運用capm一隻股票的期望收益率公式

A. 如何計算證券的期望收益率期望收益率跟什麼因素有關

證券主要包括股票和債券。股票收益率計算不得不首先介紹一下資本資產定價模型（CAPM）；債券收益率計算方法比較多。

一、資本資產定價模型（CAPM）

資本資產定價模型（CAPM）是建立在馬科維茨資產組合理論基礎上。資本資產定價模型核心思想是將風險分為兩大類，一類是系統性風險（也可稱為不可分散風險、市場風險），另一類是非系統性風險（也可稱為可分散風險、公司特有風險）。系統性風險無法通過分散化（Diversification）分散，而非系統性風險可以通過分散化投資策略完全分散。由於“風險越高，收益越高”，因此對於資產系統性風險需要通過風險溢價（premium）形式進行補償，而非系統性風險不需要進行補償。CAPM模型基本公式是：

需要注意的是，以上方法是一個粗略的計算方法，其他更為精確的方法包括利差法等可以自行學習。

B. 國庫券的利息率為4%，市場證券組合的報酬率為12%，如果一項投資計劃的風險系數為0.8，期望報酬率9.8%,是否

運用CAPM，可以算出該投資計劃的期望收益率為：
期望收益=無風險收益率+（市場收益率-無風險收益率）*貝塔系數
=4%+（12%-4%）*0.8
=10.4%
10.4%>9.8%,所以不應該投資。
由上：
14%=4%+(12%-4%)*貝塔系數
貝塔系數=1.25，故有風險系數為1.25。這里就是一個CAPM的運用。

C. capm實證分析里單個股票的月收益率是怎麼算的

CAPM就是資本資產定價模型，運用在某單個股票就是：

即：單個股票期望收益率=無風險報酬率+β*（市場投資組合的期望收益率-無風險報酬率）

關鍵其實就是知道β值，其他的都好算的。

至於月收益率就把算出的期望收益率除以12就好了的。

這個是財務書裡面的知識，樓主正好是學財會的，有類似的問題下次問我好啦~~~~