1. 為什麼人們容易賣掉賺錢的股票,卻捨不得賣
原理1:損失厭惡
大多數人對損失和獲得的敏感程度不對稱,面對損失的痛苦感要大大超過面對獲得的快感。
假設有這樣一個賭博游戲,投一枚均勻的硬幣,正面為贏,反面為輸。如果贏了可以獲得500000元,輸了失去500000元。請問你是否願意賭一把?
請作出你的選擇。
A.願意 B.不願意
從整體上來說,這個賭局輸贏概率相同,是絕對公平的賭局。但大量類似實驗證明,多數人不願意玩這個游戲。為什麼人們會作出這樣的選擇呢?
想到可能會輸掉50萬,這種不舒服的程度超過了有同樣可能贏來50萬的快樂。就是人們對「失」比對「得」敏感。
投資客為什麼會賣掉本該大賺的股票
有位朋友,很早就向我推薦一隻股票。作為一名以「價值投資」自詡的投資者,他兩年前就賣掉自己的奧迪Q7大量買入了這只股票。
最近,該股連續漲停,我打電話問在泰國度假的他。他說早已在接近不賠不賺的價位賣掉了所有的該股票。原來,這位朋友雖然投資頗有眼光,理念也正確,但卻受不了在持有期間該股票價格的起起伏伏。
由於人們對損失要比對相同數量的收益敏感得多,即使股票賬戶有漲有跌,人們也會頻繁地為每日的損失而痛苦,最終將股票拋掉。所謂「知易行難」,一就如此!
一般人因為這種「損失厭惡」,會放棄本可以獲利的投資。
要有100%的利潤,庸眾才會蠢蠢欲動
丹尼爾·卡尼曼和阿莫斯·特韋斯基在19世紀70年代所做的研究表明,「損失」和「收益」對人造成的心理沖擊是不同的。
卡尼曼和特韋斯基曾設計了一個擲硬幣的賭博實驗。現在,擲硬幣來打賭,如果是背面,輸掉100美元。如果是正面,贏得150美元。這個賭局你想參加嗎?
賭局顯然有利可圖,但實驗證明, 大多數人居然會拒絕這個賭局!對大多數人來說,失去100美元的恐懼,遠比得到150美元的慾望要強烈!等額的損失造成的痛苦,和等額的收益帶來的喜悅相比,損失對人的心理刺激明顯更為強烈。
最少收益多少,才會平衡普通人失去100美元的恐懼?卡尼曼注意到,對大多數人來說,這個問題的標准答案是200美元。也就是說,人們在進行賭博之前,傾向於要求得到至少是其風險雙倍的擔保。
對於群眾來說,200元的收益才能抵消100元的風險恐懼。但是,當大多數人都蠢蠢欲動的時候,就算只剩下萬分之一的獲利可能,烏合之眾仍會前仆後繼,共赴風險的盛宴。
原理2:確定效應
大多數人處於收益狀態時,往往小心翼翼,厭惡風險,喜歡見好就收,害怕失去已有的利潤。即處於收益狀態時,大部分人都是風險厭惡者。
在確定的收益和「賭一把」之間,作一個抉擇,多數人會選擇確定的好處。用一個詞形容就是「見好就收」,落袋為安。
「確定效應」表現在投資上,就是投資者有強烈的獲利了結傾向,喜歡將正在賺錢的股票賣出。
投資時,多數人的表現是「錯則拖,贏必走」。在股市中,普遍有一種「賣出效應」,也就是投資者賣出獲利股票的意向,要遠遠大於賣出虧損股票的意向。這與「對則持,錯即改」的投資核心理念背道而馳。
原理3:反射效應
多數人處於虧損狀態時,會極不甘心,寧願承受更大的風險來賭一把。也就是說,處於損失預期時,大多數人變得甘冒風險。
「反射效應」是非理性的,表現在股民身上就是喜歡將賠錢的股票繼續持有下去。統計數據證實,投資者持有虧損股票的時間遠長於持有獲利股票。長期持有的股票多數是不願意「割肉」而留下套牢的股票。
前景理論指出,在涉及收益時,我們是風險厭惡者,但涉及損失時,我們卻是風險喜好者。人們並不是風險厭惡者,他們在自己認為合適的情況下非常樂意賭一把。
2. 為什麼賺錢的股票經常會被賣出
散戶們炒股有這么一個特徵,當手中的股票賺錢的時候就會迫不及待賣出,落袋為安,一分鍾都拿不住;反之當手中的股票虧錢的時候,死死地抱緊不放,堅持到扭虧為盈,或者堅持到股票退市都能拿得住,這就是散戶的病態。
只要弄懂散戶的病態之後,再度回到正軌,為什麼賺錢的股票經常被賣出?針對這個問題相信只要炒過股票的都會深有體會,主要有以下兩大原因:
當然這個問題除了怕坐過山車之外,還有一大因素是貪婪之心了,有些人見好想收,並沒有長遠的目標,哪怕股票能賺一兩個點都是會及時賣出的,所以股票敢賺錢就敢賣出。
總結以上兩大原因分析得知,為什麼賺錢的股票經常被賣出,背後真正原因是因為炒股賺錢難,買到上漲的股票難,心理因素,以及見好就收的習慣等,這些都是會讓股民投資者買到賺錢的股票之時都會賣出的。
3. 真的有人能做到炒股掙錢之後就收手的嗎
真的有人能做到炒股掙錢之後就收手,只不過這樣的人是非常少的。大部分的人都會把這一部分的錢再次投入到股市之中,如果運氣與實力好的話,那麼將會掙到更多的錢,但是如果運氣與實力差的話,這筆錢可能會虧損完,這種情況在股市中是非常常見的。可能在股市中每天都有新的百萬富翁出現,但是也有人每天都傾家盪產,這就凸顯出了股市的風險性。很多人只能夠看到股市的高收益,卻沒有看到股市中的風險性,這是非常危險的行為。
4. 比如我買的股票升了,但我只賺了一兩百塊覺得夠了,我想全部股賣出去了,這樣可以嗎
不可以。
買入後升了,賺很少就拋出。如果買入後快速下跌,就會虧很多拋出。復利最終會大幅虧損。
正確的操作方式是買入後如果上升,就讓利潤滾動;買入後如果下跌,就平倉離場,讓虧損不擴大。最終利潤會穩步增長。這需要很好的操作技術。
頻繁操作就會大幅增加交易成本,無論在什麼市場里,都是不可取的。