊際隨著市場的調整自我進行調節。
當市場單邊上揚的牛市時候，市場整體估值的安全邊際是不斷上移的，也就是說PE的合理估值也在逐步上調，假設04年低糜的時候是10倍PE，05年好轉的時候可能市場20倍的PE都能接受了，06年也許30倍都無所謂，到了07年40倍也不算瘋狂了，真是可怕，那時候上千倍的PE都能讓人狂追。但是市場下跌的時候，人們對PE的要求也就越來越低，更加追求安全的區域，PE的合理估值范圍也逐步下移，戴維斯雙殺效應的恐怖正在於此。
從高PE估值的高位往下調整的時候，你會發現股價就算大跌也還是到不了合理估值的范圍，這是因為人們對於PE的要求已經降低了，打個比方，在瘋狂的時候，假設股價是100，PE是40，這個時候開始大幅調整，市場對於PE的安全邊界要求更低，這個時候也許只有20了，你手裡的股價這個時候也調整到60，但是請注意，如果對應40倍PE到20倍的PE，你的股價應該砍到50才合理，可你才到60，對於你來說，去調了40%已經大傷筋骨了，可是別以為調整到位了，還沒到市場合理估值的PE呢。
戴維斯雙殺說的就是當股價大幅調整時候，市場PE的安全邊界也在加速下移，讓你的調整甚至還趕不上它的調整，這是最恐怖的事情，更為慘烈的是，這一切還才剛剛開始。

⑶ 戴維斯雙殺和戴維斯雙擊，到底是什麼

今天是7月14日，根據最新報道顯示，在應螢發表了自己的股評以後，提到了天齊鋰業即將達到戴維斯的最高點，一下子引爆了天齊鋰業的股份，於是就有很多網友好奇，到底什麼是戴維斯雙殺和戴維斯雙擊，為什麼這兩者一下子能對股票造成這么大的影響呢？今天我們就來給大家解釋一下。

來的雙倍收益，也就是所謂的戴維斯雙擊，這種雙擊對於時機要求很高。作為一種投資策略，一般來說應用的比較多，但是成功的例子很少。

總而言之，投資有風險，大家要謹慎！

⑷ 什麼叫「戴維斯雙擊」如何使用戴維斯雙擊賺錢

今天是7月12日，根據最新報道顯示，隨著經濟環境整體的因為疫情而導致的下行以及各種新能源產業的興起，許多投資者都看到了一種叫做戴維斯雙擊的投資機會，從而引起了廣泛的關於戴維斯雙擊的討論，那麼到底什麼是這些投資者所說的戴維斯雙擊呢？如何使用戴維斯雙擊賺錢呢？

股市很危險，希望大家謹慎投資！

⑸ 什麼是戴維斯雙擊

戴維斯雙擊是一種投資股票的策略，其提倡在低市盈率（低於10倍PE）時買入成長性潛力股，待成長潛力顯現後，以高市盈率賣出，實現每股收益（EPS）和市盈率（PE）同時增長的倍乘效益。（市盈率=股價/每股收益，相當於股價在兩者的影響下飛速上漲）

戴維斯雙擊的兩個重要因素——市盈率和每股收益

市盈率在一定程度上由投資者的情緒決定，我們可稱它為市場情緒。在投資者對某一領域或者某一隻股票都不熱衷、不看好的情況下，就會出現股票被市場低估的情況，也是我們說的低市盈率。反之，高市盈率。

每股收益的高低反映了公司的盈利能力如何，公司業績好，每股收益就高，公司每年的盈利持續上漲，就可以說是成長性潛力股了。（每股收益=總資產-總負債/股份總額）

所以，如果想實踐戴維斯雙擊的朋友們，請謹慎考慮。

⑹ 什麼叫「戴維斯雙擊」如何使用戴維斯雙擊賺錢

想要利用戴維斯雙擊賺錢 ，就必須得先知道什麼是戴維斯雙擊，首先戴維斯雙擊是指在低市盈率也就是PE的情況下買入股票 ，等到成長的潛力顯現之後 完全發揮之後，以高市盈率賣出 ，這樣一來一去就可以獲得每股收益和市盈率同時增長的被長效益 ，我們把這種投資策略稱為戴維斯雙擊。

當然 這種收益方式是有風險的 ，在使用戴維斯雙擊的同時，也要注意分析局勢，分析該股票是否有重新發展的可能 ，最後再酌情買股 ，以免造成重大風險。那麼操作很簡單 只需要分析兩門課，第一就是如何評估一家公司，也就是說找到一家在有限時間內利潤可以增長的好公司（跟利潤有關）第二就是如何給企業估值 ，也就是說買入的價錢一定要與股票的價值相當 ，否則就會導致虧本

⑺ 什麼是戴維斯雙擊如何使用戴維斯雙擊賺錢

戴維斯雙擊(Davis double-killing) 是指在低市盈率時買入股票，待成長潛力顯現後，以高市盈率賣出，這樣可以獲取每股收益和市盈率同時增長的加倍效益。

戴維斯雙殺 是指：一些成長股在多年增長以後，市盈率越來越高，成長的潛力也漸漸消失，會因為每股收益和市盈率同時下降造成股價快速下跌。比如：前兩年的網宿 科技 、

1.「戴維斯效應」由何而來？

乍一看，「戴維斯」像是個人名，畢竟投資裡面跟人名相關的理論和詞彙非常多。當然這次也沒有例外，「戴維斯效應」由斯爾必•科倫•戴維斯發明，1947年，他以5萬美元起家，45年賺了18000倍（9億美元），年化回報23%。

虎父無犬子，他的兒子、孫子也都是大師級別的。第二代的斯爾必•戴維斯(Shelby Davis)創辦了自己的投資公司，並接管了紐約風險基金。他投資保險、銀行等永遠不會過時的公司股票，購買自然資源股、遠離熱門股，並選擇適度成長股，使風險基金在華爾街始終保持頂尖選手地位，他執掌的28年中有22年擊敗了市場。第三代的克里斯•戴維斯(Chris Davis)及安德魯•戴維斯(Andrew Davis)均是華爾街很著名的基金經理。

戴維斯家族是美國史無前例且最成功的投資家族。半個多世紀以來，戴維斯家族始終堅持「長期投資即一生投資」的理念，經過50年的試驗、犯錯和改進而形成「戴維斯戰略」。

2.「戴維斯雙擊」怎麼解釋？

這名詞聽起來好像很玄乎的樣子。

官方解釋是這樣的：以低市盈率（低於10倍PE）買入成長性潛力股（每年增長10%~15%），等到這只股票成長潛力顯現後，以高市盈率賣出，盡享EPS（每股收益）和PE同時增長的倍乘效益，這就是「戴維斯雙擊」。而反過來，當市場處於熊市時，投資者經常會面對上市公司業績增長放緩和估值水平下降的雙重打擊，這就是所謂的「戴維斯雙殺」。

通俗點講，戴維斯雙擊就是名利雙收，魚與熊掌都給你~真正可以賺到盆滿缽滿，而戴維斯雙殺就是一損俱損，別說魚與熊掌不可兼得了，兩個都得不到。

比如以10倍PE買入業績每年增長10-15%的公司，五年後市場會給這公司更高的預期，便會以13倍PE甚至15倍PE買入，此時的股價已經形成戴維斯雙擊，賣出就會獲得相當可觀利潤。相反，很多人以30倍PE買入期望每年增長30%以上的所謂成長股，六年後的獲利率只有前者的一半不到，如果成長股增長達不到預期或者業績變臉，形成戴維斯雙殺，虧損更為嚴重。

3.「戴維斯效應」誰玩得最好？

這個 游戲 玩的最好的是巴菲特和他的老搭檔芒格， 游戲 很「簡單」，只要學兩門課：

1.如何評估一家公司，也就是如何找到利潤增長的好公司(跟利潤有關)；

2.如何給企業估值，也就是買入的價格(跟市盈率有關)。

芒格說：有性格的人才能拿著現金坐在那裡什麼事也不做。我能有今天，靠的是不去追逐平庸的機會。賺大錢的秘訣並不在於頻繁的買進賣出，而在於耐心的等待。

巴菲特說：當機會來時，天上掉金子時要拿桶去接而不是湯勺，但如果你知道機會來了卻沒有資本去買，你就會錯失良機。所以巴菲特總是留有大把資金等待機會。

我們要做的就是既要買好的，又要買的好，也就是戴維斯「雙擊」。等待「好的時機」以「好的價格」買入「好的股票」，實現完美一擊，然後耐心持有，坐等上市公司和「市場先生」的雙重饋贈。

如何評價一家公司，也就是如何找到利潤增長的好公司？

如果股票要上漲，就要公司的凈利潤大幅增長。因為市盈率會在一個區間波動，是有天花板的。如果是好公司，利潤會一直增長、增長、再增長，是沒有天花板的。從長期來說，投資最重要的事就是找到凈利大幅增長的公司。

凈利潤增長來源無外乎3 種情形：收入增長、毛利率提升、費用率降低。

1. 營收持續增長，對應於價格提升或銷量增加；

2. 毛利率提升，意味著龍頭地位的鞏固，競爭力強；

3. 費用率降低，表明公司管理得好。

這三項只要有一項能夠提升，就可能增加利潤。但最好是三項一起，才是穩定、良性的增加公司利潤。我們要找的就是那些營收連年增長，毛利率提升或穩定，能壓縮成本或穩定的公司。

找到了這樣的公司還要考察下面一個重要的因素： 巴菲特經常講的「企業的護城河」。 雖然公司利潤增長很快。但要看公司盈利能不能持續，是否容易受到攻擊，也就是看企業的門檻夠不夠高。巴菲特最看重的就是企業的護城河，這是衡量一個公司是好公司的重要因素。

舉例說明一些公司的護城河：比如有品牌，有定價權的茅台(600519-SH)，如果我給1000 億人民幣讓你去打敗茅台，我相信你是做不到的。類似的有雲南白葯(000538-CN)、東阿阿膠(000423-CN)、涪陵榨菜等。比如靠規模成本控制的福耀玻璃(600660-CN)，海螺水泥(600585-CN)，雖然公司沒有什麼強大的品牌技術，但公司能做到成本最低、規模最大，這也是一種強大的護城河。

如何給企業估值，也就是找到好的買入價格？

找到利潤增長有護城河的好公司，你也不一定能夠賺錢(短期內)，還要考慮買入的價格。「再優秀的公司，如果買入成本過高，也難免要忍受長時間的去泡沫過程。」霍華德·馬克斯(Howard marks) 在《投資最重要的事：一本股神巴菲特讀了兩遍的書(The Most Important Thing Illuminated： Uncommon Sense for the Thoughtful Investor) 》一書中提到：「買好的不如買得好」，這說明了價格的重要性。價格好的公司必然會有合適的市場估值，也就是市盈率。

根據公式：股價＝EPS(每股盈餘） x 市盈率。我們買的市盈率越低，回報越高，買的市盈率越高，回報越低。我們來股市都是想賺錢的，不是來虧錢的。因為EPS 增長屬於未來的預測，有很大的不確定性，為了保護自己，並增加我們贏的機率。我們就要在市盈率低的時候買。

巴菲特告訴我們：第一，不要虧損；第二，不要虧損；第三，不要忘了前兩條。為了說明我們這個道理，巴菲特的老師班傑明·葛拉漢(Benjamin Graham) 給它起了個名字：「安全邊際」。安全邊際總是取決於你付出的價格，它在某個時候價格會很大，在其他一些時候價格會很小，在價格更高時它便不復存在。傳奇的基金經理彼得·林區(Peter Lynch) 說：「如果關於市盈率你只記得一條，那麼就是永遠不買市盈率過高的股票」。

我們要做的就是在低市盈率時買，給自己留有足夠的安全邊際。股市偶爾會在瘋狂和絕望之間擺動，比如在極端情況下發生經濟危機或者公司出現黑天鵝這種低估的機會。這種機會很少，需要我們耐心的等待。大師們就是靠這種耐心的等待而獲得了巨大的回報。

寫在後面：

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⑻ 戴維斯雙擊是什麼如何用戴維斯雙擊來選股如何避開估值陷阱

大家常聽到戴維斯雙擊，這里簡單介紹戴維斯雙擊的相關內容。

文章分為五個部分：

戴維斯雙擊的來源、原理、滬深300依靠戴維斯雙擊可以上萬點，戴維斯雙擊在A股運用和使用需要避免的誤區。

戴維斯雙擊來自美國的戴維斯家族，他們比巴菲特投資的時間還長。

戴維斯家族經歷了兩度漫長牛市、25次股價回落、兩度慘烈熊市、一次市場崩潰，以及七度輕微熊市和九次市場蕭條，取得了驕人的戰績。

第一代戴維斯家族，在長達47年的投資生涯中，資產從5萬美元增加到9.4億美元，年度復合投資回報率達到43.18%。

第二代戴維斯家族的戰績是38倍，第三代的回報率也均高於市場平均水平。

這么驕人的戰績，關鍵就在於他們對戴維斯雙擊的運用。

也就是基於戴維斯雙擊的操作策略：

在熊市購買低市盈率、低盈利的股票，等待行情轉暖，享受公司盈利增長以及市盈率提升的雙重收益。

戴維斯雙擊推導過程如下：

1.市盈率PE=股價P/每股收益EPS

2.股價P=市盈率PE*每股收益EPS，

也就是股價的決定關鍵是估值PE和每股收益EPS。

3.股價P*股票數量Q=市盈率PE*股票數量Q*每股收益EPS

這就是戴維斯雙擊的公式：

市值=凈利潤*市盈率PE

簡單來說，就是股票的市值是由凈利潤和估值決定的。

所謂的戴維斯雙擊效應就是隨著凈利潤提高加上估值提高所帶來的同步提升的效果。

舉個簡單例子，為什麼茅台可以成為A股最貴的股票，就是戴維斯雙擊的結果。

2015年底，茅台的利潤是164.55億，2020年的低的利潤是495.23億，漲幅是3倍。

2015年底茅台的估值是7倍，2020年底的估值是53倍，漲幅是7.57倍

所以，茅台的市值上漲了22.7倍。

我一直認為A 股可以上萬點，不過不是上證而是滬深300，因為上證指數並不能代表全中國的上市公司。

其實2030年，滬深300上萬點，年化也只需要6.73%，難度並不大。

如果2025年，滬深300上萬點，年化是13.97%。

考慮到每年GDP增長是6%，加上現在滬深300的估值並不高，所以只要沒有系統性風險5年之內上萬點很正常。

而且關鍵是滬深300一定要降低波動性，A股的波動性遠高於美股。

運用戴維斯雙擊的關鍵是一個是預期企業利潤要上漲，比如這兩年火爆的新能源、鋰電就是因為利潤的上漲。

這點可以盡量參考研報。

第二個是估值的方法，可以用PB、PEG或者PS。

對於估值較高的科技股或者生物醫葯，可以用PEG的方法，因為只要利潤增速遠高於平均水平，股價就是低估的。

假如市盈率是80，但是利潤整整是800%，PEG=0.1，很明顯是低估的。

對周期股，最好是用PE，比如這兩年大幅上漲的中遠海運，就是利潤大幅上漲帶來的總市值上漲。

以銀行股為例，大部分銀行股破凈，而且Pe是個位數，同時利潤屢創新高，但是卻不見股價上漲。

這就是遇到了估值陷阱。

明明是低估，但是卻漲不起來，遇到這樣的情況，最後的辦法就是避開他，等他們發動的時候才介入。

而且，我個人的研究證實，破凈和個位數的PE股票很難漲起來，成為大牛股。

格雷厄姆給了一個公式認為PE*PB<22.6，才具備買入的價值。

雖然，我不知道這個數值怎麼來的，但是我個人認為：

PE*PB>12，才具備買入的價值。

還有一個問題就是戴維斯雙殺，一方面殺估值，一方面殺利潤。

但是我認為避開這個情況很簡單，利潤下降的時候就可以考慮撤出。

大凡龍頭股下跌，都是因為企業利潤的下降。

⑼ 「戴維斯雙擊」告訴了我們什麼道理

今天是7月12日，而隨著全球經濟的整體性萎靡，一種投資的的戴維斯雙擊逐漸引起了大家的注意，隨著股市的下跌以及公司的成長力的展現，經濟學報發表了一篇關於戴維斯雙擊對於整體經濟政策的影響，引起了網友們的廣泛討論，那麼戴維斯雙擊告訴我們了什麼道理呢？

投資有風險，希望大家謹慎！