影響股票指數投資跟蹤誤差的

① 跟蹤誤差問題有哪些

1、所謂跟蹤偏離度，指的就是指數基金的收益率與標的指數收益率之間的偏差。
2、跟蹤偏離度是根據歷史的收益率差值數據來描述基金與標的指數之間的密切程度，同時揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動特徵。
3、一般來說，跟蹤偏離度的准確性與觀察周期的長短有關，觀察周期越長，觀察點越多，計算出的跟蹤偏離度就越准確。
4、跟蹤偏離度算是一風險指標，反應的是組合收益率與標的收益率之間的偏差。
5、跟蹤偏離度越大，反應其偏離標的越大，風險高，跟蹤誤差小，反應其跟蹤標的偏離度小，風險低。
跟蹤誤差是根據歷史收益率的差值數據來描述基金與跟蹤標的指數之間的密切程度，同時揭示基金收益波動特徵。跟蹤誤差越小，基金經理的管理能力越強。
影響指數基金跟蹤誤差的因素主要包括基金倉位的影響、標的指數成份股的變化、增強型指數化組合、計算尾差及基金資產的費用支出等。總的來說，提高跟蹤標的指數的精度，降低跟蹤是指數投資最為核心的技術，也是指數基金這一投資工具能夠用之於投資者大類資產配置的前提。

② 指數型基金的跟蹤誤差在哪看

可以自己計算，跟蹤偏離度的定義：就是基金單位凈值(NAV)的增長率與標的指數的增長率之差；跟蹤誤差就是跟蹤偏離度的標准差。

所謂跟蹤誤差，指的就是指數基金的收益率與標的指數收益率之間的偏差。跟蹤誤差是根據歷史的收益率差值數據來描述基金與標的指數之間的密切程度，同時揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動特徵。

一般來說，跟蹤誤差的准確性與觀察周期的長短有關，觀察周期越長，觀察點越多，計算出的跟蹤誤差就越准確。影響指數基金跟蹤誤差的因素主要包括基金倉位的影響、標的指數成份股的變化、增強型指數化組合、計算尾差及基金資產的費用支出等。總的來說，提高跟蹤標的指數的精度，降低跟蹤誤差是指數投資最為核心的技術，也是指數基金這一投資工具能夠用之於投資者大類資產配置的前提。

③ 你知道指數基金產生誤差有哪些因素

跟蹤誤差指的是指數基金收益率與標的指數(或基準)收益率之間偏差的波動情況，跟蹤誤差越大，說明基金的凈值收益率與標的指數收益率之間的差異越大。作為指數基金評價最重要的指標之一，很多投資者對跟蹤誤差是怎麼形成的並未完全了解。跟蹤誤差的主要原因在於三個方面：

(一)基金大額申購贖回導致的倉位變化。

(1)大額申購對指數跟蹤誤差的影響。大額申購對於指數基金的影響主要在於稀釋基金次日漲跌幅。例如，2015年10月23日中證醫療指數漲幅4.86%，而跟蹤該指數的廣發中證醫療指數基金當日凈值漲幅僅為1.61%，差異原因在於22日有大額申購，當日申購的資金享受次日的漲跌幅，但由於資金結算原因，該筆資金第二天尚未到賬，基金經理無法及時建倉，所以稀釋了當天基金的漲幅。同理，如果第二天指數大跌，大額申購資金也會稀釋當天基金的跌幅。(2)大額贖回對指數跟蹤誤差的影響。大額贖回對於指數基金凈值影響主要表現在兩方面：第一方面，贖回發生的贖回費對於基金凈值的影響。第二方面，贖回賣出的價格對指數基金的影響。贖回費對基金凈值的影響：由於基金合同一般規定贖回費歸入基金凈資產的部分不低於不低於25%，這是對繼續持有者的保護。贖回賣出的價格對指數基金的影響：由於投資者贖回的份額按照當天的收盤凈值確認，但是對應的贖回倉位一般是要次日之後才賣出，由於賣出價與當日收盤價存在偏差，故也會對次日基金凈值產生影響。

(二)停牌票估值調整對指數跟蹤誤差的影響由於現時規定長期停牌的股票要按照證監會行業指數進行估值調整，而指數不會對停牌票進行估值調整，因此二者之間的差異可能產生跟蹤誤差。另外停牌票復牌後，由於用指數收益法調整的股票估值和實際交易價格可能有較大偏差，也會導致當天基金凈值和指數漲跌幅產生偏差。

(三)其它原因除以上提及的原因外，影響指數基金跟蹤誤差的因素還包括現金余額、成份股調整、成份股分紅、各種費用支出以及管理人經驗與運作水平等原因。

④ 影響股票指數波動的因素有哪些

影響股票指數波動的主要因素有：宏觀經濟及企業運行狀況；利率、匯率水平的高低及趨勢；資金供求狀況與通脹水平及預期；突發政治安全事件；經濟金融政策。

⑤ 指數基金跟蹤指數多少為高多少為低

基金etf其投資標的物一般為某種指數，其投資目標為追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化，一般來說，基金etf的日跟蹤誤差在1％以內較合適，年跟蹤誤差在4％以內較合適。

造成跟蹤誤差的因素主要如下：

1、流動性

股票的流動性是影響指數基金跟蹤誤差的首要因素，基金在構建投資組合和調整成分股及其權重時，會對股價造成沖擊，使得組合與指數產生偏離。成分股的流動性越好，指數基金在進行組合擬合的時候對股價的沖擊越小，跟蹤誤差就越小，反之，跟蹤誤差就越大。

2、交易成本

指數基金依照指數成分股構建投資組合時，需要支付交易傭金、印花稅、過戶費等，交易成本的存在，使得指數基金的投資組合在構建的過程中與理論上的標的指數成分股之間存在一定的差距，從而使得跟蹤誤差不可避免。

3、基金的申購與贖回

指數型基金的申購和贖回，尤其是大額的申購與贖回，會對投資組合造成很大的影響，它會增加基金的交易成本和市場沖擊成本，擴大與標的指數間的跟蹤誤差。

溫馨提示：以上內容僅供參考。
應答時間：2021-08-16，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
[平安銀行我知道]想要知道更多？快來看「平安銀行我知道」吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

⑥ 怎麼知道指數基金的跟蹤誤差

選擇跟蹤誤差小的指數基金投資。指數基金跟蹤誤差有三個方面：現金頭寸、結構化差異和成本因素，任何一個環節控制不到位，就會擴大跟蹤誤差。一般而言跟蹤誤差越小，表明基金經理的管理能力越強。

基金的跟蹤誤差常見於指數基金，是基金凈值增長率與基準收益率之間的差異程度。跟蹤誤差並不會每日即時跟蹤，而是每個季度通過季報公布。

(6)影響股票指數投資跟蹤誤差的擴展閱讀：

注意事項：

在上漲趨勢時，投資那些大盤指數基金會比較好。大盤指數基金就是跟蹤那些上證和深證系列指數的基金，且成分股往往很多，在趨勢向好的情況下，大盤指數表現肯定不會差。

投資指數基金不必過於分散。很多人說，投資就是要分散風險啊!可是你想，基金本身就是一次分散風險，指數基金中的股票組合算是二次分散風險，又來個三次分散風險。這樣一弄，把機會都分沒了，反而會降低收益。

⑦ 基金會隨指數一起漲一起跌嗎指數基金的跟蹤誤差

指數基金就是跟蹤某一指數，購買該指數全部或者部分成分股來構建投資組合，追蹤指數的表現，以獲取市場平均收益。這樣說來，指數基金應該是指數漲多少，基金想多少，但是為什麼有時候會發生指數和指數基金發生很大偏差的情況呢？造成跟蹤誤差的原因有這些。

第一，大額申購
指數基金的大額申購會造成指數基金的跟蹤誤差，主要是因為大額申購導致對上漲幅度的稀釋，因為基金的交易是當天申購，第二個交易日確認份額，第三個交易日可以查看盈虧，當天申購的大額資金會享受第二天的漲幅盈利，但是這一筆資金還屬於在途資金，並沒有確認到賬，所以也不計入基金的總規模，基金經理是無法用這筆資金操作的。這就好比是家裡請客吃飯，原本准備了10個人的菜，但是來了13個人，所以只能每個人少吃一點，共享這10人分量的菜。
同樣的，如果說基金大額申購的第二天，基金是下跌的話，下跌的幅度也會被稀釋。
第二，大額贖回
大額贖回對基金價格也會產生影響，影響主要是兩個方面。
(1)贖回費用的影響，基金的合同規定，發生贖回的時候，贖回費的25%以上需要歸入基金凈資產，假設某指數型基金的贖回費率是發生50%的基金份額的贖回，如果贖回費的25%歸入基金的凈資產，在不考慮其他因素的影響下，基金凈值就會多加的增長幅度。
(2)贖回價格的影響，贖回基金的時候價格是按照贖回當天的凈值計算的，股票的價格是實時波動的，發生贖回之後，基金經理需要在第二個交易日賣出部分股票，賣出的時候股票的價格對基金凈值會產生影響，假設某支指數基金發生了50%的贖回，第二天，該指數最高上漲5%，最低下跌5%，收盤的的時候漲跌幅是0，那麼，如果基金經理能夠在上漲5%的時候賣出，那麼，這部分贖回對當天基金凈值增長會額外增加5%，反過來，如果基金經理在下跌5%的時候賣出股票，那麼這部分贖回對當天基金凈值造成額外5%的下跌。
第三，停牌股票的影響
停牌的股票對指數跟蹤也有一定的影響，假設，某一支指數基金停牌的股票資金佔比20%，股票停牌，其每天的漲跌幅度都為零，如果當天該指數上漲5%，那麼這支指數基金的凈值會額外增長1%，相反的，如果指數下跌5%，指數基金凈值則會額外下跌1%。
除了以上三個因素之外，影響指數跟蹤誤差的還有指數基金的分紅、成分股倉位的調整等等。在這里也就是考驗基金經理對指數基金管理能力的時候。
以上就是關於指數基金跟蹤誤差影響因素的分析，希望對你有所幫助。