股票首次公開發行與上市的條件

❶ 請簡述在主板和中小板塊的上市公司首次公開發行股票的條件這題求解！

(1)發行人應當是依法設立且合法存續的股份有限公司。

(2)發行人的注冊資本已足額繳納，發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢，發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛。

(3)發行人的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策。

(4)發行人最近3年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。

(5)發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛。

上述1—5項屬於首次公開發行股票的主體資格」。

(6)獨立性(資產、人員、財務、機構、業務)

(7)發行人具有健全、運行良好的組織機構

(8)發行人具有持續盈利能力

(9)發行人財務狀況良好

(10)募集資金運用合法

(11)首次公開發行股票並上市的法定障礙：

❷ 公司發行股票的條件：首次發行股票需要哪些條件

股份有限公司申請股票上市的條件如下：
1、證券管理部門已經批准公司面向社會公開發行股票；
2、公司的總股本不能低於5000元；
3、公司開業時間在3年以上，最近3年連續盈利；
4、持有股票面值1000元以上的股東不少於1000人，向社會公開發行的股份要求是公司股份25%以上；
5、公司總股本如果超過4億元，向社會公開發行的股份要求是公司股份15%以上；
6、公司最近3年沒有重大違約、違法行為，財務報告沒有虛假記記錄；
7、國務院規定的其他條件。

溫馨提示：以上內容，僅供參考。
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❸ 發行人首次公開發行股票並在創業板上市需滿足哪些條件

你好，新《證券法》第十二條規定，公司首次公開發行新股，應當符合下列條件：（一）具備健全且運行良好的組織機構；（二）具備持續經營能力；（三）最近三年財務會計報告被出具無保留意見審計報告；（四）發行人及其控股股東、實際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵佔財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪；（五）經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。新《證券法》施行後，證監會《首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法》可能會有所調整，目前主要要求如下：
（1）發行人依法設立且持續經營在3年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算；
（2）最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少於一千萬元；或者最近一年盈利，最近一年營業收入不少於五千萬元；凈利潤以扣除非經常性損益前後孰低者為計算依據；
（3）最近一期末凈資產不少於兩千萬元，且不存在未彌補虧損；
（4）發行後股本總額不少於三千萬元；
（5）發行人應當主要經營一種業務；
（6）發行人最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更；
（7）發行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。

❹ 首次公開發行與首次公開上市的區別

區別一：概念不同

首次公開發行和首次公司上市是一個行為的兩個階段:

第一個階段:一家企業要上市由一家券商進行保薦並通過證監會的審核，經過一系列的路演、詢價等程序，首次公開發行股票成功。

第二個階段:一旦首次公開發行股票完成，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。這個過程就是首次公開上市。

區別二：市場不同

首次公開發行是由中國證監會審核，公開發行股票是生產貨物是工廠，因此也被稱之為一級市場。

首次公開上市是由交易所審核的。上市是交易貨物是市場，公司在上市之後的交易，被稱之為二級市場。

公開發行股票之後企業的資格得到認可，這種時候企業一般就會要求上市。

區別三：上市的定義不同

狹義的上市即首次公開募股Initial Public Offerings（IPO）指企業通過證券交易所首次公開向投資者增發股票，以期募集用於企業發展資金的過程。當大量投資者認購新股時，需要以抽簽形式分配股票，又稱為抽新股。

廣義的上市除了公司公開（不定向）發行股票，還包括新產品或服務在市場上發布/推出。一般來說，一旦首次公開上市完成後，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。 有限責任公司在申請IPO之前，應先變更為股份有限公司。

(4)股票首次公開發行與上市的條件擴展閱讀：

上市利弊：

優點：

1 改善財政狀況

通過股票上市得到的資金是不必在一定限期內償還的，另一方面，這些資金能夠立即改善公司的資本結構，這樣就可以允許公司借利息較低的貸款。此外，如果新股上市獲得很大成功，以後在市場上的走勢也非常之強，那麼公司就有可能今後以更好的價格增發股票。

2 利用股票來收購其他公司

上市公司通常通過其股票（而不是付現金）的形式來購買其他公司。如果你的公司在股市上公開交易，那麼其他公司的股東在出售股份時會樂意接受你的股票以代替現金。股票市場上的頻繁買進賣出為這些股東提供了靈活性。需要時，他們可以很容易地出賣股票，或用股票做抵押來借貸。

3 利用股票激勵員工

公司常常會通過認股權或股本性質的得利來吸引高質量的員工。這些安排往往會使員工對企業有一種主人翁的責任感，因為他們能夠從公司的發展中得利。上市公司股票對於員工有更大的吸引力，因為股票市場能夠獨立地確定股票價格從而保證了員工利益的兌現。

弊端：

1. 失去隱秘性

一個公司因公開上市而在產生的種種變動中失去「隱私權」是最令人煩惱的。美國證監會要求上市公司公開所有賬目，包括最高層管理人員的薪酬、給中層管理人員的紅利，以及公司經營的計劃和策略。

雖然這些信息不需要包括公司運行的每一個細節，但凡是有可能影響投資者決定的信息都必須公開。這些信息在初步上市時就必須公開披露，並且此後也必須不斷將公司的最新情況進行通報。

2. 管理人員的靈活性受到限制

公司一旦公開上市，那就意味著管理人員放棄了他們原先所享有的一部分行動自由。非上市公司一般可以自作主張，而上市公司的每一個步驟和計劃都必須得到董事會同意，一些特殊事項甚至需要股東大會通過。

3. 上市後的風險

許多公開上市的股票的盈利沒有預期的那麼高，有的甚至由於種種原因狂跌。導致這些不如意的原因很可能是股票市場總體上不景氣，或者是公司盈利不如預期，或者公眾發現他們並沒有真正有水平的專家在股票上市時為他們提供建議。

參考資料：

網路-首次公開募股

網路-上市

❺ 證券首次上市和公開發行的條件

創業板公司首次公開發行的股票申請在深交所上市應當符合下列條件：
(一)股票已公開發行；
(二)公司股本總額不少於3000萬元；
(三)公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過4億元的，公開發行股份的比例為10%以上；
(四)公司股東人數不少於200人；
(五)公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；
(六)深交所要求的其他條件。

擬上創業板公司應該具備的條件：
1、公司基本狀況要求：
（1） 擬上創業板公司應當是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司。（註：有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。）
（2） 擬上創業板公司的注冊資本已足額繳納，發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢。擬上創業板公司的主要資產不存在重大權屬糾紛。
（3） 擬上創業板公司應當主要經營一種業務，其生產經營活動符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策及環境保護政策。
（4） 擬上創業板公司最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。
2、 公司內部財務狀況要求：
（1）最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少於一千萬元，且持續增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少於五百萬元，最近一年營業收入不少於五千萬元，最近兩年營業收入增長率均不低於百分之三十。凈利潤以扣除非經常性損益前後孰低者為計算依據；發行前凈資產不少於兩千萬元；最近一期末不存在未彌補虧損；發行後股本總額不少於三千萬元。
（2）擬上創業板公司應當具有持續盈利能力，（經營模式、產品或服務的品種結構穩定；商標、專利、專有技術不存在風險；最近一年的凈利潤不存在客戶依賴。）
（3）依法納稅，各項稅收優惠符合相關法律法規的規定。擬上創業板公司的經營成果對稅收優惠不存在嚴重依賴。
（4） 不存在重大償債風險，不存在影響持續經營的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項。
3、公司治理結構要求：
（1）擬上創業板公司具有完善的公司治理結構，依法建立健全股東大會、董事會、監事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度,相關機構和人員能夠依法履行職責。
(2)擬上創業板公司的董事、監事和高級管理人員了解股票發行上市相關法律法規，知悉上市公司及其董事、監事和高級管理人員的法定義務和責任。
(3)擬上創業板公司的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持擬上創業板公司的股份不存在重大權屬糾紛。
4、公司內部管理要求：
（1）擬上創業板公司資產完整，業務及人員、財務、機構獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯交易。
（2）擬上創業板公司會計基礎工作規范，財務報表的編制符合企業會計准則和相關會計制度的規定，在所有重大方面公允地反映了擬上創業板公司的財務狀況、經營成果和現金流量，並由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。
（3）擬上創業板公司具有嚴格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式佔用的情形。
（4）擬上創業板公司內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證公司財務報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果，並由注冊會計師出具無保留結論的內部控制鑒證報告。
（5）擬上創業板公司的公司章程已明確對外擔保的 審批許可權和審議程序，不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業進行違規擔保的情形。
（6） 擬上創業板公司的董事、監事和高級管理人員符合法 律、行政法規和規章規定的任職資格，且不存在下列情形：
① 被中國證監會採取證券市場禁入措施尚在禁入期的；
② 最近三年內受到中國證監會行政處罰，或者最近一年內受到證券交易所公開譴責的；
③ 因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見的。
（7） 擬上創業板公司最近三年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。擬上創業板公司及其股東最近三年內不存在未經法定機關核准，擅自公開或者變相公開發行證券，或者有關違法行為雖然發生在三年前，但目前仍處於持續狀態的情形。
（8） 擬上創業板公司募集資金應當具有明確的用途，應當用於主營業務。募集資金數額和投資項目應當與擬上創業板公司現有生產經營規模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。
（9） 擬上創業板公司應建立募集資金專項存儲制度，募集資金應當存放於董事會決定的專項賬戶

❻ 股票首次公開發行的條件

法律分析：股票首次公開發行的條件有：1、發行人應當是依法設立且合法存續的股份有限公司。2、經國務院批准，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以採取募集設立方式公開發行股票。3、發行人自股份有限公司成立後，持續經營時間應當在3年以上，但經國務院批準的除外。4、有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。5、發行人的注冊資本已足額繳納，發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢，發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛。6、發行人的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策。7、發行人最近3年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。8、發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛。發行人的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策；最近三年內不得有重大違法行為。

法律依據：《中華人民共和國證券法》 第十二條 公司首次公開發行新股，應當符合下列條件：（一）具備健全且運行良好的組織機構；（二）具有持續經營能力；（三）最近三年財務會計報告被出具無保留意見審計報告；（四）發行人及其控股股東、實際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵佔財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪；（五）經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。上市公司發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，具體管理辦法由國務院證券監督管理機構規定。公開發行存托憑證的，應當符合首次公開發行新股的條件以及國務院證券監督管理機構規定的其他條件。

❼ 一般股票上市需要哪些條件才能上市

股票上市應滿足以下條件：
1、具備健全且運行良好的組織機構；
2、具有持續經營能力；
3、法律規定的其他條件。
股票上市交易的流程如下：
1、公司應當報送募股申請和規定文件；
2、股票發行申請經注冊後，發行人應當公告公開發行募集文件。
【法律依據】
《中華人民共和國證券法》第十二條
公司首次公開發行新股，應當符合下列條件：
（一）具備健全且運行良好的組織機構；
（二）具有持續經營能力；
（三）最近三年財務會計報告被出具無保留意見審計報告；
（四）發行人及其控股股東、實際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵佔財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪；
（五）經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
上市公司發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，具體管理辦法由國務院證券監督管理機構規定。
公開發行存托憑證的，應當符合首次公開發行新股的條件以及國務院證券監督管理機構規定的其他條件。

❽ 股票上市應具備什麼條件

根據《中華人民共和國證券法》：

第五十條股份有限公司申請股票上市，應當符合下列條件：

（一）股票經國務院證券監督管理機構核准已公開發行；

（二）公司股本總額不少於人民幣三千萬元；

（三）公開發行的股份達到公司股份總數的百分之二十五以上；公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發行股份的比例為百分之十以上；

（四）公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

證券交易所可以規定高於前款規定的上市條件，並報國務院證券監督管理機構批准。

(8)股票首次公開發行與上市的條件擴展閱讀：

根據《中華人民共和國證券法》：

第五十二條申請股票上市交易，應當向證券交易所報送下列文件：

（一）上市報告書；

（二）申請股票上市的股東大會決議；

（三）公司章程；

（四）公司營業執照；

（五）依法經會計師事務所審計的公司最近三年的財務會計報告；

（六）法律意見書和上市保薦書；

（七）最近一次的招股說明書；

（八）證券交易所上市規則規定的其他文件。

第五十三條股票上市交易申請經證券交易所審核同意後，簽訂上市協議的公司應當在規定的期限內公告股票上市的有關文件，並將該文件置備於指定場所供公眾查閱。

第五十四條簽訂上市協議的公司除公告前條規定的文件外，還應當公告下列事項：

（一）股票獲准在證券交易所交易的日期；

（二）持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數額；

（三）公司的實際控制人；

（四）董事、監事、高級管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。

第五十五條上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：

（一）公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件；

（二）公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者；

（三）公司有重大違法行為；

（四）公司最近三年連續虧損；

（五）證券交易所上市規則規定的其他情形。

第五十六條上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：

（一）公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件，在證券交易所規定的期限內仍不能達到上市條件；

（二）公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，且拒絕糾正；

（三）公司最近三年連續虧損，在其後一個年度內未能恢復盈利；

（四）公司解散或者被宣告破產；

（五）證券交易所上市規則規定的其他情形。