⑴ 股票中的企業年盈利增長率怎摸算
PEG指標是用公司的市盈率除以公司的盈利增長速度。 PEG指標是彼得·林奇發明或發揚光大的一個股票估值指標,是在PE(市盈率)估值的基礎上發展起來的,它彌補了PE對企業動態成長性估計的不足。當時他在選股的時候就是選那些市盈率較低,同時它們的增長速度又是比較高的公司,這些公司有一個典型特點就是PEG會非常低。
其計算公式是: PEG=PE/企業年盈利增長率,其中PE = Price / Earning 就是我們比較熟悉的市盈率。
舉個例子,假設A、B、C公司的每股收益都是1元,但三家公司的增速不同,分別為10%,20%,30%,在PEG都為1的前提下,靜態市盈率應該為10倍、20倍和30倍。股價也應該是10元,20元和30元。
現在我們來看看接下來5年的情況:
每股收益:
1年後,A:1*1.1 =1.1元 ; B : 1*1.2 = 1.2元 ; C:1*1.3 = 1.3元;
2年後,A:1*1.1*1.1 =1.21元 ; B : 1*1.2*1.2 = 1.44元 ; C:1*1.3*1.3 = 1.69元;
3年後,A:1*1.1*1.1*1.1=1.33元 ; B : 1*1.2*1.2*1.2 = 1.73元 ; C:1*1.3*1.3*1.3 = 2.20元;
4年後,A:1*(1.1^4) =1.46元 ; B : 1*(1.2^4) = 2.07元 ; C:1*(1.3^4) = 2.86元;
5年後,A:1*(1.1^5) =1.61元 ; B : 1*(1.2^5) = 2.49元 ; C:1*(1.3^5) = 3.71元;
那麼未來三年的動態PE呢?
1年後:A: 10/1.1 = 9.09 ; B: 20/1.2 =16.67; C: 30/1.3 = 23.08;
2年後:A: 10/1.21 = 8.26; B: 20/1.44 = 13.89; C: 30/1.69 =17.74;
3年後:A: 10/1.33 = 7.52; B: 20/1.73 = 11.56; C: 30/2.20 = 13.65;
4年後:A: 10/1.46 = 6.85; B: 20/2.07 = 9.66; C: 30/2.86 = 10.49;
5年後:A: 10/1.61 = 6.21; B: 20/2.49 = 8.03; C: 30/3.71 = 8.09;
那麼PEG呢? 大家有沒有發現,隨著實際的推移,不同PE的 公司,低估值的降得快,高估值的降得慢,但是5年後,大家基本上都在一個水平線上了,PE大概也就是6-8的區間內。這是一個很重要的結論。
這里總結幾點:
1. 估值高的公司,只要增長率高,則未來PE也會降低,估值低的公司,增長率也低,其實未來PE也不會太差。
2. 一隻股票給出的估值高低,其實市場的定價應該有一隻無形的手在指揮著,操縱著。
高增長,就應該給高估值,低增長就應該低估值。反過來說一句,就是高估值其實有高估值的理由,低估值有低估值的道理。
3. 如果相同PE的估值,但是A公司比B公司盈利增長率高,則要麼是A低估,要麼是B高估。我們選擇行業內的標的做橫向比較時,更應該選擇A這一類公司做為選擇標的。
4.選擇PEG<1的公司,如果有這樣一隻股票,PE位20,而公司的盈利卻高達40%,那麼這只股票就是我們極力尋找的公司,安全邊際則相當高,值得我們重倉和長期持有。
⑵ 請問:股票分析中,「年復合增長率」是什麼意思謝 謝…
簡單說就是每年平均的增長率。假設第1年、第2年、第3年的增長率分別為10%、20%、30%,則年復合增長率為x為:(1+x)*(1+x)*(1+x)=(1+10%)*(1+20%)*(1+30%)
若需要通過年復合增長率查詢數據,可以去 「問財選股」 進行搜索。
⑶ 自2004年以來,滬、深兩市主營業務利潤連續年增長率超過30%的股票有哪些
自2004年以來,滬、深兩市主營業務利潤連續年增長率超過30%的股票僅有16隻,中小板便佔到了7隻(貴州茅台 馳宏鋅鍺 小商品城 東方電機 寶鈦股份 煙台萬華 海油工程 中國石化 招商銀行)。回過頭去看這些股票,高成長足以抵禦高風險。第三,中小板最大的故事是高成長、高配送,這也是以往中小板上漲的最大理由。臨近年關,市場可能提前炒作中小板業績以及由高業績衍生出的高配送等概念。
中小板有很多個股走勢,不但獨立於大盤,也獨立於主板。投資者對於這類高成長個股,應該給予高度關注,更多地研究跟蹤個股。
另外一個值得關注的現象是,中小板個股更注重的是主營業務的增長。在中小板上市公司公布的會計報表中,很少看到中小板公司的投資收益。因此,股市的漲跌對中小板的影響要小於對主板公司的影響。若股市持續調整,中小板業績的比較優勢可能尤其突出。
⑷ 跪求年復合增長率30%及以上的股票!!!忽悠的閃人!請高手進懸賞5分~~~~~~~~~~~~~
你要的是年復合增長率30%及以即上的股票,大盤股是很難做到的。即使是小盤股,這幾年受全球經濟的影響,能夠保持穩定增長的也是太少了。不過危機過後我對以下幾只股票還是充滿信心的。因為我也是打算中長線持有的。
002317 002340 002399 002367 這幾只的毛利率都是穩中有升的。主營業務突出。凈資產高,股本小的特點。隨著業績的增長,都有擴張股本的要求。尤其是002399更是有行業壟斷的優勢。不過目前它的估值還是有些偏高。如果能在100元以下買到的話。那買來放10年8年的都沒問題。按最低標准年復合增長率30%那10年後復權的股價一定是超過10倍的。以上這幾只以10年做期限的話,都有超預期的可能。
⑸ 想要計算一支股票的平均增長率,一般來說是怎麼計算的
計算一隻股票的平均增長率是計較復雜的。
對於我們投資者來講,股票是一門高深的學問,它涉及到的知識非常的廣闊。但是根據我個人的判斷來講,股票更多是數學的規律,數學的理論和計算。所以我們想要很好的弄清楚單只股票的平均增長率,首先我們需要學好數學這一門功課,其次是對於股票要有很好的了解,最起碼對於股票的各個指標數據能夠清楚地認知。
股票年增長率的計算公式如下:
計算公式:(當前凈利潤/當前總股本-去年凈利潤/去年總股本)/ABS*(去年凈利潤/去年總股本)*100%
簡化公式:(當前凈利潤-當前總股本)/ABS*(去年單股收益)*100%*ABS(取絕對值)
公司估計的收入和現金流量是否增長會影響該公司的股票年增長率。通常來講,計算平均增長率分為兩種:算數平均值計演算法和幾何平均值計演算法。
⑹ 怎麼樣看一隻股票的EPS增長率
每股收益增長率指標反映了每一份公司股權可以分得的利潤的增長程度。該指標通常越高越好。
每股收益增長率(%)計算公式:(本期凈利潤/本期總股本-上年同期凈利潤/上年同期總股本)/ABS(上年同期凈利潤/上年同期總股本)*100%
簡化公式:(本期每股收益-上期每股收益)/abs(上期每股收益)*100%*ABS(取絕對值)
每股收益增長率指標使用方法:
1、該公司的每股收益增長率和整個市場的比較;
2、和同一行業其他公司的比較;
3、和公司本身歷史每股收益增長率的比較;
4、以每股收益增長率和銷售收入增長率的比較,衡量公司未來的成長潛力。這個在各個股票軟體裡面可以看出來,常用的有「大智慧」,「錢龍」。進去點F10,進入資料欄,選擇財務報表。
還可以在各個金融網站上看他的財務信息,還有對近年EPS的統計圖形,這個比較好一點,而且不用安裝軟體,常用的有金融界,和訊。如果要看股票估值可以到各大金融網站上看,不必自己計算,算起來是很麻煩的。
可能每個網站的數據有所不同,大概是數據或用的估值體系不同造成的,這是新浪網的。三年的平均增長率=(第一年增長率+第二年增長率+第三年增長率)/3
每個上市公司的年增長率都是各不相同的。每股收益增長率,在判別個股的成長性方面,主要有三個指標:一是EPS增長率,二是PEG,三是銷售收入增長率,這是檢驗個股有無成長性的試金石,也是一般機構衡量個股成長性方面的三大核心指標。該指標反映中期業績增長預期,是許多估值指標如PE、PEG等的驅動力量。
需要注意的是,EPS增長率在公司扭虧為盈和由盈轉虧或起始年度EPS極低的時候會失去指導意義。
⑺ 想要計算一支股票的平均增長率,一般來說是怎麼計算的
“平均凈利潤增長的比率”其實就是PEG,如果你預期企業未來3-5年平均每年凈利潤增長率為30%,而目前這個股票的市盈率為30倍,那麼這個企業的PEG就是1。如果目前這個股票的市盈率是45倍,那麼這個企業的PEG就是1.5了。
每股收益只是股票投資價值的一個影響因素。投資者選擇股票,不一定要看平均增長率,你很難根據平均增長率進行套利,也很難根據平均增長率說某某股票有投資價值或沒有投資價值。令人費解的是,平均增長率對個股價值的解釋力如此之差,卻被用作衡量股票市場是否有投資價值的最主要的依據。實際上股票的價值或價格是由眾多因素決定的,用市盈率一個指標來評判股票價格過高或過低是很不科學的。