丁公司發行的股票投資人要求

⑴ 某上市公司發行股票，其股價是怎麼定的依據什麼而確定股票的發行價格發行價越高越好嗎

發行股票的主要作用就是用來融資，所以發行股票的時候會根據融資規模和發行股票的數量來確定每股價格，依據上市公司的財務和運營狀況而確定股票的發行價格，發行價不是越高越好。
1.上市公司的發行計劃和股票價格及股票數量會報證監會核准後發行。 一般都是根據PE即市盈率來決定股價的，有一個合理的市盈率范圍，比方說20倍到60倍之間，如果大家都非常看好一支股票的質的或發展前景，就會給出比較高的PE 一家公司在ipo時會先向機構詢價，然後根據機構的詢價結果給出一個定價區間，一般會按照上限來定價發行。
2.發行價不是越高越好。高了說明股票漲了，不是越高越好，只是說高了你有錢賺，但是越高越危險。價格越高離實際價值越遠。上漲空間就越小 後續下跌空間就越大，肯定不好。
3.IPO其實就是把自己的公司定一個價，然後賣一部分給有錢想投資的人，簡單的說就是賣東西。既然是賣東西，就好解釋了：不同人對於同一個東西認同的價值不一樣，定價稍微偏高，還是會低於相對較少的一部分人的估值，他們會買下來形成開盤價。經過一段時間的交易，慢慢的趨近實際的價值（也就是大家的平均值）。交易發生的原因會有少量的投機、短長期投資的差異在裡面。如果定價偏高太多，就會出現股票發不完的情況，那麼就會募集不到自己想要得到的資金。其實就相當於少賣出一些股份。
4.股價漲跌當然還會有一些公關效應，股價跌總不會對企業做事情有好處。賣出去以後的股票的價值當然和公司將來的收益密切相關，是市場對於公司將來收益的期望值決定的。中國股市的投資者不理性，不一定按照市場規律走，所以中國股市的例子需要謹慎參考。這些人也會去美國投資，美國股市也有少量的非理性的人，但是資金總量不會太多，對股價影響有限。炒股需要經常總結，實踐，長時間積累的過程。是一個漫長的心理斗爭和實踐的過程。
拓展資料:股票（stock）是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。股票是資本市場的長期信用工具，可以轉讓，買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每家上市公司都會發行股票。

⑵ 國內的個人投資者持有某家上市公司的持股比例有規定嗎例如百分之五或10%的

你所述的問題基本上在證券法中有明確規定，一起來看一下《證券法》第86條：
通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到百分之五時，應當在該事實發生之日起三日內，向國務院證券監督管理機構、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，並予公告；在上述期限內，不得再行買賣該上市公司的股票。
投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到百分之五後，其所持該上市公司已發行的股份比例每增加或者減少百分之五，應當依照前款規定進行報告和公告。在報告期限內和作出報告、公告後二日內，不得再行買賣該上市公司的股票。
而且，當你持股比例達到30%時，還要觸發要約收購。看一下證券法第88條：
通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到百分之三十時，繼續進行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發出收購上市公司全部或者部分股份的要約。
此外，如果持股比例高達一定程度將有可能導致上市公司失去上市資格而退市，這種情況罕見，就不說了。
這種規模投資已經觸及上市控制權問題，如果沒有方案不建議貿然實施。

⑶ 做股票融資需要那些條件

一、股票融資買入條件：
1、在交易所上市交易超過3個月;
2、融資買入標的股票的流通股本不少於1億股或流通市值不低於5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少於2億股或流通市值不低於8億元;
3、股東人數不少於4000人;
4、在最近3個月內沒有出現下列情形之一：
（1）.日均換手率低於基準指數日均換手率的15%，且日均成交金額小於5000萬元;
（2）.日均漲跌幅平均值與基準指數漲跌幅平均值的偏離值超過4%;
（3）.波動幅度達到基準指數波動幅度的5倍以上。
5、波動幅度達到基準指數波動幅度的5倍以上。
二、股票融資操作流程具體分為4大步驟：
（1）清楚了解股票融資相關問題
投資者在做股票融資之前，需要對交易風險、交易賬戶、交易的其他閑置進行全面了解。在行情不明朗的情況下，不建議選擇高杠桿，否則風險越大。
（2）仔細閱讀股票融資協議條款
收到合作平台所寄來的合作協議後，投資者需要仔細閱讀協議條款，尤其是交易賬戶風險監控細則的條款。如存在疑義的，在簽署前需要和客服了解清楚。
（3）謹慎存入風險保證金
投資者需要仔細檢查操作賬戶，確認無誤後，按照合同支付風險保證金。
（4）認真對待交易每一環節
待風險保證金到賬後，雙方開始進入到合作環節。

⑷ 股票開戶都需要哪些條件

第一，股票開戶需要滿足年齡限制，要年滿18周歲，以身份證信息為准，具有民事行為能力，上限是70周歲，另外16周歲到18周歲能夠提供自己的收入證明的也可以。

第二，是中國大陸居民的話只需要准備好身份證和銀行卡，證件需合法有效。從2018年9月15日開始，在我國境內工作的外國人、在境外工作的境內上市公司的外籍員工也都可以進行A股賬戶開戶。不過需要注意的是這不是對於所有國家，需要和我國證監會建立了監管合作機制的所在國投資者才可以。

第三，滬深A股只能開通3個股票賬戶，休眠賬戶需進行注銷後才能開通。

隨著證券交易的發展，股票開戶分為現場開戶與非現場開戶，其中現場開戶指投資者在證券公司營業部櫃台辦理開戶的過程；非現場開戶包括見證開戶、網上開戶及中國結算公司認可的其他非現場開戶方式。詞條詳細介紹現場開戶流程和非現場開戶流程。

(4)丁公司發行的股票投資人要求擴展閱讀

現場開戶流程：

（1）所需證件：投資者提供個人身份證原件及復印件，深、滬證券賬戶卡原件及復印件；

（2）填寫開戶資料並與證券營業部簽訂《證券買賣委託合同》(或《證券委託交易協議書》)，同時簽訂有關滬市的《指定交易協議書》；

（3）證券營業部為投資者開設資金賬戶；

（4）需開通證券營業部銀證轉賬業務功能的投資者，注意查閱證券營業部有關此類業務功能的使用說明。

⑸ 公司發行股票的條件：首次發行股票需要哪些條件

股份有限公司申請股票上市的條件如下：
1、證券管理部門已經批准公司面向社會公開發行股票；
2、公司的總股本不能低於5000元；
3、公司開業時間在3年以上，最近3年連續盈利；
4、持有股票面值1000元以上的股東不少於1000人，向社會公開發行的股份要求是公司股份25%以上；
5、公司總股本如果超過4億元，向社會公開發行的股份要求是公司股份15%以上；
6、公司最近3年沒有重大違約、違法行為，財務報告沒有虛假記記錄；
7、國務院規定的其他條件。

溫馨提示：以上內容，僅供參考。
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⑹ 股票籌資需要具備哪些的條件

股票是股份公司為籌措自有資本而發行的有價證券，是持股人擁有公司股份的憑證。它代表持股人在公司中擁有的所有權。股票持有人即為公司的股東。公司股東作為出資人按投入公司的資本額享有所有者的資產受益、公司重大決策和選擇管理者的權利，並以其所持股份為限對公司承擔責任。

1．設立發行股票的特殊條件

設立發行股票是指在股份公司設立或經改組、變更而成立股份公司時，為募集資本而進行的股票發行，亦即股份公司首次發行股票。設立股份有限公司首次發行股票，需具備的特殊條件
（1）發起人認繳和社會公開募集的股本達到法定資本最低限額。

（2）發起人設立需由發起人認購公司應發行的全部股份。

（3）募集設立的、發起人認購的股份不得少於公司股份總數的35%，其餘股份應向社會公開募集。

（4）發起人應有5人以上，其中須有過半數人在中國境內有住所。

（5）發起人以工業產權、非專利技術作價出資的金額不得超過股份有限公司注冊資本的20%。

增資發行新股的特殊條件：

增資發行新股是指股份公司成立後，因增加資本而進行的股票發行，這是股份公司在首次發行（即設立發行）股票以後的各次發行股票。股份有限公司為增加資本發行新股票，按照我國《公司法》的規定，必須具備下列條件：

（1）前一次發行的股份已募足，並間隔一年以上。

（2）公司近3年內連續盈利，並可向股東支付股利，但以當年利潤分派新股不受此限。

（3）公司在最近3年內財務會計文件無虛假記載。
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（4）公司預期利潤率可達同期銀行存款利率。

2．普通股籌資的優缺點

普通股籌資有下列優點：

（1）普通股籌資沒有固定的股利負擔。公司有盈利，並認為適於分配股利，就可以分給股東；股東盈利較少，或雖有盈利但資金短缺或有更有利的投資機會，也可以少支付或不支付股利。而債券或借款的利息，無論企業是否盈利及盈利多少，都必須予以支付。

（2）普通股股本沒有固定的到期日，無需償還，它是公司的永久性資本，除非公司清算時才予以償還。這對於保證公司對資金的最低需要，促進公司長期持續穩定經營具有重要意義。

（3）利用普通股籌資的風險小。由於普通股股本沒有固定的到期日，一般也不用支付固定的股利，不存在還本付息的風險。

（4）發行普通股籌集自有資本能增強公司的信譽。普通股股本以及由此產生的資本公積金和盈餘公積金等，是公司籌措債務的基礎。有了較多的自有資本，有利於提高公司的信用價值，同時也為利用更多的債務籌資提供強有力的支持。

普通股籌資也有其缺點，現列述如下：

（1）資本成本較高。一般而言，普通股籌資的成本要高於借入現金。這主要是由於投資於普通股風險較高，相應要求較高的報酬，並且股利應從所得稅後利潤中支付。而債務籌資其債權人風險較低，支付利息允許在稅前扣除。此外，普通股的發行成本也較高，一般來說，發行證券費用最高的是普通股．其次是優先股，再次是公司債券，最後是長期借款。

（2）利用普通股籌資，出售新股票，增加新股東，可能會分散公司的控制權；另一方面，新股東對公司已積累的盈餘具有分享權，這就會降低普通股的每股凈收益，從而可能引起普通股市價的下跌。

（3）如果今後發行新的普通股票，可能導致股票價格的下跌。

⑺ 注冊股票投資公司都需要什麼條件

投資有限需要具備條件：

1、股東一個及以上股東。一位股東投資成立的屬於一人有限，也可以是二位或以上的股東投資。2、監事可以設監事會(需多名監事)，也可以不設監事會，但需設一名監事。一人有限，股東不能擔任監事；二人及以上的股東，其中一名股東可以擔任監事

2、資本時，必須要有資本。投資最低資本1000萬以上（投資管理根據性質不同要求資本金，最低資本3萬元以上（2個股東以上為3萬，一個股東需10萬以上）

3、名稱時，首先要進行網上核准名稱（用戶名必須是擬設立企業的自然人股東之一或法人股東的職工），需提交多個名稱進行查名。

5、經營范圍時，經營范圍必須要明確，以後的業務范圍不能超出經營范圍。可以將現在要做的或以後可能要做的業務寫進經營范圍。經營范圍字數在100個字以內，包括標點符號。一般投資管理經營范圍沒有一個統一的標准，可填報的經營范圍可參考其他類別，主要包括六大類，每個類別里還可以進一步細分。

⑻ 股票發行：公司首次發行股票需要哪些條件

根據《公司法》、《證券法》、《首次公開發行股票並上市管理辦法》等法律、行政法規、部門規章及其他規范性文件的要求，公司首次公開發行股票並上市(IPO)應符合以下條件：
(一)主體資格
(1) 發行人應當是依法設立且合法存續的股份有限公司。經國務院批准，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以採取募集設立方式公開發行股票;
(2)發行人的注冊資本已足額繳納，發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢，發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛;
(3)發行人的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策;
(4)發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛。
(二)規范運行
(1)發行人已經依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關機構和人員能夠依法履行職責;
(2)發行人的董事、監事和高級管理人員已經了解與股票發行上市有關的法律法規，知悉上市公司及其董事、監事和高級管理人員的法定義務和責任;
(3)發行人的董事、監事和高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格，且不得有下列情形：被中國證監會採取證券市場禁入措施尚在禁入期的;最近36個月內受到中國證監會行政處罰，或者最近12個月內受到證券交易所公開譴責;因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見;
(4)發行人的內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證財務報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果;
(5)發行人不得有下列情形：最近36個月內未經法定機關核准，擅自公開或者變相公開發行過證券;或者有關違法行為雖然發生在36個月前，但目前仍處於持續狀態;最近36個月內違反工商、稅收、土地、環保、海關以及其他法律、行政法規，受到行政處罰，且情節嚴重;最近36個月內曾向中國證監會提出發行申請，但報送的發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;或者不符合發行條件以欺騙手段騙取發行核准;或者以不正當手段干擾中國證監會及其發行審核委員會審核工作;或者偽造、變造發行人或其董事、監事、高級管理人員的簽字、蓋章;本次報送的發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;涉嫌犯罪被司法機關立案偵查，尚未有明確結論意見;嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形;
(6)發行人的公司章程中已明確對外擔保的審批許可權和審議程序，不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業進行違規擔保的情形;
(7)發行人有嚴格的資金管理制度，不得有資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式佔用的情形;
(三)財務與會計
(1)發行人資產質量良好，資產負債結構合理，盈利能力較強，現金流量正常;
(2)發行人的內部控制在所有重大方面是有效的，並由注冊會計師出具了無保留結論的內部控制鑒證報告;
(3)發行人會計基礎工作規范，財務報表的編制符合企業會計准則和相關會計制度的規定，在所有重大方面公允地反映了發行人的財務狀況、經營成果和現金流量，並由注冊會計師出具了無保留意見的審計報告。
(4)發行人編制財務報表應以實際發生的交易或者事項為依據;在進行會計確認、計量和報告時應當保持應有的謹慎;對相同或者相似的經濟業務，應選用一致的會計政策，不得隨意變更;
(5)發行人應完整披露關聯方關系並按重要性原則恰當披露關聯交易。關聯交易價格公允，不存在通過關聯交易操縱利潤的情形;
(6)發行人應當符合下列條件：最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前後較低者為計算依據;最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元;發行前股本總額不少於人民幣3000萬元;最近一期末無形資產(扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等後)占凈資產的比例不高於20%;最近一期末不存在未彌補虧損;
(7)發行人依法納稅，各項稅收優惠符合相關法律法規的規定。發行人的經營成果對稅收優惠不存在嚴重依賴;
(8)發行人不存在重大償債風險，不存在影響持續經營的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項;
(9)發行人申報文件中不得有下列情形：故意遺漏或虛構交易、事項或者其他重要信息;濫用會計政策或者會計估計;操縱、偽造或篡改編制財務報表所依據的會計記錄或者相關憑證。發行人不得有下列影響持續盈利能力的情形：發行人的經營模式、產品或服務的品種結構已經或者將發生重大變化，並對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響;發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化，並對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響;發行人最近1個會計年度的營業收入或凈利潤對關聯方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴;發行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合並財務報表范圍以外的投資收益;發行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經營權等重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險;其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的情形。
(四)股本結構
股份公司的股本結構，需考慮如下因素：
(1)發起人人數及其住所、國有股及其管理、外資股及其比例等;
(2)凈資產及其折股比例;
(3)主發起人的控股地位(絕對或相對控股);
(4)股份公司計劃募集的資金數額;
(5)發起人擬投入股份公司資產的盈利能力及利潤全面攤薄後的情況;
(6)股份公司將來在二級市場的發展及增資配股等情況

⑼ 誰知道一個企業能夠發行股票的條件

全球各交易所上市基本條件

2006-1-16 文章來源:財富指數

紐約證交所

對美國以外公司上市的考察內容

1.社會公眾持有股票數不少於250萬股；

2.擁有100股以上的股東人數不少於5000名；

3.公司的股票市值不少於1億美元；

4.公司必須在最近3個財政年度里連續盈利，且盈利在最後1年不少於250萬美元、前2年每年不少於200萬美元或在最後1年不少於450萬美元，3年累計不少於650萬美元；

5.公司有形資產凈值不少於1億美元；

6.對公司的管理和操作方面有多項要求；

7.其他有關因素，如公司所屬行業的相對穩定性、公司的行業地位、產品市場情況、公司前景、公眾對公司股票的興趣等。

美國證交所

1.最少要有50萬股的股票為自然人流通股；

2.市值最少要在美金300萬元以上；

3.最少要有800名的股東(每名股東需擁有100股以上)；

4.上個會計年度稅前收入至少為75萬美元。

NASDAQ

非美國公司可選擇的上市標准

■選擇1：

1.最近3個財年稅前總盈利超過1100萬美元，最近2個財年每年稅前盈利超過220萬美元，並且最近3個財年每年稅前盈利大於0；

2.每股股價不低於5美元；

3.有3名證券經紀人；

4.有公司監管。

■選擇2：

1.最近3個財年總現金流超過275萬美元並且每一財年現金流大於0；

2.過去12個月內平均資本市值超過5.5億美元；

3.上一財年總收入大於1.1億美元；

4.每股股價不低於5美元；

5.有3名證券經紀人；

6.有公司監管。

■選擇3：

1.過去12個月內平均資本市值超過8.5億美元；

2.上一財年總收入大於9000萬美元；

3.每股股價不低於5美元；

4.有4名證券經紀人；

5.有公司監管。

多倫多證券交易所

主板上市條件

1.財務最低要求：申請上市的公司被分為如下3類：工業(綜合)、礦業、石油和天然氣。這3類公司中的每一類都有特定的最低上市條件；

2.管理層要求：無具體要求，但交易所有權根據遞交給交易所的文件，評定管理者、董事、推廣者、大股東或任何其他人或公司(這些人持有公司大量股票，足可以影響公司的控股權)，以確保他們能夠公正地保護股東和投資者的最大權益，指導公司的業務發展；

3.保薦人要求：所有申請上市的公司都需要交易所的參與機構提供的保薦人，保薦人將作為交易所評估時的一個重大因素。

香港主板

對中國公司上市的要求

1.目標公司的目的：目的眾多，包括為較大型、基礎較佳以及具有盈利記錄的公司籌集資金；

2.主線業務：並無有關具體規定，但實際上，主線業務的盈利必須符合最低盈利的要求；

3.業務記錄及盈利要求：上市前3年合計盈利5000萬港元（最近1年須達2000萬港元，再之前2年合計）；

4.業務目標聲明：並無有關規定，但申請人須列出一項有關未來計劃及展望的概括說明；

5.最低市值：上市時市值須達1億港元；

6.最低公眾持股量：25%（如發行人市場超過40億港元，則最低可降低為10%）。管理層、公司擁有權：3年業務紀錄期須在基本相同的管理層及擁有權下營運。主要股東的售股限制：受到限制；

7.信息披露：1年兩度披露財務報告；

8.包銷安排：公開發售以供認購，必須全麵包銷；

9.股東人數：於上市時最少須有100名股東，而每100港元的發行額須由不少於3名股東持有。

香港創業板

1.目標公司的目的：目的眾多，包括為較大型、基礎較佳以及具有盈利記錄的公司籌集資金；

2.主線業務：必須從事單一業務，但允許有圍繞該單一業務的周邊業務活動；

3.業務記錄及盈利要求：不設最低盈利要求。但公司須有24個月從事「活躍業務記錄」（如營業額、總資產或上市時市值超過5億港元，發行人可以申請將「活躍業務記錄」減至12個月）；

4.業務目標聲明：須申請人的整體業務目標，並解釋公司如何計劃於上市那一個財政年度的餘下時間及其後兩個財政年度內達到該等目標；

5.最低市值：無具體規定，但實際上在上市時不能少於4600萬港元；

6.最低公眾持股量：3000萬港元或已發行股本的25%（如市值超過40億港元，最低公眾持股量可減至20%）；

7.管理層、公司擁有權：在「活躍業務記錄」期間，須在基本相同的管理層及擁有權下營運；

8.主要股東的售股限制：受到限制；

9.信息披露：按季披露，中期報和年報中必須列示實際經營業績與經營目標的比較；

10.包銷安排：無硬性包銷規定，但如發行人要籌集新資金，新股只可以在招股章程所列的最低認購額達到時方可上市。

倫敦證交所

1.公司一般須有3年經營記錄，並須呈報最近3年的總審計賬目。如沒有3年經營記錄，某些科技產業公司、投資實體、礦產公司以及承擔重大基建項目的公司，只要能滿足倫敦證交所《上市細則》中的有關標准，亦可上市；

2.公司的經營管理層應顯示出為其公司經營記錄所承擔的責任；

3.公司呈報的財務報告一般須按國際或英美現行的會計及審計標准編制，並按上述標准獨立審計；

4.公司在本國交易所的注冊資本應超過70萬英鎊，已至少有25%的社會公眾股。實際上，通過倫敦證交所進行國際募股，其總股本一般要求不少於2500萬英鎊；

5.公司須按倫敦證券交易所規范要求(包括歐共體法令和1986年版金融服務法)編制上市說明書，發起人需使用英語發布有關信息。

倫敦高增長市場（AIM）

AIM對上市公司不做3年業績的要求，這不單單是指盈利水平，而是企業不需要有3年業績，沒有規模限制。AIM對上市公司也沒有公眾持股比例的硬性要求。

1.任命一名經許可的任命保薦人；

2.任命一名指定經紀人；

3.對其股票的自由轉讓不設任何限制；

4.注冊為公共有限公司或同類公司，並且依照其注冊地的法律合法成立；

5.編制一份上市文件——該文件包括投資者所需要的、有關該公司和其業務活動的相關信息，如財務信息以及所有董事的詳細情況。該文件應提供給所有預期投資者，從而讓他們決定是否投資於該公司的股票。該公司的董事則負責上市文件的准確性，並且確保這些文件無重大遺漏。倫敦證券交易所也需要以下事項的資料，如主要股東、所有股東的以往記錄和流動資金；

6.根據當前收費標准向倫敦證券交易所付費，公司再次增發不需另繳費。

新加坡交易所

1.公司要在主板上市首先需通過稅前盈利要求，近3年累積稅前盈利需要超過新幣750萬元，並在這3年裡每年稅前盈利不低於新幣100萬元。如果近2年累積稅前盈利超過新幣1000萬元也可以達到盈利要求；

2.公司在新加坡創業板(SESDAQ)上市，沒有盈利要求，但有盈利會有助於上市申請；

3.在計算稅前盈利時，特殊收益將不會考慮在內。如果有特殊損失，而這些特殊損失不會再發生，交易所可以給以適當的調整，但需是與公司直接有關的因素，像美國「9·11」事件或洪水帶來的損失，就不會考慮；

4.申請上市盈利來源需要穩定，帶來盈利的業務要繼續，已轉移走或終止的業務所帶來的利潤可能不會被考慮，並從累積盈利上扣除；

5.財務要求：公司要在新加坡上市(主板或SESDAQ)財務要健全，流動資金不能有困難。公司如果向股東或董事借錢，需先還清或以股抵債；

6.管理層需基本穩定，也就是說近幾年為公司帶來利潤的管理層基本不變，如有要員離開，公司需證明其離開不影響公司的管理。

東京交易所

東京證券交易所制定上市標準的特點是：在交易所內分設第一部和第二部，其中，第二部的上市標准低於第一部。也就是說，第一部上市的都是收益好的一流企業，而新上市公司股票一般要先在第二部掛牌，然後才有可能進入第一部。反之，如果第一部上市的公司股票指標下降到低於第一部的上市標准，則有可能降至第二部。

外國公司到東京證券交易所上市的主要條件為：

1.公司提出上市申請日前1年的公司凈資產必須達到100億日元以上；

2.公司最近3年的稅前利潤每年都要達到20億日元以上；

3.公司提出上市的前1年必須進行紅利分配，而且要能顯示公司今後具有良好的紅利分配前景；

4.至公司提出上市申請的前1年度最後1天為止，該公司應設立股份有限公司至少5年，但若是民營企業，則需有5年經營業績，且提交了東京證交所認為合適的財務文件，才可申請上市；

5.公司的上市股數須按超過以下標准交易單位區分的股數標准進行交易：2000萬股的交易單位為l000(餘下類推)，1000萬股為500，200萬股為100，100萬股為50，20萬股為10，2萬股為1；

6.公司股票如已在其他交易所上市，且流通狀況良好，上市時的公司股東人數須達到l000人以上；如僅在東京證交所上市，在日本國內的股東人數須達到2000人以上；

7.公司必須提供近3年每年的年度和中期財務報告，且要有注冊會計師簽字的審計報告，所有財務報告不能有虛假的記載；

8.公司必須承諾，對公司股票的轉讓不作任何限制；

9.公司須制定符合東京證交所規定的股票樣式；

10.公司須提交經認可的各種有重要影響的合並、收購和分離的財務文件。

企業公開發行股票的條件

根據《公司法》、《證券法》和《股票發行與交易管理暫行條例》的規定,股票發行人必須是具有股票發行資格的股份有限公司。股份有限公司包括已經成立的股份有限公司和經批准擬成立的股份有限公司。�

1、股份有限公司發行A股股票的條件�
(1)其生產經營符合國家產業政策；�
(2)其發行的普通股限於一種，同股同權；�
(3)發起人認購的股本數額不少於公司擬發行股本總額的35%；�
(4)發行前一年末，凈資產在總資產中所佔比例不低於30%，無形資產（不含土地使用權）占其所折股本數的比例不得超過20%；�
(5)公司股本總額不少於人民幣5000萬元；�
(6)向社會公眾發行的部分不少於公司擬發行股本總額的25%，擬發行股本超過4億元的，可酌情降低向社會公眾發行部分的比例，但最低不得少於公司擬發行股本總額的15%；�
(7)發起人在近3年內沒有重大違法行為；�
(8)近3年連續盈利等。

2、股份有限公司發行B股股票的條件�
(1)根據《關於股份有限公司境內上市外資股的規定》第8條，以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，應當符合以下條件：�
①所籌資金用途符合國家產業政策。
②符合國家有關固定資產投資立項的規定。�
③符合國家有關利用外資的規定。�
④發起人認購的股本總額不少於公司擬發行股本總額35%。�
⑤發起人出資總額不少於1.5億元人民幣。�
⑥擬向社會發行的股份達公司股份總數的25%以上；擬發行的股本總額超過4億元人民幣的，其擬向社會發行股份的比例達15%以上。�
⑦改組設立公司的原有企業或者作為公司主要發起人的國有企業，在最近3年內沒有重大違法行為。�
⑧改組設立公司的原有企業或者作為公司主要發起人的國有企業，最近3年連續盈利。

(2)根據《關於股份有限公司境內上市外資股的規定》第9條，已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時，除應具備上述①、②、③項條件外，還應當符合下列條件：�
①公司前一次發行的股份已經募足，所得資金的用途與募股時確定的用途相符，並且資金使用效益良好。�
②公司凈資產總值不低於1.5億元人民幣。�
③公司從前一次發行股票到本次申請期間沒有重大違法行為。�
④公司最近3年連續盈利；原有企業改組或者國有企業作為主要發起人設立的公司，可以連續計算。

以發起方式設立的股份有限公司首次增加資本，申請發行境內上市外資股時，還必須符合募集設立公司申請發行B股時關於向社會公開發行股份比例的要求。
http://www.stockworld.com.cn/jyyd/fxyss/list.asp?id=11916

⑽ 股票發行的規定和條件

發行方式

綜述
股票在上市發行前，上市公司與股票的代理發行證券商簽定代理發行合同，確定股票發行的方式，明確各方面的責任。股票代理發行的方式按發行承擔的風險不同，一般分為包銷發行方式和代理發行方式兩種。
包銷發行方式
是由代理股票發行的證券商一次性將上市公司所新發行的全部或部分股票承購下來，並墊支相當股票發行價格的全部資本。
由於金融機構一般都有較雄厚的資金，可以預先墊支，以滿足上市公司急需大量資金的需要，所以上市公司一般都願意將其新發行的股票一次性轉讓給證券商包銷。如果上市公司股票發行的數量太大，一家證券公司包銷有困難，還可以由幾家證券公司聯合起來包銷。
代銷發行方式
是由上市公司自己發行，中間只委託證券公司代為推銷，證券公司代銷證券只向上市公司收取一定的代理手續費。
股票上市的包銷發行方式，雖然上市公司能夠在短期內籌集到大量資金，以應付資金方面的急需。但一般包銷出去的證券，證券承銷商都只按股票的一級發行價或更低的價格收購，從而不免使上市公司喪失了部分應有的收獲。代銷發行方式對上市公司來說，雖然相對於包銷發行方式能或獲得更多的資金，但整個酬款時間可能很長，從而不能使上市公司及時的得到自己所需的資金。

發行條件

（一）公司的生產經營符合國家產業政策；
（二）公司發行的普通股只限一種，同股同權；
（三）發起人認購的股本數額不少於公司擬發行的股本總額的百分之三十五；
（四）在公司擬發行的股本總額中，發起人認購的部分不少於人民幣三千萬元，但是國家另有規定的除外；
（五）向社會公眾發行的部分不少於公司擬發行的股本總額的百分之二十五，其中公司職工認購的股本數額不得超過擬向社會公眾發行的股本總額的百分之十；公司擬發行的股本總額超過人民幣四億元的，證監會按照規定可酌情降低向社會公眾發行的
部分的比例，但是，最低不少於公司擬發行的股本總額的百分之十五；
（六）發行人在近三年內沒有重大違法行為；
（七）證券委規定的其他條件。

相關法規

股票發行與交易管理暫行條例（節選股票的發行部分）

第二章 股票的發行
第七條 股票發行人必須是具有股票發行資格的股份有限公司。前款所稱股份有限公司，
包括已經成立的股份有限公司和經批准擬成立的股份有限公司。
第八條 設立股份有限公司申請公開發行股票，應當符合下列條件：
（一）其生產經營符合國家產業政策；
（二）其發行普通股限於一種，同股同權；
（三）發起人認購的股本數額不少於公司擬發行的股本總額的百分之三十五；
（四）在公司擬發行的股本總額中，發起人認購的部分不少於人民幣三千萬元，但是國
家另有規定的除外；
（五）向社會公眾發行部分不少於公司擬發行的股本總額的百分之二十五，其中公司
職工認購的股本數額不得超過擬發行社會公眾發行的股本總額的百分之十；公司擬發行的股本
總額超過人民幣四億元的，證監會按照規定可以酌情降低向社會公眾發行的部分的比例，但
是最低不少於公司擬發行的股本總額的百分之十；
（六）發起人在近三年內沒有重大違法行為；
（七）證券委規定的其他條件。
第九條 原有企業改組設立股份有限公司申請公司發行股票，除應當符合本條例第八條所
列條件外還，還應當符合下列條件：
（一）發行前一年末，凈資產在總資產中所佔比例不低於百分之三十，無形資產在凈資
產中所佔比例不高於百分之二十，但是證券委另有規定的除外；
（二）近三年連續盈利。
國有企業改組設立股份有限公司公開發行股票的，國家擁有的股份在公司擬發行的股本
總額中所佔的比例由國務院或者國務院授權的部門規定。
第十條 股份有限公司增資申請公開發行股票，除應當符合本條例第八條和第九條所列條
件外，還應當符合下列條件：
（一）前一次公開發行股票所得資金的使用與其招股說明書所述的用途相符，並且資金
使用效益良好；
（二）距前一次公開發行股票的時間不少於十二個月；
（三）從前一次公開發行股票到本次申請期間沒有重大違法行為；
（四）證券委規定的其他條件。
第十一條 定向募集公司申請公開發行股票，除應當符合本條例第八條和第九條所列條件
外，還應當符合下列條件：
（一）定向募集所得資金的使用與其招股說明書所述的用途相符，並且資金使用效益良
好；
（二）距最近一次定向募集股份的時間不少於十二個月；
（三）從最近一次定向募集到本資公開發行期間沒有重大違法行為；
（四）內部職工股權證按照規定范圍發放，並且已交國家指定的證券機構集中託管；
（五）證券委規定的其他條件。
第十二條 申請公開發行股票，按照下列程序辦理：
（一）申請人聘請會計師事務所、資產評估機構、律師事務所等專業性機構，對其資信、
資產、財務善進行審定、評估和就有關事項出具法律意見書後，按照隸屬關系，分別向省、
自治區、直轄市、計劃單列市人民政府（以下簡稱「地方政府」）或者中央企業主管部門提
出公開發行股票的申請；
（二）在國家下牽發行規模內，地方政府對地方企業的發行申請進行審批，中央企業主
管部門在與申請人所在地地方政府協商後對中央企業的發行申請進行審批；地方政府、中央
企業主管部門應當自收到發行申請之日起三十個工作日內作出審批決定，並抄報證券委；
（三）被批準的發行申請，送證監會復審；證監會應當自收到復審申請之日起二十個工
作日內出具復審意見書，並將復審意見書抄報證券委；經證監會復審同意的，申請人應當向
證券交易所上市委員會提申請，經上市委員會同意接受上市，方可發行股票。
第十三條申請公司切行股票，應當向地方政府或者中央企業主管部門報送下列文件：
（一）申請報告；
（二）發起人會議或者股東大會同意公開發行股票的決議；
（三）批准設立股份有公司的文件；
（四）工商行政管理部門頒發的股份有限公司營業執照或者股份有限公司籌建登記證明；
（五）公司章程或者公司章程草案；
（六）招股說明書；
（七）資金運用的可行性報告；需要國家提供資金或者其他條件為固定資產投資項目，
還應當提供國家有關部門同意固定資產投資立項的批准文件；
（八）經會計師事務所審計的公司近三年或者成立以來的財務報告和由二名以上注冊會
計師及其所在事務所簽字、蓋章的審計報告；
（九）經二名以上律師及其所在事務所就有關事項簽字、蓋章的法律意見書；
（十）經二名以上專業評估人員及其所在機構簽字、蓋章的資產評估報告，經二名以上
注冊會計師及其所在事務所簽字、蓋章的驗資報告；涉及國家資產的，還應當提供國家資產
管理部門出具的明確文件；
（十一）股票發行承銷方案和承銷協議；
（十二）地方政府或者中央企業主管部門要求報送的其他文件。
第十四條 被批準的發行申請送證監會復審時，除應當報送本條例第十三條所列文件外，
還應當報送下列文件：
（一）地方政府或者中央企業主管部門批准發行申請的文件；
（二）證監會要求報送的其他文件。
第十五條 本條例第十三條所稱招股說明書應當按照證監會規定的格式製作，並載明下列
事項：
（一）公司的名稱、住所；
（二）發起人、發行人簡況；
（三）籌資的目的；
（四）公司現有股本總額，本次發行的股票種類、總額，每股的面值、售價，發行前的
每股凈資產值和發行結束後每股預期凈資產值，發行費用和傭金；
（五）初次發行的發起人認購股本的情況、股權結構及驗資證明；
（六）承銷機構的名稱、承銷方式與承銷數量；
（七）發行的對象、時間、地點及股票認購和股款繳納的方式；
（八）所籌資金的運用計劃及收益、風險預測；
（九）公司近期發展規劃和經注冊會計師審並出具審核意見的公司下一年的盈利預測文
件；
（十）重要的合同；
（十一）涉及公司的重大訴訟事項；
（十二）公司董事、監事名單及其簡歷；
（十三）近三年或者成立以來的生產經營狀況和有關業務發展的基本情況；
（十四）經會計師事務所審計的公司近三年或者成立以來的財務報告和由二名以上注冊
會計師及其所在事務所簽字、蓋章的審計報告；
（十五）增資發行的公司前次公開發行股票所籌資金的運用情況；
（十六）證監會要求載明的其他事項。
第十六條 招股說明書的封面應當載明：「發行人對證招股說明書的內容真實、准確、完
整。政府及國家證券管理部門對本次發行所作出的任何決定，並不表明其對發行人所發行
的股票的人價值或者投資人的收益作出價值性判斷或者保證。」
第十七條 全體發起人或者董事以及主承銷商應當在招股說明書上簽字，保證招股說明書
沒有虛假、嚴重誤導性陳述或者重大遺漏，並保證對其承擔連帶責任。
第十八條 為發行人出具文件的注冊會計師及其所在事務所、專業評估人員及其所在機構、
律師及其所在事務所，在履行職責時，應當按照本行業公認的業務標准和道德規范，對其出
具文件內容的真實性、准確性、完整性進行核查和驗證。
第十九條 在獲准公開發行股票前，任何人不得以任何形式泄露招股說明書的內容。在獲
准公開發行股票後，發行人應當在承銷期開始前二個至五個工作日期間公布招股說明書。
發行人應當向認購人提供招股說明書。證券承銷機構應當將招股說明書備置於營業場所，
並有義務提醒認購人閱讀招股說明書。
招股說明書的有效期為六個月，自招股說明書簽署完畢之日起計算。招股說明書失效後，
股票發行必須立即停止。
第二十條 公開發行股票應當由證券經營機構承銷。承銷包括包銷和代銷兩種方式。
發行人應當與證券經營機構簽署承銷協議。承銷協議應當載明下列事項：
（一）當事人的名稱、住所及法定代表人的姓名；
（二）承銷方式；
（三）承銷股票的種類、數量、金額及發行價格；
（四）承銷期及起止日期；
（五）承銷付款的日期及方式；
（六）承銷費用的計算、支付方式和日期；
（七）違約責任；
（八）其他需要約定的事項。
證券經營機構收以取承銷費用的原則，由證監會確定。
第二十一條 證券經營機構承銷股票，應當對招股說明書和其他有關宣傳材料的真實性、
准確性、完整性進行核查；發現含有虛假、嚴重誤導性陳述或者重大遺漏的，不得發出要約
邀請或者要約；已經發出的，應當立即停止銷售活動，並採取相應的補救措施。
第二十二條 擬公開發行股票的面值總額超過人民幣三千萬元或者預期銷售總金額超過人
民幣五千萬元的，應當由承銷團承銷。
承銷團由二個以上承銷機構組成。主承銷商由發行人按照公平競爭的原則，通過競標或
者協調的方式確定。主承銷商應當與其他承銷商簽署承銷團協議。
第二十三條 擬公開發行股票的面值總額超過人民幣一億元或者預期銷售總金額超過人民
幣一億五千萬元的，承銷團中的外地承銷機構的數目以及總承銷量中在外地銷售的數量，應
當占合理的比例。
前款所稱外地是指發行人所在的省、自治區、直轄市以外的地區。
第二十四條 承銷期不得少於十日，不得超過九十日。在承銷期內，承銷機構應當盡
力向認購人出售其所承銷的股票，不得為本機構保留所承銷的股票。
承銷期滿後，尚未售出的股票按照承銷協議約定的包銷或者代銷方式分別處理。
第二十五條 承銷機構或者其委託機構向社會發放股票認購申請表，不得收取高於認購申
請表印製和發放成本的費用，並不得限制認購申請表發放數量。
認購數量超過擬公開發行的總量時，承銷售機構應當按照公平原則，採用按比例配售、
按比例累退配售或者抽簽等方式銷售股票。採用抽簽方式時，承銷機構應當在規定的日期，
在公證機關監督下，按照規定的程序，對所有股票認購申請表進行公開抽簽，並對中簽者銷
售股票。除承銷機構或者其委託機構外，任何單位和個人不得發放、轉售股票認購申請
表。
第二十七條 證券經營機構在承銷售結束後，將其持有的發行人的股票向發行人以外的社
會公眾作出要的邀請、要約或者銷售，應當經證監會批准，按照規定的程序辦理。
第二十八條 發行人用新股票換回其已經發行在外的股票，並且這種交換無直接或者間接
的費用發生的，不適用本章規定。