股票與實體行業的盈利對比

1. 兩個公司的每股收益，可以比較嗎比如一個糕點公司和鋼鐵公司，賺了一萬元元。但是他們的股票數量不一樣

可以比較，但是不能直接比較，每股收益其實就是當年凈收入除以股票總數的得數，每股收益越高一般也表示一個公司的財政狀況越好。一般來說每股收益是在一個公司內各個年度間的變化的，比如09年每股收益比08年高，就表示09年公司發展比08年好。但是由於一些金融策略比如增發股票和回購股票，每股收益在各個公司間的變化較大，不能直接比較，在金融上只比較投入和產出的比例ROE（投資收益比例）來獲得直觀數據，公式如下

ROE（投資收益比例）=每股收益 /股票價格，這個得數當然是越大越好的。同時也等於你每投入一元錢的預計收益(一年期）

2. 股票的漲跌與公司的盈利有無直接關系

股票漲跌與公司贏利沒有直接關系。

影響股票漲跌的因素有很多，例如：政策的利空利多、大盤環境的好壞、主力資金的進出、個股基本面的重大變化、個股的歷史走勢的漲跌情況、個股所屬板塊整體的漲跌情況等，都是一般原因（間接原因），都要通過價值和供求關系這兩個根本的法則來起作用。

1、政策的利空利多

政策基本面的變化一般只會影響投資者的信心。例如：如果政策出利好，則投資者信心增強，資金入場踴躍，影響供求關系的變化。如果政策出利空，則影響投資者的信心減弱，資金就會流出股市，從而導致股市下跌。因此，政策面的利空利多有時候是通過供求關系來影響股市的漲跌，有時候是通過價值關系來影響股市。

2、大盤環境的好壞

個股組成板塊，板塊組成大盤。大盤是由個股和板塊組成的，個股和板塊的漲跌會影響大盤的漲跌。同樣，大盤的漲跌又會反過來作用於個股。

因為當大盤漲的時候，投資者入市的積極性比較高，市場的資金供應就比較充裕，從而使得個股的資金供應也相對充裕，從而推動個股上漲。當大盤跌的時候，則反之。

特別是在大盤見底或見頂，突然變盤的時候，大盤的漲跌對個股有很大的影響：當大盤見底的時候，絕大部分個股都會見底上漲；當大盤見頂的時候，絕大部分個股都會見頂下跌。

3、主力資金的進出

主力資金對於一隻股票的影響十分重要，因為主力資金的進出直接影響股票的供求關系，從而對股票產生重要的作用。任何一隻業績優良的股票，如果沒有主力資金的發掘和關照，也是「白搭」。反而有些虧損的ST股票，由於主力資金的拉動，而出現連續上漲的態勢。

4、個股基本面的重大變化

個股基本面的好壞在相當大的程度上決定了這只股票的價值。因此，個股的基本面是通過價值法則來影響股價的。個股基本面的變化或者說個股的消息面對股價的具體影響，還必須結合技術面上個股處於的高低位置來仔細分析，以免上假消息的當。

5、個股的歷史走勢的漲跌情況

股市是有人控制買賣股票，從而形成的市場。股市的漲跌，都烙上了人性的痕跡。人性影響股市，而人性又是相對不變的。所以，股市的規律也在一定程度上不會改變，所以歷史將在人性的影響下繼續重演。

6、個股所屬板塊整體的漲跌情況

大盤對於個股有重要的影響作用，同樣，板塊的漲跌對於本版塊的個股也有相。

拓展資料：

通俗一點兒講：都知道買的多於賣的就會漲，拿問題是：是誰，把那個數字改變了的，如果沒有人為改，那它是根據什麼算出來的？

其實這應該算交易的基本規則問題。假設一隻股票只有你自己在賣，只有我自己想買。賣盤是想賣的人掛單叫價的記錄。也就是如果你的股票如果你想賣5塊 那你就通過交易所的交易系統申報5塊錢這個價格。 如果我想買入 那麼我看見你申報的5塊錢的申報價格，我買了，咱們就成交了。

大家通過軟體看見的是當前 成交的價格。這一切都是由交易所的電腦------ 自動接收 --------處理 ------記錄 ------顯示 。

以前是你賣 我買 交易所負責記錄並且寫在黑板上讓大家知道------也就是說你看到的都是已經發生的事情或者說是以前發生的事情的記錄。

股票上市第一天，跟根公司情況算出一個開盤價（只是第一天）。然後所有的人都來買賣，比如說當前是5元，有很多錢用4.99賣，而你卻用5.01賣，那你永遠就賣不出去，那股價就會變成4.99，這就是賣的人多造成下跌，

反過來也一樣，當前是5元，別人都用5.02買進，而你只想用5元買，那你就買不到，股價也就到5.02元了.

其實，股票價格的上漲不是買的多就漲，而是買方願意出高價而上漲的；反之,賣方願意以更低的價格出售股票的時候，股價就會下跌。

事實上,顯示的最新價並不是算出來的，而是在一組賣出價中，有人選擇了願意以高於某個委賣價來買的話，計算機就會攝合而成交，也就是說,那個數字是"競價"的結果。所以說，股票是漲跌不是自己說變就變的，是金錢交易而成的，說再白一點兒，買賣股票就想你到菜場賣菜，討價還價給炒出來的。

3. 公司的盈利水平和股票投資價值的關系是什麼

兩者關系為預期公司盈利增加，股票市場價格上漲，兩者不完全同時發生。投資價值是指資產對於具有明確投資目標的特定投資者或某一類投資者所具有的價值。這概念將特定的資產與具有明確投資目標、標準的特定投資者或某一類投資者結合了起來。在證券市場基本分析中，通常使用市盈率、市凈率、市銷率、現金流量折現等一系列量化指標，來衡量一家企業的內在投資價值。
企業利潤是指企業在一定時期內生產經營的財務成果，等於銷售產品的總收益與生產商品的總成本兩者之間的差額。包括營業利潤、投資收益和營業外收支凈額，也是指存在著利息的情況下產業利潤和商業利潤的總稱，它在數量上就是平均利潤和利息的差額。
拓展資料：
1.按照傳統觀念，一個股票的投資價值是由上市公司的基本面決定的。因此，如果某股業績優良，成長性好，出現（上市公司）價值高於（二級市場）價格的現象時，該股票就有了投資價值。除此之外，股票的炒作，只能歸在投機之列。但熟悉滬深股市歷史的人發現這一個觀點並不正確，在滬深股市中，除了從基本面可以分析出該股票有無投資價值外，至少還可以從其他幾個方面（與上市公司基本面無關）能夠分析出它有無投資價值： 第一，小盤低價股是滬深股市中最具有投資價值的一個板塊。
2.它給股東帶來的投資收益要比因公司基本面趨好帶來的投資收益高得多。在滬深股市中有很多企業自股票上市以來，股價漲了成百上千倍，但查查其歷年來公司的經營狀況，並無什麼突出表現。 第二，具有政策支持的股票具有較高的投資價值。我們在第一章「從國家經濟政策取向中尋找投資機會與選股練習」中對此已作了詳細分析，我們再概括地說一說，無論是什麼股票，只要受到政策的支持，它就會顯現出投資價值。政策扶持的力度越大，它的投資價值就越大。 第三，誕生於經濟發達地區和經濟活躍地區的股票也具有較大的投資價值。
3.從滬深股市歷年的資料統計中發現，上海、北京、深 圳、海南等地股票的價格，比其他地區同類質地的股票的價格要高出一截。其中，上海本地股表現得特別明顯。這就告訴我們，在分析股票的投資價值時，要看它的出生地，出生地好，股票內在價值就高一些，反之就會低一些。這正如買房要看地段一樣，地段好的房子價格高，地段差的房子價格低，兩者之間的道理是一樣的。 另外，2008年7月1日中國資產評估學會施行出台的《資產評估價值類型指導意見》中定義了「投資價值」為資產評估價值類型中的一種，屬於市場價值類型以外的一種價值，其定義為「指評估對象對於具有明確投資目標的特定投資者或者某一類投資者所具有的價值估計數額，亦稱特定投資者價值」。
4.並指出「注冊資產評估師執行資產評估業務，當評估業務針對的是特定投資者或者某一類投資者，並在評估業務執行過程中充分考慮並使用了僅適用於特定投資者或者某一類投資者的特定評估資料和經濟技術參數時，注冊資產評估師通常應當選擇投資價值作為評估結論的價值類型」。

4. 股票投資收益的宏觀經濟、行業分析、技術分析以及企業分析

宏觀經濟對股票價格的影響

(一)GDP的影響

理論上說，GDP是反映一國經濟整體實力的宏觀指標。它的下降表明經濟不景氣，大多數企業的經營盈利狀況不佳，企業減少投資，降低成本，融資速度減慢，股票市場的供給曲線就會向左上方緩慢移動;同時，股票市場的需求方——股票投資者也由於經濟的不景氣而對未來收入的預期降低，從而減少支出和投資資金，使股票市場的需求曲線向左下方移動，兩個曲線的下移將使股票價格下降。反之，當一國經濟發展迅速，GDP增長較快時，預示著經濟前景看好，人們對未來的預期改善，企業對未來發展充滿信心，極想擴大規模，增加投資，對資金的需求膨脹，因而股票市場趨向活躍。在股票市場均衡運行、而且其經濟功能不存在嚴重扭曲的條件下，一般來說，股票價格隨GDP同向而動，當GDP增加時，股票價格也隨之上升;當GDP減少時，股票價格也隨之下跌。因此，GDP對股票價格的影響是正的。

工業增加值同樣可以反映實體經濟的運行情況。工業增加值越大，說明實體經濟運行的狀況越好，產生的社會財富越多。一般而言，在其他條件不變的情況下，工業增加值的任何變化，都會影響國內企業現金流同方向變化，進而造成股票價格也發生同方向變化。因此，工業增加值對股票價格的影響也是正的。

(二)貨幣供給量的影響

貨幣供給量對股票市場價格的影響，可以通過3種效應實現：(1)預期效應。當中央銀行准備實行擴張性的貨幣政策時，能夠影響市場參與者對未來貨幣市場的預期，從而改變股市的資金供給量，影響股票市場的價格和規模;(2)投資組合效應。當中央銀行實施寬松的貨幣政策時，人們所持有的貨幣增加，但單位貨幣的邊際效用(投資收益)卻遞減，在其他條件不變的情況下，人們所持有的貨幣會超出日常交易的需要，結果會促使部分貨幣進入股市尋求收益，導致股市價格的上漲;(3)股票內在價值增長效應。當貨幣供給量增加時，利率將下降，投資將增加，並經過乘數擴張效應，導致股票投資收益提高，從而刺激股市價格的上漲。以上3種效應一般來說都是正向的，即貨幣供給量增加，則股市價格上漲。因此，貨幣供給量對股票價格的影響是正的。

儲蓄的增加在一定程度上意味著貨幣供給量的減少，而股票價格指數與貨幣供給量之間又存在正向變動關系，因此，儲蓄對股票價格的影響是負的。

(三)利率的影響

眾所周知，利率是影響股市走勢最為敏感的因素之一。根據古典經濟理論，利率是貨幣的價格，是持有貨幣的機會成本，它取決於資本市場的資金供求。資金的供給來自儲蓄，需求來自投資，而投資和儲蓄都是利率的函數。利率下調，可以降低貨幣的持有成本，促進儲蓄向投資轉化，從而增加流通中的現金流和企業貼現率，導致股價上升。所以利率提高，股市走低;反之，利率下降，股市走高。利率變動與股價變動關系可以從三方面加以描述：(1)根據現值理論，股票價格主要取決於證券預期收益和當時銀行存款利率兩個因素，與證券預期收益成正比，與銀行存款利率成反比。理論上說，股票價格等於未來各項每股預期股息和某年出售其價值的現值之和;(2)股票價格除了與預期價值有關以外，還強烈地受到供求關系的影響。當市場供不應求時，股票價格上漲，反之市場供過於求時，股票價格下降。利率變動直接影響市場資金量。利率上升，股票投資的機會成本變大，資金從股票市場流出，股票市場供過於求造成股票價格下降：利率下降，股票投資的機會成本變小，資金流入股票市場，股票市場供不應求，造成股票價格上漲;(3)利率上升，企業的借貸成本增加，獲得資金困難，在其他條件不變的情況下，未來的利潤將減少，那麼預期股息必然會減少，股票價格因此會下降。反之，利率下降，企業的借貸成本會降低，在其他條件不變的情況下，未來的利潤會增加，預期股息收入增加，股票價格上漲。因此，利率對股票價格的影響是負的。

(四)通貨膨脹率的影響

一般來說，通貨膨脹不僅直接影響人們當前決策，還會誘發他們對通貨膨脹的預期。在通貨膨脹時期，由於貨幣貶值所激發的通貨膨脹預期促使居民用貨幣去交換商品以期保值，這些保值工具中也包括股票，從而擴大了對股票的需求;另一方面，通貨膨脹發展到一定階段後，政府往往會為抑制其發展而採用緊縮的財政和貨幣政策，促進利率上升。此時，企業為了籌措資金，發行股票是較好的選擇，從而使得股票市場的供給相應增加。此時如果股票市場需求的增長大於供給的增長，則股票市場價格就與通貨膨脹之間呈現正的相關關系，否則如果股票市場需求的增長小於供給的增長，則股票市場價格就與通貨膨脹之間呈現負的相關關系。因此，通貨膨脹率對股票價格的影響不能確定。

(五)匯率的影響

匯率又稱匯價，是一國貨幣兌換另一國貨幣的比率，作為一項重要的經濟杠桿，匯率變動對一國股票市場的相互作用體現在多方面，主要有：進出口、物價和投資。匯率直接影響資本在國際間的流動。一個國家的匯率上升，意味著本幣貶值，會促進出口、平抑進口，從而增加本國的現金流，提高國內公司的預期收益，會在一定程度上提升股票價格。因此，匯率對股票價格的影響是正的。

5. 為什麼上市公司的利潤表是盈利的，而股票卻是下跌的

公布前公司的股價過高，公布出來的價格不及預期。

因為股票是靠業績預期來定價的，而達不到預期，理論上肯定要通過下跌來調整，有人為操控因素除外。公布前股價就在合理價值或在合理價位之下，再在一個良好的業績公布，上漲就是很自然的事了。

任何股票的價格都離不開其業績的表現，對股票而言，這個動力就是公司的盈利不同的行業，市盈率表現不睜喚一樣，即便是同一行業，市盈率表現也不一樣，所以，盡管每一隻股票都有市盈率，也並不見得我們都能把股票炒好。

股票的定價是跟業績是相關，但不是直接相關，真正直接相關的，是上市公司的盈利能力，即通常我們稱之為凈資產收益率。

(5)股票與實體行業的盈利對比擴展閱讀：

股價因素：

所以在股市上，股票的價格與上市公司的經營業績呈正相關關系，業績愈好，股票的價格就愈高；業績差，股票的價格就要相應低一些。

但這一點也不絕對，有些股票的經營業績每股就那麼幾分錢，其價格就比業績勝過它幾十倍的股票還高，這在股市上是非常正常的。

股票的價格與經營業績成正比、與其它投資的平均利潤率成反比。如果上市公司的經營業績提高或儲蓄的利率降低，都將會導致股票的價格上升。如1996年轎早備5月後，中國人民銀行兩次調低居民儲蓄利率，就閉毀導致上海股市股票價格上漲一倍多。

另外，上市公司的經營業績也會隨著經營環境及產品市場的競爭而變化。