中國股票遠期合約

『壹』 關於股票遠期合約的問題

股票遠期合約是融資融券的項目，比如，12月29日你從券商胡滑那裡借來五萬股中國石油股票賣出卜態了，約定在09年6月31日歸還，這個約定就是個遠期合約了；你的盈虧是：假如你借的中石油股票是每股10.15元，而到09年6月31日，中石油的股票價格是8.15元，你買五萬股還給券商，這樣每股你就少花二元錢，這樣你實際上就賺了十萬元，這就是半年前你借的五萬股賺到的錢了；反之，到期後褲弊臘如果中石油股票的價格是12.15，那麼你買五萬股還給券商，你就要多花十萬元，相當於你虧損十萬元。

『貳』 金融遠期合約是什麼

問題一：金融遠期合約的特點 金融遠期合約的特點為：（1）未規范化、標准化，一般在場外交易，不易流動。（2）買賣雙方易發生違約問題，從合約簽訂到交割期間不能直接看出履約情況，風險較大。（3）在合約到期之前並無現金流。（4）合約到期必須交割，不可實行反向對沖操作來平倉。

問題二：金融遠期合約的類別 根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括四個大類。（一）股權類資產的遠期合約股權類資產的遠期合約包括單個股票的遠期合約、一籃子股票的遠期合約和股票價格指數的遠期合約三個子類。（二）債權類資產的遠期合約債權類資產的遠期合約主要包括定期存款單、短期債券、長期債券、商業票據等固定收益證券的遠期合約。（三）遠期利率協議遠期利率協議是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮清吵動利率和固定利率的遠期合約。遠期利率協議是指交易雙方約定在未來某一日、交換協議期間內一定名義本金基礎上分別以合同利率和參考利率計算的利息的金融合約。其中，遠期利率協議的買方支付一合同利率計算的利息，賣方支付以參考利率計算的利息。（四）遠期匯率協議遠期匯率協議是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協議。

問題三：金融遠期合約主要包括？ 《證券市場基礎知識》148頁有第一段內容就說明了，金融遠期合約主要包括：A,B,C選項，沒有D選項。本題主要是強調了「主要」包括，而如果把題改為：根據基礎資產劃分，金融遠期合約包括（）。這伐就要選ABCD。

問題四：金融期貨合慧正盯約和金融遠期合約什麼區別 期貨交易與遠期合同交易的相似之處是兩者均為買賣雙方約定於未來一定時期或某特定期間內約定的價格買入或賣出一定數量商品的契約。但兩者又有很大的差異，主要表現如下：
(1) 期貨交易是標准化的契約交易，交易數量和交割時期都是標准化的，沒有零星的交易，而遠期合同交易的數量和交割時期是交易雙方自行決定。
(2) 期貨交易是在交易所內公開進行的，便於了解時常行情的變化；而遠期合同交易則沒有公開而集中的交易市場，價格信息不容易獲得。
(3) 期貨交易有特定的保證金制度，保證金既是期貨交易履約的財力保證，又是期貨交易所控制期貨交易風險的重要手段。而遠期合同交易則由交雙方自行商定是否收取保證金。
(4) 期貨交易由交易所結算或結算所結算，交易雙方只有價格風險，而無信用風險；而遠期合同則同時具有價格風險和信用風險。
(5)期貨交易注重價格風險轉移，遠期交易的目的注重商品所有權轉移。
(6)期貨交易的合約，在商品交割期到來之前的規定時間內可以多次轉手，允許交易雙方在商品交割前通過反向買賣解除原合約的義務和責任，使買賣雙方均能通過期貨市場迴避價格風險，而遠期交易的合約在未到期之前很難直接轉手，無論生產或經營發生什麼變化，到期合約必須按規定進行實際商品交割。

問題五：金融遠期合約的功能 1.
金融遠期合約又稱為金融遠期、金融遠期合約、金融遠期交易，是指交易雙方分別承諾在將來某一特定時間購買和提供某種金融工具，並事先簽訂合約，確定價格，以便將來進行交割。
在作為衍生金融工具的遠期合約中，目前最常見的是遠期外匯合約。金融遠期合約與金融期貨較為相似，二者的區別在於：標准化和靈活性不一樣；場內場外交易、二級市場發展不一樣。
2.
投資
投資指以簽訂遠期合約的方式於將來某一時期駭固定的價格購買用於投資的某種基礎金融工具。
套期保值
套期保值指為避免交易風險而買入或賣出期貨的行為。套期保值和投機兩者都構成遠期市場的不可缺少的因素。
投機
運用遠期合約進行外幣投機指的是投機者在預測外匯變動趨勢的基礎上，利用遠期合約謀取利潤。

問題六：金融遠期合約和金融期貨的區別是什麼？ 遠期的合約是交易雙方議定的，期貨的合約是期貨交易所制定的「標准合約」這是期貨和遠期的主要區別。

問題七：金融前和遠期合約的介紹 金融遠期合約：是交易雙方在場外市場上通過協議，按照約定價格在約定的未來的日期買賣某種標的的金融資產的合約。

問題八：有什麼金融遠期合約的案例？ 10分 1；某進出口公司，2012年9月2日，與銀行（工行）簽定一筆期限為1年，金額為1億美圓的遠期結匯合約，預計2013年9月有一筆出口收匯款。當時銀行報給該公司的遠期一年的價格為6.14；
2；2013年9月，該公司從境外匯回1億美圓的資金，按照當時所定的遠期匯率6.14，銀行辦理了結匯，該公司得到人民幣資金為614萬人民幣；
3；2013年9月2日，當天的外匯牌價為6.10，簽定遠期合約，該公司一方面規避了匯率風險，一方面帶來了額外的收益即400萬人民幣。
供參考。

問題九：金融遠期合約的特點有哪些？ 它是一種非標准化的合約，屬於櫃台交易，沒有履約保證

問題十：金融遠期交易的特點 金融遠期合約的特點為：
（1）未規范化、標准化，一般在場外交易，不易流動。
（2）買賣雙方易發生違約問題，從合約簽訂到交割期間不能直接看出履約情況，風險較大。
（3）在合約到期之前並無現金流。
（4）合約到期必須交割，不可實行反向對沖操作來平倉。

『叄』 遠期合約和互換合約

從交易方法上分類，金融衍生工具分屬遠期、互換、期貨和期權。按照巴塞爾銀行監管委員會1997年7月發布的定義，衍生工具是一種金融合約，包括遠期合約、互換合約、期貨合約和期權合約，其價值取決於作為基礎標的物的資產或指數。

金融遠期，是指交易雙方簽定的在未來確定的時間按確定的價格購買或出售某項金融資產的合約。

金融互換，是指交易雙方按照事前約定的規則在未來互相交換現金流的合約。

(3)中國股票遠期合約擴展閱讀：

一、金融遠期合約的分類和特點。

按基礎資產的性質劃分，金融遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約。遠期利率協議是買賣雙方同意在未來一定時間(清算日)，以商定的名義本金和期限為基礎，由一方將協定利率與參照利率之間差額的貼現額度付給另一方的協議。

遠期外匯合約是指雙方約定在將來某一時間按約定的遠期匯率買賣一定金額的某種外匯的合約。遠期股票合約是指在將來某一特定日期按特定價格交付一定數量單只股票或股票組合的協議。金融遠期合約作為場外交易的衍生工具與場內交易的期貨、期權等衍生工具比較具有以下特徵：

1、金融遠期合約是通過現代化通訊方式在場外進行的，由銀行給出雙向標價，直耐野接在銀行與銀行之間、銀行與客戶之孫慧間進行。

2、金融遠期合約交易雙方互相認識，而且每一筆交易都是雙方直接見面，交易意味著接受參加者的對應風險。

3、金融遠期合約交易不需要保證金，劉方風險通過變化雙方的遠期價格差異來承組。金融遠期合約大部分交易都導致交割。

4、金融遠期合約的金額和到期日都是靈活的，有時只對合約金額最小額度做出規定，到期日經常超過期貨的到期日。

二、金融互換的含義及交易產生的條件。

金融互換，是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內，交換一定現金流的金融合約。金融互換主要包括利率互換和貨幣互換（含同時具備利率互換和貨幣互換特徵的交叉貨幣互換）。

典型的金融互換交易合約上通常包括以下幾個方面的內容：交易雙方、合約名義金額、互換的貨幣、互換的利率、合約到期日、互換價格、權利義務、價差、中介費用等。

互換的一大特點是：它是一種按需定製的交易方式。互換的雙方既可以選擇交易額的大小，也可以選擇期限的長短。

互換交易是利用交易雙方在籌資成本上的比較優勢而進行的。具體而言，互換產生的條件可以歸納為兩個方面：

1、交易雙方對對方的資產或負債均有需求。

2、雙方在這兩種資產或負債上存在比較優勢。

三、金融期貨市場與金融遠期市場的區別

首先，金融期貨市場是有組織的市場，一般是在交易所進行的，是一種有形的市場。遠期交易市場大多是通過銀行及經紀人進行，一般無固定的交易場所和交易時間，是一種無形的市場，主要通過現代的通訊設施網路進行交易。

其次，金融期貨市場是一種有嚴密規章和程序的市場，金融期貨交易是在期貨交易所制定的規則下，以一種標准化的合約進行，有嚴格的保證金制度。交易實際上是在交易所的「清算中心」進行。

遠期市場交易缺乏一套正式、嚴密的規章，遠期合約是按照交易雙方的需要制訂的，並且是參加者直接達成的協議，買者有可能要求提前進行交割。

再次，金融期貨市場是交易更為標准化、規范化的市場。交易的金融商品是標准化的，其價格、收益率和數量都具有均質性、不變性和標准性；交易單位是規范化的，期貨交易所都採用較大的整數，不能有餘數；交割期限是規格化的。

四、股票價格指數期昌凱喊貨套期保值的原則。

股票價格指數期貨（又稱股指期貨）是以反映股票價格水平的股票指數為基礎資產的期貨交易合約。

在未來股市的走勢無法把握的情況下，為防止股價波動的風險，可以通過出售或購買股票指數期貨合約來保值。股票指數套期保值的原則是：股票持有者若要避免或減少股價下跌造成的損失，應在期貨市場上賣出指數期貨，即做空頭，假使股價如預期那樣下跌，空頭所獲利潤可用於彌補持有的股票資產因行市下跌而引起的損失。

『肆』 遠期合約的概述

遠期合約是交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數量的某種標的資產的合約，主要包括遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約春粗賣。合約凳弊規定交易的標的物、有效期和交割時的執行價格等內容。
遠期合約採用現金交易，買方和賣方達成協議在未來的某一特定時期交割一定質量和數量的商品。價格可以預先確定或在交割時確定。遠期合約採用場外交易，交易雙方都存在風險。如果即扒逗期價格低於遠期價格，市場狀況被描述為正向市場或溢價。如果即期價格高於遠期價格，市場狀況被描述為反向市場或差價。

『伍』 遠期合約和期貨合約區別

1、交易場地不一樣:期貨合約在交易所內交易，具備公開化的功能，而遠期合約在外場進行交易;
2、合同的規范化不一樣:期貨合約是規范化合同，除價格，合同的種類、規格型號、品質、交易方式等內容有要求。遠期合約的任何事項須由交易雙方商議明確，交涉繁雜，但適應能力強;
3、交易風險不一樣:期貨合約的清算通過專業的清算企業，這也是單獨於甲乙雙方的第三方，投資者不必對他人承擔責任，不會有信貸悉爛風險，只有價格方面的風險。李答遠期合約須期滿才交割實物，貨款早已談好不會再變化，故無價格風險，其隱患來源於到時候另一方是否會履行合同，實物交割後能否有能力支付等，即存有信貸風險;
4、保證金制度不一樣:期貨合約交易雙方按照規定佔比交納擔保金，而遠期合約並不規范，存有信貸風險，擔保金或定金是否要付，付多少，也都由交易人雙方明確;
5、履行義務不一樣:期貨合約具有對沖機制，履行合同要價還價比較大，實體交收佔比極低，交易價格受最少價格變化單位限制和日交易震幅限制。遠期合約如要半途撤銷，務必協商一致，一切單方意向是不能撤銷合同的，實際上物交收佔比極高;
6、期貨有每日無債務清算規章制度_假如期貨和遠期都增漲了一百塊，期貨的盈利便是一百元，而遠期的獲利是一百元的貼現值。同樣，假如期貨和遠期都下跌了一百塊，期貨的損失便是一百元，而遠期的虧本是一百元的貼現值。
拓展資料：
遠期合約是交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約。合約規定交易的標的物、有效期和交割時的執行價格等項內容，是一種保值工具。是必須履行的協議。遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約。遠期合約是現金交易，買方和賣方達成協議在未來的某一特定時期交割一定質量和數量的商品。價格可以預先確定或在交割時確定。遠期合約是場外交易，交易雙方都存在風險。如果即期價格低於遠期價格，市場狀況被描述為正向市場或溢價哪陸慧。如果即期價格高於遠期價格，市場狀況被描述為反向市場或差價。

『陸』 中國遠期合約市場的規模

中國遠期合塌稿約市場的規模介乎1500億至3000億美元蠢橡之間。根據查找相關公開信息，遠期合約是相對簡單的一種金融衍生工具。合約雙方約定在未來某一日期按約定的價格買賣約定數量的相關資產。遠期合約主要有遠期利率協議、遠期帶衫旁外匯合約、遠期股票合約。

『柒』 遠期合約的合約內容

遠期合約：交易雙方約定在未來特定時間以特定價格買賣特定數量和質量的資產的協議。 遠期合約使資產的買賣雙方能夠消除未來資產交易的不確定性。
遠期合約是20世紀80年代初興起的一種保值工具，它是一種交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約。合約中要規定交易的標的物、有效期和交割時的執行價格等項內容。
遠期合約指合約雙方同意在未來日期按照固定價格交換金融資產的合約，承諾閉鏈以當前約鍵態蠢定的條件在未來進行交易的合約，會指明買賣的商品或金融工具種類、價格及交割結算的日期。遠期合約是必須履行的協議，不像可選擇不行使權利(即放棄交割)的期權。遠期合約亦與期貨不同，其合約條件是為買賣雙方量身定製的，通過場外交易(OTC)達成，而後者則是在交易所買賣的標准化合約。。遠期合約規定了將來交換的資產、交換的日稿陪期、交換的價格和數量，合約條款因合約雙方的需要不同而不同。遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約。
遠期合約是現金交易，買方和賣方達成協議在未來的某一特定日期交割一定質量和數量的商品。價格可以預先確定或在交割時確定。
遠期合約是場外交易，如同即期交易一樣，交易雙方都存在風險。因此，遠期合約通常不在交易所內交易。倫敦金屬交易所中的標准金屬合約是遠期合約，它們在交易所大廳中交易。
在遠期合約簽訂之時，它沒有價值－支付只在合約規定的未來某一日進行。在遠期市場中經常用到兩個術語：
1、如果即期價格低於遠期價格，市場狀況被描述為正向市場或溢價。
2、如果即期價格高於遠期價格，市場狀況被描述為反向市場或差價。

『捌』 什麼叫賣出遠期合約

遠期合約實質上就是按照雙方約定的價格在未來某一個時點交割某筆資產。特點在於合約的價格是事先約定的，並且由於未來的價格不可知，所以在一方鎖定了交易價格的同時另一方是要承擔風險的，可能獲利也可能虧本。
期權其實也差不多，是其中的一方先支付對方一筆錢，並由此獲得一個權力。 這個權力是指購買期權的一方可以在到期日（歐式）或者到期日之前的任意一天（美式）選擇賣出或者買進某個資產，而期權的賣方，也就是一開始收錢的人，必須無條件接受以約定的價格買入或者賣出資產。
拓展資料：
遠期合約是交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約。合約規定交易的標的物、有效期和交割時的執行價格等項內容，是一種保值工具。是必須履行的協議。遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約。遠期合約是現金交易，買方和賣方達成協議在未來的某一特定時期交割一定質量和數量的商品。價格可以預先確定或在交割時確定。遠期合約是場外交易，交易雙方都存在風險。如果即期價格低於遠期價格，市場狀況被描述為正向市場或溢價。如果即期價格高於遠期價格，市場狀況被描述為反向市場或差價。 [1]
合約內容：
遠期合約：交易雙方約定在未來特定時間以特定價格買賣特定數量和質量的資產的協議。 遠期合約使資產的買賣雙方能夠消除未來資產交易的不確定性。
遠期合約是20世紀80年代初興起的一種保值工具，它是一種交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約。合約中要規定交易的標的物、有效期和交割時的執行價格等項內容。
遠期合約指合約雙方同意在未來日期按照固定價格交換金融資產的合約，承諾以當前約定的條件在未來進行交易的合約，會指空知明買賣的商品或金融工具種類、價格及交割結算的日期。遠期合約是必須履行的協議，不像可選擇不行使權利(即放棄交割)的期權。遠期合約亦與期貨不同，其合約條件是為買賣雙方量身定製的，通過場外交易(OTC)達成，而後者則是在交斗念消易所買賣的標准化合約。遠期合約規定了將來交換的資產、交換的日期、交換的價格和數量，合約條款因合約雙方的需要不同而不同。遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約。
遠期合約是實物交易，買方和賣方達成協議在未來的某一特定日期交割一定質量和數量的商品。價格可以預高備先確定或在交割時確定。
遠期合約是場外交易，如同即期交易一樣，交易雙方都存在風險。因此，遠期合約通常不在交易所內交易。倫敦金屬交易所中的標准金屬合約是遠期合約，它們在交易所大廳中交易。
在遠期合約簽訂之時，它沒有價值－支付只在合約規定的未來某一日進行。在遠期市場中經常用到兩個術語：
1、如果即期價格低於遠期價格，市場狀況被描述為正向市場或溢價。
2、如果即期價格高於遠期價格，市場狀況被描述為反向市場或差價。
價格因素：
原則上，計算遠期價格是用交易時的即期價格加上持有成本（carrycost）。根據商品的情況，持有成本要考慮的因素包括倉儲、保險和運輸等等。
遠期價格=即期或現金價格+持有成本
盡管在金融市場中的交易與在商品市場中的交易有相似之處，但它們之間也存在著很大的差別。例如，如果遠期的石油價格很高，在即期市場上買進一油輪的石油並打算在將來賣掉的行動似乎是一項很有吸引力的投資。
一般來說，商品市場對供求波動更為敏感。例如，收成會受到氣候和自然災害的影響，商品消費會受到技術進步、生產加工過程以及政治事件的影響。事實上，許多商品市場使用的交易工具在生產者與消費者之間直接進行交易，而不是提供套期保值與投機交易的機會。
然而，在商品市場中也存在著基礎金屬、石油和電力的遠期合約，在船運市場中用到了遠期貨運協議（FFAs）。