股票投資中的阿爾法

A. 股票的 阿爾法 貝塔 ，指的是什麼

阿爾法(α)和貝塔(β)是希臘字母中的首兩個字母。在股票投資的行話里阿爾法就是超額回報的意思。 貝塔的意思是解釋某個證券和市場相比較而言的風險程度。
在買股票的時候，估計很多朋友很少考慮買指數基金，因為ETF就是涵蓋了市場上某些領域所有的股票，比如滬深300指數反映的是流動性強和規模大的代表性股票的股價的綜合變動。 除了買ETF不能打新股外，大家還有一方面考慮就是想獲取更多的收益率，也就是超額回報。 假設你買了滬深300ETF ， 這幾年收益率也翻倍了，看上去市場給你的回報率也不錯。 但是散戶想的是什麼，最好每年翻倍，甚至買進去1個月就翻倍，大家都是想來賺快錢的嘛， 所以對於阿爾法(α)要求值非常高 。
貝塔值的大小，取決於該證券和市場價格走勢的相關程度。
這個有什麼意義呢？
想想你買股票的時候，如果遇到行情不好，大盤大跌，你是不是會期望自己手裡的股票能夠少跌一點？
如果大盤漲，最好手裡的股票能多漲一點。
一句話概括就是手上的股票最好能特立獨行 而用金融專業的話語就是 如果其貝塔值高於1，其金融風險高於市場； 而如果貝塔值小於1的話，其金融風險小於市場。
大家期望的股票最好是這樣
有正的阿爾法，越高越好，說明投資回報率高
有低的貝塔，即該投資標的回報的波動性和市場幾乎不相關，大盤跌，手裡的股票最好跌的少，不跌，甚至小漲。
拓展資料
1、在A股市場中，股票顯示臨停就表示股票在盤中處於臨時停盤階段，也稱股票臨牌。這是為了遏制股票上市新股短線炒作、內幕交易、ST股炒作等現象的發生。如果股票價格出現異常情況證券交易所可以對股票實施盤中臨時停牌。
2、當股票在集中競價階段股票出現以下情況，交易所會根據市場需要會對股票實施盤中臨時停牌。
3、無價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當日開盤價首次上漲或下跌超過30%、累計上漲超過100%或累計下跌超過50%的；
4、到期日前兩個月內，市場價格明顯高於理論價格且前收盤價格在0.100元以上(含0.100元)的價外權證，盤中交易價格較當日開盤價首次上漲超過20%、累計上漲超過50%的；
5、到期日前兩個月內，市場價格明顯高於理論價格且前收盤價格在0.100元以下(不含0.100元)的價外權證，盤中交易價格較當日開盤價首次上漲超過50%、累計上漲超過80%的；
6、在競價交易中涉嫌存在違法違規行為，且可能對交易價格產生嚴重影響或者嚴重誤導其他投資者的。

B. 什麼是阿爾法收益和貝塔收益

阿爾法收益和貝塔收益在基金的衡量指數裡面有一定的影響，但是通俗的說阿爾法收益是指超額收益利率，而貝塔收益是指與市場基準利率之間的差異，兩者一個是偏向於冒險型的，一個是偏向於穩定型的。

買基金雖然說上面的這個指標有很多，但實際上還得看自己，自己覺得沒有那麼多花里胡哨的東西，就是該下手就下手，你不要聽那麼多市場上的謠言，大家都覺得我虧了，那有人困了就有人賺了，你為什麼覺得你應該是那個虧的呢？自己買基金一直都是看他的回撤率的，就歷史回撤率最高是在多少，它回撤率不超過10%不超過20%，那就直接決定了它的風險是多少，也就是說我最大虧損不會超過20%，我有耐心我就可以等下去。

C. beta收益和alpha收益是什麼意思一般用於投資領域

相信大家都聽說過投資裡面經常提到的beta收益和alpha收益，但是很多人卻不理解這兩者各是什麼意思，有存在哪些關系。
1.α的概念
α系數是指投資或基金的絕對回報和按照β系數計算的預期風險回報之間的差額。絕對回報或額外回報是基金/投資的實際回報減去無風險投資收益（在中國為 1 年期銀行定期存款回報）。
絕對回報(Absolute Return)或額外回報(Excess Return)是基金/投資的實際回報減去無風險投資收益（一般採取同期國債利率）。絕對回報是用來測量一投資者或基金經理的投資技術。 預期回報(Expected Return)貝塔系數 β 和市場回報的乘積，反映投資或基金由於市場整體變動而獲得的回報（有關預期回報更多的計算請參見資本資產定價模型 Capital Asset Pricing Model (CAPM) ）。
2.什麼是β
初中物理告訴我們，當一個人在行駛中的火車上走的時候，他的速度等於他對於火車的相對速度加上火車的速度。證券投資組合的額外收益率等於它的相對收益率加上整個市場的漲跌所提供的那一部分。但區別在於，火車速度對於在同一輛火車上的每個人而言都是一樣的，而整個市場的漲跌對各個投資組合提供的收益率卻可能不同。這就是貝塔系數，它取決於這個投資組合和市場的相關性以及投資組合相比市場的風險大小。
一般的投資組合的貝塔系數通常是正的。這樣，如果整個市場漲了，整個市場的平均收益率乘以貝塔系數就是正的，對投資組合的貢獻也是正的。但如果整個市場跌了，這一部分對投資組合的貢獻也就是負的了。股票指數基金的貝塔系數一般在1左右。
在把收益率分解成阿爾法和貝塔兩部分以後，一個最重要的事實是，這兩部分的價值是不一樣的。 簡單地說，阿爾法很難得，貝塔很容易。只要通過調節投資組合中的現金和股票指數基金(或者股指期貨)的比率，就可以很容易地改變貝塔系數，即投資組合中來自整個市場部分的收益。

D. alpha收益和beta收益有什麼區別

「阿爾法收益」和「貝塔收益」是投資者經常聽到的兩個專業術語。其實，這兩個術語，代表了兩種不同的投資思維。整體上看，阿爾法收益，代表的是一種「獨立於大盤走強」的收益，而「貝塔收益」代表的是一種「成功擇時、低買高賣」的收益。二者的區別在於：
1.首先，投資者想要獲取阿爾法收益，必須有較強的選股（特別是選出長線牛股）能力。如果投資者成功收獲阿爾法收益，那麼指數的漲跌情況，都不會影響投資者從強勢股里獲得長線利潤。一般情況下，一隻在股價上能夠長期走出獨立強勢格局的個股，需要具備堅實的行業基本面、較強的核心競爭力和機構投資者的持續買入等多個因素。因此，在A股市場中能夠走出「阿爾法走勢」的股票，其實並不算多。貴州茅台，就是一隻已經幫助投資者獲得阿爾法收益的典型個股。不過，投資者想要獲得阿爾法收益，並不是件容易的事。
2.其次，投資者想要獲取貝塔收益，就必須擁有敏銳的觀察力和精準的擇時能力。一般情況下，如果一隻股票的漲跌走勢和大盤指數的波動有密切關聯，那麼這只個股的「貝塔屬性」就比較強。這類個股的表現，往往與大盤指數同漲同跌。在實際交易中，散戶投資者比較喜歡做「低買高賣」的交易，而這種交易給投資者提供的收益，就是典型的貝塔收益。不過，投資者如果想要獲得持續的貝塔收益，就必須對大盤指數、個股關聯度等指標進行長期跟蹤。畢竟，投資者獲取貝塔收益的關鍵，在於「躲過下跌，擁抱上漲」這個精髓。
3.再次，阿爾法收益和貝塔收益之間，不存在絕對的優劣之分。有的投資者擅長選股並長期持有，那麼他就更適合獲取阿爾法收益；有的投資者擅長短期抄底逃頂，那麼他就更適合博取貝塔收益。「白貓黑貓，誰能抓住老鼠就是好貓」這句話，也同樣適用於投資市場。因此，這兩種收益之間不存在「誰比誰高級」的問題。
綜上所述，阿爾法收益和貝塔收益的區別，主要在於投資者獲取盈利方式的差異。這兩類收益，適用於不同類型的投資者群體。

E. 阿爾法系數和貝塔系數是什麼意思

阿爾法系數是指投資或基金的絕對回報與按照β系數計算的預期風險回報之間的差額。簡單來講，阿爾法系數最普遍的意思就是超額回報。什麼是超額回報？通俗來說，就是投資者將錢交給基金經理來管理，基金經理通過他的專業能力，實現超越市場平均水平的更高的回報。阿爾法系數反映的是投資回報率，阿爾法數值越高，說明基金獲得超額收益的能力越強。
阿爾法系數是對基金經理投資能力的最真實的反映。一個合格的基金經理，他的阿爾法系數至少應當是大於零的，也就是這個基金經理有阿爾法。如果一個基金經理的阿爾法系數小於零，就說明他的投資回報還不如市場回報，超額收益為負數，那麼就可以說這個基金經理沒有阿爾法。
貝塔系數是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況，是一種評估證券系統性風險的工具，可以理解成是相對於大盤的波動幅度，也可以表示與市場波動的相關性。
通常我們認為，市場的貝塔系數值為1，如果一隻基金的貝塔系數大於1，就說明它的波動幅度相對市場而言更大，風險也就相對於市場更高；如果一隻基金的貝塔系數小於1，那麼我們就可以大致認為它相對於市場有更強的抗波動性，其風險小於市場。貝塔系數越趨近於1，其波動情況就越與市場趨同。
例如，一隻基金的貝塔系數如果是1.10，那麼就表示其波動是市場的1.10倍，亦即上漲時比市場表現優10％，而下跌時則更差10％。
投資時，怎麼運用α和β呢？
對於我們普通投資者來說，不需要了解阿爾法系數和貝塔系數的具體計算方式，也不需要去做深入的研究，通常在基金評級網站上可以直接查到一隻基金的阿爾法和貝塔系數，我們只需要運用這兩個指標來作為投資參考即可。
拓展資料：那怎麼去運用呢？
我們先來了解一下我們的收益構成。我們購買一隻基金，收益總回報包括了以下三個方面：市場收益、超額收益和運氣收益。
1.市場收益，也就是靠市場行情賺的錢。牛市中更容易賺錢，熊市中更容易虧錢，這就與這只基金的貝塔系數（β）相關了。貝塔系數越大的，就越容易受到市場波動的影響。在實際運用中，我們可以在市場底部的時候選擇貝塔系數較大的基金，一旦市場開始上漲，這只基金可以表現出更快的上漲趨勢；在市場高位時，可以選擇貝塔系數較小的基金，市場下跌時能表現出更強的抗跌性。
2.超額收益，也就是靠基金經理專業能力所能獲得的收益。阿爾法越大，說明基金經理的賺錢能力就越強，對於主動型基金來說，這是核心收益部分，在挑選基金時可作為一項重要的參考指標。
3.運氣收益部分就不需再贅言了，可遇不可求。

F. 阿爾法收益和貝塔收益的區別有哪些

在股票和基金的投資過程中，「阿爾法收益」和「貝塔收益」是投資者經常聽到的兩個專業術語。其實，這兩個術語，代表了兩種不同的投資思維。整體上看，阿爾法收益，代表的是一種「獨立於大盤走強」的收益，而「貝塔收益」代表的是一種「成功擇時、低買高賣」的收益。

再次，阿爾法收益和貝塔收益之間，不存在絕對的優劣之分。有的投資者擅長選股並長期持有，那麼他就更適合獲取阿爾法收益；有的投資者擅長短期抄底逃頂，那麼他就更適合博取貝塔收益。「白貓黑貓，誰能抓住老鼠就是好貓」這句話，也同樣適用於投資市場。因此，這兩種收益之間不存在「誰比誰高級」的問題。

綜上所述，阿爾法收益和貝塔收益的區別，主要在於投資者獲取盈利方式的差異。這兩類收益，適用於不同類型的投資者群體。

G. 阿爾法符號是什麼

阿爾法alpha，即α，是希臘字母表的第一個字母，有第一個、開端、最初的含意。在字母解釋法中，ALPHA 為字母A。用於各類理工學科當中。

符號意義

1.小寫α用於物理學上表示：角加速度；Alpha粒子和相關的Alpha衰變；其也可以指SONY公司旗下的相機品牌α。α（alpha），是Sony公司的數位單眼相機（DSLR）品牌。「Alpha」常用作形容詞，以顯示某件事物中最重要或最初的。

2.基督教派中，第1個希臘字母α 代表「開始」，希臘最後一個字母Ω代表「結束」，特指上帝創造萬物，有開始，有結束。

3.在現代歐洲的文化里，也有用α代表「領袖」，優秀（的人），而Ω表示「被領袖」，比優秀差（的人）。就像是用A和Z分別代表第一名和最後一名。

4.此符號還可用來代替角的名稱。例如：∠α

附：α與a相似，但不為同一字元，且用來表示角的名稱還有β，γ等

相關希臘字母

Α α：Alpha

Ββ： Beta

阿爾法[希臘字母]

Γγ： Gamma

β（希臘字母）

beta（大寫Β，小寫β，中文音譯：貝塔），是第2個希臘字母。常用指代意義：磁通系數，角度，系數。

字母釋義

Beta（ㄅㄟˋㄊㄚˇ）（大寫Β，小寫β），是第二個希臘字母。在古希臘語，β代表濁雙唇塞音[b]，在通用希臘語時期擦音化作[v]，現代的讀音仍是[v]。現代希臘語以"μπ"（mp）代表[b]音。現代希臘語中，字母組合"μπ"在詞首時固定表示[b]音，在其餘情況表示[mb]，不過常簡約為[b]。

國際音標中的濁雙唇擦音 beta的美式英語讀音是/'beɪ.tə/，但英式英語讀音是/'biː.tə/ 。西里爾字母的Б、В和拉丁字母的B都是從Beta變來。註：德語中有個字母ß和β很相似，但是二者並非同一字母，不可等同使用，請勿混淆。ß的德語讀作esszet（也就是德語字母s和z的連讀，國際音標讀作/ɛs'tsɛt/），它也不是來自β，且只有德語使用。

意義

大寫的Β代表：貝塔函數(歐拉第二類積分)，不完全貝塔函數。

小寫的β代表：在粒子物理學，β粒子（電子）、β射線和β衰變；在狹義相對論，表示物件的速率與光速之比（β = v/c）。

在電腦范疇，β軟體也能代表電腦軟體的測試版，通常指的是公開測試版，提供一般使用者協助測試並回報問題。詳見軟體出版周期。

在經濟學范疇，β是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。

H. α和β代表什麼意思

α代表阿爾法，β代表貝塔。阿爾法系數是指投資或基金的絕對回報與按照β系數計算的預期風險回報之間的差額，簡單來講阿爾法系數最普遍的意思就是超額回報，貝塔系數是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。

α和β的運用

市場收益也就是靠市場行情賺的錢，牛市中更容易賺錢熊市中更容易虧錢，這就與這只基金的貝塔系數β相關了，貝塔系數越大的就越容易受到市場波動的影響，在實際運用中，我們可以在市場底部的時候選擇貝塔系數較大的基金，一旦市場開始上漲。

這只基金可以表現出更快的上漲趨勢在市場高位時，可以選擇貝塔系數較小的基金，市場下跌時能表現出更強的抗跌性，超額收益，也就是靠基金經理專業能力所能獲得的收益，阿爾法越大，說明基金經理的賺錢能力就越強。