管理一隻股票基金產品

㈠ 談一談買ETF要遵守什麼紀律，倉位怎樣管理合適

如果是以寬基指數為主的etf.只要這個指數的PE，在他的 歷史 平均線之下。如果想盈利更大化，我們完全可以反向來進行操作。

我個人非常的推薦買ETF.

根據我個人的經驗教訓, 建議剛突破的時候就要買, 不要突破漲了一段時間之後才買.

沒有跌回前面平台的都不要買.

最好只買寬基ETF.

最最重要的, 不要買一段時間ETF後 又嫌棄跑回去買股票.

哈哈,

道理很好懂, 我自己都做不到.

為千粉努力中, 歡迎關注我, 謝謝~

首先我們要明白買ETF就是買特定指數或者特定行業下一籃子股票，而這些指數由專業人士根據相關挑選規則，擇優選取成分股。所以我們買ETF跟買股票一樣一定要先看趨勢，然後分批建倉，最後設止盈止損點，如寬基指數，以滬深300指數為例，這也是多數指數基金投資者都曾買過或者正在持有的。

滬深300指數多數時間在4500~4900之間箱體震盪，最近兩次突破箱體，先突破箱體然後回踩再突破，而作為投資者之前在箱體之中，秉承「越跌越買，越漲越賣，大漲大賣，大跌大買「箱體操作原則，採取分批建倉，分批清倉，有點網格交易法的味道，但無論如何都要給自己設止盈止損點，不然容易出錯，而一旦突破箱體，你這時候就可以保留倉位觀望，把箱頂4900點設為你對於300ETF的止損點，這樣至少你可以保住前期的利潤，而如果後期指數繼續上漲，走牛市行情，還能保住底倉享受利潤飛跑。

但多數時候指數都是震盪市，採取箱體操作思維，而如果是單邊牛市，就是全倉買入，靜等花開，而如果單邊熊市，就是空倉觀望，倉位上一定要保證分批買，分批賣，這樣比較容易糾錯，畢竟一下子抓住高低點比較難

我從實戰角度解釋ETF操作。

從實戰講，ETF分兩種，一種用於交易的，一種用於資產配置。

交易型ETF包括大盤指數型，包括行業主體型，甚至包括國外指數基金，道瓊斯ETF，納斯達克ETF，黃金，石油ETF等等。

操作原理是，當對應參考市場，指數發生了趨勢性運動，而ETF同時也出現相映走勢，就可以順勢做多或者做空。

倉位控制上，日內交易品種可以全倉操作，同時注意設置止損。

第二種資產配置型ETF，針對期權交易的指數ETF基金，很多資產進行配資，是為了於期權做對沖，備兌操作。

這里的倉位配置，需要考慮期權頭寸能夠對沖多少風險敞口。

歡迎留言交流，ETF日內交易

由於ETF可以看到實時的盈虧數字，很多人會把ETF當成股票交易，所以管住手減少交易次數就是ETF應該遵守的紀律。

有人說：ETF是適合大部分人的投資工具，我覺得這么說是錯誤的。

倉位較高的時候，盈虧數字的快速跳動，很容易讓人養成追漲殺跌的習慣，幾分鍾前看到的還是賺錢，現在卻是虧的了，下次再賺錢的時候，我相信大部分人會選擇落袋為安，長此以往註定做不到長期持有。

大部分人更適合的是場外基金，而不是場內的ETF，場外基金由於不能實時交易，大部分人應該都不會頻繁交易，加上不滿七天懲罰性贖回制度，可以更好的幫自己管住手，投資並不是靠勤快賺錢的行業。

滿倉和半倉，我們的心態是完全不同的，借錢加杠桿投資和自有的閑置資金投資，很難說哪一個會賺更多。

昨天看到一位網友說：自己去年買了一支基金，昨天一看翻倍了，後悔自己買的太少，應該把所有的錢都買進去，我想如果他全部買進去，肯定會以虧錢離場。

為什麼會虧錢離場，相信不用我說買過基金的人都明白。

希望我的回答對你有所幫助。

買陰賣陽，買跌賣漲，估值低買高賣，越跌倉位越重。至於具體操作就靠悟性了，當然大部分人都會像這大V一樣操作，最終淪為韭菜，因為外面教你的都是追漲殺跌，金叉買死叉賣（只是舉列），百分之八十的人虧錢，你逆百分之八十的人就好，深層次的需要自己悟的，認知和格局很重要，千萬別去看明天，眼光長遠一點。

這問題問的很外行啊，所有投機交易股票、債劵、外匯等都是遵守同樣的規則ETF也不例外。至於倉位管理則需要根據風險的變化調控。

高拋低吸，設置止盈點，別貪心，完成目標不要太留戀，錢賺不完但虧的玩

周三的時候，跟幾個做基金的朋友討論下今年的收益情況和明年應該關注重點，其中談到了ETF基金，我們這種的總結就是， 明年，也就是2021年，可能會是ETF競爭最激烈的一年，或許也是ETF布局戰的最後一年。

這背後的原因就是，無論是機構還是個人，現在對ETF的 關注度都在提高 ，願意買ETF替代買股票。散戶以前買個股，但個股容易踩雷，機構和個人個股信息收集上的有時不是很及時，但是買ETF能夠 提高勝率 。對於機構來說也有配置需求，資金都是借來的，要平衡風險和收益，配行業ETF的 超額收益 可能比寬基更高。

什麼是ETF

ETF是一種將跟蹤指數基金，是一籃子股票的組合，並在證券交易所買賣的開放式基金產品。復制指數構成的股票組合，緊密跟蹤指數收益。長期來看，市場中沒有人能夠准確判斷個股價格的變化。所以對於普通投資者的我們而言，秉持指數化投資理念，投資ETF產品，無疑是一種 獲取穩定收益的最好選擇。

作為資產配置的重要工具，ETF的優勢可以簡單的概括為 「四省」：省力、省心、省錢、省時。

怎麼做？

第一，順勢而為，目光要長遠

我們都知道買基金就是買國運，是長期的投資，對於明天的不確定性來說，未來三年五年是相對確定的，國家出台政策，行業和發展方向是確定的，所以我們要做的就是順勢而為就好。

第二，行業選擇賽道

第三，避免過度集中

今年諾安成長，絕對是「 網紅基金 」，基友們都戲言「諾安成長，諾安每天都讓你成長。」，由於過度的集中於半導體晶元行業，因為既領漲、又領跌，在不到兩個月的時間四上熱搜，呈現回撤值比較大，十分考驗投資者的心裡素質。所以行業相對集中並不是什麼好事，在帶來超額的收益同時，也帶來了不確定的行業下跌風險；這個我們要引起注意，我的建議是三到五個行業的基金組成我們的組合，投資不是賭博，需要理性的分析。

第四，長期持有

這兩年很多基金漲幅都不小，與基金的漲幅相比，大多數夥伴的收益卻比較低，其最主要的原因是我們不能長期持有。雖然ETF基金買賣一次的交易費用，比一些場外基金少一些，但是架不住投資者的頻繁交易，每一次的交易都會增加我們的資金成本的，所以我不建議拿ETF當股票一樣抄著做「T」，想要賺打錢，還是要拿的住拿得穩才行！

注意事項

第一， 定期關注 ，很多人認為投資ETF基金省時省力，不需要關注。實際上ETF基金根據跟蹤標的不同，往往波動性有很大的區別。比如，現在ETF有跟蹤貨幣、黃金還有債券可轉債等，最多就是跟蹤股票。除了貨幣、債券波動相對小一些，其他波動都比較大。

第二， 適當止盈 ，隨著時間的累積，投資者持倉資金量會越來越多，到達一定的期數後，累積本金比較大，後期再投入的錢對賬戶整個收益影響會越來越小，所以需要在適當的時候止盈，然後重新開始定投。

第三， 手動定投 ，像今年以前這樣的機會，絕對是逆向投資的機會，市場並未進一步惡化，持有的資產基本面有沒有改變，既然有低估的基金，為什麼不能加緊補倉持有它呢？

最後，提醒各位， 在做任何投資或者交易前，必須要制定詳細的操作計劃，明確投資目標、選擇標的，以及為什麼選它、在什麼情況下止盈或止損， 便於督促和約束自己，不要過早的丟掉自己手中的籌碼。

優選穿越牛熊的行業etf，比如醫葯和消費，每月用余錢定投就可以了，輕鬆快樂，十年十倍的投資方法

㈡ 股票基金在投資組合中的作用有什麼

股票基金在投資組合中的作用有哪些？

基金分為3中，貨幣型、債券型、股票型，風險也是依次遞高！
股票型基金是以股票為投資標的，所以他的收益直接受股市的影響，在我們一般投資中可以作為一個投資組合一部分。
股票基金在投資組合中的作用：
1、 適合長期投資。
2、 風險較高、預期收益也較高。
3、 提供了應付通貨膨脹最有效的手段。

股票基金在投資組合中的作用?

同學你好，很高興為您解答！

股票基金在投資組合中的作用

1、 適合長期投資。

2、 風險較高、預期收益也較高。

3、 提供了應付通貨膨脹最有效的手段。

希望高頓網校的回答能幫助您解決問題，更多證券從業問題歡迎提交給高頓企業知道。

高頓祝您生活愉快！

股票基金在投資組合中有什麼作用?

股票基金在投資組合中的作用：
1、 適合長期投資。
2、 風險較高、預期收益也較高。
3、 提供了應付通貨膨脹最有效的手段
基金分為3中，貨幣型、債券型、股票型，風險也是依次遞高！股票型基金是以股票為投資標的，所以他的收益直接受股市的影響，在我們一般投資中可以作為一個投資組合一部分。

混合基金在投資組合中的作用有哪些？

混合基金的風險低於股票基金，預期收益則要高於債券基金。它為投資者提供了一種在不同資產類別之間進行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者。

貨幣市場基金在投資組合中的作用有哪些?

同學你好，很高興為您解答！

與其他型別基金相比，貨幣市場基金具有風險最低、流動性最好的特點。貨幣市場基金風險較低、收益率一般要高於銀行1年期定期存款。因此，貨幣市場基金是理想的儲蓄替代品。

希望高頓網校的回答能幫助您解決問題，更多證券從業問題歡迎提交給高頓企業知道。

高頓祝您生活愉快！

什麼叫基金的投資組合基金投資組合的意義是什麼

基金的投資組合就是將不同行業、不同漲跌周期的投資品組合在一起。
基金投資組合的意義是分散風險，避免同時下跌。

什麼是基金投資組合？

為了保障廣大投資者的利益，基金投資都必須遵守組合投資的原則，即使是單一市場基金也不能只購買一兩項證券。有些基金的條款就明文規定，投資組合不得少於20個品種，而且買入每一種證券，都有一定比例限制。投資基金積少成多，因而有力量分散投資於數十種甚至數百種有價證券中。正因為如此，才使得基金風險大大降低。但同時也降低了基金的投資收益。

什麼是股票投資組合

股票投資組合，是指投資者在進行股票投資時，根據各種股票的風險程度、獲利能力等方面的因素，按照一定的規律和原則進行股票的選擇、搭配以降低投資風險的一種方法。其理論依據就是股市內各類股票的漲跌一般不是同步的，總是有漲有跌，此起彼伏。因此，當在一種股票上的投資可能因其價格的暫時跌落而不能盈利時，還可以在另外一些有漲勢的股票上獲得一定的收益，從而可以達到迴避風險的目的。應當明確的是，這一種方法只適用於資金投入量較大的投資者。
股票投資管理是資產管理的重要組成部分之一。股票投資組合管理的目標就是實現效用最大化，即使股票投資組合的風險和收益特徵能夠給投資者帶來最大的滿足。因此，構建股票投資組合的原因有二：一是為降低證券投資風險；二是為實現證券投資收益最大化。
組合管理是一種區別於個別資產管理的投資管理理念。組合管理理論最早由馬柯威茨於1952年系統地提出，他開創了對投資進行整體管理的先河。目前，在西方國家大約有1/3的投資管理者利用數量化方法進行組合管理。構建投資組合並分析其特性是職業投資組合經理的基本活動。在構建投資組合過程中，就是要通過證券的多樣化，使由少量證券造成的不利影響最小化。
一、分散風險
股票與其他任何金融產品一樣，都是有風險的。所謂風險就是指預期投資收益的不確定性。我們常常會用籃子裝雞蛋的例子來說明分散風險的重要性。如果我們把雞蛋放在一個籃子里，萬一這個籃子不小心掉在地上，那麼所有的雞蛋都可能被摔碎；而如果我們把雞蛋分散在不同的籃子里，那麼一個籃子掉了不會影響其他籃子里的雞蛋。資產組合理論表明，證券組合的風險隨著組合所包含的證券數量的增加而降低，資產間關聯性低的多元化證券組合可以有效地降低個別風險。
我們一般用股票投資收益的方差或者股票的p值來衡量一隻股票或股票組合的風險。通常股票投資組合的方差是由組合中各股票的方差和股票之間的協方差兩部分組成，組合的期望收益率是各股票的期望收益率的加權平均。除去各股票完全正相關的情況，組合資產的標准差將小於各股票標准差的加權平均。當組合中的股票數目N增加時，單只股票的投資比例減少，方差項對組合資產風險的影響下降；當N趨向無窮大時，方差項將檔近0，組合資產的風險僅由各股票之間的協方差所決定。也就是說，通過組合投資，能夠減少直至消除各股票自身特徵所產生的風險(非系統性風險)，而只承擔影響所有股票收益率的因素所產生的風險(系統性風險)。
二、實現收益最大化
股票投資組合管理的目標之一就是在投資者可接受的風險水平內，通過多樣化的股票投資使投資者獲得最大收益。從市場經驗來看，單只股票受行業政策和基本面的影響較大，相應的收益波動往往也很大。在公司業績快速增長時期可能給投資者帶來可觀的收益，但是如果因投資者未觀察到的資訊而導致股票價格大幅下跌，則可能給投資者造成很大的損失。因此，在給定的風險水平下，通過多樣化的股票選擇，可以在一定程度上減輕股票價格的過度波動，從而在一個較長的時期內獲得最大收益。

㈢ 怎樣選擇股票型基金有什麼小技巧嗎

雖然很多投資者都比較喜歡股票型基金，但是股票型基金也稂莠不齊，有些有些的股票型基金年化回報輕松超過30%，但是有些即使在2019年以及2020年的行情中卻依然跑不過大盤指數。於是選擇一隻優秀的股票型基金就顯得非常重要了，這樣才能讓投資者有更高的投資回報。在選擇股票型基金時，我們主要作以下三點考慮：

01基金管理人情況

一隻優秀的股票型基金的靈魂就是基金管理人，只有優秀的基金管理人才能讓我們獲得超額的投資回報，優秀的基金管理人必定滿足兩個要求。

其一：基金經理的穩定性

一隻基金的基金經理是可以更換的，而優秀的基金經理則是很多人選擇這只基金的主要原因，這是投資者對這個基金經理的認可，而如果換一個基金經理則可能很多投資者也跟著調換基金。

其二：投資風格的穩定性

我們可以更加基金的持倉情況就能判斷出一個基金經理投資風格情況，有些基金經理傾向於大盤股，而有些傾向於中小盤股，有些傾向於白馬股有些則傾向於藍籌股。但是如果一個基金經理頻繁的在不同類型的股票中進行切換，那就值得考慮一下了，畢竟每個人的精力是有限的，專一投資一類肯定更熟悉，操作起來更容易規避風險以及獲取超額回報。

綜上：基金並不是隨便怎麼買都掙錢，還是要選擇優質的基金才能讓我們獲得更好的回報，挑選優質基金可以從基金管理人情況、歷史業績、風險收益比等三個方面入手。

㈣ 跪求,基金管理制度、內控制度及股票投資流程

證監基金字[2002]93號

各基金管理公司：

為了指導基金管理公司（以下簡稱公司）加強內部控制工作，促進公司誠信、合法、有效經營，保障基金持有人利益，我會制定了《證券投資基金管理公司內部控制指導意見》（以下簡稱《指導意見》），現予發布，請遵照執行。

各公司應當根據《指導意見》的要求清理、修改、完善公司的內控制度，建立適合自己情況的內部控制體系並保證有效執行。我會根據指導意見對公司內部控制情況進行監督檢查，在監督檢查時，將充分考慮各公司內外環境的因素和公司的自身特點，對公司內部控製作出實事求是的評價。

二○○二年十二月三日

證券投資基金管理公司內部控制指導意見

第一章 總 則

第一條 為了指導證券投資基金管理公司（以下簡稱「公司」）加強內部控制，促進公司誠信、合法、有效經營，保障基金持有人利益，依據有關法律法規，制定本指導意見。

第二條 公司內部控制是指公司為防範和化解風險，保證經營運作符合公司的發展規劃，在充分考慮內外部環境的基礎上，通過建立組織機制、運用管理方法、實施操作程序與控制措施而形成的系統。

公司應當按照本指導意見的要求，結合自身的具體情況，建立科學合理、控制嚴密、運行高效的內部控制體系，並制定科學完善的內部控制制度。

第三條 公司內部控制制度由內部控制大綱、基本管理制度、部門業務規章等部分組成。

公司內部控制大綱是對公司章程規定的內控原則的細化和展開，是各項基本管理制度的綱要和總攬，內部控制大綱應當明確內控目標、內控原則、控制環境、內控措施等內容。

基本管理制度應當至少包括風險控制制度、投資管理制度、基金會計制度、信息披露制度、監察稽核制度、信息技術管理制度、公司財務制度、資料檔案管理制度、業績評估考核制度和緊急應變制度。

部門業務規章是在基本管理制度的基礎上，對各部門的主要職責、崗位設置、崗位責任、操作守則等的具體說明。

第四條 公司董事會對公司建立內部控制系統和維持其有效性承擔最終責任，公司經營層對內部控制制度的有效執行承擔責任。

第二章 內部控制的目標和原則

第五條 公司內部控制的總體目標是： （一）保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念。 （二）防範和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和受託資產的安全完整，實現公司的持續、穩定、健康發展。 （三）確保基金、公司財務和其他信息真實、准確、完整、及時。

第六條 公司內部控制應當遵循以下原則： （一）健全性原則。內部控制應當包括公司的各項業務、各個部門或機構和各級人員，並涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個環節。 （二）有效性原則。通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執行。 （三）獨立性原則。公司各機構、部門和崗位職責應當保持相對獨立，公司基金資產、自有資產、其他資產的運作應當分離。 （四）相互制約原則。公司內部部門和崗位的設置應當權責分明、相互制衡。 （五）成本效益原則。公司運用科學化的經營管理方法降低運作成本，提高經濟效益，以合理的控製成本達到最佳的內部控制效果。

第七條 公司制訂內部控制制度應當遵循以下原則： （一）合法合規性原則。公司內控制度應當符合國家法律、法規、規章和各項規定。 （二）全面性原則。內部控制制度應當涵蓋公司經營管理的各個環節，不得留有制度上的空白或漏洞。 （三）審慎性原則。制定內部控制制度應當以審慎經營、防範和化解風險為出發點。 （四）適時性原則。內部控制制度的制定應當隨著有關法律法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內外部環境的變化進行及時的修改或完善。

第三章 內部控制的基本要素

第八條 內部控制的基本要素包括控制環境、風險評估、控制活動、信息溝通和內部監控。

第九條 控制環境構成公司內部控制的基礎，控制環境包括經營理念和內控文化、公司治理結構、組織結構、員工道德素質等內容。

第十條 公司管理層應當牢固樹立內控優先和風險管理理念，培養全體員工的風險防範意識，營造一個濃厚的內控文化氛圍，保證全體員工及時了解國家法律法規和公司規章制度，使風險意識貫穿到公司各個部門、各個崗位和各個環節。

第十一條 公司應當健全法人治理結構，充分發揮獨立董事和監事會的監督職能，嚴禁不正當關聯交易、利益輸送和內部人控制現象的發生，保護投資者利益和公司合法權益。

第十二條 公司的組織結構應當體現職責明確、相互制約的原則，各部門有明確的授權分工，操作相互獨立。公司應當建立決策科學、運營規范、管理高效的運行機制，包括民主、透明的決策程序和管理議事規則，高效、嚴謹的業務執行系統，以及健全、有效的內部監督和反饋系統。

第十三條 公司應當依據自身經營特點設立順序遞進、權責統一、嚴密有效的內控防線： （一）各崗位職責明確，有詳細的崗位說明書和業務流程，各崗位人員在上崗前均應知悉並以書面方式承諾遵守，在授權范圍內承擔責任。 （二）建立重要業務處理憑據傳遞和信息溝通制度，相關部門和崗位之間相互監督制衡。 （三）公司督察員和內部監察稽核部門獨立於其他部門，對內部控制制度的執行情況實行嚴格的檢查和反饋。

第十四條 公司應當建立有效的人力資源管理制度，健全激勵約束機制，確保公司人員具備與崗位要求相適應的職業操守和專業勝任能力。

第十五條 公司應當建立科學嚴密的風險評估體系，對公司內外部風險進行識別、評估和分析，及時防範和化解風險。

第十六條 授權控制應當貫穿於公司經營活動的始終，授權控制的主要內容包括：

（一）股東會、董事會、監事會和管理層應當充分了解和履行各自的職權，建立健全公司授權標准和程序，確保授權制度的貫徹執行。 （二）公司各業務部門、分支機構和公司員工應當在規定授權范圍內行使相應的職責。 （三）公司重大業務的授權應當採取書面形式，授權書應當明確授權內容和時效。 （四）公司授權要適當，對已獲授權的部門和人員應建立有效的評價和反饋機制，對已不適用的授權應及時修改或取消授權。

第十七條 公司應當建立完善的資產分離制度，基金資產與公司資產、不同基金的資產和其他委託資產要實行獨立運作，分別核算。

第十八條 公司應當建立科學、嚴格的崗位分離制度，明確劃分各崗位職責，投資和交易、交易和清算、基金會計和公司會計等重要崗位不得有人員的重疊。重要業務部門和崗位應當進行物理隔離。

第十九條 公司應當制訂切實有效的應急應變措施，建立危機處理機制和程序。

第二十條 公司應當維護信息溝通渠道的暢通，建立清晰的報告系統。

第二十一條 公司應當建立有效的內部監控制度，設置督察員和獨立的監察稽核部門，對公司內部控制制度的執行情況進行持續的監督，保證內部控制制度落實。

公司應當定期評價內部控制的有效性，根據市場環境、新的金融工具、新的技術應用和新的法律法規等情況，適時改進。

第四章 內部控制的主要內容

第一節 投資管理業務控制

第二十二條 公司應當自覺遵守國家有關法律法規，按照投資管理業務的性質和特點嚴格制定管理規章、操作流程和崗位手冊，明確揭示不同業務可能存在的風險點並採取控制措施。

第二十三條 研究業務控制主要內容包括：

（一）研究工作應保持獨立、客觀。 （二）建立嚴密的研究工作業務流程，形成科學、有效的研究方法。 （三）建立投資對象備選庫制度，研究部門根據基金契約要求，在充分研究的基礎上建立和維護備選庫。 （四）建立研究與投資的業務交流制度，保持通暢的交流渠道。 （五）建立研究報告質量評價體系。

第二十四條 投資決策業務控制主要內容包括：

（一）投資決策應當嚴格遵守法律法規的有關規定，符合基金契約所規定的投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。 （二）健全投資決策授權制度，明確界定投資許可權，嚴格遵守投資限制，防止越權決策。 （三）投資決策應當有充分的投資依據，重要投資要有詳細的研究報告和風險分析支持，並有決策記錄。 （四）建立投資風險評估與管理制度，在設定的風險許可權額度內進行投資決策。 （五）建立科學的投資管理業績評價體系，包括投資組合情況、是否符合基金產品特徵和決策程序、基金績效歸屬分析等內容。

第二十五條 基金交易業務控制主要內容包括：

（一）基金交易應實行集中交易制度，基金經理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易。 （二）公司應當建立交易監測系統、預警系統和交易反饋系統，完善相關的安全設施。 （三）投資指令應當進行審核，確認其合法、合規與完整後方可執行，如出現指令違法違規或者其他異常情況，應當及時報告相應部門與人員。 （四）公司應當執行公平的交易分配製度，確保不同投資者的利益能夠得到公平對待。 （五）建立完善的交易記錄制度，每日投資組合列表等應當及時核對並存檔保管。 （六）建立科學的交易績效評價體系。

場外交易、網下申購等特殊交易應當根據內部控制的原則制定相應的流程和規則。

第二十六條 公司應當建立嚴格有效的制度，防止不正當關聯交易損害基金持有人利益。基金投資涉及關聯交易的，應在相關投資研究報告中特別說明，並報公司相關機構批准。

第二節 信息披露控制

第二十七條 公司應當按照法律、法規和中國證監會有關規定，建立完善的信息披露制度，保證公開披露的信息真實、准確、完整、及時。

第二十八條 公司應當有相應的部門或崗位負責信息披露工作，進行信息的組織、審核和發布。

第二十九條 公司應當加強對公司信息披露的檢查和評價，對存在的問題及時提出改進辦法，對信息披露出現的失誤提出處理意見，並追究相關人員的責任。

第三十條 公司掌握內幕信息的人員在信息公開披露前不得泄露其內容。

第三節 信息技術系統控制

第三十一條 公司應當根據國家法律法規的要求，遵循安全性、實用性、可操作性原則，嚴格制定信息系統的管理制度。

信息技術系統的設計開發應該符合國家、金融行業軟體工程標準的要求，編寫完整的技術資料；在實現業務電子化時，應設置保密系統和相應控制機制，並保證計算機系統的可稽性；信息技術系統投入運行前，應當經過業務、運營、監察稽核等部門的聯合驗收。

第三十二條 公司應當通過嚴格的授權制度、崗位責任制度、門禁制度、內外網分離制度等管理措施，確保系統安全運行。

第三十三條 計算機機房、設備、網路等硬體要求應當符合有關標准，設備運行和維護整個過程實施明確的責任管理，嚴格劃分業務操作、技術維護等方面的職責。

第三十四條 公司軟體的使用應充分考慮軟體的安全性、可靠性、穩定性和可擴展性，應具備身份驗證、訪問控制、故障恢復、安全保護、分權制約等功能。

信息技術系統設計、軟體開發等技術人員不得介入實際的業務操作。用戶使用的密碼口令要定期更換，不得向他人透露。

資料庫和操作系統的密碼口令應當分別由不同人員保管。

第三十五條 公司應對信息數據實行嚴格的管理，保證信息數據的安全、真實和完整，並能及時、准確地傳遞到會計等各職能部門；嚴格計算機交易數據的授權修改程序，並堅持電子信息數據的定期查驗制度。

建立電子信息數據的即時保存和備份制度，重要數據應當異地備份並且長期保存。

第三十六條 信息技術系統應當定期稽核檢查，完善業務數據保管等安全措施，進行排除故障、災難恢復的演習，確保系統可靠、穩定、安全地運行。

第四節 會計系統控制

第三十七條 公司應當依據《中華人民共和國會計法》、《金融企業會計制度》、《證券投資基金會計核算辦法》、《企業財務通則》等國家有關法律、法規制訂基金會計制度、公司財務制度、會計工作操作流程和會計崗位工作手冊，並針對各個風險控制點建立嚴密的會計系統控制。

第三十八條 公司應當明確職責劃分，在崗位分工的基礎上明確各會計崗位職責，嚴禁需要相互監督的崗位由一人獨自操作全過程。

第三十九條 公司對所管理的基金應當以基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金之間在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。基金會計核算應當獨立於公司會計核算。

第四十條 公司應當採取適當的會計控制措施，以確保會計核算系統的正常運轉。

（一）公司應當建立憑證制度，通過憑證設計、登錄、傳遞、歸檔等一系列憑證管理制度，確保正確記載經濟業務，明確經濟責任。 （二）公司應當建立賬務組織和賬務處理體系，正確設置會計賬簿，有效控制會計記賬程序。 （三）公司應當建立復核制度，通過會計復核和業務復核防止會計差錯的產生。

第四十一條 公司應當採取合理的估值方法和科學的估值程序，公允反映基金所投資的有價證券在估值時點的價值。

第四十二條 公司應當規范基金清算交割工作，在授權范圍內，及時准確地完成基金清算，確保基金資產的安全。

第四十三條 公司應當建立嚴格的成本控制和業績考核制度，強化會計的事前、事中和事後監督。

第四十四條 公司應當制訂完善的會計檔案保管和財務交接制度，財會部門應妥善保管密押、業務用章、支票等重要憑據和會計檔案，嚴格會計資料的調閱手續，防止會計數據的毀損、散失和泄密。

第四十五條 公司應當嚴格制定財務收支審批制度和費用報銷管理辦法，自覺遵守國家財稅制度和財經紀律。

第五節 監察稽核控制

第四十六條 公司應當設立督察員，對董事會負責，經董事會聘任，報中國證監會核准。

根據公司監察稽核工作的需要和董事會授權，督察員可以列席公司相關會議，調閱公司相關檔案，就內部控制制度的執行情況獨立地履行檢查、評價、報告、建議職能。

督察員應當定期和不定期向董事會報告公司內部控制執行情況，董事會應當對督察員的報告進行審議。

第四十七條 公司應當設立監察稽核部門，對公司經營層負責，開展監察稽核工作，公司應保證監察稽核部門的獨立性和權威性。

第四十八條 公司應當明確監察稽核部門及內部各崗位的具體職責，配備充足的監察稽核人員，嚴格監察稽核人員的專業任職條件，嚴格監察稽核的操作程序和組織紀律。

第四十九條 公司應當強化內部檢查制度，通過定期或不定期檢查內部控制制度的執行情況，確保公司各項經營管理活動的有效運行。

第五十條 公司董事會和管理層應當重視和支持監察稽核工作，對違反法律、法規和公司內部控制制度的，應當追究有關部門和人員的責任。

第五章 附 則

第五十一條 中國證監會有權對公司內部控制情況進行監督，公司應當將內部控制制度報中國證監會備案。

中國證監會在對公司內部控制情況進行監督時，會充分考慮各公司內外環境的因素和公司的自身特點，對公司內部控製作出實事求是的評價。

第五十二條 本指導意見由中國證監會負責解釋。

第五十三條 本指導意見自2003年1月1日起施行。

㈤ 一位股票型基金經理的管理規模在多少比較合適

我個人認為是10~40億。

這是一個非常主觀的話題，每個人所理解的答案各不相同。對於我個人來說，我覺得股票和基金本身就比較難打理，同時也非常消耗基金經理的精力。如果基金產品的規模太大的話，可能會有一些資金沒有辦法充分利用。如果基金產品的規模太小的話，投資人又隨時面臨清盤的風險。我們在投資的時候一定要充分考慮這個問題，把基金規模列為我們的投資要素之一。

一、我先公布一下我的答案。

正如我在上面所講的那樣，我個人對基金產品的規模要求一般是10~40億。對於股票型基金產品來說，這是一個中規中矩的水平，目前市面上的很多基金產品甚至已經高達200億元以上。我暫且不談那些基金產品是否有足夠高的利用率，10~40億可以充分發揮很多基金經理的個人實力了。

綜上所述，我認為中等規模的基金產品即可，比如10-40億。