股票期權的行權時間

Ⅰ 期權交易時間

我國目前有三個交易所提供商品期貨期權交易，上市品種主要為農業品、金屬、能源化工產品。另有在上交所上市的上證50ETF期權、滬深300ETF期權，深交所上市的滬深300ETF期權和中金所上市的滬深300股指期權。

列舉每個上市品種的具體交易時間：

一、上海期貨交易所：

日盤交易時間：9:00-10:15、10:30-11:30、13:30-15:00。（銅期權、橡膠期權、黃金期權）

夜盤交易時間：

21:00-23:00 (橡膠期權)

21:00-次日01:00 (銅期權 )

21:00-次日2:30（黃金期權）

二、大連商品期貨交易所：

日盤交易時間：9:00-10:15、10:30-11:30、13:30-15:00。

夜盤交易時間：21:00-23:00 （玉米、豆粕、鐵礦石期權）

三、鄭州商品期貨交易所：

日盤交易時間：9:00-10:15、10:30-11:30、13:30-15:00。

夜盤交易時間：21:00-23:00（棉花、白糖、PTA、甲醇期權）

四、中國金融期貨交易所：

日盤交易時間：9:30-11:30、13:00-15:00 （滬深300股指期權）

五、上海證券交易所：

日盤交易時間：9:30-11:30、13:00-15:00（上證50ETF期權、滬深300ETF期權）

六、深圳證券交易所：

日盤交易時間：9:30-11:30、13:00-15:00（滬深300ETF期權）

上交所上市的滬深300ETF期權標的物為華泰柏瑞滬深300ETF，代碼510300；深交所上市的滬深300ETF期權標的物為嘉實滬深300ETF，代碼為159919。

Ⅱ 股票期權到期如何操作行權

股票期權行權方式有自動行權和主動行權兩種，其中自動行權指的是在期權合約到期時，無需期權買方主動提出行權也會自動行權。而主動行權則指的是期權買方可以決定在合約規定期間內是否行權。不管選擇的是哪一種，買方有執行的權利也有不執行的權利。

在投資市場中，當日買入的期權合約當日可以行權，但是要在行權次日才會交收。買方決定行權的，可以特定價格買入或者賣出相應數量的合約標的。

除此以外，股票期權有時間限制，在指定期間（行權期）行使權利，既不能在行權期之前，也不能在行權期之後。在行權期持有人有權行使買入或賣出股票的權利，但行權與否，要看行權的收益。

特別要注意的是，行權操作逾期不候，到期後尚未行權的權證將予注銷。所以投資者在擁有股票期權之後，投資者可在權證的上市公告書中找到該權證的行權期。簡單來說，行權就是指權證持有人在權證預先約定的有效期間，向權證發行人要求兌現起承諾的一種行為。

總的來說，股票期權行權有兩種方式，分別是自動行權和主動行權。不管選擇的是哪一種，買方有執行的權利也有不執行的權利。而且投資者在行權之前，需要注意交易所時間，只有在對應交易所的規定交易時間內才能行權。

Ⅲ 股票期權的最後交易日為哪一天

股票期權每個月的最後交易日是第四周的周三，屬於歐式期權是固定的最後交易日。在交易軟體上可以具體看到每個月份合約的剩餘天數。

股票期權合約到期日需要注意什麼?

1、如果投資者一直持有合約到期還是沒有選擇平倉或發送行權指令，就等於放棄了權利，那麼你的權利金將會在當日收盤後清零。

2、在期初買入認購期權或認沽期權時所付出的權利金會隨著標的正確的方向上漲，但同時期權的時間價值會隨著到期日的臨近逐漸損耗，投資者應該提前將合約進行平倉。

3、如果投資者夠買的是實值期權，就應該先考慮T+2日標的價格是否能高於行權價和手續費，如果高於的話則代錶行權是劃算的，反之行權則是不劃算。

4、對於認購期權，買方得在行權日准備好錢，賣方根據被指派的結果在下一個交易日，交收日准備好券。如果是認沽期權的話則正好是相反的。

Ⅳ 價內期權在行權日交易好還是提前一日

當天。
在中國市場中，股票期權是以歐式期權，指的是買入期權的一方必須在期權到期日當天才能行使的期權，投資者購買股票期權時，在期權合同中規定了行使日期。目前，股票期權的到期日、最後一個交易日和行權日都是到期日月的第四個星期三。如為節假日或納晌胡休市日，則延期至下一個交易日，根據上海證券交易所規定，期權合約行權日的行權報告時間為上午9:15-9:25、9:30-11:30和13:00-15:30，行使和交付時間為:權方行使權利之日;T+1日結算資金和證券;可以出售T+2天標的證券。同時,不足的部分合同標的物交付的投資者在行使結算應以現金解決收盤價的110%合同標的物的同一天,和違約的投資者應當收取利息和罰款每天。
行使或放棄行使，這是買方的一項重要權利。上證50ETF期權的行權日期為每個行權月的第四個星期三(特殊情況延期)。對於期權的買受人，在行權日後的第二個交易日，只能處分行權所得的合同標的物。對於看跌期權的買家，行權所得的資金直到行權日後的第二個交易日才能使用。因此，投資者不僅需要關謹殲注行權日合約的標的價格，還需要特別關注行權後兩個交易日合約的標的價格走勢。
為了方便投資者進行行使判斷，行使時間除行使日交易時段外，還有從15:00至15:30的額外半小時。在實際操作中，投資者會忘記登錄密碼、銀行轉賬收不到等情況導致權利的行使。例如，有一個投資者連續持洞攔有94個有價值期權，並計劃執行該期權，但直到執行日的15:00才執行該期權。由於賬戶資金不足，無法及時籌集資金，無法行使所有持有的現款期權。在執行了16個價值程度最高的期權後，投資者仍有78個價值合同未執行。根據50ETF當天的收盤價，他損失了近14萬元。
拓展資料
10個看漲期權被執行，10個看跌期權合約失敗，因為投資者有足夠的資金，沒有準備足夠的基礎證券。實際上，在行使期權的過程中，投資者的期權，經營者將資金投入到認購期權行使其審查中，未對其標的證券的看跌期權行使進行審查，所以在資金充分不足的情況下，向標的證券發出成功認購和看跌期權行使的指令。然後，在行權日結束時，當中金清算實際開始進行行權時，發現標的證券不足，於是認定看跌期權行權失敗。

Ⅳ 關於期權和行權的問題

每個期權合約是有期限的，一般稱為到期日，當期權合約過期，就會變成一張廢紙。所以，期權到期時買方可以選擇行權，若是認購買方選擇行權則交錢得券，若是認沽買方選擇行權則交券得錢。

是否行權

期權合約具有到期日，期權買方可以在期權合約規定的時間行使權利，以約定的價格買入或賣出約定數量的標的資產。

期權被行權後，頭寸將消失。

一般情況下，期權行權後有實物交割和現金交割兩種方式來完成交易雙方權利義務的了結。

採用實物交割，則期權買方要主動行權，行使權利時買賣雙方按照約定實際交割標的資產。若是認購期權行權，則期權買方支付現金按照行權價格從期權賣方買入標的資產；若認沽期權行權，則期權買方將持有的標的證券按照行權價格賣給期權賣方。

上海證券交易所股票期權（50ETF期權）採用的是實物交割的方式。

採用現金交割，則期權買方不需要主動行權，在期權到純畝期日買賣雙方按照結算價格以現金的形式支付價差，不涉及標的資產的轉讓。

行權准備

在期權行權日，期權買方對持有的實值期權選擇行權，意思就是只有實值期權才可以行權，平值或虛值期權是不可以行權的，過期後價值歸零。

上海證券交易所股票期權交易規則約定期權合約的行權日，是期權合約的到期日（最後交易日），為期權合約到日月份的第四個星期三，但行權時間比正常的交易時間延長30分鍾。

認購期權買方根據持有的期權合約數量、行權價格備足資金。

認沽期權買方根據持有的期權合約數量備好標的證券。

根據上海證券交易所期權交易規定，期權買方在行權日行權時間內可提交行權委託，也可撤銷行權委託，多次行權申報數量累計計算。

行權日買入的期權，當日可以行權，行權日買入的標的證券，當日也可用於行權。

行權風險

由於資金或者標的證券不足導致行權失做慶森敗；

錯過行權日，導致期權合約到期作差御廢；

期權合約採取實物交割，則認購期權買方在行權日E日提交行權後，行權交割日E+1進行交割，行權獲得的標的證券只能在E+2賣出，這樣會面臨標的證券價格波動的風險。（需要注意，這里的E日指的是行權日，而一般使用的T日指的是交易日）

另外，被指派行權的期權賣方如果未備足錢券，就出現行權違約的情況：認購期權賣方如果無法交付合約標的，對未交付部分按照合約標的當日收盤價的110%進行現金結算；而認沽期權賣方如果所准備的行權資金無法滿足交割需求，就會構成資金交割違約，將按天計算利息和違約金。

Ⅵ 期權如何行權

一、作為認購期權權利方的行權流程

1、認購期權權利方根據自己判斷決定是否行權，並在行權日下午3點30分之前提交行權申報指令。

2、期權權利方需要准備足額的行權資金。權利方在提交行權指令時，必須准備好期權合告汪約數×行權價格×該期權合約乘數的資金。例如上汽集團購4月1300，行權價位13元/股，每張期權合約乘數為5000，投資者每提交一張期權合約行權指令，需要准備1×5000×13=65000元。如果投資者未能在提交行權申報指令的同時准備足額的資金，行權申報將作廢。

3、行權日第二天，中國結算公司將股票過戶給權利方。投資者最快只能在行權日第三天賣出股票，行權完成。

二、作為認沽期權權利方的行權流程

1、認沽期權權利方根據自己判斷決定是否行權，並在行權日下午3點30分之前提交行權申報指令。

2、投資者需要准備足額的標的證券。認沽期權行權是投資者以行權價格賣出標的證券的行為。投資者在提交行權指令時，必須同時准備行權合約數×該期權合約乘數的證券。例如上汽集團沽4月1500，每張期權合約乘數為5000，投資者每提交一張期權合約行權指令，需要准備5000股上汽集團的股票，投資者可以得到5000×15×1=75000元。

3、行權日第二天，中國結算公司將資金劃付給投資者。投資者最快只能在行權日第三天取出資金，同時行權完成。

三、作為認購期權義務方的行權流程

1、認購期權義務方在行權日當天晚上知道被指派的結果。

2、投資者需要在第二天收盤前(T+1日下午3點前)准備足額的標的證券。還是舉例上汽集團購4月1300，行權價位13元/股，每張期權合約乘數為5000，每張認購期權義務方將得到1×13×5000=65000元，同時賬戶中5000股上汽集團的股票將過戶給權利方。投資者可以在行權日當天買入股票用於行權。如果投資者未能准備足額的標的證券，將構成違約。

3、T+1日收盤後，當認購期權義務方被中國結算公司指派行權，中國結算公司將被指派數量的標的證券過戶給權利方。行權完成。

四、作為認沽期權義務方的行權流程

1、認沽期權義務方在行權日盤後知道被行權指派的結果

2、您需要在第二天收盤前(下午衡亮3點前)准備足額的標的資金。例如上汽集團沽4月1500，行權價位15元/股，每張期權合約乘數為5000，每張認沽期權義務方將准備1×15×5000=75000元用於行權，同時行權結束後義務方將得到5000股上汽集團的股票。如果投資者未能准備足額的資金，將構成違約。

3、T+1日盤後，當認沽期權義務方被中國結算公司指派行權。中國結算公司將資金劃付給權利方，義務方獲得相應數量的標的證券，行權完成。

(6)股票期權的行權時間擴展閱讀

1、證券給付結算方式：指權證持有人行權時，發行人有義務按照行權價格向權證持有人出售或購買標的證券，即認購權證的持有人行權時，應支付依行權價格及標的證券數量計算的價款，並獲得約定數量的標的證券；認沽權證的持有人行權時，應交付約定數量的標的證券，並獲得依行權價格及標的證券數量計算的價款。

2、現金結算方式：指權證持有人行權時，發行人按照約定向權證持有人支付行權價格與標的證券結算價格之間差額的現金。

3、證券給付結算方式和現金結算方式的比較

4、權證如果採用證券給付結算方式進行結算，其標的證券的所有權發生轉移；如果採用現金結算方式，則僅按照結算差價進行現金兌付，標的證券所有權不發生轉移。

5、行權價格：也稱行使價，指發行人發行權證時所約定的，權證持有人向發行人購買或出售標的證券的價格。

6、行權比例：咐友寬一份權證可以購買或出售的標的證券數量。

7、行權日期：指權證可以進行行權的日期，包括行權起始日和行權截止日。

8、存續期限：指權證所存在的期限，權證到期即終止交易。投資者須及時關注和了解權證的存續期限，以避免到期沒有賣出權證或沒有行權從而遭受損失。交易所規定權證的存續期限為6個月以上24個月以下。

Ⅶ 什麼是期權的到期日和行權日

行權日是指期權買方行權的日子。因為50ETF期權是只要在合約的限期內，任何的交易日都可以進行行權的，所以每一個交易日都有可能是行權日，關鍵是看買方在哪一天進行行權，行權的哪一天就是行權日。

到期日是指期權合約到期的日子。50ETF期權的到期日是每一個月的第四個星期三，遇到國家節假日就會順延。到期日期權買方也可以選擇不行權，那麼期權合約的價值也就歸零，買方損失全部的權利金，而賣方則可以穩穩地賺取權利金。本文來源公號【期權懂】

這里需要的注意的，如果是選擇最後一天行權，那麼行權日和到期日也就是同一天了。在末日輪中，期權買方需要謹慎交易，因為虛值期權是很難轉變成實值合約，在快到期的時候，其時間價值更是呈指數式下跌。所以在挑選合約時盡量挑選時間適中的合約，不要太久也不要太近。

Ⅷ 期權的行權時間是什麼時候呢

期權的行權事件：按照期權合約的行權時間不同，可分為美式期權、歐式期權和其他期權。美式期權是指期權買方可以在期權購買日至到期日之間任何時間行權的期權合約。歐式期權是指期權買方只能在到期日行權的期權合約。其他期權指行權時間不同於美式期權、歐式期權的期權，例如百慕大期權。

一、美式期權
美式期權(American option)是指可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權。也就是指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分以前，選擇執行或不執行期權合約。美式期權允許期權持有者在到期日或到期日前執行購買(如果是看漲期權)或出售(如果是看跌期權)標的資產的權利。

二、歐式期權
歐式期權 (European Options) 即是指買入期權的一方必須在期權到期日當天才能行使的期權。歐式外匯期權是外匯領域一項重要金融創新工具，其價值依賴匯率，可分為看漲和看跌期權。其定義是指在將來的某個特定的時間(到期日)，期權的持有者有權力以事先約定的匯率(敲定價)向期權出售者購買/出賣約定數量的貨幣，並支付購買該項權力的權力金。


三、其他期權
例如百慕大期權，百慕大期權是一種可以在到期日前所規定的一系列時間行權的期權。介於歐式期權與美式期權之間，百慕大期權允許持有人在期權有效期內某幾個特定日期執行期權。比如，期權可以有3年的到期時間，但只有在3年中每一年的最後一個月才能被執行，它的應用常常與固定收益市場有關。