❶ 融資融券標的股票應當符合什麼條件,有哪些
「融資融券」又稱「證券信用交易」,包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。修訂前的證券法禁止融資融券的證券信用交易。那麼融資融券標的股票應當符合什麼條件,有哪些?
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融資融券標的股票應當符合什麼條件,有哪些?
北京京師(昆明)律師事務所唐銀坤律師解答:
融資融券標的股票應當符合的條件:
(一)在本所上市交易超過3個月;
(二)融資買入標的股票的流通股本不少於1億股或流通市值不低於5億元,融券賣出標的股票的流通股本不少於2億股或流通市值不低於8億元;
(三)股東人數不少於4000人;
(四)在過去3個月內沒有出現下列情形之一:
1、日均換手率低於基準指數日均換手率的15%,且日均成交金額小於5000萬元;
2、日均漲跌幅平均值與基準指數漲跌幅平均值的偏離值超過4%;
3、波動幅度達到基準指數波動幅度的5倍以上。
(五)股票發行公司已完成股權分置改革;
(六)股票交易未被本所實行特別處理;
(七)證券交易所規定的其他條件。
北京京師(昆明)律師事務所唐銀坤律師解析:
標的證券是投資者融入資金可買入的證券和證券公司可對投資者融出的證券。
證券交易所按照從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則,根據融資融券業務試點的進展情況,在滿足證券交易所規定的證券范圍內審核、選取試點初期標的證券的名單,並向市場公布。證券公司在上述范圍內確定並公布公司允許的標的證券。
證券交易所規定融資買入的標的證券和融券賣出標的證券限於其認可的上市股票、證券投資基金、債券及其他證券。
保證金比例是指投資者交付的保證金與融資、融券交易金額的比例,具體分為融資保證金比例和融券保證金比例。
保證金比例用於控制投資者初始資金的放大倍數,投資者進行的每一筆融資、融券交易交付的保證金都要滿足保證金比例要求。在保證金金額一定的情況下,保證金比例越高,證券公司向投資者融資、融券的規模就越少,財務杠桿效應越低。
曾就職於某大型保險集團公司,執業以來為當事人提供優質法律服務,盡最大努力維護了當事人的合法權益。
❷ 什麼條件股票才有融資融券
股票有融資融券的條件包括:
一、資金條件
投資者在進行股票融資融券交易時,必須擁有一定規模的資金。這是融資融券的基礎條件,確保投資者具備一定的風險承受能力。具體來說,投資者賬戶中需要有足夠的現金或證券市值達到券商的設定標准。
二、投資經驗要求
融資融券交易相對復雜,要求投資者具備基本的股票投資知識和經驗。一般來說,投資者需要在證券市場有一定的交易記錄,並且交易時間達到一定長度,比如開戶時間、交易次數等要達到券商的要求。這是確保投資者熟悉市場規則、了解投資風險的必要措施。
三、符合券商的評估和審批要求
不是所有投資者都可以進行融資融券交易,證券公司會對投資者的投資背景、財務狀況和信用記錄等進行綜合評估。只有符合券商審批要求的投資者才能獲得融資融券資格。這一環節主要是為了控制風險,確保投資者的風險承受能力與其所申請的融資額度相匹配。
詳細解釋:
融資融券是證券市場的一種交易方式,投資者通過融資或融券方式進行買賣股票。融資即投資者向券商借入資金購買股票,融券則是投資者借入股票進行賣出。這種交易方式放大了投資者的交易能力,但同時也增加了投資風險。因此,為了保障市場的穩定和投資者的利益,證券公司會設定一系列條件來篩選符合條件的投資者參與融資融券交易。這些條件不僅要求投資者具備一定的資金規模和投資經驗,還要求投資者有良好的信用記錄和穩定的投資風格,以確保其能夠承擔投資風險。同時,券商的綜合評估也是為了匹配投資者的風險承受能力與融資額度,防止因盲目擴大交易規模而帶來的風險。