一隻成長性股票的分析

『壹』 什麼是成長型股票

股票就是這個股票所在的行業，每年都有增長，然後這個股票的市場佔有率或者是主要的產品，也會每年往上增長，大致增長的幅度是相同的，這才能稱得上為成長型股票
股票最重要的一點就是成長所在的行業，或者是公司的經營業績一定是穩步向上增長的

『貳』 成長性股票的特徵

成長性股票是指發展迅速的公司發行的股票。
對公司的業務作前瞻性的分析，預期未來一段長時間，例如3至5年，公司的每年凈利潤能達到以每年增長百分之20至30以上速度穩定增長。可稱為高成長性的股票。 一般高成長性的股票，市盈率都是較高的。而高市盈率的特性，股票的波動性也較高。當然找到高成長性的股票，最宜長期持有投資，要短炒波幅也可以，但是否能獲利，那要看運氣了。
在判別個股的成長性方面，主要有三個指標：一是E 增長率，二是PEG，三是銷售收入增長率，這是檢驗個股有無成長性的試金石，也是一般機構衡量個股成長性方面的三大核心指標。

一、增長率
一家公司每股收益的變化程度，通常以百分比顯示，一般常用的是預估E 增長率，或過去幾年平均的E 增長率。E 增長率愈高，公司的未來獲利成長愈樂觀，使用方法有：該公司的E 增長率和整個市場的比較；和同一行業其他公司的比較；和公司本身歷史E 增長率的比較；以E 增長率和銷售收入增長率的比較，衡量公司未來的成長潛力。一般而言，E 增長應伴隨著營收的成長，否則可能只是因為削減成本或一次性收益等無法持續的因素造成。近期牛股航天電器 （002025 ）前三季度凈利潤同比上升200%-230%。我們預計今年E 超過1.1元，E 增長率將超過150%，而且三年E 復合增長率也達到120%，說明該公司的增長幅度巨大、增長持續性強。而G寶鋼 （600019）今年起未來三年的預測E 為0.8元、0.79元、0.77元，雖然依然是績優股，但E 實際上是負增長，年老色衰，被機構拋棄就在情理之中。

二、PEG
預估市盈率除以預估E 增長率的比值，即成為合理成長價格，合理PEG應小於1。由於用單一的E 增長率作為投資決策的風險較高，將成長率和市盈率一起考慮，消除只以市盈率高低作為判斷標準的缺點，適用在具有高成長性的公司，如高科技股因未來成長性高，PE絕對值也高，會使投資者望之卻步，若以PEG作為判斷指針，則高市盈率、高成長率的個股也會成為投資標的。使用時，可將目標公司的PEG與整個市場、同一行業其他公司相比較，來衡量在某一時點投資的可能風險和報酬。例如，去年王府井 （600859 ）的E 為0.03元，今年的預測E 為0.15元，則預測PE為40.6倍(以10月21日的6.09元計算)，PE增長率為400%，看起來預期PE依然較高，但PEG僅為0.10，在與整個大盤以及商業板塊中，都處在極低的水平，因此，可發現該股的成長性頗佳。

三、銷售收入增長率
一家公司某一段時間銷售收入的變化程度，一般常用的是預估銷售收入增長率，或過去幾年平均的銷售收入增長率。通常銷售收入增長率愈高，代表公司產品銷售量增加、市場佔有率擴大，未來成長也愈樂觀，如寶肽股份 （600456）預期今年的銷售收入增長率為80%，而同期同行業平均25%，今年預測E 為0.80元，則E 增長率為135%，說明該股E 的增長，是與銷售收入的增大密不可分，成長性具有堅實的基礎。

『叄』 如何判斷一支股票的成長性的好壞

股票的成長性可從以下幾方面考慮：
一、看上市公司所屬行業
中長線投資應選擇朝陽行業建倉，這樣才能充分分享朝陽行業高速成長所帶來的豐厚收益。對所屬行業有壟斷性，科技附加含量高，市場進入有封閉性壁壘的上市公司，應尤其加以關注。

二、看市盈率高低
一般而言，選股時市盈率越低越好。但對於朝陽行業，由於對未來業績的高預期使其市盈率普遍偏高。若目光放長遠些，該高市盈率會隨業績的迅速提高而大幅降低，則當前市盈率並不為高。因此，對朝陽行業的市盈率高低可適當放寬。

三、看連續幾年每股收益的情況
看其業績是遞增還是滑坡，每股收益高速增長的公司是成長性上佳的公司，值得中長線關注。

四、主營業務情況
主營是否突出，利潤是否主要來源於主營業務，而非出讓資產或股權收益等偶然所得。偶然所得帶來的業績大幅增長，是不持久的，不值得中長線持有。

五、凈資產收益率
凈資產收益率的高低直接關繫到公司的配股資格。一般而言，凈資產收益率越高，公司經營狀況越良好。

六、流通盤大小
一般來說，流通盤小的公司高速成長的可能性大，高比例送配的可能性也大，股東因此獲得較多收益。值得強調的是，中長線投資一定要立足成長性，而非績優。應關注未來業績，而非現在業績。選定了某隻個股後，並不見得一定要立即購買。

中長線看好的是中長線上漲，入市時間把握不好，則可能在短期高點買入，結果淪為套牢一族，經過漫長的套牢期方才解套。中長線買人時機應結合大勢和個股走勢綜合判定。

這些可以慢慢去領悟，炒股最重要的是掌握好一定的經驗與技巧，這樣才能保持在股市中盈利，新手在把握不準的情況下不防用個牛股寶手機炒股去跟著裡面的牛人去操作，這樣要穩妥得多，希望可以幫助到您，祝投資愉快！

『肆』 成長型股票有哪些特點如何能判斷股票是否屬於「成長型」

成長股是指一些企業的股票，其收益高於其他平均水平，並且可能比整體經濟增長更快、更有希望。由於這類股票的價格通常比其他股票上漲得更快，因此，你可以根據公司當前的收益對股票進行更多的投資，而不是購買其他增長較慢的公司的股票。如果股票價值增加，您可以在出售股票時以資本收益的形式申報其價值。由於成長型股票通常相對不穩定，因此被認為具有一定的風險。

擁有強勁凈利潤和正收入的公司。一家公司是否有持續的收入和凈利潤並不取決於政策補貼、投資收入、資產銷售和其他因素。如果是在這方面，不要考慮它，而是考慮一個具有強大社會需求的公司。該行業已進入增長期，並受到總體環境的支持。對於這方面的公司，觀察公司前十大流通股東是否以機構的形式出現。如果他們這樣做並占據一定比例，公司未來將有一定的增長空間。

『伍』 如何分析最有成長性的股票

當大盤大跌的時候被措殺的個股，也就是說當大盤跌的時候他也跟著跌，但是跌幅沒有大盤厲害，當大盤漲的時候比大盤漲得厲害，現在年報業績也公布了，可以去挖掘一些年報業績優異的個股，但是很多上市公司的業績上漲得很厲害並不代表他業績好，比如說他是賣他下面的一個子公司而使得公司業績大增，或是賣地之類的這種業績現好我們也不要去做，要看他的主營業務是增加還是減少才是最關健的 還要看看他的股東情況有沒有增持或減少的，股東結構越簡單越好，其次還要看最近是不是有大量資金流入該股，是不是目前市場的一個熱點板塊，然後看國家政策對此有沒有什麼利好消息，比如說國家一直調控的房地產咱們就不要去碰了，只要國家一天不放鬆，房地產是翻 不了身的，然後再分析下個股的技術指標，分析分時圖走勢也是非常關健的

『陸』 成長股的概念是什麼

什麼是成長股？成長股的概念是什麼？

金學偉：首先，要看公司的規模。前些年有研究員預測某些大盤藍籌股將持續保持20%~30%的增長。這些預測理論上講都沒錯，但卻忽略了一個重要因素，那就是利潤規模越大，保持長期高增長的概率越低，上台階的難度越大。

以中石油 來說，目前這家公司的利潤超過1000億元，如果它連續20年保持20%的增速，即是3.8萬億元。而目前在國內，上市公司市值做到上萬億的概率有多大？幾年前我做過一次統計，這個概率約為萬分之一，而從1000萬做到2000萬，概率約為67%，從1億做到2億，概率不到30%。

任何公司的成長都是有極限的，到瓶頸之後就需要新的利潤增長點，對小公司來說，新業務有可能給它帶來大的爆發性增長，而對大公司則是杯水車薪。在美國，能夠連續5年每年保持20%穩定增長的公司不超過10家。

其次，任何概念與潮流都必須與社會未來主流趨勢吻合才能形成大的趨勢。目前來看，未來以手機支付、3G、物聯網、信息安全等為代表的信息產業仍然會是非常好的行業。同時，生物醫葯產業、金融服務業、新能源與低碳以及消費行業也都會有較好的超額收益。此外還有一批通過新商業模式重組而產生巨大生產力的公司也值得關注，如創業板的吉峰農機（ 300022.SZ）就是通過在傳統產業下創造新模式來獲得盈利。

不過，投資者也不應過分追逐熱點，要知道，越是新的東西，被淘汰的可能性就越大。相反，在傳統行業中尋找成長股的勝率會更高。如彼得·林奇就喜歡在零增長行業中尋找成長性股票。

汪建：我對成長股的定義很簡單，也很嚴格：它必須是有保證的增長率。好的成長股具備兩個特點，一是持續增長的概率高，二是復合增長率高。

借用波士頓矩陣的概念，按細分市場增長率和公司市場份額變化兩個維度，把上市公司分為四個象限，分別是明星、現金牛、瘦狗和問號公司。我認為可以把長期成長股進一步定義為明星股，即該細分市場有很高的成長率（是富礦），同時在市場中佔有很高份額的上市公司。

在行業增長和公司份額增長這兩個維度中，行業並不是最重要。在中國，只要宏觀經濟還有十幾年的7%~8%的高增長，大部分行業都會隨著產品翻新、消費升級而不斷增長，在這種環境下，公司的相對競爭力更值得關心。

我的觀點是，一個行業如果所有公司都賺錢，特別是不該賺錢的差公司也在賺錢時，那不是你買它的時候，而恰恰是你退出的時候。

真正的成長股會呈現出一些特徵，比如利潤和收入增長高，利潤率高且穩定，存在利基（獨特的無法被復制的獲利方式）。考察不同階段的市場後，我們認為這些公司數量不超過市場總量的5%，但它們的市值可能不超過市場總市值的10%。也就是說，這些成長股從市值上看往往是中等規模的。

很多人認為小公司的成長性更高。但在中國市場，非常小市值的公司我幾乎不敢碰。因為以小見大的風險很大，我們很難看出一群蝌蚪中誰是青蛙誰是癩蛤蟆，多少和微軟同步成長的公司最後淡出市場，失敗的概率可能是成功概率的十倍以上。而且，很多非常小的企業可能是訂單驅動型企業，增長爆發力強但是營業收入難以穩定。大幅度波動的增長率不是我們需要的，成長的持續性才是最重要的。

如果對一隻股票僅憑一至三年高增長的業績就視為成長股，這樣的定義未免寬泛，僅僅得益於宏觀復甦，但本身缺乏持續性內在增長動力的公司是偽成長股，它們將是未來估值中樞回歸中的重災區。

袁建軍：成長股有兩種，一種是處於初始階段的成長性由新商業模式、新產業的出現等而帶來的藍海式增長，但這種標的更適合PE投資。

作為二級市場的投資者，我們眼中比較理想的投資標的是其高成長的商業模式實際上已經成形，具有很強的可分析性和可預測性。基於此，持續的相對較高的凈資產收益率是挑選成長股時的首要條件，它能說明增長是可持續的，說明該企業與其他同類企業相比具有核心競爭力，比如是極強的品牌張力如貴州茅台（ 600519.SH），或者核心技術如煙台萬華（ 600309.SH），或者獨特的盈利模式如蘇寧電器（ 002024.SZ）。理論上說凈資產收益率越高越好，15%~20%之間比較理想。

成長股需要具備的第二個條件是高增長。持續高增長的基本前提是行業空間足夠大，若行業本身也處於較快增長階段則更具優勢。

通常，只要滿足上述兩點就已經是比較好的成長型投資標的了，在此基礎上，如果公司對資金的依賴程度比較低，那麼你很可能是碰到了經典成長股。理想的標的應該是輕資產擴張，具有投入少、產出多的特徵。不過同時具備上述三個條件的上市公司並不多。

從市值上來看，我們希望找到的是規模在100億元甚至50億元以內，同時面對的市場又是幾千億元、具有核心競爭力的企業。

『柒』 成長型股票指的是什麼股票這種股票有什麼標准

成長型股票到底是指什麼呢？股票是否又有什麼樣的標准？接下來我就給大家分享一下成長型股票是怎麼樣子的。

一.成長型股票

成長型股票指的就是成長性比較好，擁有比較高的成長性。每一年的業績增速都是比較穩定的，這種股票就是屬於成長型的股票。比如那一些每一年的業績都比較穩定的，有增長的股票，就可以算是成長型的股票。

成長型的股票有比較高預期成長性的股票，他們通常收益都會比較差，因為買他的人比較多，他已經到了一個相對高的位置了。而那些低預期成長性的股票是有的比較好的業績。

那隨著國內經濟增長轉型到主要的方式是大力的發展，新興高增長行業上面那一些成長性的股票，很有可能就會在這些行業當中迸發出來。股票也是那一些價值投資者非常喜歡的這一種，因為它會隨著公司的成長，股價也慢慢的上漲，就達到了他們通過價值進行投資的這么一個目的。

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『捌』 怎樣分析一支股票的成長性

這個沒有定律的，與莊家的操盤風格、大盤走勢、個股基本面、政策面等多種因素相關的。探底根據不同情況其目的和意義不同，如洗盤、吸籌、降低前期壓力、抽逃、獲利回吐等都能造成股價下跌，需要你根據量比、走勢、消息、政策、大盤、行業等各方面綜合考慮。

『玖』 如何判斷一隻成長性好的股票

成長性比率分析是對上市公司進行分析的一個重要方法。成長性比率是財務分析中比率分析重要比率之一，它一般反映公司的擴展經營能力，同償債能力比率有密切聯系，在一定意義上也可用來測量公司擴展經營能力。因為安全乃是收益性、成長性的基礎。公司只有制定一系列合理的償債能力比率指標，財務結構才能走向健全，才有可能擴展公司的生產經營。這里只是從利潤保留率和再投資率等比率來說明成長性比率。

利潤留存率是指公司稅後盈利減去應發現金股利的差額和稅後盈利的比率。它表明公司的稅後利潤有多少用於發放股利，多少用於保留盈餘和擴展經營。利潤留存率越高，表明公司越重視發展的後勁，不致因分紅過多而影響企業的發展，利潤留存率太低，或者表明公司生產經營不順利，不得不動用更多的利潤去彌補損失，或者是分紅太多，發展潛力有限。其計算公式是：

利潤留存率＝（稅後利潤－應發股利）/稅後利潤×100%

再投資率又稱內部成長性比率，它表明公司用其盈餘所得再投資，以支持本公司成長的能力。再投資率越高，公司擴大經營能力越強，反之則越弱。其計算公式是：

再投資率＝資本報酬率×股東盈利率＝稅後利潤/股東權益×（股東盈利－股東支付率）/股東盈利