股票主力行為學黃福臨

B. 怎樣快速學習炒股並不至於賠錢

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學習炒股，先學習點技術指標吧～！
我喜歡用的技術指標：
MACD指標
MACD稱為指數平滑異同移動平均線。Moving Average Convergence and Divergence)。是從雙移動平均線發展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線。MACD的意義和雙移動平均線基本相同。但閱讀起來更方便。
當MACD從負數轉向正數，是買的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。MACD是Geral Appel 於1979年提出的，它是一項利用短期（常用為12日）移動平均線與長期（常用為26日）移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術指標。

應用原則
1.當DIF由下向上突破MACD，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的MACD形成的交叉。同時BAR（綠柱線）縮短，為買入信號。
2.當DIF由上向下突破MACD，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的MACD形成的交叉。同時BAR(紅柱線)縮短，為賣出信號。
3.頂背離：當股價指數逐波升高，而DIF及MACD不是同步上升，而是逐波下降，與股價走勢形成頂背離。預示股價即將下跌。如果此時出現DIF兩次由上向下穿過MACD，形成兩次死亡交叉，則股價將大幅下跌。
4.底背離：當股價指數逐波下行，而DIF及MACD不是同步下降，而是逐波上升，與股價走勢形成底背離，預示著股價即將上漲。如果此時出現DIF兩次由下向上穿過MACD，形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。
MACD主要用於對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷，當股價處於盤局或指數波動不明顯時，MACD買賣信號較不明顯。當股價在短時間內上下波動較大時，因MACD的移動相當緩慢，所以不會立即對股價的變動產生買賣信號。

MACD主要是利用長短期的二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據。MACD指標是基於均線的構造原理，對價格收盤價進行平滑處理(求出算術平均值)後的一種趨向類指標。它主要由兩部分組成，即正負差(DIF)、異同平均數(DEA)，其中，正負差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。

在現有的技術分析軟體中，MACD常用參數是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數為26。此外，MACD還有一個輔助指標——柱狀線(BAR)。在大多數技術分析軟體中，柱狀線是有顏色的，在低於0軸以下是綠色，高於0軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱，後者代表趨勢較強。

下面我們來說一下使用MACD指標所應當遵循的基本原則：
1.當DIF和DEA處於0軸以上時，屬於多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時，如果兩線值還處於0軸以上運行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉折，此時是否賣出還需要藉助其他指標來綜合判斷。
2.當DIF和DEA處於0軸以下時，屬於空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時，如果兩線值還處於0軸以下運行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉折，此時是否買入還需要藉助其他指標來綜合判斷。
3.柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線顏色發生改變時，趨勢確定轉折。但在一些時間周期不長的MACD指標使用過程中，這一觀點並不能完全成立。
4.形態和背離情況。MACD指標也強調形態和背離現象。當形態上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態，如頭肩頂、雙頭等，應當保持警惕；而當形態上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態時，應考慮進行買入。在判斷形態時以DIF線為主，MACD線為輔。當價格持續升高，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現，預示著價格將可能在不久之後出現轉頭下行，當價格持續降低，而MACD指標卻走出一波高於一波的走勢時，意味著底背離現象的出現，預示著價格將很快結束下跌，轉頭上漲。
5.牛皮市道中指標將失真。當價格並不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動時，我們稱之為牛皮市道，此時虛假信號將在MACD指標中產生，指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現，顏色也會常常由綠轉紅或者由紅轉綠，此時MACD指標處於失真狀態，使用價值相應降低。

用DIF的曲線形狀進行分析，主要是利用指標相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價走向相背離，則是採取具體行動的時間。但是，根據以上原則來指導實際操作，准確性並不能令人滿意。經過實踐、摸索和總結，綜合運用5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD，其准確性大為提高。

其它預測原則
當 MACD 與 Trigger 線均為正值，即在 0 軸以上時，表示大勢仍處多頭市場，趨勢線是向上的。而這時柱狀垂直線圖(Oscillators) 是由 0 軸往上升延，可以大膽買進。
當 MACD 與 Trigger 線均為負值，即在 0 軸以下時，表示大勢仍處空頭市場，趨勢線是向下的。而這時柱狀垂直線圖 (Oscillators) 是由 0 軸上往下跌破中心 0 軸，而且是在 0 軸下展延，這時應該立即賣出。
當 MACD 與 K 線圖的走勢出現背離時，應該視為股價即將反轉的信號，必須注意盤中走勢。
就其優點而言，MACD 可自動定義出目前股價趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險。而在趨勢確定之後，則可確立進出策略，避免無謂之進出次數，或者發生進出時機不當之後果。MACD 雖然適於研判中期走勢，但不適於短線操作。再者，MACD 可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結束，但對箱形的大幅振盪走勢或膠著不動的盤面並無價值。同理，MACD用於分析各股的走勢時，較適用於狂跌的投機股，對於價格甚少變動的所謂牛皮股則不適用。總而言之，MACD 的作用是找出市場的超買超賣點，從市場的轉勢點。
短線投資者的買賣策略
1.在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中， 如MACD1由上向下轉勢，又或者MACD2由上向下轉，則表示價位可能下跌，可考慮沽貨(見圖)。

2. 反之，如 MACD1由下向上轉勢，又或者MACD2由下向上轉勢，則表示價位可能上升，可考慮入貨。
3. 這種買賣訊號的出現會較頻密，投資者的買賣次數亦會相應增加。當大升市時，價位會有所調整，投資者未能獲取較可觀的回報。相對而言，獲取較少的利潤，同樣，虧蝕的風險亦較低。

中短線投資者的買賣策略
1.在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中的一支支垂直線稱為移動平均匯聚背馳指針(MACD)，而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺，柱狀垂直線出現在此分水嶺之下，稱為「負」，而出現在分水嶺之上，則稱為「正」。
2. 對中短線投資者而言，當移動平均匯聚背馳指針(MACD)柱狀垂直線由負變正時，亦即垂直線由分水嶺之下轉為之上時，是入貨訊號。如利用移動平均匯聚背馳指針(MACD)來分析，則MACD1將會由下向上穿越MACD2。
3. 反之，當柱狀垂直線由正變負時，亦即垂直線由分水嶺之上轉為之下時，是沽貨訊號。同樣地，MACD1將會由上向下穿越MACD2。

中線投資者的買賣策略
1. 在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中之灰黑色橫虛線為零線，如MACD1和MACD2都處於零線之上，顯示市況上升趨勢未完。故此MACD1和MACD2在零線之上向下轉勢，或者MACD1跌破MACD2，亦只能當作好倉的平倉訊號。但如果MACD1是在零線之下，而跌破MACD2時，才能構成較為可靠的沽貨訊號。
2.反之，如果MACD1和MACD2都在零線之下，顯示跌勢未完。故此，MACD1和MACD2都在零線之下而向上轉勢時，或者MACD1升破MACD2，亦只能當作淡倉的平倉訊號。但如果MACD1是在零線之上，而升破MACD2，才能視作較為可靠的入貨訊號。

實戰經驗

（1）股價在經過漫長的下跌後，開始築底，隨後股價開始緩慢回升，5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD都出現黃金交叉點，簡稱三金叉，這時是股價見底的信號，而交叉的次數越多，且見底部不斷提高，則准確性越高，該股即將走出一波上升行情。如：0933神火股份，在2000年1月5日，該股5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD同時在底部金叉，即三金叉出現，此時即為介入的最佳時機，隨後該股出現了一波強勁的上攻行情，在3個月時間內，股價由10．69元上升到17．50元，升幅達70％。
（2）當股價經過一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧，主力開始派發，這時出現5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD同時死叉，則是賣出的最佳時機，這時若稍有遲疑，股價便會一瀉千里。如0722金果實業，因2000年3月9日三死叉出現，是強烈的賣出信號，隨後股價展開一輪暴跌，在短短2個月內，由27．17元跌至13．46元，跌幅驚人。主力出逃後，隨之而後的是連續陰跌。

（3）參數設置快速EMA12, 慢速EMA26
使用方法 : 隨股價上升MACD翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其後隨股價回落,DIF(白線)向MACD(黃線)靠攏,當白線與黃線粘合時(要翻綠未翻綠),此時只需配合日K線即可,當此時K線有止跌信號,如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時能止跌稱其為」底背馳」. 底背馳是買入的最佳時機!!! 可隨意取例,無數個股底部均有此現象.例600720祁連山 99年5月19日 0768西飛國際99年5月18日和6月4日 0542TCL通訊2000年1日18日等等,舉不勝舉.
反之,當股價高位回落,MACD翻綠,再度反彈,此時當DIF(白線)與MACD(黃線)粘合時[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能」頂背馳」是最後的賣出良機!!!此時許多人以為重拾升勢,在別人最佳賣點買入往往被套其中.例子也隨意舉幾個.0796寶商 2000年8月17日. 600720祁連山98年11月24日 600823萬象集團98年10日29日,11月9日,12月3日.
操作注意:
A.背馳時不理是否擊穿或突破前期高(低)位
B.高位時只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停.
C.其為尋找短期買賣點的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢要結合長期形態及其他.

（4）在許多使用者看來，把均線系統的參數（天數）設為5天、10天、20天或30天是常用的設置方法，但個人認為現階段中國股市中，55天、120天、250天均線天數才是最理想的設置，不妨說：短期天數的均線系統只能為使用者帶來一些微薄的利潤，但長期均線系統卻能為我們找到大黑馬，產生豐厚的盈利，而當價格出現下降時，這三條均線又往往為我們提供了逢低買入或者逢高賣出的時機。
從一些股價出現翻番的大牛股的走勢不難看出，突破上檔長期均線即55天、120天和250天均線是形成大牛市行情的必要條件，盡管股價在這些長期均線之上的個股不一定會出現大幅上漲，但出現過大幅上漲的個股股價大幅揚升都是出現在突破長期均線之後。一旦長期均線呈多頭排列，並開始發散，此時股價將走出連續的震盪上升行情。
我們以上海梅林（600073）為例來分析：該股股價自1999年10月中旬下跌至250天均線後受該均線支撐而企穩，隨後走出築底行情，12月初突破上檔半年均線的壓力，預示著一波升勢正在醞釀，12月30日股價在回跌至120天均線處企穩，並再次出現上行，開始進入大幅揚升階段；其後股價在2月17日形成沖高回落，至下檔55天均線處未能企穩，下跌到120天均線企穩，其後展開反彈，但明顯受阻於上檔55天均線，反彈結束。今年6月15日股價跌破120天均線，其後該均線對股價走勢形成明顯壓力，6月29日兩條均線發出死叉，預示著後期股價將有可能向250天均線處靠攏。
在三條均線中，55天均線一般是短、中期多空強弱分界線。一般而言，在上升過程中有效跌破55天均線預示著一輪中期調整的到來，120天均線是中、長期多空強弱分界線，一般而言，股價當下跌至120天均線或上升至120天均線後往往出現轉頭（階段性高點與低點形成），250天均線是原始趨勢線，只有當250天均線作出向上或向下的比較明顯的變化時，才代表趨勢已完全轉弱或轉強。

平滑異同移動平均線
Moving Average Convergence and Divergence
平滑異同移動平均線，簡稱MACD，是近來美國所創的技術分析工具。MACD吸收了移動平均線的優點。運用移動平均線判斷買賣時機，在趨勢明顯時收效很大，但如果碰上牛皮盤整的行情，所發出的信號頻繁而不準確。
根據移動平均線原理所發展出來的MACD，一來克服了移動平均線假信號頻繁的缺陷，二來能確保移動平均線最大的戰果。
計算方法：
MACD是計算兩條不同速度（長期與中期）的指數平滑移動平均線（EMA）的差離狀況來作為研判行情的基礎。
1、首先分別計算出收市價SHORT日指數平滑移動平均線與LONG日指數平滑移動平均線，分別記為EMA(SHORT)與EMA(LONG)。
2、求這兩條指數平滑移動平均線的差，即：
DIFF＝EMA（SHORT）－EMA（LONG）
3、再計算DIFF的MID日指數平滑移動平均，記為DEA。
4、最後用DIFF減DEA，得MACD。MACD通常繪製成圍繞零軸線波動的柱形圖。
在繪制的圖形上，DIFF與DEA形成了兩條快慢移動平均線，買進賣出信號也就決定於這兩條線的交叉點。很明顯，MACD是一個中長期趨勢的投資技術工具。預設時，系統在
副圖上繪制SHORT=12，LONG=26，MID=9時的DIFF線、DEA線、MACD線（柱狀線）。
應用法則：
1、DIFF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF向上突破DEA，可作買。
2、DIFF與DEA均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF向下跌破DEA可作賣。
3、當DEA線與K線趨勢發生背離時為反轉信號。
4、DEA在盤局時，失誤率較高，但如果配合RSI及KD，可以適當彌補缺憾。
5、分析MACD柱形圖，由正變負時往往指示該賣，反之往往為買入信號。

MACD實戰戰法

一、「MACD低位兩次金叉」

技術形態中至少有四類可以預測暴漲的形態。那麼，技術指標中有沒有預測暴漲的指標？答案是有的。首先是「MACD低位兩次金叉」出暴利機會。MACD指標的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF指標、DEA指標。其中，當DIF、DEA指標處於O軸以下的時候，如果短期內(8或13個交易日內)連續發生兩次金叉，則發生第二次金叉的時候，可能發生暴漲。

使用「MACD低位二次金叉」尋找短線暴漲股，需注意下列事項：(一)MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但「MACD低位二次金叉」出暴漲股的概率和把握更高一些。(二)「MACD低位二次金叉」出暴漲股的概率和把握所以更高一些，是因為經過「第一次金叉」之後，空頭雖然再度小幅進攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進攻在多方的「二次金叉」面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發。(三)「MACD低位二次金叉」，如果結合K線形態上的攻擊形態研判，則可信度將提高，操盤手盤中將更容易下決心介入。形成了「兩陽吃一陰」，當天並且溫和放量，綜合研判的可信度明顯增加。也即：「MACD低位二次金叉」和K線形態、量價關系可以綜合起來考慮，以增加確信度。

二、MACD選股實際應用

在股市投資中，MACD指標作為一種技術分析的手段，得到了投資者的認知。但如何使用MACD指標，才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。技術分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發現股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發現投資機會的功效，MACD指標作為中長期分析的手段，它所產生的交叉信號，對短線買賣比較滯後。MACD指標屬於大勢趨勢類指標，它由長期均線MACD，短期均線DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空頭)，0軸(多空分界線)五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線MACD交叉作為信號。MACD指標所產生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應的交易策略使用效果較好，具體使用方法如下：

1 當DIF,MACD兩數值位於0軸上方時，說明大勢處於多頭市場，投資者應當以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產生交叉，並不代表是一種買入信號，而此時的大盤走勢，已是一個短期高點，應當採用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉信號產生後的第二天或第三天，會有一個回調低點，此刻可以再行買入，達到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD時，說明該波段上升行情已經結束，通常行情會在交叉信號產生後，有波象樣的反彈，已確認短期頂部的形成，此時投資者可以借機平倉出局。在之後的調整中，利用隨機指標KDJ，強弱指標KSI再伺機介入，攤低*作成本。若DIF第二次由下向上與MACD交叉，預示著將產生一波力度較大的上升行情，在交叉信號產生後，投資者應當一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD時，再將所有的股票清倉，就可以扛著錢袋回家休息了。由於股市行情的變化多端，MACD指標常會與K線走勢圖呈背離的走勢，通常稱為熊背離。既K線走勢圖創出近期的第二個或第三個高點，MACD指標並不配合出現相應的高點，卻出現相反的走勢，頂點在逐步降低。次種現象應引起投資者的警覺，因為它預示著今後將有大跌行情產生，所以投資者宜採用清倉離場的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。

2 當DIF與MACD兩指標位於0軸的下方時，說明目前的大勢屬於空頭市場，投資者應當以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時，會產生一個調整低點。一般情況下，在此之後由一波反彈行情產生，這是投資者一次很好的平倉機會。在中國股市中，目前還沒有建立作空機制，因此股市一旦進入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時，會產生近期的一個高點，投資者應當果斷平倉。這種信號的產生，一般以反彈的性質居多。在空頭市場中，每次反彈都應當視為出貨的最佳良機。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD時，預示著今後會有一波較大的下跌行情產生。投資者應當在交叉信號產生後，堅決清倉出局。通常產生的這段下跌，屬於波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經過C浪下跌以後，偶爾也會發生MACD指標與K線走勢圖產生背離的現象，通常稱為牛背離。既K線走勢圖出現第二或第三個近期的低點，MACD指標並沒有相應的低點產生，卻出現一底高過一底的相反走勢，這種現象的產生，預示著行情在今後會發生反轉走勢，投資者應當積極介入，因為目前的市場根本沒有風險。

3 當MACD指標作為單獨系統使用時，短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時可看作大勢可能步入空頭市場，預示著大勢將走弱，應當引起投資者的警覺。在空頭市場中，投資者承受的風險高於收益。若MACD由上向下跌空O軸時，確認大勢進入空頭市場。投資者應採用離場觀望的策略，以迴避市場風險，使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時，可看作大勢可能布入多頭市場。預示著大勢將走強，操作上應部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時確認大勢進入多頭市場。投資者可以大膽持股，積極介入。在多頭市場中，獲得的收益高於承擔的風險。

4在MACD指標中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們對市場的反應，要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標中，能量釋入的過程，是一個循序漸近的過程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學中講求，」陽盛則衰、陰盛則強」。在使用能量柱時,利用紅色能量柱結合K線走勢圖就得出,當K線走勢圖近乎90度的上升，加之紅色能量柱的快速放大,預示著大勢的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產生連片時，所爆發的行情將更加迅猛。反之，在空頭市場中，這種現象也成立。在熟悉了這種操作手法後，對投資者逃頂和抄底將大有益處。

5在使用MACD指標過程中，有兩點需要注意，第一，MACD指標對於研判短期頂部和底部，並不一定可信，只有結合中期乖離率和靜態中的ADR指標，才可以判定。第二，利用周線中的MACD指標分析比日線的MACD指標效果好。

總之，在使用MACD指標時必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場，還是空頭市場。根據不同的市場屬性，採取不同的操作策略，以迴避風險，保障利潤的目的。具體操作中，MACD的黃金交叉一般是重要的買入時機。首先,就其要點分析，當DIF和MACD兩線在0軸之下且較遠時由下行轉為走平，且快線DIF上穿慢線MACD形成的金叉是較佳的短線買入時機，但必須注意DIF和MACD距離0軸遠近的判斷主要根據歷史記錄作為參考。而發生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠，否則其可靠性將大大降低。比較傾向於在紅海洋既紅柱連成一片區，在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉，其中線可靠性較好。同時這也符合強勢市場機會多,弱勢市場難賺錢的股市道理。

三、活用「探底器」，尋覓真底部

在此介紹一種利用MACD與30日均線配合起來尋找底部的辦法，可剔除絕大多數的無效信號，留下最真最純的買入信號。其使用法則：MACD指標中DIF線在0軸以下與MACD線金叉後沒有上升至0軸以上，而是很快又與MACD線死叉，此時投資者可等待兩線何時再重新金叉，若兩線再度金叉(在0軸以下)前後，30日平均線亦拐頭上行，這表明底部構築成功，隨後出現一波行情的可能性較大。

四、MACD背馳深探

MACD背弛抄底法(一)：基礎要點篇

MACD指標是最著名的趨勢性指標，其主要特點是穩健性，這種指標不過度靈敏的特性對短線而言固然有過於緩慢的缺點，但正如此也決定其能在周期較長、數據數目較多行情中給出相對穩妥的趨勢指向。若以此類推，將MACD在周相對較長的分時圖如15分鍾以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內做短線的極佳工具。值得注意的是，在現在的股票交易系統里，快速參數多取12日，慢速參數多取26日，這是因為中國股市在早期是一周6個交易日、一月平均26個交易日而如此沿襲下來，投資者可改為10和22。但基本差別不大，所以，之後也沒引起重視而一直沿襲至今。指標背離原則是整個MACD運用的精髓所在，也是這個指標准確性較高的地方。其中細分為頂背弛和底背弛。其基礎要點如下：

1、背弛形成原理：往往是在市場多空中一方運行出現較長時期後出現的(圖象上即為DIF和DEA交叉開口後呈近平行同向運行一段時間)，因為這代表一方的力量較強，在此情況下往往容易走過了頭，這種股價和指標的不對稱就形成了背弛！如大盤在去年11月份到年初雙頭過程中就出現了明顯的頂背弛。

2、背弛原點取值十分重要，強調要具有明顯的高(低)點性！注意要在同一上升(下降)趨勢里中取值，且在最高(低)點之後運行一段(一般在下跌末段、股價與指標出現第三浪低點)後才出現原點；

3、連續性原則。注意：1、必須在復權價位下運用指標；2、停牌階段指標運動失效；3、漲跌停板指標失效。背弛是一種能量積累過程，只有震盪交易才能利於能量的積累與轉換！故此，停牌期間MACD指標容易失靈！就形成方式看，只有以股價震盪盤升(跌)方式形成的背弛具有較高的判頂(底)信號，那種指標暴漲(跌)後形成的背弛往往是反彈(回調)行情。因為只有逐步震盪的方式才能是能量完全釋放完畢而確立頂(底)部，但暴動的方式卻使市場一方擴大了發揮的范圍，其之後至少還會出現多次背弛才能真正反轉。

MACD背弛抄底法(二)：底背弛三大常性

一、事不過三。在大跌行情中，底背弛低點後連續出現2次順次的背弛時，基本可以確定下跌行情已快結束。但此時往往由於空頭力量的頑強而向下假突破，指標也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對前兩次沒有形成背弛，但其和最初的背弛原點仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛後的反轉行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲後期需要連續的大量支持。近期的ST板塊個股在下跌過程中的60分鍾圖就形成了明顯的三背弛，從而也支持其反彈行情的展開。

二、對稱原理。在股市中，對稱原理的存在面很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現底背弛尤其是多次背弛之後的行情見頂多以成交或者股價頂背弛結束。因為底背弛代表能量的過分集中，在反彈行情展開後壓抑的能量容易產生報復行情，而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。

三、形態分析。MACD屬於趨勢性指標，而傳統形態分析中絕大部分也都是根據趨勢理論逐步總結出來的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態理論進行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平台扎底等，此類形態分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評判理論也可適用，頂背弛則反之運用。如今年年初大盤產生反彈的原因之一，就是當時MACD剛好去年8月份以來形成三重底。

C. 如何准確找到股票的買賣點，均線基本用法學習

很多股民朋友在炒股的可能僅盯著股價看，然而也就會不重視一些重要的技術指標，但是炒股也是需要使用技術指標的，但是在技術指標里的重要指標之一就是均線。那均線到底是什麼，指的是什麼同時怎麼應用起來呢？接下來先簡單說一說，希望能幫到你。我們在講之前呢，這里有份福利先領取--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、均線的定義
1、均線是什麼
均線是投資者經常用的一種關鍵的技術指標，它是將某一段時間的收盤價之和除以該周期所得到的一根平均線。假如一個星期內有5個交易日，即是說5個交易日加起來除掉5便可得到平均數，10日、20日等也是一樣的方法。
2、均線有哪些、不同顏色
給均線做依據的參數不同，其作用和反應情況是有差別的。常用的參數有5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日。常用的顏色有白色（5日線）、黃色（10日線）、紫色（20日線）、綠色（30日線）、灰色（60日線）、藍色（120日線）、橙色（250日），顏色和日線並不是固定搭配的，股民是可以任意設置顏色，只要自己喜歡即可。
二、均線的簡單應用
1、如何在走勢圖看均線
（1）添加均線：首先要調整到股票軟體界面再按一下MA鍵出現了下面這種圖再按回車鍵就可以了

（2）查看均線：

2、分析時用哪條
均線的詳細指向是一個時間區間內平均價格和趨勢，我們可以從均線中直觀地了解到過去一個時段內價格總體運行情況。每一根線都含有不一樣的作用和意義，接下來就給大家簡略地說一下它們的關系吧
（1）5日均線（攻擊線）：攻擊線向上，股價上漲突破攻擊線，短期內則會看漲。同理，假如來說 5日均線向下股價跌破均線則短期看空。
（2）10日均線（行情線）：當操盤線在盤中所持的狀態攻擊性比較大時，股價在操盤線之上，則說明波段性中線上漲，反之則下降。
（3）20日均線（輔助線）：作用是協助10日均線，一方面起到推動價格運行力度和價格趨勢角度的作用，另一方面也可以進行一定的修正，穩定價格趨勢運行方向。倘若在盤中輔助線時呈著持續向上的攻擊狀態時，當價格超出輔助線，這就表示波段性中線行情從這時候就開始看多了，反之就是少了
（4）30日均線（生命線）：指明股價中期運動的趨勢就是它的作用，生命線它有較強的壓力和支撐的作用。在盤中也是類似的，如果生命線趨勢向上，而股價突破某一值或在線上冊則看多，要不然看空，
（5）60日均線（決策線）：可以從中看出價格的中期反轉趨勢，指導價格大波段級別運行於提前預定好的趨勢之中。對於這根均線，基本主力都是相當重視的，股價在中期的運動趨勢它可以起一個至關重要的作用。
（6）120日均線（趨勢線）：作用同樣如此，也就是指明價格中長期的反轉趨勢，需要進行引導和指導，價格才能大波段大級別的運行在既定的趨勢之中。假如股價超過了趨勢線，短時間內基本不會有反轉趨勢，起碼要十天以上才會反轉的。
（7）250日均線（年線）：均線布局在長期投資中作為重要參考。關於公司的大體情況和業績都能被它呈現出來。
每根線的作用都在上面呈現出來了，統籌多條均線進行分析，才能給我們更好更准確的效果。不知道哪只股票比較優秀？會不會存在一些風險？點這個鏈接，獲得這個診股報告是專屬你的！【免費】測一測你的股票當前估值位置？
3、均線一些常見形態有哪些？
（1）多頭排列：表示多條均線使股價上漲，那麼就是看多。

（2）空頭排列：表現出的是多條均線反壓股價，則為看空。

（3）銀山谷：全部短中線把長線都穿過了時形成的圖形，就會在下邊出現一個四邊形，或者是三角形，這里就和山谷相似，銀山谷就是在長期下跌後首次出現的山谷。
（4）金山谷：在銀山谷後面再出現一個山谷，通常會比銀山谷的買入點更靠得住。

大家選擇股票，一般都是買的龍頭股，因為這種類型的股票一直都是行業中的領先者，也可以在股市中帶動一波好的行勢。我這里也將A股各行業的龍頭股名單列出來了，免費告訴給大家~吐血整理！各大行業龍頭股票一覽表，建議收藏！

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1、 MACD死叉為見頂信號

股價在經過大幅拉升後出現橫盤，形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨或減倉。此時判斷第一賣點成立的技巧是「股價橫盤且MACD死叉」，死叉之日便是第一賣點形成之時。

第一賣點形成之後，有些股票並沒有出現大跌，可能是多頭主力在回調之後為掩護出貨假裝向上突破，做出貨前的最後一次拉升。判斷絕對頂成立技巧是當股價進行虛浪拉升創出新高時，MACD卻不能同步，第二紅波的面積明顯無前波大，說明量能在不斷下降，二者的走勢產生背離，這是股價見頂的明顯信號。

此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，如果此時不能順利出逃的話，後果不堪設想。必須說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉後再賣，因為當MACD死叉時股價已經下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。這個也是MACD作為中線指標的缺陷之處。

一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現「高開低走陰線」或「長下影線漲停陽線」時，是賣出的極佳時機。需要提醒的是，由於MACD指標具有滯後性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升後做平台頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現在股票大幅上漲之後，也就是說，它出現在股票主升浪之後，如果一隻股票尚未大幅上漲，沒有進行過主升浪，則不要用以上方法。

2、KDJ呈現兩極形態即見頂

通常，大盤在長時間或者快速單邊走勢後，出現放量的或者極端反向走勢，同時配合經典的技術佐證，如跳空星型大K線周KDJ線的K值到達85以上，是見頂的典型信號。

當KDJ指標的J值升勢改變掉頭向下，先賣50%；k值升勢改變走平時可准備賣出，k值改變掉頭向下，清倉；當KDJ指標形成死叉時，這是最後的賣點。

但是，有時大盤或個股在高位正式見頂反轉向下，形成下跌的走勢，並且它們的MACD指標也在高位形成死亡交叉，大家就不能因為大盤或個股的KDJ指標發出超賣信號而盲目抄底，因為技術上經常會出現「底在底下」的情況，所以這種KDJ指標經常會失靈。

3、長上影線須多加小心

長上影線是一種明顯的見頂信號。上升行情中股價上漲到一定階段，連續放量沖高或者連續3-5個交易日連續放量，而且每日的換手率都在4%以上。當最大成交量出現時，其換手率往往超過10%，這意味著主力在拉高出貨。如果收盤時出現長上影線，表明沖高回落，拋壓沉重。如果次日股價又不能收復前日的上影線，成交開始萎縮，表明後市將調整，遇到此情況要堅決減倉甚至清倉。

4、高位十字星為風險徵兆

上升較大空間後，大盤系統性風險有可能正在孕育爆發，這時必須格外留意日K線。當日K線出現十字星或長上影線的倒錘形陽線或陰線時，是賣出股票的關鍵。

日K線出現高位十字星顯示多空分歧強烈，局面或將由買方市場轉為賣方市場，高位出現十字星猶如開車遇到十字路口的紅燈，反映市場將發生轉折，為規避風險可出貨。股價大幅上升後，出現帶長影線的倒錘形陰線，反映當日拋售者多，空方占優勢，若當日成交量很大，更是見頂信號。許多個股形成高位十字星或倒錘形長上影陰線時，80％－90％的機會形成大頭部，減倉為上策。

5、雙頭、多頭形態避之則吉

當股價不再形成新的突破，形成第二個頭時，應堅決賣出，因為從第一個頭到第二個頭都是主力派發階段。M字形是右峰較左峰為低乃為拉高出貨形，有時右峰亦可能形成較左峰為高的誘多形再反轉下跌更可怕，至於其它頭形如頭肩頂、三重頂、圓形頂也都一樣，只要跌破頸線支撐都得趕緊了結持股，免得虧損擴大。

6、擊破重要均線警惕變盤

放量後股價跌破10日均線且不能恢復，隨後5周線也被擊穿，應堅決賣出。對於剛被套的人此時退出特別有利。如何確認支撐位在此顯得尤為關鍵。一般來說，10日均線第一天破了之後第二天回拉但是站不上支撐位（如30日均線），就是破位的確認，回拉的時候就是減倉的時機。如果股價繼續擊破30日或60日均線等重要均線指標就要堅決清倉了。

此外，隨著股價的下調，逐漸形成了下降通道，日、周均線出現空頭排列。如果此後出現反彈，股價上沖30或60日均線沒有站穩，則應堅決賣出。

7、單日「T+0」買賣降低成本

主要是依靠股價每日的上下波動，利用小幅價差解套。比如，如果有100股被套，今天該股票低開或者股價下挫，當價格企穩有反彈趨勢時，立即買100股，一旦股票上漲後，賣掉以前的100股則能獲得盈利；如果股票高開或沖高見頂後可以先賣100股，然後等股價下跌後，再買回100股，則減少了下跌部分的虧損。這樣上漲可以獲得雙倍甚至多倍收益，下跌可能減少損失甚至獲得收益，如此就可以降低成本，直到解套。

8、二波弱勢反彈出貨

開低走低跌破前一波低點時，賣出(跌停價殺出)弱勢股。有實質利空時，開低走低，反彈無法越過開盤價，再反轉往下跌破第一波低點時，技術指轉弱，就應趕緊市價殺出，若沒來得及，也得在第二波反彈再無法越過高點，又反轉向下時，當機立斷下賣單。

9、補倉出貨須謹慎

當股市下跌到達某一階段性底部時，可以採用補倉賣出法，因為這時股價離投資者買價相去甚遠，如果強制賣出，往往損失較大。投資者可適當補倉後降低成本，等待行情回暖時再逢高賣出。補倉的最佳時機是在指數位於相對低位或剛剛向上反轉時。這時上漲的潛力巨大，下跌的可能最小，補倉較為安全。此外，需要注意的是，弱勢股不補、前期暴漲過的超級黑馬不補。

10、箱形下緣失守為弱勢

無論人為開高走平、開平走平甚至開低走平，呈現箱形高低震盪時，在箱頂拋出，在箱低買進。但是一旦箱形下緣支撐價失守時，應毫不猶豫地拋光持股，若此刻下不了手，在盤上之箱形跌破後，也許會產生拉回效果，而此刻反彈仍過不了原箱形下緣，代表弱勢。

如何才能判斷一隻股票的價格是否到達了頂部區域(或階段性頂部區域)，本人在實際操作過程中根據量、價及一些技術指標之間的關系對頂部區域(或階段性頂部區域)判斷有如下體會。
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用K線研判頂部

當股價由底部啟動走入上升通道後就要開始監視頂部的出現，這時一般不再以日K線圖為主，而以60分鍾K線圖為主。因為60分鍾K線圖較日K線圖更能夠快速反映股價的變化，而其他的K線圖要麼變化過於頻繁，要麼變化過於滯後。但日K線圖或周K線圖可靠性比較高。將60分鍾K線圖中的價均線系統參數設置為5、10、20。將K線圖、成交量圖、MACD圖顯示於同一屏幕上(目前幾乎所有的股票軟體都可以做到)。當股價從底部(或階段性底部)上升到一定高度，如果K線圖上出現股價滯漲、成交量放大，股價回落、成交量萎縮等現象，同時價均線、量均線、MACD都會由上升逐漸轉變為走平或下降。當價均線系統的5單位線下穿10單位線，MACD的快線下穿慢線時，說明這只股票在此價位區域有大量獲利盤湧出或莊家出貨情況發生。通常情況下可以認為此區域股價已經進入頂部區域(或階段性頂部區域)，也就是發出莊家在出貨或要進行回調洗盤的信號。最起碼股價會在這個區域停留一段時間。如果股價均線的5單位線下穿20單位線，10單位線下穿20單位線再配以K、D、J等技術指標就更可以確認這個區域是頂部區域(或階段性頂部區域)了。如果出現了上述情況投資者應做清倉處理。如為階段性頂部區域可在股價企穩後或有效突破此區域後再行介入。

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如何識別階段性頂部
常態下的頂部有多種形式，有單頂、雙頂和多重頂，在一般情況下，如果沒有基本面上的突然加壓，單頂形成的可能性不大。而雙頂和多重頂的情況倒很常見，因為在一輪多頭行情催逼下，由於慣性思維的影響，人們總以為股指會在很短時間內重拾升勢，再創新高，也往往會認為每一次反彈都是探尋底部成功的標志，這種心理很容易被市場主力所利用，主力在不斷給市場留下還能再創新高的幻想中邊拉邊撤，中小投資者也就在不斷搶反彈中層層吃套，越陷越深。所以我們常說，頂部不是一個點，而是一個區域，道理就在這里。

那麼，真正的頂部怎樣識別？在滬深股市中，頂部的形成總是伴隨著兩個因素，一個是政策因素，一個是技術因素。前者很容易導致急跌，而後者卻能一步三回頭地持續很長一段時間，才會讓人看明白頂部的威力和它的破壞性。所以，如果將這兩個因素結合在一起考察，頂部的形態就昭然若揭了。

對階段性調整的特徵相對容易把握，投資者一般可以從以下一些指標中尋找階段性頂部的常態識別標志。一是布林線跌破下軌。利用布林線看盤或選股，主要是以布林線指標開口大小為依據，對那些開口逐漸變小的盤面要多加留意。因為布林線開口逐漸變小，說明股價的漲跌幅度逐漸變小，多頭力量不再強悍，短期盤勢將會選擇突破方向，開口越小，盤面的突變性就越強；二是傻子指標SAR發出賣出信號；三是5日均線死叉10日均線並擊穿25日均線、30日均線，中線多頭趨淡；四是盤中反彈乏力，MACD紅線消失，綠頭時隱時現；五是短線指標KDJ和RSI從高位鈍化狀態回落到50附近甚至更下面；六是市場在經過一段買方力量強於賣方力量的升勢之後，多頭趨弱或僅能維持原來的購買力量，使漲勢緩和，而空頭力量卻不斷加強，最後雙方力量均衡，此時股價會保持沒有漲跌的靜止狀態。如果賣方力量超過買方，股價就會回落，開始也許只是慢慢改變，跌勢不明顯，但後期則由空方完全掌握主動，跌勢轉急，此時調整市道將來臨，而盤面在這段時間陰線會明顯多於陽線，且這方面的弱性趨勢還會受到成交量的支持，此時的成交量多表現為自左向右逐漸變小，說明市場短期環境有變，人心趨於謹慎，操作上出現保守的傾向。
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市場正在構築頂部的幾個明顯徵兆

股市的臉說變就變，一會兒尚是人見人愛的牛哥，一會兒卻變成人見人怕的黑熊，投資者在火熱的氣氛中尤其需保持冷靜的頭腦，提前掌握頭部的特徵，一旦熊頭露臉之際可及時加以防範。一般來說，根據以下幾個方面可確認股指(或股價正在構築頭部)：

1、天量天價。「天量」標准在每次行情都會有所不同，一般來說，隨著市場規模的擴大、流通市值的增大，天量的標准亦在不斷增大。天量出現時我們往往認為新的天量仍會出現，導致錯失賣出時機。投資者在無法確認是否是天量時，可在成交創出新高時提前出局。一旦成交創出新高，若後續成交未能繼續放大，天價往往在其後的數天內(有時是同一天)出現。在5.19行情中，6月25日創出 800多億的歷史大量，股指兩三天後見頂，本輪行情中2月17日創出925億的成交量，即使不能確定為本輪行情的天量，亦可說明股指已處於高價圈，隨時有回落的可能。見頂之後一般成交量會逐步縮小，一旦5日均量線跌破10日均量線，更可確認頭部形成。目前兩條均量線有即將出現死叉的趨勢。

2、K線形態。總結起來，K線組合中穿頭破腳、烏雲蓋頂、三隻烏鴉等等都屬於後市向淡的形態。2月17日兩市雙雙收出一根穿頭破腳的長陰，並伴隨著巨大的成交量，為明顯的見頂信號。一般來說，大跌之後出現的陽線並不說明已探明底部，此時的陽線往往是逃命陽線，如去年7月1日大跌，第一天收陽線，其後繼續調整走勢；本輪行情中，2月17日大跌，第二天亦收一帶較長下影線的陽線，似乎有見"底"跡象，事實上這樣的「底」不堪一擊，投資宜把握反彈出局的時機。

3、均線系統。對強勢股來說，隨著升勢的趨緩，5日均線由昂然向上轉向走平，此時宜警惕隨時可能出現調整，一旦5日均線下穿10日均線，更加可確認頭部的形成，目前股指已有形成死叉的可能。

4、熱門板塊的退潮。一旦領漲板塊、熱門板塊紛紛回落、冷門股出現補漲，都說明大盤正在構築頭部。目前網路股、科技雖然盤中不斷出現掙扎，但顯然短期難以恢復元氣。 一旦確認「熊」來了，投資者宜及時迴避風險，對淺套的亦應快刀斬亂麻及時止損，否則極易淺套變深套。
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試用三分法尋找未來的頂部
在股市上,1/3 2/3 讓人驚嘆!如果已知一個重要底部和重要頂部,我們可試用三分法去尋找未來的頂部,以上證綜指為例.按收盤價計算,1990年12月收盤價127點,2001年6月的收市價2218點.我們用這兩個點位來計算一下!
以2218點為1/3處,那麼該空間高度為2218-127=2091點.如果我們用2218加2091又會發現什麼呢!2218+2091=4309點,4309可是530的頂部!換句話說4309可能就是上證的2/3的位置.已知2218 4309 那麼未來可能的高點應是4309+2091=6400點.
如果選擇333,2218為計算點位,那麼可依此推出1/3是2218 2/3是4103 ,那麼(4103+1885)即5988將是關鍵點位! 股指很假,我們只能用以上為參考!現階段選股要人棄我取!
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看清頂部的十六字真經
「指標下拐，均線走平，量能巨增，盤面火暴。 「對於自己過去判斷頂部的四個方面「指標、趨勢、量能、盤面」的內容進行了進一步梳理和提煉，確立了用「指標下拐，均線走平，量能巨增，盤面火暴。」這十六字判斷頂部。十六字具體的解釋，指標下拐是指日線、周線常用的指標KDJ、MACD、BOLL等，流暢上行的線有下拐的跡象；均線走平是指日線短線5、10日均線，中線20日均線或5周均線等有走平跡象；量能巨增是指大盤在溫和放量一陣子後，開始巨增。」

「這是自己判斷頂部的十六字方針，也算是自己認為的「真經」，當然真假在於你的理解，或許對你有一定的啟發，要根據實際和自己的實戰經驗再細化具體的標准和細則，以求做出相對准確的判斷。」

用以上「十六字」分析現在的行情，自己認為階段頂部特徵還沒有具備，那麼也就認為還沒有到頂部，什麼時候具備，自己什麼時候認為頂部來臨，什麼時候清倉出局，當然這是拋開政策意外的影響。
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巧用四大特徵發現頂部

在股市中，投資者經常會聽到這樣一句話，會買的是徒弟，會賣的才是師傅。這是因為股價在底部徘徊的時間較長，可以有充分的時間考慮，但在頂部經常是高點的時間非常短，不少投資者還沒有來得及賣出，便開始下跌了。市場上有「底部百日，頂部三天」的說法，說明逃頂的難度。市場的高手往往也是會逃頂的高手。投資者如想在投機性非常強的股票市場上生存和獲利，必須學會一些逃頂的技巧和方法。

一、政策特徵

中國股市是一個新興的市場，政策調控將直接影響股市，在歷史的走勢中，可以看到許多頭部是由政策調控造成的。如95年停止國債、期貨交易，造成5.18行情的大幅上漲；數日後公布新股上市額度，股指形成頭部，大幅下跌。96年12月中旬，深滬股市連續上漲，上證指數已漲到1258點，隨後數日人民日報發表社論，認為股市市盈率太高，泡沫過多，結果造成股市大跌，形成階段性頭部。97年5月中旬的大頂部也是由直接政策調控造成的。5月9日證券印花稅率由千分之三上調為千分之五，緊跟著公布了300個億的新股上市額度；97年5月22日又出台嚴禁國企和上市公司炒股的規定，連續的政策調控使股指形成一個大頭部，緊跟著是一輪大幅下跌。因此，一個投資者如想成功逃頂，必須把握住政策導向，廣泛搜集政策信息。並通過精心分析這些政策信息，通過政策面的微小變化，及時發現管理層的調控意圖，這樣才可以領先一步。如在97年5月，剛宣布印花稅提高時大規模離場，將可以逃出一個大頂，隨後的300個億的上市額度，增加幅度之大是空前的。而每次大擴容，股市都伴隨大幅下跌，因此，投資者對擴容消息一定要謹慎對待。

二、利好出盡將形成頭部

在股市中，由於信息的對稱性，莊家有時利用掌握的信息在低位開始悄悄進貨，並一路推高。等到消息證實時，反而是莊家逢高派發的好時機，這種情況被市場稱為「見光死」。如：東北熱電（600795）98年7月14日公布每股收益0.538元的優良業績，並有十送六和十配三的誘人方案，屬於業績極優、方案極佳的好股，結果此股復牌後，高開低走，莊家借機拉高出貨，當日收出一根大陰線，形成明顯的頭部。因此，當股價已連續上漲非常大的幅度後，出利好消息反而容易形成頭部。投資者想學會成功逃頂，就必須了解莊家常借利好出貨的手法。

再如99年9月9日公布了三類企業(國企、上市公司、國家控股公司)可以進入二級市場的利好消息，當日上證指數即大漲了100多個點，但第二日股指便開始下跌。

三、市場現象特徵

當散戶大廳人山人海，進出極不方便的時候；當你周圍的人都爭相談論已經掙了大錢的時候；當散戶大廳全都是新面孔的時候；當證券交易所門口自行車極多，沒有地方停的時候；當買證券類報紙、雜志買不著的時候；當一個股市新手都敢給你推薦股票，並說這是庄股，目標位要拉到多高多高的的時候；當賣冰棍的老太太都來買股票的時候；當大型股評報告會人滿為患的時候；當證券交易所工作人員服務態度極端不好的時候；當開戶資金大幅提高了再提高的時候。以上現象出現時，市場已在頂部或是頂部區域，投資者應開始減磅離場。

四、技術特徵

當一個頂部出現時，技術分析方法可以給出明確的頭部信號或賣點信號。如果我們學好技術分析，將可以在圖形上提前發現頂部。

1、形態法：當K線圖在高位出現M頭形態、頭肩頂形態、圓孤頂形態和倒V字形態時，都是非常明顯的頂部形態；

2、當股價已經過數浪上升，漲幅已大時，如5日移動平均線從上向下穿10日移動平均線，形成死亡交叉時，將顯示頭部已經形成；

3、在K線圖上，如在高位日K線出現穿頭破腳、烏雲蓋頂、高位垂死十字都是股價見頂的信號；

4、周KDJ指標在80以上，形成死亡交叉。通常是見中期頂部和大頂的信號；

5、10周RSI指標如運行到80以上，預示著股指和股價進入極度超買狀態，頭部即將出現；

6、寶塔線經過數浪上漲，在高位兩平頭、三平頭或四平頭翻綠時，是見頂信號；

7、MACD指標在高位形成死亡交叉或M頭時，紅色柱狀不能繼續放大，並逐漸縮短時，頭部已經形成。

8、股價隨布林線上升較長時間，當股價向上穿越BOLB1，又下穿BOLB1，隨後再下穿BOLB2時；

9、當長期上升趨勢線被股價向下突破時；

投資者逃頂時要堅決果斷，一旦發現信號，要堅決賣出，決不能手軟和抱有幻想。即使是賣錯了，也沒有關系。因為，買入的機會非常多，而賣出的機會往往只有一次。因為股價通常運行在頭部的時間非常短，大大少於在底部的時間，一旦逃頂不堅決，很可能被長期套牢
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底部確認和頂部測量
一、走出「散戶廳」
大屏幕上的行情是沒有任何意義的，即孤立的股票價格不說明任何問題；有意義的是股價的比價關系--即股價在不同時間的不同位置。
二、知道「走勢」、了解「趨勢」
對股票價格變化把握的關鍵是「勢」。勢是客觀存在的--打開任何一幅股票長期走勢圖、你都會很真切地感受到這一點；勢也是穩定存在的--即它會在相當規模的空間里持續運行相當長的時間；勢的存在還具有規律性--即我們可以對其「事先」感知或在「事後」第一時間對其予以確認。
勢在操作上的意義是：買正在上升的股票吧--因為它極有可能還會繼續上升；不要「抄底」--因為「底」和「腰」的價位差別不大、但時間成本差別卻會很大。
三、必須採用經過「復權」處理的圖表
即圖表上不能有因除權而人為留下的、不但沒有指導意義反而會有誤導嫌疑的「跳空缺口」。

四、必要的分類
以方向分類：正在上升的和正在下跌的；
以性質分類：局部上升或下跌的和將要創新高或新低的；
以位置分類：正在新低、在原歷史低點附近、在「腰」部、在原歷史高點附近、正在新高……
以形態分類：正在構築（某形態）中、已經完成構築、處於該（形態）的後果中……
（說明：這里的舉例屬於拋磚引玉，意在啟發新股民了解對股票作分類研究的可能性和必要性以及分類基本原則和思路）
五、關於底部和頂部的分類
底部：「新低」點、原歷史低點、局部低點、階段低點……
頂部：「新高」點、原歷史高點、局部高點、階段高點……
關於底部形態的分類：V形底、弧形底、雙底、多重底、頭肩底
關於頂部形態的分類：V形頂、圓弧頂、雙頂、多重頂、頭肩頂
六、如何確認頭肩底（道氏理論中關於「勢」的確認和演變）
1、從某「歷史」低點啟動有規模的反彈；
2、反彈結束後再創新低；
3、有規模的創新低後重返該某「歷史」低點以上（大底築成的第一信號）；
4、在重返該某「歷史」低點以上後居然能繼續上升至前度反彈的目標水平（大底築成的第二信號）
5、在可能的再度回落中居然能在該某「歷史」低點附近止穩（大底築成的第三信號）
6、再度啟動上升行情並放量突破前度反彈的最高點（頭肩底確認！）
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中期頂部的識別
頂部的識別道理上和底部一樣，我們可以參照底部研判法的思路來識別頂部的時間和位置。

大體來說頂部的特徵如下：

1、 領漲板塊漲幅已大，甚至達到100%，已經出現回落，大盤僅由冷門股補漲支持。

2、 RSI80以上並出現頂被弛。

3、 伴隨利空傳聞有巨量長陰線出現，雖在次日重新拉回高位，但無法創出新高。

4、 處於上文所述的底部上升以來的敏感時間周期。

5、 市場人士依然樂觀，決心再不換股，採取捂股策略。

6、 周K線指標80以上死叉。

中期頭部即可確認，大幅下跌將至，將底部買入的籌碼可盡數賣出，耐心等待下一個賣入機會的到來。

在下跌行情中一般應停止操作，堅決持有現金。普通投資者虧損的最大原因就在於下跌行情中要麼仍持有滿倉，要麼反復尋找短線機會，導致由盈轉虧，深度套牢並且搞壞心態，生活在巨大的心理壓力之下
希望採納

E. 什麼是概念投資

概念投資從純粹的經濟學角度考慮，認為投資是社會資本形成的過程，所以只有那些只能增加設備總成本，並通過建造、或購置廠房、建築物、設備、工具、以及動力、原材料，真正形成生產能力，可以向社會提供產品或服務，這樣的活動被成為投資。
通俗的講：投資是貨幣轉化為資本的過程。
投資可分為實物投資、資本投資和證券投資。
前者是以貨幣投入企業，通過生產經營活動取得一定利潤。
後者是以貨幣購買企業發行的股票和公司債券，間接參與企業的利潤分配。

F. 我倒是新手.請問Macd在股票中怎麼用很想學習下股票知識

MACD
目錄·MACD公式
·MACD指數平滑異同平均線實戰應用
·MACD指標使用詳解
·MACD指標應遵循的基本原則
·MACD的運用法則
·MACD應用技巧
MACD平滑異同平均線(Moving Average Convergence Divergence)，是一種股票技術，基於均線的構造原理，對價格收盤價進行平滑處理(求出算術平均值)後的一種趨向類指標。具體的說，它是一種移動平均線的波動指標，不過它使用的不是普通移動平均線，而是將長期與中期的平滑移動平均線 (EMA) 的累積差距計算出來。 在 MACD 圖形中顯示兩條圖線，一條是實線就是 MACD 線，而另一條線為虛線 (Trigger line) 就是MACD的移動平均線。在MACD線與 Trigger 線之間的差距可以畫成柱狀垂直線圖 (Oscillators)，且以零 (0) 為中心軸，以柱狀垂直線圖 (Oscillators) 圖的正負表示 MACD線與 Trigger 線何者在上，何者在下以作為研判買賣的最佳時機。
當MACD從負數轉向正數，是買的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。
MACD根據兩條不同速度的指數平滑移動平均線來計算兩者之間的離差狀況作為行情研判的基礎，實際是運用快速與慢速移動平均線聚合與分離的徵兆，來判斷買進與賣出的時機與信號。MACD使用滯後性的均線指標，來顯示趨勢特徵。當用長均線減去短均線後，這些滯後指標就成為了一個動力振盪指標(Momentum oscillator)。其結果是它構造了一根在零點線上下擺動的振盪線，並且沒有上下幅度限制。在實際操作中，MACD指標不但具備抄底(價格、MACD背離時)、捕捉強勢上漲點(MACD連續二次翻紅時買入)的功能，而且能夠捕捉最佳賣點，幫助投資者成功逃頂。其常見的逃頂方法有：
1、股價橫盤、MACD指標死叉賣出。指股價經過大幅拉升後橫盤整理，形成一個相對高點，MACD指標率先出現死叉，即使5日、10日均線尚未出現死叉，亦應及時減倉。
2、假如MACD指標死叉後股價並未出現大幅下跌，而是回調之後再度拉升，此時往往是主力為掩護出貨而再最後一次拉升，高度極為有限，此時形成的高點往往是一波行情的最高點，判斷頂部的標志是「價格、MACD」背離，即當股價創出新高，而MACD卻未能同步創出新高，兩者的走勢出現背離，這是股價見頂的可靠信號。
MACD公式
最常用的標准MACD是26日和12日指數均線的差。這是為很多技術分析程序所採用的。Appel和其它一些人也嘗試採用其它的設置去適應快一些或慢一些的價格變化。比如，用相對短的均線可以產生更快速靈敏的指標；而使用長均線可以產生一個較為遲鈍的指標，對短距離的上下波動不容易反應。在本文中，我們將使用12/26MACD做解釋。
在二根構成MACD的均線中，12日EMA是快線，26日EMA是慢線，二根均線均使用收盤價計算。經常性的是，我們會使用一根9日EMA覆蓋於MACD 作為觸發線。當MACD交錯過9日EMA並居於其上方時，這是牛市信號；相反，MACD交錯後在9日EMA線之下，是熊市信號。在下面的美林公司的股票圖表中，綠色線是12日EMA，藍色線是26日EMA，它們覆蓋於價格圖之上。MACD顯示於價格圖下方的圖表中，為粗黑線；同時拌有9日EMA線，為細藍色線。柱狀圖代表MACD和9日EMA的差別。當MACD高於9日EMA，則柱狀線為正數，反之為負數。
MACD指數平滑異同平均線實戰應用
打開k線第一個顯示的指標,被多數人認為的最無用指標卻是尋求短期買賣點的唯一絕佳指標!經筆者2年半實踐證明,准確率98%以上,在實戰中本人使用至今沒失過手. 參數設置快速EMA12, 慢速EMA26
使用方法 : 隨股價上升MACD翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其後隨股價回落,DIF(白線)向MACD(黃線)靠攏,當白線與黃線粘合時(要翻綠未翻綠),此時只需配合日K線即可,當此時K線有止跌信號,如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時能止跌稱其為」底背馳」. 底背馳是買入的最佳時機!!! 可隨意取例,無數個股底部均有此現象.例600720祁連山 99年5月19日 0768西飛國際99年5月18日和6月4日 0542TCL通訊2000年1日18日等等,舉不勝舉.
反之,當股價高位回落,MACD翻綠,再度反彈,此時當DIF(白線)與MACD(黃線)粘合時[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能」頂背馳」是最後的賣出良機!!!此時許多人以為重拾升勢,在別人最佳賣點買入往往被套其中.例子也隨意舉幾個.0796寶商 2000年8月17日. 600720祁連山98年11月24日 600823萬象集團98年10日29日,11月9日,12月3日.
操作注意:
A.背馳時不理是否擊穿或突破前期高(低)位
B.高位時只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停.
C.其為尋找短期買賣點的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢要結合長期形態及其他.
MACD指標使用詳解
MACD中文翻譯為平滑異同移動平均線，主要是利用長短期的二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據。
演算法：
DIFF線 收盤價短期、長期指數平滑移動平均線間的差
DEA線 DIFF線的M日指數平滑移動平均線
MACD線 DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線
參數：SHORT(短期)、LONG(長期)、M 天數，一般為12、26、9
用法：
1.DIFF、DEA均為正，DIFF向上突破DEA，買入信號。
2.DIFF、DEA均為負，DIFF向下跌破DEA，賣出信號。
3.DEA線與K線發生背離，行情反轉信號。
4.分析MACD柱狀線，由正變負，賣出信號；由負變正，買入信號。
MACD應用
在現有的技術分析軟體中，MACD常用參數是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數為26。此外，MACD還有一個輔助指標——柱狀線(BAR)。在大多數技術分析軟體中，柱狀線是有顏色的，在低於0軸以下是綠色，高於0軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱，後者代表趨勢較強。
MACD指標應遵循的基本原則
1.當DIF和DEA處於0軸以上時，屬於多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時，如果兩線值還處於0軸以上運行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉折，此時是否賣出還需要藉助其他指標來綜合判斷。
2.當DIF和DEA處於0軸以下時，屬於空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時，如果兩線值還處於0軸以下運行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉折，此時是否買入還需要藉助其他指標來綜合判斷。
3.柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線顏色發生改變時，趨勢確定轉折。但在一些時間周期不長的MACD指標使用過程中，這一觀點並不能完全成立。
4.形態和背離情況。MACD指標也強調形態和背離現象。當形態上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態，如頭肩頂、雙頭等，應當保持警惕；而當形態上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態時，應考慮進行買入。在判斷形態時以DIF線為主，MACD線為輔。當價格持續升高，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現，預示著價格將可能在不久之後出現轉頭下行，當價格持續降低，而MACD指標卻走出一波高於一波的走勢時，意味著底背離現象的出現，預示著價格將很快結束下跌，轉頭上漲。（見下面MACD實際應用技巧提高）
5.牛皮市道中指標將失真。當價格並不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動時，我們稱之為牛皮市道，此時虛假信號將在MACD指標中產生，指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現，顏色也會常常由綠轉紅或者由紅轉綠，此時MACD指標處於失真狀態，使用價值相應降低。
MACD的運用法則
1、利用DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值進行行情預測。
（1）DIF和DEA均為正值時，屬多頭市場，DIF向上突破DEA是買入信號，DIF向下跌破DEA只能認為是回檔。
（2）DIF和DEA均為負值時，屬空頭市場，DIF向下突破DEA是賣出信號，DIF向上突破只能認為是反彈。
用DIF的曲線形狀進行分析，主要是利用指標相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價走向相背離，則是採取具體行動的時間。但是，根據以上原則來指導實際操作，准確性並不能令人滿意。綜合運用5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD，其准確性大為提高。
（1）股價在經過漫長的下跌後，開始築底，隨後股價開始緩慢回升，5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD都出現黃金交叉點，簡稱三金叉，這時是股價見底的信號，而交叉的次數越多，且見底部不斷提高，則准確性越高，該股即將走出一波上升行情。如：0933神火股份，在2000年1月5日，該股5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD同時在底部金叉，即三金叉出現，此時即為介入的最佳時機，隨後該股出現了一波強勁的上攻行情，在3個月時間內，股價由10．69元上升到17．50元，升幅達70％。
（2）當股價經過一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧，主力開始派發，這時出現5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD同時死叉，則是賣出的最佳時機，這時若稍有遲疑，股價便會一瀉千里。如0722金果實業，因2000年3月9日三死叉出現，是強烈的賣出信號，隨後股價展開一輪暴跌，在短短2個月內，由27．17元跌至13．46元，跌幅驚人。主力出逃後，隨之而後的是連續陰跌。
在股市投資中，MACD指標作為一種技術分析的手段，得到了投資者的認知。但如何使用MACD指標，才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。技術分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發現股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發現投資機會的功效，MACD指標作為中長期分析的手段，它所產生的交叉信號，對短線買賣比較滯後。MACD指標屬於大勢趨勢類指標，它由長期均線MACD，短期均線DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量柱(空頭)，0軸（多空分界線）五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線MACD交叉作為信號。MACD指標所產生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應的交易策略使用效果較好，具體使用方法如下：
1 當DIF,MACD兩數值位於0軸上方時，說明大勢處於多頭市場，投資者應當以持股為主要策略。
若DIF由下向上與MACD產生交叉，並不代表是一種買入信號，而此時的大盤走勢，已是一個短期高點，應當採用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉信號產生後的第二天或第三天，會有一個回調低點，此刻可以再行買入，達到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD時，說明該波段上升行情已經結束，通常行情會在交叉信號產生後，有波象樣的反彈，已確認短期頂部的形成，此時投資者可以借機平倉出局。在之後的調整中，利用隨機指標KDJ，強弱指標KSI再伺機介入，攤低操作成本。若DIF第二次由下向上與MACD交叉，預示著將產生一波力度較大的上升行情，在交叉信號產生後，投資者應當一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD時，再將所有的股票清倉，就可以扛著錢袋回家休息了。由於股市行情的變化多端，MACD指標常會與K線走勢圖呈背離的走勢，通常稱為熊背離。既K線走勢圖創出近期的第二個或第三個高點，MACD指標並不配合出現相應的高點，卻出現相反的走勢，頂點在逐步降低。次種現象應引起投資者的警覺，因為它預示著今後將有大跌行情產生，所以投資者宜採用清倉離場的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。
2 當DIF與MACD兩指標位於0軸的下方時，說明目前的大勢屬於空頭市場，投資者應當以持幣為主要策略。
若DIF由上向下交叉MACD時，會產生一個調整低點。一般情況下，在此之後由一波反彈行情產生，這是投資者一次很好的平倉機會。在中國股市中，目前還沒有建立作空機制，因此股市一旦進入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時，會產生近期的一個高點，投資者應當果斷平倉。這種信號的產生，一般以反彈的性質居多。在空頭市場中，每次反彈都應當視為出貨的最佳良機。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD時，預示著今後會有一波較大的下跌行情產生。投資者應當在交叉信號產生後，堅決清倉出局。通常產生的這段下跌，屬於波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經過C浪下跌以後，偶爾也會發生MACD指標與K線走勢圖產生背離的現象，通常稱為牛背離。既K線走勢圖出現第二或第三個近期的低點，MACD指標並沒有相應的低點產生，卻出現一底高過一底的相反走勢，這種現象的產生，預示著行情在今後會發生反轉走勢，投資者應當積極介入，因為目前的市場根本沒有風險。
3 當MACD指標作為單獨系統使用時，短線可參考DIF走勢研判。
若DIF由上向下跌穿O軸時可看作大勢可能步入空頭市場，預示著大勢將走弱，應當引起投資者的警覺。在空頭市場中，投資者承受的風險高於收益。若MACD由上向下跌空O軸時，確認大勢進入空頭市場。投資者應採用離場觀望的策略，以迴避市場風險，使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時，可看作大勢可能布入多頭市場。預示著大勢將走強，操作上應部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時確認大勢 進入多頭市場。投資者可以大膽持股，積極介入。在多頭市場中，獲得的收益高於承擔的風險。
4 在MACD指標中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們對市場的反應，要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標中，能量釋入的過程，是一個循序漸近的過程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學中講求，」陽盛則衰.陰盛則強」.在使用能量柱時,利用紅色能量柱結合K線走勢圖就得出,當K線走勢圖近乎90度的上升,加之紅色能量柱的快速放大,預示著大勢的頂部已近.尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產生連片時,所爆發的行情將更加迅猛.反之,在空頭市場中,這種現象也成立.在熟悉了這種操作手法後,對投資者逃頂和抄底將大有益處。
5 在使用MACD指標過程中，有兩點需要注意，
第一，MACD指標對於研判短期頂部和底部，並不一定可信，只有結合中期乖離率和靜態錢龍中的ADR指標，才可以判定。
第二，利用周線中的MACD指標分析比日線的MACD指標效果好。
總之，在使用MACD指標時必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場，還是空頭市場。根據不同的市場屬性，採取不同的操作策略，以迴避風險，保障利潤的目的。具體操作中,MACD的黃金交叉一般是重要的買入時機.首先,就其要點分析,當DIF和MACD兩線在0軸之下且較遠時由下行轉為走平,且快線DIF上穿慢線MACD形成的金叉是較佳的短線買入時機,但必須注意DIF和MACD距離0軸遠近的判斷主要根據歷史記錄作為參考.而發生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠,否則其可靠性將大大降低.比較傾向於在紅海洋既紅柱連成一片區,在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉,其中線可靠性較好.同時這也符合強勢市場機會多,弱勢市場難賺錢的股市道理.
MACD應用技巧
1：在實際使用中股民可能感覺到，如果完全按照金叉買進、死叉賣出，獲利較難或還有可能套牢虧損。因此，在這里建議可以使用一種低位兩次金叉買進的方法。MACD在低位發生第一次金叉時，股價在較多情況下漲幅有限，或小漲後出現較大的回調，造成買進的股民出現套牢虧損情況。但是當MACD在低位第二次金叉出現後，股價上漲的概率和幅度會更大一些。因為在指標經過第一次金叉之後發生小幅回調，並形成一次死叉，此時空方好像又一次的占據了主動，但其實已是強弩之末，這樣在指標第二次金叉時，必然造成多方力量的發力上攻。
參數設置快速ema12, 慢速ema26
使用方法 :
隨股價上升macd翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其後隨股價回落,dif(白線)向macd(黃線)靠攏,當白線與黃線粘合時(要翻綠未翻綠),此時只需配合日k線即可,當此時k線有止跌信號,如:收陽,十字星等。注意,在即將白黃粘合時就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時能止跌稱其為」底背馳」. 底背馳是買入的最佳時機 !!
可隨意取例,無數個股底部均有此現象.例 600771東盛科技 2004年5月26日以及 600491龍元建設2004年7月28日還有000039中意集團2004年7月13日 等等,舉不勝舉.
反之,當股價高位回落,macd翻綠,再度反彈,此時當dif(白線)與macd(黃線)粘合時[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能」頂背馳」是最後的賣出良機!!!此時許多人以為重拾升勢,在別人最佳賣點買入往往被套其中.例子也很多，網友們自己去把握。
但是在操作時要注意: a.背馳時不理是否擊穿或突破前期高(低)位
b.高位時只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停.
c.其為尋找短期買賣點的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢要結合長期形態及其他.
2：關於MACD的實戰經驗修正
首先，建議MACD使用周期必須縮小到分時K線。
MACD本身就是以追逐趨勢為主，屬於中長型指標，按照日線MACD操作需要具備非常優秀的心理素質。據觀察，大部分投資者根本不可能連續很多個交易日都能承受巨大的資金權益波動，因而按照MACD日線周期操作明顯抬高了投資者的操作成本，使投資者原本沉重的心理負擔變得更加超負荷運行。關鍵在於：日線周期的MACD波動得非常緩慢，經常在市場行情已經發生了天翻地覆的變化之後才步履蹣跚地發出已經遲得不能再遲的信號，此時介入將導致投資者的利潤大幅度縮水。實際上MACD完全可以縮小到分時K線中使用。至於使用5、15、30、60分鍾哪一種分時MACD，我們可以參照指標周期共振綜合使用，或者投資者可以挑選自己擅長的分時周期使用。在期貨市場上，MACD在分時K線中使用效果比較顯著。
其次，要充分地使用MACD的頂底背馳信號。
這是市場最明顯的警示性信號，很難被人為操縱（因為MACD運算較為復雜，屬於趨勢追逐性工具，某些投資力量對頂底背馳信號進行騙線操作時經常力不從心）。
3：在實戰中注意MACD「山峰」和「谷底」
1.在多頭趨勢中，DIFF向下交叉DEA，形成了一個「山峰」，每次遇到這種情況我們一定要看清楚：這個「山峰」的位置和前幾次「山峰」的位置相比，是高了還是低了，與此相對應的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。
如果K線走勢逐步抬高，幾個「山峰」也在同時穩步上行，此時投資者可安心持有多頭倉位，等到K線價格有效跌破了普通移動平均線的重要支撐，再全部平倉。需要指出的是，空頭投資者此時的風險卻變得極大，此時不可逆勢進行波段性空頭操作。
關鍵點在於，如果K線走勢逐步抬高，卻突然出現與之相反、連續下降的「山峰」，形成了K線走勢和MACD「山峰」的頂背馳，此時投資者應該立刻開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著多頭主力在拉高出貨，價格的上漲往往是一種表面上的假象。
2.在空頭趨勢中，DIFF向上交叉DEA，形成了一個「谷底」，同樣每次遇到這種情況，我們一定要看清楚：這個「谷底」的位置和前幾次「谷底」的位置相比，是高了還是低了，與此相對應的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。
如果K線走勢逐步降低，幾個「谷底」也在同步緩緩下滑，出現了K線走勢和MACD谷底背離，此時投資者必須堅決持有空頭頭寸，除非K線價格有效向上突破了普通移動平均線的重要壓力，再全部平倉。此時，多頭投資者風險極大，不可逆勢進行波段性多頭操作。
一定要注意，如果K線走勢逐步降低，「谷底」突然與之相反連續上升，投資者應該考慮開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著空頭主力在壓盤出貨，價格的下跌帶有誘騙性。
總之，MACD是移動平均線最好的使用「伴侶」，投資者應在行情走勢中多加運用，具體使用情況隨品種不同和市場行情不同而有變化，要靈活運用。
4：MACD底背馳買入法
MACD底背馳有兩種情況：一種是負（綠）柱峰底背馳，另一種是兩條曲線底背馳。
①負（綠柱峰）底背馳買入法。
A、負（綠）柱峰一次底背馳買入法。
特徵：只有兩個負柱峰發生底背馳。這是較可信的短線買入信號。兩個負柱峰發生底背馳時，買入時機可採用「雙二」買入法，即：在第二個負柱峰出現第二根收縮綠柱線時買入，這樣可買到較低的價位。
例
①：山推股份（000680），2003年1月22日，負柱峰出現了底背馳（與2002年11月22日低點的負柱峰相比較），2003年1月7日在第二個負柱峰出現第二根收縮綠柱線，以當天均價7.86元買入，買在較低價位。
②：桂柳工（000528），2003年6月24日出現了負柱峰底背馳（兩峰相連底背馳），6月26日第二個負柱峰出現第二根收縮綠柱線，以當天均價10元買入，買在了調整波段的低位。
B、負（綠）柱峰二次底背馳買入法。
MACD負柱峰發生兩次底背馳是較可信的買入信號。買入時機：第三個負柱峰出現第一根或第二根收縮綠柱線時。
例
①：深深房（000029），2002年6月5日，負柱峰出現了兩次底背馳，6月6日第三個負柱峰出現第一根收縮綠柱線，以當天均價7.60元買入，6月25日以均價11.90元賣出，每股賺4.30元，13個交易日獲利56%。
②：龍騰科技（600058），2002年6月5日，負柱峰出現二次底背馳，以當天均價13.20元買入，6月24日以均價15.40元賣出，每股賺2.20元，11個交易日獲利16.6%。
C、負柱峰復合底背馳買入法。
特徵：負柱峰第一次底背馳後，第三個負柱峰與第二個負柱峰沒有底背馳，卻與第一個負柱峰發生了底背馳，稱為「隔峰底背馳」。這是可信的買入信號。買入時機：第三個負柱峰出現第一根或第二根收縮綠柱線時。
例：
①：全興股份（600779），2003年5月14日，負柱峰出現復合底背馳（與2003年3月20日及2003年4月9日的負柱峰相比較），5月15日第三個負柱峰出現第一根收縮綠柱線，以當天均價買入，獲利頗豐。例②：京東方（000725），2003年5月13日出現負柱峰復合底背馳，5月16日第三個負柱峰出現第二根收縮綠柱線，以當天均價9.10元買入，6月13日以均價10.40元賣出，每股賺1.30元，19個交易日獲利14.2%。
②負柱峰與MACD兩曲線同時出現底背馳時，買入信號較可靠，可積極買入。
例：中技貿易（600056），2003年1月6日，負柱峰與MACD兩曲線同時出現底背馳，引發了一波強勁的上升行情。2003年1月初，深、滬兩市有一批個股是出現了負柱峰與MACD兩曲線同時底背馳的情況，這些個股在2003年上半年均有不俗的表現。
③MACD兩條曲線兩次底背馳或復合底背馳，有較大機會出現中、長期底部。
④MACD負柱峰及兩曲線底背馳大多數在股價處於60日均線下方運行之時出現。股價在60天均線上方運行的強勢市場較少出現，一旦出現可積極買入。
5：MACD兩曲線「死叉後再快速金叉」買入法
此方法要滿足的條件是：
MACD兩曲線死叉在3個交易日內再重新金叉。這種情況出現，表明主力洗盤兇狠，故意製造MACD死叉的假象，這樣更會使不堅定者出局，後市有利於主力拉抬。買入時機：MACD兩曲線重新金叉且當天出現放量陽線時。
6：活用「探底器」，尋覓真底部
在此介紹一種利用MACD與30日均線配合起來尋找底部的辦法，可剔除絕大多數的無效信號，留下最真最純的買入信號。其使用法則：MACD指標中DIF線在0軸以下與MACD線金叉後沒有上升至0軸以上，而是很快又與MACD線死叉，此時投資者可等待兩線何時再重新金叉，若兩線再度金叉（在0軸以下）前後，30日平均線亦拐頭上行，這表明底部構築成功，隨後出現一波行情的可能性較大。
例1：寧夏恆力（600165）上市以來共出現過兩次這樣的信號，每次出現後均出現一波較大的行情，第一次：股價從98年11月開始持續陰跌，99年1月11日金叉之後便在2月1日死叉，3月4日兩線再度金叉，隨後30日亦開始拐頭上行，該股築底成功，很快展開翻番行情。第二次：該股自99年11月18日起DIF線與MACD線在0軸以下共出現三次金叉與死叉，期間30日均線保持下行態勢，顯示底部並未構築成功，最後一次金叉是2000年1月20日，1月24日30日均線便開始拐頭上行，此時股價尚在9元多，隨後該股振盪走高，升勢至今未止。MACD中的兩線在0軸以下金叉、死叉的次數越多，說明該股築底時間越長，一旦反轉後向上的空間越廣闊。
例2：如川投控股（600674）自99年6月以來構築一條下降通道，期間MACD線與DIF在0軸下方發生金叉與死叉共計七次，但均未能扭轉回調走勢，30日均線亦一直保持下行態勢，最後一次金叉出現在2000年1月21日，當天30日拐頭上行，同時收一根放量中陽線，發出一個強烈的見底回升信號，該股自此形成重要底部，至今年初累計漲幅達四倍！可見，利用MACD指標與30日均線，猶如底部的「探測器」，兩者結合起來，無論「真底」藏在何方，都能較輕易地探測出

G. 怎樣理解和學習股票中的均線

很多股民朋友在炒股的可能大多數時候都是盯著股價看，然而就會不在乎一些重要的技術指標，但是炒股也是需要使用技術指標的，然而均線就是技術指標里其中一個重要指標。均線的含義是什麼，什麼意思以及怎麼使用呢？下面就給大家簡單講解一下，希望對大家來說很有用。在這之前，學姐先給大家分享一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，各位一定要把握機會哦：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、均線的定義
1、均線是什麼
均線是重要的技術指標，投資者經常用到過的，它是將某一段時間的收盤價之和除以該周期所得到的一根平均線。比如在這一周內，只有2天不是交易日，就是把5個交易日的收盤價全部加起來除去5得出的平均數，10日、20日等的計算方法是相同的。
2、均線有哪些、不同顏色
給均線做依據的參數不同，是有不同的作用和反應情況的。常用的參數有5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日。常用的顏色有白色（5日線）、黃色（10日線）、紫色（20日線）、綠色（30日線）、灰色（60日線）、藍色（120日線）、橙色（250日），顏色與日線並沒有什麼關系，股民可以根據自己的喜好，任意設定喜歡的顏色。
二、均線的簡單應用
1、如何在走勢圖看均線
（1）添加均線：我們首先調整到股票軟體界面接著按MA鍵就會出現如下圖再按回車鍵即可添加

（2）查看均線：

2、分析時用哪條
均線的詳細指向是一個時間區間內平均價格和趨勢，均線可以將過去一個時段內價格總體運行情況直觀地呈現給我們。對於每一根線來說，作用和意義都不同，下面簡單跟大家說說它們的關系吧
（1）5日均線（攻擊線）：攻擊線向上，且股票價格上升突破攻擊線則短期內看多。同理，如果5日均線向下股價跌破均線則短期看空。
（2）10日均線（行情線）：當盤中的操盤線持續上升的時候，如果股價超出了操盤線，就代表著波段性中線上漲，反之則下降。
（3）20日均線（輔助線）：它的主要作用就是協助10日均線，推動並修正價格運行力度與趨勢角度，把價格趨勢運行的方向穩定下來。若在盤中輔助線呈持續向上的攻擊狀態之時，一旦價格突破輔助線，這就說明波段性中線行情已經開始看多，反之看空。
（4）30日均線（生命線）：它可以用來表明股價在中期運動的趨勢，生命線它最主要的作用就是有較強的壓力和支撐的作用。在盤中也相同，要是得到向上的生命線趨勢，而股價突破或在線之上則看多，否則看空。
（5）60日均線（決策線）：可以根據這看到價格的中期反轉趨勢，指導價格大波段級別運行於預定好的走勢裡面。基本主力其實都會很重視這根均線的，在股價中期的趨勢它能起到很大的作用。
（6）120日均線（趨勢線）：作用當然還是指明價格中長期的反轉趨勢，要想價格在既定的趨勢中大波段大級別的運行，就得引導或者指導。如果股價突破了趨勢線，反轉趨勢在短期內應該不會有的，十天以上才會反轉的。
（7）250日均線（年線）：主要布局長期投資所重要參考的均線。公司的基本狀況跟業績都是可以通過它來反應的。
以上這些是每根線的相關作用，但實際情況我們應該多條均線結合使用會得到更好更准確的答案和效果。不清楚哪只股票買起來不會吃虧？會不會有問題？戳這個鏈接就可以，看到這個診股報告就是你的專屬！【免費】測一測你的股票當前估值位置？
3、均線一些常見形態有哪些？
（1）多頭排列：表示多條均線支撐著價格上漲，所以看多。

（2）空頭排列：表現的為多條均線反壓股價，意味著看空。

（3）銀山谷：表示的是短中線都穿過長線的時候所形成的圖形，就會在下邊出現一個四邊形，或者是三角形，就類似於一個山谷，而在長期下跌以後第一次出現的山谷，被叫銀山谷。
（4）金山谷：在銀山谷後面又映現出一個山谷，普遍會比銀山谷的買入點更穩妥。

正常情況下，大家選擇買的股票都是買龍頭股，因為這種類型的股票一直都是行業中的領先者，也可以在股市中帶動一波好的行勢。我這里也理出了A股各行業的龍頭股名單，免費讓大家使用~吐血整理！各大行業龍頭股票一覽表，建議收藏！

應答時間：2021-09-24，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看