長期定投股票雪球

① 小白也能讀懂的定投攻略|《基金定投—讓財富滾雪球》

財務部的同事辭職了。

再見她，是在幾個月後的一次意外的聚餐上。再次見到的她，紅光滿面，活力十足。人清瘦了幾分，卻更顯精神了。我們都默默吐槽，是不是先前的工作環境壓抑了她。

其實她離職的原因很簡單，四個字「事多錢少」。

我們公司算是新發展起來的公司，平時確實雜七雜八的事情比較多，沒有上手的同事可能每天晚上要加班到很晚才能結束，而且沒有加班費。每個月只有三四千的工資，員工流動性自然很差。

和前同事一起自然不能說公司的不好，她聊起了近況，她說現在的工作給她最大的收獲就是她開始真正的理財了，她做得只有一件事就是基金的定投，並且建議我們都這么去試試：

雖然，「你不理財，財不理你」，但是盲目「跳坑」，最後吃了大虧的人比比皆是。所以，做事跟玩游戲一樣，最重要的就是找好「攻略」。

於是，在她的推薦下，我看了這本書《基金定投—讓財富滾雪球》。

作者老羅是央視財經欄目嘉賓，知名公募基金經理，指數投資專家，雪球大V，以「老羅話指數投資」為品牌的雪球專欄和微信公眾號的粉絲數超過10萬。這本書是老羅2018年的作品。

理財雖然是很誘人的話題，但是理財的書籍一般都很枯燥，一般不帶著問題去閱讀的話很難有所收獲。好在我是帶著問題去讀的纖爛薯。

現在市面上常見的理財工具，如果按風險大小來分，主要可以分為四類：

第一類：無風險的理財工具，年收益率在3%-5%之間，比如國債，定期存款，國債逆回購，貨幣基金，銀行理財（保本型）。

第二類：低風險的理財工具，年收益率在6%-15%之間，比如分級基金A，可轉債，債券基金，股毀者票指數基金，生錢資產的股票，REITs，房地產

第三類：中風險的理財工具，比如黃金，銀行理財（不保本型），其他資產類型的股票，生錢資產類型的企業

第四類：高風險理財工具，P2P，私募基金，比特幣，收藏品，耗錢資產類型的房地產，期貨。

這四類工具中，適合去投資的就是第一類和第二類，後兩類一般人都不怎麼玩得起。而第一類的收益率太低，如果收益率跑不贏通脹率的話，估計還是不會有什麼大的水花。生錢資產的股票，REITs，房地產倒是收益率高點，但是如果不懂，盲目進坑，血本無歸也是正常的。這樣看來，基金反而好些。

如果把投資比作一門武功，那它可能就是「九陰真經」，沒有一朝一夕地磨練，不是誰都能輕易的練歷遲成，自以為自己練成的結果可能就是「走火入魔」。

對於我們這些只想保本升值，有沒有權威可靠的學習資源，以及足夠多的精力經營財富的人來說，定投是最好的方法。

定投的優點很明顯：

其一，可以通過自動扣款，強制自己儲蓄。這絕對是擺脫「月光」的最好方法，很多「月光族」都是錢掙得不少，但是就是不知道花哪裡了。

其二，定投能夠平滑市場波動，降低投資風險。資金市場比女朋友的心思還難判斷，所以與其要每日猜其走勢，不如始終如一的堅持定投，平攤風險。

其三，定投不主張擇時。只要你選好要定投那隻基，用什麼樣的方法定投，就可以開始了，後續也不需要頻繁看市場走向，解放自己的身體和精力。

當然，定投最重要的就是要有耐心，長期持有才能有所收獲。想一夜暴富的，還是去買彩票吧。

定投的投資金額設置很重要，如果投少了，收益不明顯，起不到作用；如果投多了，如果遇上有意外的支出，比如今年的新冠疫情，工資沒跟到位，很容易就會去主動中止自己的定投計劃，高收益自然無從談起。

確定定投金額的方法主要有三種：

第一，長期投資目標確定法：比如給自己設置一個定投目標：10年之後給孩子准備20萬的教育基金，假設現在年化收益率為10%，那麼現在需要每月定投多少錢，那麼粗略一算每月至少1000元（可以用定投計算器去計算）。

第二，每月閑錢計演算法：每月閑錢=（月收入-月支出）÷2，如果想留一點存款的話，那就再減去存款

第三，存款估計法。一般說來，家裡的儲蓄要夠維持6-12個月的生活支出，這樣即使有突發用錢的狀況也能夠維持定投。

這幾種情況可以根據自己實際情況綜合考慮，個人比較喜歡第二種。

這個應該是基金定投的重點，但這本書里關於這部分介紹的並不是很清楚。

資源配置的時候，選擇不同類型的基金構建定投組合，科學選基金主要看以下幾個方面？

1、基金類型全知道：

基金類型包括：股票型、混合型、債券型、指數型、QDⅡ、FOF、保本型、分級A類、貨幣型、理財型以及新發基金等

比較適合定投的基金是指數型基金，因為指數型基金具有以下優點：

①指數基金比較容易在市場的波動下獲取更大的收益，適合剛入門花費時間較少的投資者。

②穩定，不易被操縱

③指數基金費率低

2、基金評級

3、基金業績

4、基金公司以及經理

5、基金規模

6、基金費用

如果選好了基金可以去對比以及查詢下這只基金的好壞。這時候，最好的工具就是「天天基金網」，可以從這個上面根據「基金類型」、「基金公司」「基金業績」等方面來篩選基金。同時可以將兩只待選的基金進行比較，選出更好的一隻；還可以利用收益計算來大致計算自己的收益。

基金定投的渠道主要有兩種：

其一，場內渠道：通過股票交易軟體在證券交易場所內買賣基金。整體比較麻煩。

其二，場外渠道：就是通過基金公司、銀行和互聯網基金銷售平台買賣基金。這三種場外定投，互聯網基金銷售平台最為方便快捷。費率優惠方面：銀行<網銀<互聯網基金銷售平台和基金公司直銷。

其中互聯網平台，「螞蟻財富」和「天天基金」都是常用的平台。基金公司「廣發基金app」也是比較好用的平台。

一份高效的定投計劃，能讓整個定投更加得心應手。個人覺得這張表也是這本書的最精華的地方所在，非常有意義。

周定投的收益率要稍高於月定投，但是整體差別不算大。

扣款日期：周定投可以選擇在每周的周四或者周五；而月定投可以選擇在每月的25日至28日進行扣款。

基金定投一定要注意的就是其中各種費用，如果在定投基金的時候沒有把這些費用考慮在內的話，可能會讓投資者有不少的損失。

主要的費用有兩大類：

第一類：基因銷售過程中發生的各種費用（交易費用），包括認購費、申購費、贖回費以及基金轉換費。

第二類：基金管理的費用（運作費用），包括基金管理費，託管費等。

按照基金費用成本分別是：股票型>混合型>指數型>貨幣型

根據費率選擇合適的基金要注意以下幾點？

①尋找更低的申購費折扣②比較管理費率和託管費率③根據投資者的交易頻率進行選擇④選擇大型的基金公司的產品⑤學會基金轉換

一般情況下，2-6年比較合適。

因為從上交所與深交所的兩個上市較早的指數來看，上證綜指與深證指數的每個牛熊周期的時長均處於2-6年之間。

基金定投一定要止盈不止損，止盈的方法主要有：

第一，市場情緒法。就是如巴菲特所說的「在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼。」

第二，目標收益法。定好自己想要的收益率，一但超過自己設定的目標，就可以止盈了。

第三，值止盈法。可以根據指數的估值水平進行止盈。

總體來說，這本書是一項非常實用的關於定投的書籍，裡面有一些切實可用的方法論。但是美中不足的是，一些方法論還不夠清晰。另外，前後文有些重復的地方，有些點前後文都在反復提及，略有些內容重復和邏輯重復。

② 如何提高基金定投的收益率 雪球

雪球觀點：
壹／定投的方式選擇

很多投資者定投都採用場外基金，設定一個時間和金額，每個月自動扣款，省時省心，但我覺得這種方式有幾個弊端，場外交易不如場內交易，讓我們看看下面的比較：

1.手續費比較：

採用場外定投前端收費的基金，在每月買入時就要按比例交手續費，增加了定投的成本。如果在銀行櫃台買，手續費是1.5％，在網上銀行買，手續費是六－八折，在基金公司網站上買，手續費一般打四折。贖回時還有0.25-0.5％不等的贖回費。採用場外定投基金，平均進出成本約為1～1.5%（場外交易紅利再投時不收手續費）。

對後端收費的基金，每月買入時沒有手續費，若持有時間達到基金公司所規定的時間（3－10年）後再贖回，也沒有手續費。因此場外定投最好選擇有後端收費的基金，但不是所有的基金都有後端收費的，若持有時間不滿足基金公司規定同樣有一筆不小的手續費。

採用場內交易，一般券商手續費為萬分之2.5，有些券商最低可以優惠的到萬分之一（與資金量大小有關系），而且還可以取消5元的門檻費，一般的進出成本為萬分之5，場外交易（以前端收費基金為例）的摩擦成本是場內交易的20～30倍（指數基金場內交易沒有印花稅）。

可採用場內交易節約手續費而提高基金的定投收益，如果我們的基金定投策略還想配合估值輪動策略，場外交易基本是很難實現的，而場內交易的摩擦成本相當小，方便我們進行輪動操作，當所投指數估值進入高估區域時，可逐漸賣出指數基金買入固定收益類產品。

2.買入操作的比較

場外交易價格是按市場收盤後的價格確定，每天的交易價格只有一個，而場內交易是按實時價格。我們可以把每月定投的資金分成幾分，分別在指數跌1％，跌2％，跌3％的位置掛單，當指數震盪出現「 V」型走勢時，收盤價格一般會高於買入價格，這樣會降低買入成本，沒有成交的等待市場調整再買入。

總結：
雖然場內定投基金有眾多優勢，但需要我們按計劃嚴格執行，由於場內交易較方便，如果我們頻繁的隨意操作有可能效果還不如場外定期定投好。

貳／定投的時間選擇

定投一般都是長期投資，每次的買入價格對長期投資的結果影響不大，但如果我們能在定投的時候適當擇時，可以降低買入成本。

1.牛市定投

當市場處於牛市時，市場基本都是震盪走高的，這種情況下，可以選擇月初買入，雖然不一定買到最低價格，但到月中或月末指數一般會越來越高。

2.熊市定投

當市場處於熊市時，市場基本都是震盪走低的，這種情況下，可以選擇月末買入，雖然不一定買知前到最低價格，但到月中或月末指數一般會越來越低含猛逗。

3.震盪市定投

當市場處於震盪市時，可以把每月定投資金分成幾份，一般每月都會出現幾根中陰線，遇中陰線或市場連續調整時就買入一份，這種投資並不需要時刻盯盤，可以事先掛單（比如掛跌2％買入），或者臨近收盤5分鍾時決定是否需要買入。

4.停止買入和加倍買入

切忌在市場出現連續大漲時追高買入，再強的市場都會出現調整，當所有指數估值都位於高估區域時，建議停止定投指數基金，買入固定收益類產品，等到指數估值回落後再加倍買入。

總結：
擇時只是為了提高我們定投的收益率，在網上看了一個投資者做的回測，如果從歷史最高點6124點（2007年10月19日）買入紅利指數基金，到2016年8月27日的3064點（一共107期，每期買入同樣金額），總收益為32.78%，可以看出即使無腦定投，盈利的概率也是很大的。在定投的基礎上加上擇時和輪動，可以讓我們的收益率大幅提高。

叄／一個定投的真是案例

我一個從事財務的女同事，從不炒作股票，前些日子聊天的時候給我說了她的投資策略，在去年指數上4000點後，她停止了基金定投，上4500點市場瘋狂後她就一直慢慢贖回基金，6月18日和19日連續兩根大陰線讓她決定把所有的定投基金全都贖回了，這一輪定投基金收益也基本翻倍了，真是高手在民間啊，身邊炒股的去年有幾個沒有虧損？市場很多股票連續跌停根本無法賣出，而基金還沒有到無法贖回的地步。

指數從最高接近5200點一口氣跌倒了3373點，到了7月份指數開始反彈，她覺得下跌空間夠大了，於是又准備定投談賣基金，由於對是否見底沒有把握，這次定投她改變了方法，把資金分成很多份，不按固定時間買入，而是單日指數下跌2％買一份，下跌4％買兩份，下跌6％買三份，下跌8％買四份，若原來的投資資金用完了，就等每月有收入的時繼續按此方法買入。從去年7月份開始到現在，雖然又經歷了幾輪股災，她定投基金的收益率居然有10％左右，這個成績應該跑贏了大多數的投資者和基金產品。這種策略適合震盪市投資，能保證自己的買入都在相對低位的時候。

肆／結論

很多人看不起指數基金的定投，其實這種方法適合我們多數上班族，時間不多對股票沒有研究，不求在資本市場賺取大錢快錢，而設定一個合理的目標實現的概率還是比較大的。

有一個朋友也想給孩子定投作為以後的教育基金，但他一看指數和最低點相比已經漲了不少，於是不敢下手，其實目前的點位（如紅利指數，不建議投高估的指數）對我們定投影響不大，一隻教育基金起碼要投資10年，短期的起伏在以後看來只不過是一朵細小的浪花。

在指數位於歷史平均估值以下慢慢定投買入，到達歷史平均估值以上逐漸停止買入並採取輪動策略，能為指數基金投資帶來更好的收益。

沒有哪種投資方式是適合每個人的，只有通過實踐找到適合自己的方式才是最好的方式。

③ 定投股票是什麼意思

定投型股票即以每隔一定時期投入一定額度的資金為投資方式的股票類型。由於無法准確預測市場的漲跌，定期定額的理財方法可以降低投資風險。假如你的股票凈值逐漸下降，持有的總份額不變，你的投資總值就會下降。定期定額投資法不僅會在市場下跌的時候增加你的股票份額，也會在股票表現欠佳的時候減輕你的損失。

④ 基金定投有什麼技巧

基金定投有三種技巧，技巧1：定時定額定投法，技巧2：會設置有效的止盈線，技巧3：買增強型指數基金。

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⑤ 雪球基金最多定投多少只基金

雪球基金最多定投10隻基金。根據查詢相關公開信息顯示，雪球基金最多可以定投10隻基金，每筆定投金額最低不能少於50元。雪球基金是指由雪尺臘球網發行的具有一定風險鍵困前的股票、債券和混合型基金，通過定投的方式分散稿清投資，為投資人提供優質的投資服務。

⑥ 支付寶智能定投和雪球哪個好

兩者各有優勢，支付寶智能定投更方便，支付寶定投支持定期定額投資，可以設置每月定投，而且支付寶智能定投收益更高，但檔禪是支付寶智能定投只能投資支付寶自有基金，無法投資第三方基金。雪球定投支持多種投資方式，神蠢咐可以投資第三方基金，購買股票等，但是游純需要自己手動定投，沒有支付寶定投定期定額的方便。

⑦ 雪球基金怎麼退出定投基金

1. 登錄漏塌雪球網站或App，在「我的」頁面中找到「基金定投」選項；
2. 找到要退出的定投基金，點擊「賣出」按鈕；
3. 輸入賣出數量和賣出金額，確認後提交賣出申請；
4. 等待基金贖回完成，資金到賬後即可返者圓退出定投基金。
注意事項：
1. 定投基金贖回需要在基金交易日進行；
2. 基金持有時間短於7日的，可能會產生贖回費用；
3. 定嫌羨投基金贖回後，可能會影響定投計劃的執行。

⑧ 雪球基金是什麼意思

雪球基金是一種特殊的產品類型，這種產品在固定收益的基礎上掛鉤了期權等產品，比如某產品掛鉤了期權，那麼該產品就會添加了上下兩個障礙價格作為觸發條件，該產品在兩個障礙價格內進行敲入敲出決定是否能夠獲得超額收益。雪球基金分析基基清金定投賺錢的邏輯是因為基金有波動，A股牛短熊長，通過長期投資來攤薄持有成本。基金，英文是fund，廣義是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。
基金形式
最早的對沖基金是哪一支，這還不確定。在20世紀20年代美國的大牛市時期，這種專門面向富人的投資工具數不勝數。其中最有名的扮鋒羨是BenjaminGraham和JerryNewman創立的Graham-NewmanPartnership基金。
2006年，WarrenBuffett在一封致美國金融博物館（MuseumofAmericanFinance）雜志的信中宣稱，20世紀20年代的Graham-Newmanpartnership基金是其所知最早的對沖基金，但其他基金也有可能更早出現。
20世紀90年代的大牛市造就了一批新富階層，對沖基金遍地開花。交易員和投資者更加關注對沖基金，是因為其強調利益一致的收益分配模式和「跑贏大盤」的投資方法。接下來的十年中，對沖基金的投資策略更加層出不窮，包括信廳拍用套利、垃圾債券、固定收益證券、量化投資、多策略投資等等。21世紀的前十年，對沖基金再次風靡全球，2008年，全球對沖基金持有的資產總額已達1.93萬億美元。然而，2008年的信貸危機使對沖基金受到重創，價值縮水，加上某些市場流動性受阻，不少對沖基金開始限制投資者贖回。

⑨ 定投賺錢了要不要贖回定投盈利了一直定投可以嗎

2020年，整個基金市場的賺錢效應都特別好，有很多投資者收獲滿滿，這時候有很多基金定投的投資者就開始發問了，基金定投賺錢了要不要贖回呢？如果贖回之後市場繼續上漲就會錯過盈利，如果不贖回也很擔心市場會下跌，收益回吐。
為了實現落袋為安，很多投資者還是會設置止盈計劃，當累計收益達到一定程度的時候就把本金和收益贖回，但是定投計劃不會改變，繼續定投。
止盈真的能更好的實現投資目標嗎？我們來看一下通過歷史數據回測的結果。
假設從2003年開始每月定投1000元股票基金指數，每當累計收益率達到20%的時候就贖回本金和收益，定投計劃不終止，繼續扣款定投。
從2003年到2020年期間，數據顯示有9次實現20%的收益，成功止盈。執行有止盈計劃的定投17年左右的時間，累計收益47045元，累計收益率23%，平均年化收益率是左右。

收益的效果並不理想。
假如不設置止盈，而是長期定投，結果是怎麼樣呢？
同樣，從2003年到2020年，堅持每月定投1000元，但是不設置止盈，最終定投的累計收益率是平均年化收益率是相形見絀，收益的效果要遠遠超出設置止盈的定投計劃。
為什麼會出現這樣的結果呢？
第一，定投止盈的時候，本金比較少。
在幾個不同的牛市階段，止盈20%的收益目標分別在短短三四個月的時間就達成了，而當時積累的本金不到1萬元，收益自然也就不多。
第二，止盈中斷了復利效果
復利是需要本金和時間的累計效應的，復利就像是滾雪球一樣，如果雪球越大，滾動變大的時間就越短，當時每一次止盈就好比要在途中重新開始滾雪球，雪球再次變大花費的時間就要更久。
根據投資回報公式：回報收益=本金*收益率。
我們在投資過程中設定投資目標是對的，但是如果要完成投資目標，我們需要關注本金和收益率兩個重要的因素，也就是本金積累的目標和收益率目標。
為了實現投資收益的大目標，兩個小目標缺一不可，而收益率達到了目標，只是構成了實現投資目標的必要條件，同時我們要關註定投的本金積累。
有的人可能會擔心市場未來的趨勢是否會繼續向上，因為這個無法准確判斷。
其實，我們參與的權益基金的定投，追其根本是投資上市的企業，如果上市公司會維持較好的平均盈利能力，國內權益類投資長期趨勢理論上大概率還會震盪向上。
所以，面對震盪向上的投資標的，通過長期定投享受復利，是最佳選擇。