萬能保險投資賬戶投資股票比例

㈠ 保險機構投資者股票投資管理暫行辦法的第三章　投資范圍和比例

保險機構投資者的股票投資限於下列品種：
（一）人民幣普通股票；
（二）可轉換公司債券；
（三）中國保監會規定的其他投資品種。
前款第（一）項所稱人民幣普通股票是指在我國境內公開發行並上市流通，以人民幣認購和交易的股票。 保險機構投資者的股票投資可以採用下列方式：
（一）一級市場申購，包括市值配售、網上網下申購、以戰略投資者身份參與配售等；
（二）二級市場交易。 保險機構投資者持有一家上市公司的股票不得達到該上市公司人民幣普通股票的30%。
保險機構投資者投資股票的具體比例，由中國保監會另行規定。
保險資產管理公司不得運用自有資金進行股票投資。 保險機構投資者不得投資下列類型的人民幣普通股票：
（一）被交易所實行「特別處理」、「警示存在終止上市風險的特別處理」或者已終止上市的；
（二）其價格在過去12個月中漲幅超過100%的；
（三）存在被人為操縱嫌疑的；
（四）其上市公司最近一年度內財務報表被會計師事務所出具拒絕表示意見或者保留意見的；
（五）其上市公司已披露業績大幅下滑、嚴重虧損或者未來將出現嚴重虧損的；
（六）其上市公司已披露正在接受監管部門調查或者最近1年內受到監管部門嚴重處罰的；
（七）中國保監會規定的其他類型股票。 保險機構投資者投資可轉換公司債券的余額計入企業債券的投資余額，並應當符合《保險公司投資企業債券管理暫行辦法》的相關規定。
保險公司持有的可轉換公司債券轉股的，應當按成本價格計入人民幣普通股票的投資余額，並應當符合中國保監會有關股票投資比例的規定。 保險機構投資者為投資連結保險設立的投資賬戶，投資股票的比例可以為100%。
保險機構投資者為萬能壽險設立的投資賬戶，投資股票的比例不得超過80%。
保險機構投資者為其他保險產品設立的獨立核算賬戶，投資股票的比例，不得超過中國保監會的有關規定。
保險機構投資者為上述保險產品設立的獨立核算賬戶，投資股票的比例，不得超過保險條款具體約定的比例。

㈡ 萬能險與理財的區別

萬能險是一種理財的方式，只不過它歸屬於理財型保險產品，它是同時具有保障和理財兩種功能的保險。學姐在這篇文章里給大家科普一下什麼是萬能險：用萬能險理財，收益穩定又安全？一文起底萬能險！
那麼，理財型保險產品和理財產品有什麼不同呢？
1、資金預期年化預期收益情況不同。不論是固定預期年化預期收益還是採取浮動利息，在理財期限內，理財產品往往都採取單利，即一定期限、一定數額的存款會有一個相對固定的預期年化預期收益空間。萬能險則不同，大都採取復利計算。即在保險期內，投資賬戶中的現金價值以年為單位，進行利滾利。
2、保障功能不同。像基金、股票、外匯等常見的理財產品基本是不具有保障功能的，而萬能險則有死亡保險的保障功能。萬能險一般將投保者所繳納的保費分到兩個賬戶中：保障賬戶和投資賬戶，前者主要負責實現保單的保障功能，後者用來投資，就這點來說，萬能險的投資服務范圍更全面。不過各位可不要以為買萬能險就萬無一失了，萬能險有幾個方面要是不注意，也會吃虧：[link]買萬能險究竟能賺多少錢？別被賣了還樂滋滋......|https://baoxian.00bx.com/?gid=490524&tag=%E4%B8%87%E8%83%BD%E9%99%A9%E4%B8%8E%E7%90%86%E8%B4%A2%E7%9A%84%E5%8C%BA%E5%88%AB&qid=https%3A%2F%2F..com%2Fquestion%2F504616593446816164.html}
3、支取的靈活程度不同。理財產品都有固定的期限，如果儲戶因急用錢需要靈活支取，會有利息損失。而萬能險卻有不同的規定，如在合同有效期內，投保人可以領取投資賬戶的現金價值，但合同項下的保險金額也同時按照比例相應地減少；如果全部支取，要扣除一定的費用，返還保單現金價值。
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㈢ 分紅險萬能險傳統險

首先投資的目的是為了收益，分紅型、萬能險、投連險區別之一就是收益不同。
分紅險的收益率和萬能險的收益率都設有保底利率，非常穩健，當然收益率也不會太高，分紅險與銀行利率不相上下，萬能險的名義收益率則比銀行利率高一點。相比之下，投連險的收益率則可與股票、基金抗衡，收益可以超過100%，也可以為負，風險更大一些。在購買這三種保險時，設立的賬戶和分配方式是不同的。
分紅險只設立保險賬戶，不設單獨的投資賬戶，每年的分紅具有不確定性，一般將上一年度公司可分配利潤的70%分配給客戶；萬能保險設有單獨的投資賬戶，同時具有保底利率的功能，除為投資者提供固定收益率外，還會視保險公司經營情況給予不定額的分紅；投連險設置了幾個不同的投資賬戶，可能享有較高回報，也需承擔一定的風險，完全取決於投資收益情況。
其次分紅型、萬能險、投連險的投資渠道不同。保險機構投資者為投連險客戶設立的投資賬戶，投資股票的比例可以為100%，也正因如此，它的風險收益都是最大的；而為萬能險設立的投資賬戶，投資股票的比例不得超過80%，風險收益其次；分紅險不設立投資賬戶，只是給客戶分配公司紅利。分紅型、萬能險、投連險的繳費靈活程度也不相同。
萬能險與投連險都具有交費靈活、保額可調整、保單價值領取方便的特點。而分紅險交費時間及金額固定，靈活度差。
最後三者的透明度也是不同的。分紅險資金的運作不向客戶說明，透明度較低。投連險投資部分運作透明，每月最少一次向客戶公布投資單位價格，客戶每年還會收到年度報告，透明度較高；萬能險則會每月或者每季度公布投資收益率。

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㈣ 萬能險投資特點和投資風險詳解

萬能險有多火？了解的朋友應該都曉得萬能險的大名。但是早在幾年前，萬能險就已經在網銷渠道大紅大紫了。伴隨監管喊停萬能險網銷渠道，倒是讓其沉寂了一段時間。不過萬寶之爭卻再度將萬能險推至風口浪尖，它到底是天使還是魔鬼？它的特點是什麼？風險又是什麼？
在萬科寶能系股權之爭的「口誅筆伐」中，前海人壽正面否認了「萬能險有洗錢嫌疑」的質疑。不過，在險資頻頻舉牌背後，萬能險的確是機構配置風險資產的主要杠桿資金來源，那麼這種「被動加杠桿」到底有多大風險？
事實上，對於妖魔化萬能險，不少業內人士並不認可。有觀點認為，保險業是除了銀行外唯一可以合法低成本聚攬大規模資金並形成資金池的行業，這就決定了險資加大股票資產配置才剛剛開始，「即便不是萬能險，也會是分紅險、投連險，不可能把所有投資型產品停掉」。
特點：提高保單靈活性和投資屬性
簡單說來，萬能險就是一種保費分成兩部分，分別用於保險保障和投資賬戶的人身保險，投保人可根據不同需求對保障和投資額度進行調節，投資賬戶的資金預期年化預期收益上不封頂，下設最低保障預期年化利率。
，在英美，萬能險是在1970年代預期年化利率大幅提高的環境中，為提高保單靈活性和投資屬性而出現的。1971年首推的就叫可調整繳費的壽險，1979年才演變為保費保額都可調，而且是預期年化利率與市場水平掛鉤的萬能險。
由於繳費靈活與保障可調等特點，萬能險一經就受到了市場的青睞。美國壽險協會統計顯示，美國市場1985年萬能險佔比為38%，其後一直保持在25%左右。從上個世紀80年代中期開始，萬能險登陸歐洲後迅速搶佔了英國、荷蘭等國的保險市場，而在登陸亞洲以後，也迅速風靡日本、新加坡、中國香港等地。
2000年左右，開始引入中國，並且主要通過銀行渠道來銷售。對外經濟貿易大學保險學院副教授徐高林介紹，1999年，在壽險利差損壓力下，傳統壽險預定預期年化利率被統一下調到導致壽險陷入蕭條。為了突圍，平安在1999年投連險，太保在2000年萬能險，兩類投資理財型保險的一個重要區別就在於萬能險有最低保證預期年化利率。
這樣的突圍顯然頗有成效：2003-2007年間，萬能險保持了兩位數以上的增長，2007年在股市暴漲的推動下實現了113%的增長。不過，在2008年，受累於股市暴跌，萬能險結算預期年化利率集體跌破4%，此後步入低谷。2011年，保險業開始實施新的會計准則，投連險和萬能險中用於投資的繳費不再計入保費收入，使得不少保險公司弱化了投資型險種的工作力度，主攻傳統險和分紅險。
轉機出現在2010年。由於保險資金投資預期年化預期收益率持續走低，保監會開始一系列保險投資進一步放寬投資渠道，使得保險資金更便於捕捉短期投資機會。與部分傳統保險產品相比，萬能險投資渠道更可謂無所不包，覆蓋銀行存款、債券、基金、股票、基礎設施建設等。在此背景下，一種保障與投資功能徹底分離的萬能險產品出現了。
「產品特點是如果客戶不購買附加險，這個萬能險投資賬戶與保險沒有絲毫關系，就是一個純粹的理財賬戶。其後，許多保險公司紛紛跟進。用壽險業的行話來說，這叫高現金價值產品。」徐高林表示。
這一時期，作為投資型保險的投連險在資本市場幾乎沒有了聲音，曾經是稀有品種的萬能險則成為市場上最熱門的保險品種。
尤其對於新成立的中小保險公司而言，萬能險更成為有效的吸金利器。2014年元宵節，在「歷史預期年化預期收益率7%且保本保底」的口號下，珠江人壽和天安人壽一舉創下了3分鍾內分別銷售億元和2億元的紀錄。
不過，這期間監管部門也開始注意到一些萬能險產品過分強調預期年化預期收益、忽視保障功能、過分重視營銷的行為，因此2014年以來，萬能險已經遭遇了兩次下架潮。
風險：期限錯配和流動性風險
按照監管規定，保險公司只能將保底預期年化預期收益確定在並且按規定在頁面醒目地方提示「萬能險保底預期年化預期收益率以上部分的預期年化預期收益是不確定的」。
從往年情況來看，的結算預期年化利率不僅普遍高於銀行理財產品預期年化預期收益率，而且即使在投資情況普遍不好的年份，保險公司也能保障保底部分的預期年化預期收益。
保證產品年預期年化利率高位運行的秘訣在哪裡？徐高林分析稱：「萬能款的各種人身險，表面上期限比較長，甚至可以是終身險，但由於高預期年化預期收益率投資機會只能在中短期內有一定把握，而且壽險業有過慘痛的利差損教訓，所以，縮短萬能險的高預期年化預期收益率期限就成為另一個技術。方法就是以與銀行理財及信託等資管工具競爭為目的，通過不收管理費、退保費等措施來提高保險概念中的保單現金價值，這使得在相同期限的各款理財產品中，萬能型保險的預期年化預期收益率略高。最常見的就是一年內退保優惠，甚至強制退保。」
據華寶證券統計，從萬能險近年來的投資預期年化預期收益情況看，年結算預期年化利率分布在4%-6%之間的產品佔比最大，2015年1月-10月基本穩定在6%上下。此外，參與舉牌的主要保險公司旗下萬能險產品的投資預期年化預期收益率基本都在5%以上，甚至接近8%。
在預期年化利率下行、各類資產配置預期年化預期收益不高的情況下，萬能險還能保持如此高的預期年化預期收益，這勢必迎來了市場的擔憂。「這部分高預期年化預期收益的萬能險產品佔比恰恰是期限錯配的重要領地。特別是通過互聯網銷售的產品期限一般都非常短，大部分都在1年以內，甚至還有幾個月的，但為了保證高預期年化預期收益，這類產品主要還是投資非標等長期資產，這種期限錯配很可能會提升保險公司的退保率，對償付能力也提出了更高的要求，很容易引起流動性危機。」華寶證券數據顯示，2015年1-9月，行業退保金同比增長三成多，正是因為2014年大量銷售的高現金理財產品到了集中兌付的時期。
不過，對於保險公司用萬能險資金投資股市存在期限錯配的問題，有業內人士認為，這是誤解。「過去這些年，保險公司用萬能險資金投資信用債，市場也沒有人質疑期限匹配和流動性風險的問題。」在楓潤資產董事長吳明遠看來，盡管萬能險投資股票的比例上限是80%，在債券預期年化預期收益率較高的時候，保險公司大多都選擇投資信用債或者另類資產，而其實信用債和另類資產的期限都比較長，流動性也遠不如股票。甚至有保險分析師指出，在保險產品創新方面，既然負債端的路已經被走死了，那差異化的道路就只能在資產端重新開一局，而在資產配置大類中，至少現在來看，權益投資是最容易出彩的。
「長期來看，隨著無風險預期年化利率的大幅下降，市場資金的大幅增加，優質資產包括A股優質上市公司股價上升趨勢將不可阻擋。一些保險公司大規模舉牌上市公司應該只是這種趨勢的開始，未來將會有更多的保險公司加入這一行列。」吳明遠稱。

㈤ 分紅保險與投資連結保險兩者的主要區別在於

投資型保險、萬能險和分紅險的區別:

1.賬戶不同:分紅險沒有單獨的投資賬戶，每年分紅不確定；投連險有幾個不同的投資賬戶，客戶可以自由選擇。他們可能享受更高的回報，但也承擔一定的風險。萬能險有單獨的投資賬戶，有保本保息的功能。

2.收益分配方式不同:分紅險將分紅險可分配盈餘的70%進行分配。通過提高保額，直接領取現金，分紅險的分紅收益率是不確定的；萬能險為投資者提供月結算利率和年保證收益率。

投連險沒有保證收益，完全靠投資收益。相比之下，投連險的盈虧由客戶承擔，風險最大，但投資收益也可能最高。

3.不同的利潤來源。分紅險分紅來源於三差(利差、死亡差、成本差)收益，投連險、萬能險利潤來源於投資收益。

4.支付的靈活性不一樣。萬能險和投連險都具有繳費靈活、保額可調、保單價值收取方便的特點。而分紅險的繳費時間和金額是固定的，靈活性較差。

5.透明度就不同了。分紅險資金運作不向客戶說明，保險公司只在每份保險合同的周年日書面告知投保人保單的分紅金額，透明度較低。

聯合保險投資的投資部分是透明的，各種費用的收取比例是逐項列出的。保費的結構、用途、價格都一一列出，每月至少向客戶公布一次投資單價。客戶每年還會收到一份年報，透明度很高。現在，一些保險公司已經宣布每天一次。萬能險會按月或按季度公布投資回報。

6.投資渠道不同。萬能險和投連險的區別在於，前者有保障收益，後者是浮動損益。根據中國保監會2005年12月發布的《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》，保險機構投資者為投連險設立的投資賬戶，可以擁有100%的股票投資份額；

萬能險設立的投資賬戶對股票的投資不得超過80%。

㈥ 萬能型保險與分紅型保險區別

1、適合人群：萬能型保險更適合需求彈性較大、對保險更加期望以投資理財為主的人群；而分紅型保險更加適合風險承受能力強的，有穩健長期理財需求，但又希望獲得長期連續保障的人群。

2、利潤來源：萬能型保險的利潤來自於投資收益；而分紅型保險的紅利來源於三差。

3、收益分配方式：萬能型保險除了有固定的收益率，還會根據保險公司的經營情況給予不定額的分紅；而分紅型保險分紅收益率是不確定的。

4、繳費靈活度不一樣：萬能型保險交費靈活，保額可調整。而分紅型保險交費時間及金額固定,靈活度差。

5、透明度不同：分紅型保險資金的運作不向客戶說明,保險公司只是在每個保險合同周年日,以書面形式告知保單持有人該保單的紅利金額,透明度較低。萬能型保險則會每月或者每季度公布投資收益率。
奶爸其實不太建議買理財險，原因看這里你就懂了：《為什麼我不建議你買理財型的保險》
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㈦ 萬能險和分紅險的區別是什麼

分紅險與萬能險的具體區別：

1、分設的賬戶不同。分紅險不設單獨的投資賬戶，每年的分紅具有不確定性；投連險設置了幾個不同投資賬戶，客戶可以自由選擇，可能享有較高回報的同時也需承擔一定的風險；而萬能保險設有單獨的投資賬戶，同時具有保底利率的功能。

2、收益分配方式不同。分紅險將上一年度公司可分配利潤的70%分配，通過增加保額、直接領取現金等方式給客戶，分紅險的分紅收益率是不確定的；

萬能險則除為投資者提供固定收益率，還會視保險悔磨公司經營情況給予不定額的分紅。投連險沒有固定收益，完全取決於投資收益情況，相比之下，投連險盈虧由客戶自擔，風險最大，但投資收益也可能最高。

3、繳費靈活度不同。萬能險與投連險都具有交費靈活、保額可調整、保單價值領取方便的特點。而分紅險交費時間及金額固定，靈活度差。

4、透明度不同。分紅險資金的運作不向客戶說明，保險公司只是在每個保險合同周年日書面形式告保單持有人該保單的紅利金額，透明度較低。

投連險投資部分運作透明，各項費用的收取比例分項列明，保費的結構、用途、價格均一一列出，每月最少一次向客戶公布投資單位價格，客戶每年還會收到年度報告，透明度較高；現在有保險公司還做到了一天一公布；萬能險則會每月或者每季度公布投資收益率。

5、投資渠道不同。萬能險和投連險的區別主要在於前者有保底收益，而後者沒有，這追根究底是因為保費投資渠道不一。根據中國保監會2005年12月發布的《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》，保險機構投資者為投資連結保險設立的投資賬戶，投資股票的比例可以為100%；

為萬能壽險設立的投資賬戶，投資股票的比例不得超過80%。所以結合去年的股市表現，投連險的投資收益遠遠高於萬能險和分紅險。

(7)萬能保險投資賬戶投資股票比例擴展閱讀：

一、萬能險的特點

1、交費自由

相對於傳統壽險而言，萬能險的交費基本上不具備強制性。在支付了初期最低保費之後，就享有追加投資的權利。在以後各年中，客戶可根據收益情況，隨時追加投資；只要保單賬戶足夠支付保單費用，客戶甚至可以暫停保費支付。

2、費用透明

相對於其他險種而言，萬能壽險的費用非常透明，所繳保費扣除初始費用、保障成本和進入投資賬戶的比例都有明確說明。保險公司每月（有的公司為每季度）進行保單賬戶價值結算，公布當月（當季）的結算利率。

3、保證收益

扣除費用及保障成本後的保費進入單獨賬戶，這個賬戶用來投資。萬能險多承諾在5年內給予客戶每年2.5%左右的保底收益，其最大特點是在保證利率（1.75%～2.5%）之外，高於保底利率以上的收益保險公司和投資人按一定比例分享。

當然，各公司的保證收益並不相同，最終收益還是取決於保險公司的資金運用水平和綜合管理能力。值得注意的是，萬能險的保證收益並不是全部保費的收益率，而是扣除費用及保障成本後的保費進入單獨賬戶的部分。

二、分紅型保險的選購方法

1、選擇實力強大的公司

與傳統壽險的定值給付不同，分紅保險的利益是變動的。公司每年向客戶派發紅利不是定值，而是隨保險公司的實際經營績效而波動。客戶未來獲得紅利的多少，取決於保險公司業務經營能力的強弱。

因此，賣宴客戶在選擇購買中前銀時，應該在認真了解產品本身的保險責任、費用水平等的基礎上，選擇實力強大的保險公司。

2、切忌盲目跟風購買

很多消費者在投保時一聽說有很高的回報，就匆匆投保分紅險，這是不理性的投保行為。現今，我國大多數居民還處於缺少保障類保險產品的現狀。

在選擇保險產品時，首先應該以保障為先，在健康和醫療保障充足的情況下才去考慮分紅型的產品,否則客戶一旦因為健康原因或發生意外風險，導致收入下降，繳納分紅險產品續期保費能力出現困難，則得不償失。

因此，投保人應該是在獲得充分保障的基礎上選擇購買分紅險，切不可為追求紅利而購買保險。

3、了解自身需求

市民在購買分紅型保險的時候，要正確分析個人保險需求，並充分考慮個人風險承受能力。購買分紅型保險比較適合收入穩定的人士，對於有穩定收入來源、短期內又沒有一大筆開銷計劃的家庭，買分紅保險是一種較為合理的理財方式。

收入不穩定，或者短期內預計有大筆開支的家庭要慎重選擇分紅型產品，分紅保險的變現能力相對較差，若中途想要退保提現來應付不時之需，可能會連本金都難保。