1. 支撐股票、外匯、期貨交易中的支撐（技術分析）
在股票、外匯、期貨交易中，支撐線和阻力線是技術分析中不可或缺的概念。這些線並非固定的數值，而是市場動態變化的體現。當市場上漲後下跌，之前的最高點成為阻力線；反之，下跌後的最低點則成為支撐線。它們在市場波動中不斷形成，無論是上升還是下降趨勢，原理相似。
在實際操作中，需要注意的是，支撐線和阻力線並非精確的點，而是區域。例如，蠟燭圖中的上影線和下影線可能顯示出市場對這些線的測試，但真正的突破並不是以價格恰好觸及線位為准，而是看市場在突破後是否維持新的趨勢。比如，圖中的例子顯示，即使收盤價一度跌破1.4700支撐線，但最終以上漲收盤，表明支撐線並未真正突破，反而可能變得更強大，成為阻力線。
為了更准確地識別這些假突破，建議使用線形圖而非蠟燭圖，因為線形圖更直觀地顯示收盤價，減少了最高點和最低點帶來的誤導。繪制時，只需找出價格的頂點和底部，以此為基礎劃定支撐線和阻力線的區域。此外，值得注意的是，價格突破阻力線後，阻力線可能轉為支撐線，而頻繁的測試表明線的強勁程度。一旦線被突破，其後的走勢強度將取決於突破後的維持程度。
實戰練習是掌握支撐線和阻力線的關鍵，通過不斷實踐，你可以更好地理解和運用這些技術分析工具。
2. 《股票期貨技術分析》和《股票市場趨勢技術分析》哪本好
約翰莫非的《股票期貨技術分析》，特點是全面，系統，包括了基本分析和技術分析，資金管理，並涉及波浪和江恩理論的介紹。不但適合初學者學習股票，也適合有一定經驗的人從中找到自己交易的突破口，是一本值得長期收藏，經常翻閱的書籍。缺點是字跡比較小，有些地方解釋的有點繁瑣，不夠簡，但此書對交易的幫助非常大。
約翰麻吉的《股票市場趨勢技術分析》，是一本全面系統介紹趨勢跟蹤交易分析和操作方法的書籍，比較專注一種方法，被奉為做趨勢跟蹤交易必讀的書籍，缺點是書中案例使用的是美國線，習慣了看K線的朋友可能會不太習慣。
《日本蠟燭圖技術》，是我研究時間最多的書籍，對我交易的幫助和影響最深，但主要是前幾章，後面的一半對我幫助不大。
以上你提到的三本書籍，都是交易的經典書籍，相信任何一本你爸爸都會喜歡，同時送上一個陌生人對你爸爸生日的祝福！
3. 股票投資技術分析入門：三大假設及四大要素
股票投資技術分析的三大假設和四大要素是這樣的。
1.三大假設：
（1）市場行為包容消化一切信息。
「市場行為包容消化一切」構成了技術分析的基礎。技術分析流派認為，能夠影響某種商品期貨價格的任何因素——基礎的、政治的、心理的或任何其它方面的——實際上都反映在其價格之中。由此推論，我們必須做的事情就是研究價格變化。
（2）市場運行以趨勢方式演變。
「趨勢」概念是技術分析的核心。從「價格以趨勢方式演變」可以自然而然地推斷，對於一個既成的趨勢來說，下一步常常是沿著現存趨勢方向繼續演變，而掉頭反向的可能性要小得多。這當然也是牛頓慣性定律的應用。
還可以換個說法：當前趨勢將一直持續到掉頭反向為止。雖然這句話差不多是同語反復，但這里要強調的是：堅定不移地順應一個既成趨勢，直至有反向的徵兆為止。
（3）歷史會重演。
技術分析和市場行為學與人類心理學有著千絲萬縷的聯系。比如價格形態，它們通過一些特定的價格圖表形狀表現出來，而這些圖形表示了人們對某市場看好或看淡的心理。其實這些圖形在過去的幾百年裡早已廣為人知、並被分門別類了。既然它們在過去很管用，就不妨認為它們在未來同樣有效，因為它們是以人類心理為根據的，而人類心理從來就是「江山易改本性難移」。
「歷史會重演」說得具體點就是，打開未來之門的鑰匙隱藏在歷史里，或者說將來是過去的翻版。歷史會重演，但卻以不同方式進行「重演」。
現實中沒有完全相同的兩片樹葉。投資者經常在相似的歷史變化中尋求投資「真理」，但最後卻傷痕累累，這也正說明了市場是變幻無窮的。
2.四大要素
（1）持盈。
趨勢交易有句俗語說的比較好：截斷虧損，讓利潤奔跑。趨勢交易的勝率並不高。如果我們不在能漲的股票身上賺的盆滿缽滿，那麼就沒有辦法覆蓋做錯時付出的成本。
（2）贏面分析，制定計劃。
這點要值得注意，每次交易的時候，一開始就要想好盈虧比（贏面）、勝率的問題。炒股其實就是一場概率游戲，制定好交易的計劃，我們要盡可能的應該把失敗的概率控制住。
（3）情緒控制，知行合一。
要學好情緒管理，學會怎麼去及時止損，及時止損總比滿盤皆輸好，情緒控制是非常重要的一點，最需要過的難關就是及時止損，在股市裡面，永遠沒有100%取勝的辦法，而且大部分人，往往虧錢的時候比賺錢的時候要多，不要心存幻想覺得能扳回一局。
（4）輕倉。
最重要的是確認部分本金還在，不管用什麼方法選股，都有可能出錯，所以我們必須學會小量經營。
4. 股指期貨分析方法主要有哪些
股指期貨分析主要包括股指期貨基本面分析方法和股指期貨技術分析方法，其中股指期貨基本面分析方法設計的方面比較廣。
除了需要對國際形勢把握和對國家政策的把握分析外，還需要相關的基本面統計數據，而股指期貨技術分析方法相對比較簡單，只要利用市場的交易數據進行統計分析變可以進行，因此，股指期貨投資者大部分選用股指期貨技術分析方法來進行股指期貨的交易。
股指期貨基本面的分析主要包括：經濟、政策、供求三個方面。經濟是股市的基礎，經濟增長，會引起股指上漲;經濟下滑，會引起股指下跌;經濟出現拐點，股指走勢也會出現拐點。在經濟的基礎上皮備拿，政策發揮著重要的作用。股市上漲幅度過大，政府會出台利空政策，抑制股市上漲，股市一般會見頂，進入下跌周期;股市下跌幅度過大，政府會出台利好政策，股市一般會出現較大的反彈行情。資金或股票供應量也是影響股指走勢的重要因素。資金供應量增加，市場的購買力增強，會形成供不應求的局面，引起股指上漲;資金供應量減少，市場的購買力下降，會引起股指下跌。同樣的，股票供應增加，形成供大於求的局面，會引起股指下跌;股票供應減少，形成供不應求的局面，會引起股指上漲。基本面的變動，成為股指走勢變化的重要基礎。
股指期貨技術分析主要是：主要利用市場價格統計來分析，比如：
1.趨勢指標MACD：
MACD(Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel
於1979年提出的，它是一項利用短期(常用為12日)移動平均線與長期(常用為26日滾帶)移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術指標。MACD還有一個輔助指標——柱狀線(BAR)。MACD是從雙移動平均線發展而來的，但比移動平均線使用起來更為方便和有效。
2.均線系統燃搭
美國佬葛南維教授所創的移動平均線八項法則，歷來被平均線使用者視為至寶。而移動平均線也因為它，才能淋漓盡致地發揮道氏理論的精髓。八項法則中四條用來研判買進時機，四條研判賣出時機，在運用過程中應靈活使用，不可死記硬背、生般硬套。
5. 《股指期貨》：如何對股指期貨價格進行技術面分析之跟蹤趨勢
有一個故事，說得是不少投資者在期貨市場上本想抄底，而且也抄在了地板上，卻沒有想到地板下還有地下室；抄在地下室的，沒有想到下面還有地窖；抄在地窖的，沒有想到還有地殼；抄在地殼的，沒有想到還有地獄；抄在地獄的，沒有想到地獄居然還有十八層??可見，底下有底。從這個角度來分析，做期貨並不是絞盡腦汁地抄底與逃頂，而是把握趨勢的拐點。只有趨勢發生了拐點，我們才順勢介入，才能准確把握趨勢拐點，才能做真正的期市王者！
與前面所談的技術指標分析和技術圖標分析方法相比，趨勢分析是技術分析的較高層次，是判斷市場何去何從方向的有力工具。市場流行的說法是：「趨勢是你的朋友，永遠做一個趨勢的追隨者。」盡管它可以說是金融市場盡人皆知的基本原則和操作理念，然而，對普通投資者來說，真正能夠理解「趨勢」真諦的人卻不多，追隨趨勢交易獲利的人更是寥寥無幾。很多投資者長時間不能從市場上獲利，最根本的原因就是對趨勢的基本概念不清楚，不能正確判斷出市場的主趨勢，一輪行情結束後才恍然大悟，幾乎每次出手盡是逆勢交易。趨勢交易法旨在解決投資者面臨的對趨勢把握的難題，提供在順勢交易中獲利的切實可行的方法。
趨勢跟蹤最根本的交易策略是：截斷虧損，讓利潤奔跑。趨勢交易者認為，沒有人知道市場會走多高，走多低；沒有人知道，市場什麼時候波動。你不能放棄過去，也不能預測未來。是價格而不是交易者在預測未來。最簡單的趨勢跟蹤交易就是採用移動平均線交易法，即過去人們常用的長短均線「金叉買、死叉賣」，但這種交易法的准確性不高。
與趨勢跟蹤交易相反的是攤平成本法和買入持有法。趨勢跟蹤交易者認為：攤平成本會走向深淵，因為下跌時間越長，越可能下跌。
案例
制定股指期貨投機交易策略計劃案例分析
根據上述對股指期貨投機交易策略制定過程和原則的分析，我們以滬深300股指期貨為例對此過程進行詳細說明（見圖1）。
圖1某年1月5日前的滬深300現指與滬深300股指期貨3月合約走勢疊加圖
元月份，某投資者決定在股指期貨市場嘗試股指期貨投機交易，他所擁有的交易總資金為100萬元。如何制定投機交易策略方案呢？
1.對宏觀經濟和行業情況進行客觀分析。
在查閱了大量證券公司和期貨公司研究人員的研究報告後，該投資者做出了自己的判斷。
當時，影響中國股市未來走勢的因素主要有四個方面：
一是由金融危機引發的金融海嘯席捲全球。在全球性金融危機已經波及實體經濟的大背景下，中國實體經濟受到了一定程度的沖擊。全球經濟增長形勢不容樂觀。
預計受全球經濟衰退需求不足和生產成本上升的影響,當年中國工業產出的疲態也進步加劇。從宏觀經濟的基本面上看，中國經濟發展增速放緩，這是利空的一面。但股市已經下跌了一年多時間，這一利空消息應該大部分被市場消化掉了。
二是中國政府出台了擴大內需的多項措施，總投資約4萬億元。實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，加快民生工程、基礎設施、生態環境建設和災後重建，提高城鄉居民特別是低收入群體的收入水平。這些既有利於促進經濟增長，也有利於推動結構調整；既有利於拉動當前經濟增長，也有利於增強經濟發展後勁；既有效擴大投資，也能積極拉動消費。國務院辦公廳《關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》的發布，更是給我國金融市場的穩定健康發展帶來積極的政策支持。因此，當年中國的經濟仍將繼續增長。預計增長8%是有把握的。
三是從國家財政政策及貨幣政策方面看，當年中國人民銀行5次降息，9次調整存款准備金率。利率和存款准備金的雙降意味著國內一個新的貨幣周期開始，預計這個周期將會持續1~2年。在當年年底之前，存款利息有望降至1_5％以下，存款准備金率有望降至13％以下。降息釋放出一種信號，即政府「保增長」的決心，可以提振金融市場的信心。銀行出於政府保經濟增長的樂觀預期，可能會加大信貸投放，緩解企業目前的資金困境並最終作用於實體經濟，在銀行存量資產得到保障的同時對經濟也將起到拉動作用。貨幣政策由適度從緊轉向相對寬松，對股市將產生積極影響。這也表明了中國政府維護金融安全、保持資本市場穩定的決心和標志。
四是通貨膨脹和通貨緊縮的雙重威脅仍在可控制的范圍內。預計當年CPI會在3.5％左右。物價的持續回落，表明通貨膨脹威脅消除，對股市也是利好。總之，利好因素多於利空因素，宏觀形勢正在發生微妙的轉折。
2.對圖表指標進行了技術分析。
該投資者研究後發現，從技術走勢看，滬深300指數在前一年11月4日達到一個最低點1606.73點後，經歷了一波弱勢反彈，隨後在12月下旬再次下跌，但這次下跌力度明顯不強，1800點就有較強支撐，各項技術指標也明顯改善，10日均線與20日均線差距縮小，發出買入信號。
3.對股指期貨價格走勢作出判斷。
綜合基本面分析和技術形態，該投資者認為，經過一年多時間的下跌，股市已經有見底跡象，市場信心逐漸恢復，成交量有所回升，短期來看，再次出現重大利空消息的可能性不大，市場走勢較為樂觀。
基於以上的研究和判斷，該投資者預計在未來一個月股市上漲趨勢將會持續，上漲點位將極有可能回到2500點以上的高位。他預計，如果出現損失，點位下降到1600點的支撐點位左右。這樣，整個收益損失比大約為7∶2。因此，該投資者希望持有未來一個月的滬深300股指期貨3月合約的多頭頭寸。
4.確定購買期貨合約數量，合理安排交易資金。
按總頭寸不超過總資金三成的原則，投資者可用於首批股指期貨交易的保證金約為30萬元。1月5日，3月期貨合約收盤1975.8點，若考慮建倉時機選擇為收盤時，那麼：
每張期貨合約的保證金=1975.8×300×10%×1=59274（元）
該投資者可以購買IF0903期貨合約數量=300000÷59274=5.06≈5（手）
5.止損條件的設置。
根據止損原則，該投資者採用10日均線止損法，即當收盤價跌破當日10日均線就平倉出場。
6.建倉時機的選擇。
上面假設該投資者採用的是以收盤價建倉，但是在准備建倉的1月5日，3月期貨合約的市場走勢並不平穩（見圖2），合理選擇建倉時機確實可以在原有利潤的基礎上賺取額外利潤。1月5日多空雙方對市場未來的判斷出現了很大的分歧，整日交易均十分活躍，爭奪十分激烈。在14點45分時，多方上攻，報價躍升，達到整日的第三高點位1950點，隨後創出日內新高。可以看出，這時是一個較好的建倉價位，這比在收盤高位建倉總投資成本至少減少37000元。因此，在確定準備建倉的情況下，應該力爭在日內的低位選擇建倉。
圖2某年1月5日滬深300股指期貨3月合約分時走勢圖
7.市場監控和平倉時機選擇。
市場監控主要是合約的止損問題，而出倉時機的選擇與建倉時機選擇一樣關鍵和具有技術性。該投機者仍選擇收盤價跌破10日均線為出場點。
至此，整個股指期貨投機交易策略方案基本確定。
為使大家加深對股指期貨投機交易的了解，下面我們和大家一起進入股指期貨市場，參與股指期貨投機交易，實際體驗股指期貨投機交易的全過程。
案例
股指期貨投機交易實戰體驗
某年9月初，甲、乙兩位投資者准備在滬深300股指期貨市場做投機交易。其中，甲的期貨賬戶中有資金80萬元，而乙的期貨賬戶中有資金30萬元，交易保證金率為10%（手續費忽略）。
9月11日，經過盯市、研究、分析和思考，他們判斷3月合約短期內會有一個下跌過程（見圖3），於是在收盤前，甲、乙兩位投資者均在7025.0點各自賣出了該合約一手。
賣出一手合約所需保證金=7025.0×300×10%×1＝21.075（萬元）
甲可用剩餘資金=80－21.075≈59（萬元）
甲只動用了總資金的1/4左右，說明甲的操作風格比較穩健。
乙可用剩餘資金=30－21.075≈9（萬元）
乙已動用了總資金的2/3還多，接近滿倉操作，說明乙的操作風格比較激進。
兩人都是在進行做空投機，其目的十分明確：等股指期貨下跌後再買入平倉從而獲取差價。然而，市場並未按他們所預期的那樣運行。
第二天，期指不跌反漲，賬面已經出現了浮動虧損，這讓他們有些坐卧不安。怎麼辦？此時投資者必須考慮兩個問題：一是如果有把握能夠判斷出未來行情走向的話，
圖3股指期貨投機操作演示過程（一）
比如說做空投機錯了，應該看漲，那麼下個交易日就立即採取行動，及時改正錯誤，平掉空倉，再買進開倉反手做多，等待行情上漲。但是，在大多數情況下投資者對行情的判斷並無確切的把握，且心存僥幸，「也許明天會跌下去」，而且又擔心反手做多後兩面「挨耳光」，總想拖一拖再說。如果是這種情況，投資者必須考慮第二個重大問題，那就是如果明天行情繼續上漲，向不利於持倉的方向發展怎麼辦？自己最大損失忍受極限是多少？投資者要制訂一個最壞情況下的應急預案，將虧損控制在自己能夠承受的范圍內。這就是期貨市場上常說的止損方案。有了止損方案，投資者才能安心持倉。
根據上述原則，兩位投資者制訂了一個止損方案。他們決定：如果未來期指向上突破7800.0點的前期高點，就表明漲勢確立，則在收盤前買入平倉，止損出場；否則手中的空單持有不動。
經過6天的盤整，期指向上突破了7800.0點的前期高點，漲勢十分明顯（見圖4），於是甲、乙兩位投資者按照預定的止損方案，在收盤前以7867.0點價位買入平倉1手合約，從而了結了手中的頭寸。
圖4股指期貨投機操作演示過程（二）
本回合交易兩位投資者各自虧損額=(7025-7867)×300×1＝－25.26（萬元）
既然上漲趨勢明顯，那就應該反手買入做多！於是兩位投資者決定再買入開倉。此時買入1手合約需要多少保證金呢？
買入1手合約所需保證金=7867.0×300×10%×1＝23.601（萬元）
甲期貨賬戶上可用資金=80-25.26＝54.74萬元
甲又迅速買入了1手合約。但此時乙的資金出現了問題：
乙期貨賬戶可用資金=30-25.26＝4.74（萬元）。
乙已經不夠買入1手IF0803合約了，只能眼睜睜地看著扳本的機會流失，並遺憾地認賠退出市場。
可見，在股指期貨投機交易中，資金管理是多麼重要！正因為甲在開始交易時採取了穩健的投機策略，沒有滿倉賣出3手而只建了1手倉，他才能在出現虧損的情況下得以再戰，沒有「傷筋動骨」。而乙因資金量小，採取接近滿倉交易的策略賭性很大，一旦方向做反就血本無歸，連扳本的機會都沒有了。因此，小資金不適於做股指期貨。
現在只剩甲還在股指期貨市場打拚，而乙只能在一旁給他當「參謀」了。由於這次行情判斷得十分正確，期指連續上漲，隨後的第7個交易日時，甲又開始坐卧不安了。一是甲的賬戶上出現了較大的盈利，總擔心到手的鴨子飛了；二是當天行情出現大幅震盪，經過連續數天的上漲，期指似乎有調整的跡象。出不出場？這是擺在甲面前的重大難題。
甲征詢「參謀長」乙的意見。乙的態度十分堅決：平倉出場！理由是本次交易已將上次的虧損全補回來了，而且既然行情有回調的跡象，那「君子勿立危牆之下」「三十六計走為上計」。甲被說得動了心。
甲剛要下單平倉時，無意中瞟了一眼行情。他突然想起了一件刻骨銘心的往事??
2001年，貴州茅台上市不久，甲和乙同時以每股37元的價格各買了1000股，但隨之而來的卻是漫漫熊途，股價一路下跌到23元多。甲和乙互相鼓勵，沒有割肉，挺過來了。兩年後，當股價上漲到40元時，乙也像這次一樣，認為漲得差不多了，將1000股悉數拋掉了，盈利近萬元。甲卻一直沒有捨得賣出貴州茅台，直至今日，當初的不到4萬元投資已經不知翻了多少倍??
甲冷靜下來，發現目前滬深300現貨指數才4000多點，根據對本次大牛市的研究和判斷，大盤上漲到5000點是很有把握的，不少分析人士都看到了8000點。經過慎重思考，甲沒有平倉。
第二天，期指開盤大跌，乙大呼小叫，埋怨甲未聽他的建議。甲也感到有些後悔。但尾市期指卻再次拉起，多頭氣勢強盛。甲長長地舒了口氣。
隨後的幾個交易日期指加速上漲（見圖5）。這使甲深深體會到，投機交易者要想成為股指期貨市場的佼佼者，必須具備三大素質：一是要理性、冷靜、客觀，准確判斷市場走勢，看準大勢才能賺大錢，不能人雲亦雲，要形成自己的研究分析體系。二是要有強烈的風險控制意識和有效的風險控制手段，該止損時決不能手軟。試想，如果在7025點賣出後，一直扛到現在而不止損，不僅現在不能反敗為勝，80萬元的資金將全部虧光都還不夠。正是應驗了期貨市場上的一句至理名言：「不怕錯，就怕拖。」三是要有較強的心理承受能力，在持倉方向有利的情況下要「敢於賺錢」，而不是被套後的「敢於賠錢」。
圖5股指期貨投機操作演示過程（三）
甲將自己的交易心得與乙交流。對照自己的交易行為，乙發現了自身最大的不足就是眼光過於短淺。於是乙向甲虛心請教：究竟什麼時候出場？甲沉思半晌，回答是：「我也不知道。不過既然暫時無法判斷何處是頂部，那就像以前我們設有止損方案一樣設立一個『止盈方案』，以具有趨勢特徵的5日移動平均線為止盈線，只要收盤價跌破這根線就是平倉出場的時機。不跌破此線就一直持倉不動。」乙點頭贊許。虧損時設有「止損方案」，盈利時設有「止盈方案」，這是期貨投機者控制風險和個人情緒，在市場上立於不敗之地的法寶。
然而，乙的頭腦畢竟比甲要機敏、靈活。10月17日，股票市場上，上證綜合指數突破6000點大關，滬深300指數也達5890點，市場呈現狂熱狀態。與此同時，股指期貨市場上，該合約價格盤中一度突破13000點。乙經過深思熟慮及時向甲提出了自己的憂慮：13000點意味著到3月份交割時，市場人士已經看漲滬深300指數會到13000點，而股市從年初到10月份也只漲了3000多點，現在才6000點左右，短短的5個月內，股票大盤指數還會再翻一番？綜合考慮其他各種因素，這種可能性有多大？顯然，目前期貨市場的投機者頭腦處於發熱狀態，失去了理智。甲聽後幡然醒悟，認為這次乙分析很客觀，眼光也很長遠，市場下跌的風險確實很大了，是賣出平倉的時候了。但如果這時平倉，不符合所設定的「止盈方案」條件，因為此時5日移動均線的點位還在11000點附近，還要等好幾天收盤價才可能跌破它。
究竟甲會採取哪個方案平倉呢？我們把這個懸念留給大家，見仁見智吧。請大家計算一下在不同價位出場後的總體盈利。
圖5是不同交易行為及結果的示意。需要提醒大家的是：「止盈方案」或「止損方案」並不是最佳的交易方案，而是最壞情況下的風險控制方案，是在沒有其他更好方案的情況下，投資者不得已必須採取的最後行動。