反映股票基金投資業績的指標

㈠ 怎樣衡量基金的業績,關鍵看什麼指標

1. 看業績的穩定性
業績的穩定性可以通過基金獲得的評級作為參考判斷。在一些第三方平台中，可以找到四分位排名指標，相同類型基金根據業績情況，被分為優秀、良好、一般、不佳四個等級。要確保自己買入的基金長、短業績一直是「一般」以上的。買入基金要從中長期投資考慮出發，如果一直基金短期「優秀」而長期「不佳」，那一定不能買。
2. 看基金累計凈值增長率
基金累計凈值增長率是指在一段時間內基金凈值的增加或減少的百分比（包含分紅部分），它是評價基金收益的指標之一。從演算法上看，基金累計凈值增長率=(份額累計凈值-單位面值)÷單位面值，增長率越高，表示該基金在某一時段內的業績表現越好。同時，基金累計凈值增長率的高低，還應該和基金運作時間的長短聯系起來看，如果一隻基金剛剛成立不久，其累計凈值增長率通常會低於運作時間較長的可比同類型基金。這種情況下，她理財建議可以查看基金經理的過往業績，結合起來進行判斷。
3. 看基金分紅比率
基金分紅比率=基金分紅累計金額÷單位面值。因為基金分紅的前提之一是這只基金必須有一定的盈利，如果一隻基金的分紅比率較高，能實現分紅甚至持續分紅，可在一定程度上反映該基金較為理想的運作狀況。
4. 基金收益與大盤比較
對股票型基金定投來說，可以將基金收益與大盤走勢相比較。如果一隻股票型基金大多數時間的業績表現都比同期大盤指數好，那麼這只基金的管理是比較有效的，選擇這種基金進行定期定額投資，風險和收益都會達到一個比較理想的匹配狀態。

㈡ 選基金看哪些指標

買基金參照的指標有：基金過往業績指標、基金最大回撤指標、夏普比率、滬深300收益曲線、同類平均值、基金累計凈值、基金持倉股走勢、基金規模、基金是否有分紅等。
拓展資料：
基金過往業績指標：基金過往業績即過去的收益情況，過往業績越好，說明基金經理管理水平出色，調倉換股能力強。
基金最大回撤指標：最大回撤表示投資者購買基金後在一段時間內的最大虧損，因此最大回撤越小越好。
夏普比率：夏普比率越高，表明基金承擔單位風險可以獲得超額回報率越高，績效表現越好，一般來說股票型基金和混合型基金的夏普比率大於1最好。
滬深300收益曲線：即該只基金與滬深300指數做對比，若基金收益常年高於滬深300收益曲線，說明投資回報率高；反之還不如直接購買滬深300指數。
基金分紅：基金分紅越多，表示這只基金收益率高。
根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易(這要看情況)，通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規模不固定;封閉式基金有固定的存續期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。
根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金;由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。
根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。
根據投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。
投資人購買基金前，需要認真閱讀有關基金的招募說明書、基金契約及開戶程序、交易規則等文件，各基金銷售網點應備有上述文件，以備投資人隨時查閱。

㈢ 反映股票基金風險大小的指標

反映股票基金風險大小的指標主要看以下兩個：

1.最大回撤

最大回撤，指的是在選定周期內任一歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。

也就是說，如果你在歷史最高點買入基金，在歷史最低點賣出基金，在這個買賣過程中承受的最大虧損值。

通過這個指標，我們就可以判斷買入某隻基金後可能出現的最糟糕的情況。如果這個最大回撤值遠遠超過了你的風險承受能力，那麼建議大家還是換一隻基金進行投資。

當然對於基金定投來說，只要你嚴守投資紀律，也就不會在最高點滿倉買入，也不會在最低點全部賣出，所以最大回撤的這事，也就不會在基金定投發生。

關於這個最大回撤值，大家可以在三思投顧APP去查詢。比如下圖中的這只基金的最大回撤就為43.87%。

不過，最後需要大家注意的是：

1.不管是夏普比率還是最大回撤，反映都是基金的歷史業績表現，所以大家不能只根據它判斷基金是否值得投資。當然雖然過往的業績不能完全預測未來，但這些信息對我們挑選基金還是有一定參考價值的。

2.如果大家要用這兩個指標去挑選基金的話，記得一定是在同類型基金之間做比較，不能把不同類型的基金放在一起進行對比。

㈣ 基金有哪些指標

選擇基金要看基金公司和旗下基金的規模、實力、知名度、信譽度、分紅能力、盈利能力、排名、收益率和長期走勢是否穩健。對於一般投資者來說，選擇基金具體來說可以參考以下幾個指標：

一是成長性。如果一個基金3年業績都保持同類基金排名的前25%，一般就被認為是好基金。

二是穩定性。評價指標主要有：標准差，它代表基金過去一段時間表現的穩定程度，標准差數字越低，基金績效的穩定程度就越高，越值得信賴；表示基金業績波動的指數，如果這一數值大於1，則基金風險大於市場總體風險，反之則小於市場總體風險；代表單位風險所帶來的超額收益的夏普指數，如果夏普指數為零，則基金每一份風險所帶來的收益和銀行定期存款相同，夏普指數大於零，則表示收益優於銀行定期存款。

三是流動性。如果基金所投資的股票每天的成交量都很活躍、很穩定，說明該基金的流動性比較好。

四是換手率。因為基金的交易成本是從基金凈值中提取，換手率越高則交易成本也越高。

五是投資標的盈利能力。一般來說，如果基金持有的股票主營業務突出、治理結構穩健、公司成長性較好，則基金的凈值會比較穩定，投資價值也較高。

㈤ 評價基金組合,我們可以看哪些指標

基金績效評價釋義:
基金績效評價就是在剔除了市場一般收益率水平、基金的市場風險和盈利偶然性的前提下，對基金經理人投資才能的公正客觀的評價。
基金績效評價的指標:
1、夏普(Sharpe)指數簡介
美國經濟學家威廉·夏普於1966年發表《共同基金的業績》一文，提出用基金承擔單位總風險（包括系統風險和非系統風險）所帶來的超額收益來衡量基金業績，這就是夏普指數。夏普指數通過一定評價期內，基金投資組合的平均收益超過無風險收益率部分與基金收益率的標准差之比來衡量基金的績效。計算公式為：
Sp = (rp-rf)/σp
其中，Sp為夏普指數，rp為基金組合的實際收益, rf為無風險收益率, σp 為基金收益率所對應的標准差。
夏普指數的理論依據是資本資產模型（CAPM模型），以資本市場線(CML)為評價的基點,如果基金證券組合的夏普指數大於市場證券組合M的夏普指數，則該基金組合就位於CML之上，表明其表現好於市場；反之，如果基金投資組合P的夏普指數小於市場證券組合M的夏普指數，則該基金組合就位於CML之下，表明其表現劣於市場。因此，可以認為，夏普業績指數越大,基金績效就越好；反之，基金績效就越差。
2、特雷諾(Treynor)指數簡介
傑克·特雷諾1965年發表《如何評價投資基金的管理》一文，認為足夠的證券組合可以消除單一資產的非系統性風險,那麼系統風險就可以較好地刻畫基金的風險，即與收益率變動相聯系應為系統性風險。因此，特雷諾指數採用在一段時間內證券組合的平均風
險報酬與其系統性風險對比的方法來評價投資基金的績效。這就是特雷諾指數，它等於基金的超額收益與其系統風險測度β之比。
計算公式為：
Tp = (rp-rf)/ βp
其中，Tp為特雷諾指數；βp表示基金投資組合的β系數，是投資組合要承擔的系統風險。
特雷諾業績指數的理論依據也是資本資產定價模型（CAPM模型），但是是以證券市場線（SML）為評價的基點，當市場處於平衡時，所有的資產組合都落在SML上，即SML的斜率就表示市場證券組合的特雷諾指數。當基金投資組合的特雷諾指數大於SML的斜率時， 該投資組合就位於SML線之上，表明其表現優於市場表現；反之，當基金投資組合的特雷諾指數小於SML的斜率時，該投資基金組合位於SML線之下，表明其表現劣於市場表現。
3、詹森(Jensen)指數簡介
美國經濟學家邁克爾·詹森1968年發表《1945-1964年間共同基金的業績》一文，提出了一種評價基金業績德絕對指標，即詹森指數。他認為,基金投資組合的額外收益可衡量基金額外信息的價值,因而可以衡量基金的投資業績，其計算公式為：
Jp=rp-[rf+βp(rm-rf)]
----Jp為詹森指數。
詹森業績指數,又稱為α值,它反映了基金與市場整體之間的績效差異。詹森指數也以資本資產定價模型為基礎，根據SML來估計基金的超額收益率。其實質是反映證券投資組合收益率與按該組合的β系數算出來的均衡收益率之間的差額。當然，差額越大，也就是詹森系數越大,反映基金運作效果越好。如果為正值，則說明基金經理有超常的選股能力,被評價基金與市場相比，高於市場平均水平，投資業績良好；為負值則說明基金經理的選股能力欠佳,不能跑過指數,被評價基金的表現與市場相比較整體表現差；為零則說明基金經理的選股能力一般,只能與指數持平。

㈥ 基金業績比較基準是什麼

基金的業績比較基準是給該基金定義一個適當的基準組合，通過比較基金收益率和業績比較基準的收益率，可以對基金的表現加以衡量。

業績比較基準屬於公募基金必須披露的信息，投資者在基金的招募說明書、基金合同等法律文件中都可以了解到指定基金的業績比較基準具體是什麼內容。

債券基金和貨幣基金的業績比較基準會與某些債券指數或活期存款利率掛鉤，而股票基金與混合基金等權益類基金的業績比較基準通常是由某個股票指數與債券指數復合而成。

前兩種基金的業績比較基準相對簡單易懂，重點是權益類基金的業績比較基準。對權益類基金來說，其業績比較基準一般有兩大看點，

一是它對股票指數和債券指數如何做比例設置，

二是它對標的是哪一隻股票指數。前者可以幫助你了解一隻基金的風險收益水平，而後者告訴你的是基金的主要投資范圍及投資風格。

基金的業績比較有兩種方式，一是全域比較，將全部基金或同組基金放在一起進行排名。二是基金與事先確定的基準進行比較。這個事先確定的基準就是基金的業績比較基準。

這種比較方法通過給被評價的基金定義一個適當的基準組合，比較基金收益率與基準組合收益率的差異來對基金錶現加以衡量。基準組合是可投資的、未經管理的、與基金具有相同風格的組合。業績比較基準是投資者評價基金管理公司業績的重要標准。

拓展資料：

業績比較基準還可以幫助你判斷基金的投資風格等特點，後一點主要是通過觀察基準選定的參照指數來實現的。

再舉個例子，前面提到的基金A，它在業績基準中選取的股票指數是上證A股指數，另有基金B，業績基準為：滬深300指數收益率×80%+中證國債指數收益率 ×20%，也就是說它的主要參照指數是滬深300指數。

由於滬深300指數與上證A股指數的風格及漲跌情況相對接近，因此，可以初步判斷基金A與基金B在投資風格等方面無本質差異。

但如果基金C的業績基準為：中證700指數×90%+同業存款利率×10%，那麼基金C與基金A、B的差異就出現了，中證700被認為是市場中代表中小盤風格的一隻指數，這意味著與基金A、B相比，基金C的投資更側重於中小盤股或投資標的的成長性。

㈦ 如何看基金各項指標去評價該基金投資風險

因為我屏蔽了該基金的投資風險，必須要看投資的時候它相對的指數是多少，一般是文件型的那種比較放心。

㈧ 如何判斷股票的估值業績情況，有哪些指標可以參考

令人頭疼的不僅僅是買錯股票，還有買錯價位，就算再好的公司股票價格都有被高估時候。買到低估的價格不只是能掙到分紅外，可以拿到股票的差價，然而購置到高估的則只能做「股東」。巴菲特買股票也經常去估算一家公司股票的價值，防止自己買的股票不值這個價。這次說的挺多，那麼，到底該怎樣估算出公司股票的價值呢？接下來我就列出幾個重點來跟大家分享。正式開始前，先給你們准備了一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！

一、估值是什麼

估值就是對一家公司股票所擁有的價值進行估算，正如商人在進貨的時候須要計算貨物本金，他們才能算出賣的價錢為多少，賣多久才有辦法回本。這和買股票是相同的，用市面上的價格去買這支股票，我要多久才能回本賺錢等等。不過股票是多種多樣的，類似於超市裡的貨物，很難分清哪個便宜哪個好。但想估計一下以它們目前的價格是否有購買價值、可不可以帶來收益也是有途徑的。

二、怎麼給公司做估值

判斷估值需要參考很多數據，在這里為大家舉出三個較為重要的指標：

1、市盈率

公式：市盈率 = 每股價格 / 每股收益 ，在具體分析的時候最好參照一下公司所在行業的平均市盈率。

2、PEG

公式：PEG =PE/(凈利潤增長率*100)，當PEG低於1或更低時，則表示當前股價正常或者說被低估，假如是大於1則被高估。

3、市凈率

公式：市凈率 = 每股市價 / 每股凈資產，這種估值方式適合大型或者比較穩定的公司。一般來說市凈率越低，投資價值越高。但在市凈率跌破1的情況下，這家公司股價肯定已經跌破凈資產，投資者要當心，不要跌進坑裡。

舉給大家個實際的例子：福耀玻璃

大家都知道，福耀玻璃目前是汽車玻璃行業的一家龍頭企業，各大汽車品牌都會使用它家所生產的玻璃。目前來說，會對它的收益造成最大影響還得是汽車行業，跟別的比起來還算穩定。那麼，就以剛剛說的三個標准去來判斷這家公司究竟如何！

①市盈率：目前它的股價為47.6元，預測2021年全年每股收益為1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=約30.24。在20~30為正常，不難看出，目前股價有點偏高，不過最好是還要拿該公司的規模和覆蓋率來評判。

三、估值高低的評判要基於多方面

不太明智的選擇，是只套公式計算！炒股的意義是炒公司的未來收益，雖然公司當前被高估，但不代表以後不會有爆發式的增長，這也是基金經理們為什麼那麼喜歡白馬股的緣故。另外，還有兩點很重要，那就是上市公司所處的行業成長空間和市值成長空間。按上方的方法看許多銀行時，絕對會被嚴重的低估，可是為啥股價一直不能上來呢？最重要原因是它們的成長和市值空間已經接近飽和。更多行業優質分析報告，可以點擊下方鏈接獲取：最新行業研報免費分享，除掉行業還有以下幾點，想知道的就瞧瞧：1、至少要清楚市場的佔有率和競爭率；2、知道未來的長期計劃，公司發展上限如何。這些就是我這段時間發現的一些小方法，希望大家有收獲，謝謝！如果實在沒有時間研究得這么深入，可以直接點擊這個鏈接，輸入你看中的股票獲取診股報告！【免費】測一測你的股票當前估值位置？

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