股票掛鉤投資渣打非保本ELI

❶ 銀行掛鉤指數的理財產品如何運作

商品市場的牛氣沖天帶動農產品價格一路飆升，這股波瀾壯闊的上漲行情也激起了銀行理財產品掛鉤農產品的熱情。

業內紛紛發出了農產品牛市還會繼續的預測。據了解，去年以來國內外農產品價格都呈現出一股猛烈上漲的態勢，有的產品價格翻了不止一倍。數據資料顯示，2007年，美國玉米、棉花分別漲了30％，美國大豆漲了83％，而美國小麥漲幅超過了100％。而今年1月和2月CPI連創新高，其中以糧食和肉類為代表的農產品價格漲幅列前。2007年我國糧食生產價格同比上漲10.26%，較上年增長9.26個百分點，其中穀物類上漲8.95%，豆類上漲22.62%，薯類上漲9.04%。在通貨膨脹的持續壓力下，除了黃金這類典型的保值商品外，能否利用這波商品牛市行情抵禦通貨膨脹引發了機構和投資者的一致關注，購買此類掛鉤產品是否成為明智之舉呢？ ⊙本報記者 塗艷 實習生 劉雨峰 秦國安

資金運作解密

一般來說，這類掛鉤農產品類產品一般都是由銀行從國際投行手中購買某個看漲或看跌期權，並非部分投資者所理解的「用募集資金直接投資於證券市場或期貨市場」。也就是說，銀行募集資金大部分用以保本，而以投資期權的收益來博取浮動收益。另外，目前市場上還有一類漲跌雙贏型產品，即不論漲跌，掛鉤標的價格波動越大，最終收益率就越高。所以，此類理財產品雖然掛鉤農產品期貨價格或相關指數，但最終收益並不一定與農產品價格走勢呈正相關。

具體來說，這類銀行產品一般會涉及三方的關系：投資者、銀行、投行。銀行由於受相關政策限制不能直接參與證券交易，而只能將大部分資金投放至銀行間市場進行保本操作，而另一部分則從國際投行處購買某份期權以博取更高收益。 當形勢有利，銀行行使期權，投資者可以獲得相應的回報；如果形勢不利，銀行放棄行使期權，損失的期權費則以銀行間市場產生的收益抵消，以實現保本或部分保本。

掛鉤對象存在差異

據記者了解，目前銀行推出的農產品相關理財產品大致可以分為兩類，一類是與國際期貨市場有著密切聯系，掛鉤於農產品指數或期貨市場的商品價格；另一類是與股票市場掛鉤，即資金主要投資於二級市場中的涉農型股票。就記者所掌握的資料來看，前一類理財產品在數量上佔有較大優勢，多家銀行都以此類產品為主，如招商銀行(600036行情,股吧)早在2006年11月就推出了與雷曼兄弟農產品指數掛鉤的保本浮動收益型人民幣理財產品，預期最高年回報可達6%。之後又於2007年2月推出了與高盛農產品指數掛鉤的人民幣和美元理財產品。交通銀行的「濃青1－4號」系列產品也是行業中的典型代表。

對於後一類股票掛鉤型理財產品，它的主要投資方向是農機製造、化肥農葯、農作物生產加工、農業技術研究等涉農企業股票。如農業銀行在2007年11月發行的「金土地2號」股票型結構存款就將投資對象鎖定為在港上市的國內大型農業企業股票。

掛鉤方式還需分清

上述理財產品除了掛鉤對象有所不同以外，掛鉤方式同樣存在差異。而掛鉤方式又在很大程度上決定著到期收益的多少，甚至會造成農產品價格大幅上漲但理財產品收益為零的情況。所以投資者在購買產品之前還須對掛鉤方式有一個清晰的認識。

例如，交通銀行推出的「濃青3號」的收益率就與所掛鉤的德銀小麥、玉米、大豆價格指數與初始指數之差掛鉤，投資收益率取決於占不同權重的三種農產品的綜合表現。在這種掛鉤方式下，投資者除了對所掛鉤的產品加以考察外，還應該注意各個產品所佔的權重比例的差異。如該產品，小麥的權重佔到了45%，接近一半，其價格走勢就會在很大程度上決定投資收益。而渣打銀行推出的環球農業股票掛鉤型產品的收益率決定於到期日三隻股票的綜合表現，同時單只股票的表現過差也會使得投資者收益受到影響。

產品前景及市場

在全球證券市場被次貸危機拖累而普通疲軟，國內發行的QDII產品幾近擱淺，新募集QDII及打新股產品因行情欠佳而遭遇募集失敗的冷遇最近頻頻發生的現狀下，包括農產品在內的商品漲勢被市場一致看好，儼然成了「救命稻草」。然而掛鉤農產品的銀行產品是曇花一現還是有長期投資價值呢？

花旗銀行（中國）零售銀行產品部總監梁展霖先生表示：「花旗很早以來就在關注商品市場，旗下的多款產品都涉及了農產品，而在近期即將推出的一款掛鉤一籃子股票產品中也將農產品股票列為了掛鉤標的。之所以沒有如某些銀行一樣專門性、大規模地發售此類產品是基於多元化投資策略的考慮，將投資方向集中在農產品上不利於風險的分散，這對投資者承受風險的能力也要求很高。」

荷蘭銀行（中國）消費金融部副總裁、高級產品投資經理吳蔚認為，2008年整個全球資本市場將是震盪的一年，從全球范圍來看，今年投資熱點已經從股市慢慢轉向商品市場，特別是農產品市場。

另外，現在「中立型」產品越發受到追捧，這類產品不需要投資者做出看好或看跌的趨勢性判斷：

波動的幅度決定收益大小。花旗銀行就推出過幾期保本型「漲跌雙贏」結構產品，掛鉤股票的價格波動絕對值與產品收益呈正比。由於農產品期貨市場價格也處於高度波動狀態，將某個觀察日的商品期貨價格列入到最後的收益計算公式中也是有不小市場風險的。故包括花旗、荷蘭銀行在內中外資銀行都表示了對這類產品的高度重視。

此外，目前發售的農產品掛鉤產品多數只掛鉤國外商品市場，業內人士解釋，由於多數銀行的產品設計源於國外，中國農產品市場的市場化程度不高，農產品指數可參考性不大，成為國外投行迴避國內市場的重要原因。這也提示投資者在購買產品時切勿以國內通脹形勢來衡量此類產品的投資價值。

❷ 【理財】渣打的股票掛鉤MALI10164E，大家覺得如何呢

樓主我來給你仔細分析一下吧。
渣打出這個產品，考慮的肯定不僅僅只是這三隻股票業績的問題，他這樣做是計算了三隻股票的關聯性的。因為給了你60個月，也就是5年的時間，5年的時間，加上當前處於熊市，這3隻股票都經過了大幅調整，跳出是大概率事件。但是還是有一些情況需要考慮的。
1、不可能出現的最壞的情況：3隻股票雖然在5年內都有精彩表現，但是始終有某一隻處於買入點之下。應該說這種幾率是很小很小的。
2、可能出現的最壞的情況：3隻股票的關聯性非常強，並且都在很短的時間內突破了買點，觸發了產品中止條件，這樣樓主的收益率是最低的。應該說這種可能性還是有的，這正是渣打選擇這幾只股票的原因之一。不過要說，這3隻股票走勢也不是完全相關，但是作為大盤藍籌股，大趨勢是相同的。
3、可能出現的最好的情況：由於特殊事件，某一兩只股票有了大幅上漲，而另一隻股票的上漲姍姍來遲。這樣樓主的收益最大化，特別是該事件發生在第60個月的時候。這也是渣打所不希望出現的情況。

綜上，最優的情況，其實樓主的收益率也不會超過7%，產品執行的最後一年，樓主的收益是不超過7%的，因為是年化收益率，如果只有幾個月的的話，這個收益率是要按月份來平均分的。

但是樓主想想，渣打憑什麼給你一個6%的保本產品，而在這個過程中他自己的收益是非常小的。只是賺了一點點手續費，渣打要保證你年化6%左右的收益，那麼他當然是希望我們分析的那種對我們最不利的情況發生。

❸ 非保本浮動收益是什麼意思

「非保本浮動」的意思就是不能「保證」本金與收益，收益和本金均由可能因市場情況而產生損失。不過在一般情況下，銀行理財還是比較穩健。銀行理財預期收益=本金*年化收益率/365天*產品實際天數。

你也可以關注一下「銀行智能存款」產品，按照存款保險保障制度，50W以內100%賠付。度小滿理財APP（原網路理財）平台上就有一些包括活期、定期銀行存款產品，如活期產品「三湘銀行活期」，提前支取收益3.9%左右，隨時存取，當日起息，節假日無限制，任意自然日支取，當日實時到賬，無交易日限制，無限額限制；如定期銀行存款產品「振興智慧存」，滿期收益率在4.8%左右。

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❹ 理財產品到期後不贖回會繼續算收益嗎

如果是到期的理財產品，那麼一般會把本金和收益返回你的賬戶，所以就不會繼續有收益了。除非是到期開放的理財產品，開放日不贖回，繼續有收益，直到你贖回為止。

拓展資料：

1. 按理財產品收益類型分為：保本浮動收益、保本保證收益類、非保本浮動收益類產品。

保本浮動收益類產品：投資者在到期日可獲得100%的本金。但是獲得的產品收益不保證。這類產品適合穩健型的投資者。目前市場上出現了保證最低收益的產品，即最差的情況為投資者在到期日獲得最低收益率。一般來說最低收益率與活期存款利率相差無幾。

保本保證收益類產品：投資者在到期日可以獲得100%的本金並且獲得的實際收益率與預期收益率一致。這類產品適合保守型的投資者。

非保本浮動收益類產品：銀行不保證投資者在到期日獲得100%的本金。投資者可能損失部分或者全部本金，產品收益也不確定。目前，銀行理財產品市場中出現了部分保本理財產品，如90%保本，投資者在到期日最差的情況可以獲得90%的本金。這類產品適合有一定風險承受能力的投資者。

2. 按理財產品投資標的分：債券、信貸資產、大宗商品、股票、指數、匯率、指數、混合類、另類投資。

債券型理財產品：以國債、金融債、央行票據、企業債為主要投資方向的銀行理財產品。

信貸資產類理財產品：一般指銀行作為委託人將通過發行理財產品募集資金委託給信託公司，信託公司作為受託人成立信託計劃，將信託資產購買理財產品發售銀行或第三方信貸資產。

股票掛鉤類理財產品：與股票掛鉤的理財產品。目前市場上主要以港股掛鉤居多。

指數掛鉤類理財產品：掛鉤標的為指數的理財產品。目前市場上主要以台灣加權指數、恆生指數、日經225指數、英國富時指數掛鉤居多。

利率掛鉤理財產品：與境內外貨幣的利率掛鉤的理財產品，產品的收益取決於理財產品結構及利率的走勢。目前市場上主要以SHIBOR(上海銀行間拆放利率)及LIBOR(倫敦同業拆借利率)為主。

大宗商品掛鉤理財產品：與大宗商品期貨掛鉤的理財產品。目前市場上主要以掛鉤黃金、石油、農產品的理財產品居多。

基金掛鉤理財產品：與基金掛鉤的理財產品。產品收益取決於掛鉤標的的走勢及產品結構。目前以海外基金掛鉤的產品為主。

匯率掛鉤理財產品：與外匯掛鉤。這類產品的回報率取決於一組或多組外匯的匯率走勢。如美元/歐元、美元/澳幣等。

混合類產品：投資方向包含上述2種以上的組合投資的理財產品

另類投資理財產品：指除傳統股票、債券和貨幣之外的金融資產和食物在產投資。目前市場上可以見到的另類投資產品為紅酒投資、白酒投資、翡翠投資、普洱茶投資、手錶投資等。

註：本信息僅代表專家個人觀點僅供參考，據此投資風險自負。

❺ 銀行理財產品大致有哪些

中國工商銀行(6.27,-0.15,-2.34%,吧) 「東方之珠」系列代客境外理財產品

中國工商銀行 增強型基金優選(FOF)人民幣理財產品

招商銀行(32.88,-0.74,-2.20%,吧) 「金葵花」08中國系列之行業領袖港幣理財計劃

建設銀行 「摩根富林明亞洲創富精選」開放式代客境外理財產品

交通銀行(10.73,-0.25,-2.28%,吧) 得利寶•天藍――新股隨心打

深圳發展銀行「聚財寶」鴻運計劃07年1號精選基金(FOF)人民幣理財產品

民生銀行(8.92,-0.25,-2.73%,吧) 非凡理財「好運套餐」3號——全球新股投資計劃

華夏銀行(13.99,-0.05,-0.36%,吧) 「華夏理財——慧盈4號」超越大師掛鉤型理財產品

恆生銀行 股票掛鉤保本投資產品–「觸發式」可自動贖回

渣打銀行 ILI200707新興產業股票掛鉤

2007年中國最佳債券型銀行理財產品:

興業銀行(37.98,-0.97,-2.49%,吧) 2007年「天天萬利寶」之「陸陸發」人民幣理財產品

中國建設銀行 2007年「利得盈」債券類人民幣理財產品

2007年中國債券型銀行理財產品最具潛力獎:

招商銀行 2007年「金葵花」-人民幣債券理財計劃3071

中國工商銀行「超短期」滾動型/無固定期限債券投資型人民幣理財產品

2007年中國最佳信託投資型銀行理財產品:

中國民生銀行 「金融成長，超值回報」人民幣理財產品

華夏銀行 華夏理財——人民幣創盈6號

2007年中國信託投資型銀行理財產品最具潛力獎:

中國工商銀行 「穩得利」信託增強型人民幣理財產品

中國民生銀行 非凡理財「藝術品投資計劃」1號產品

2007年中國最佳結構型銀行理財產品:

中國民生銀行 「漲跌雙贏」人民幣結構性理財產品

交通銀行 得利寶•輝黃1號理財產品

2007年中國結構型銀行理財產品最具潛力獎:

渣打銀行 QDII200702環保產業指數掛鉤

中國工商銀行 「超短期滾動型」中小企業外幣理財產品

2007年中國最佳新股申購型銀行理財產品:

中國光大銀行 2007年「同贏九號產品一」新股申購人民幣1年期產品

上海浦東發展銀行 新股申購直通車

2007年中國新股申購型銀行理財產品最具潛力獎:

深圳發展銀行 2007年「聚財寶」騰越計劃2號新股申購人民幣理財產品

中國農業銀行 2007年「本利豐」新股申購型理財產品

2007年中國銀行(5.15,-0.09,-1.72%,吧)系QDII最具潛力獎:

東亞銀行 東亞代客境外理財計劃3--[基匯寶]2

交通銀行 2007年「得利寶QDII-澳視群雄」

2007年中國最具理財價值的信用卡:

招商銀行標准卡

中信美國運通信用卡

2007年中國最佳銀行理財產品品牌獎:

金葵花理財 招商銀行

非凡理財 中國民生銀行

天璣財富 深圳發展銀行

❻ 掛鉤股票的理財產品哪些值得買

1、星展銀行：「股得利」系列1473期—36個月人民幣結構性投資產品
收益類型：保本浮動收益
預期最高收益率：12.00%，預期最低收益率：0.05%
理財期限：36個月
認購起點：起售5萬，以5千元的整數倍遞增
認購日期：2014-11-25至2014-12-12
投資范圍：該理財產品所募集資金主要投資於寶馬、騰訊、蘋果三家公司股票。
央行降息周期之下，高收益理財產品數量越來越少，並且投資期限有變長之勢。既然好景不長，何不舍短取長呢，這款理財期限長達36個月的高收益理財產品是個不錯的選擇。

2、招商銀行：「焦點聯動」系列之股票指數表現聯動理財計劃（36天）
收益類型：保本浮動收益
預期最高收益率：8.4%，預期最低收益率：2.9%
理財期限：36天
認購起點：起售5萬，以1萬元的整數倍遞增
認購日期：2014-12-3至2014-12-10
投資范圍：該理財產品理財本金100%投資於本幣債券市場和/或貨幣市場，理財收益率與股票指數價格水平掛鉤，具體所指股票指數價格為滬深300指數市場交易價格。

該產品理財收益率與滬深300指數價格掛鉤，預期最高8.4%，最低也有2.9%，短期產品僅36天，且風險等級不高，是較為理想的短期結構性理財產品。

3、廣發銀行：「歡欣股舞」2014年第49期（滬深300指數期末雙向連續型帶觸碰條款）人民幣理財計劃
收益類型：保本浮動收益
預期最高收益率：8.25%，預期最低收益率：4.00%
理財期限：90天
認購起點：起售5萬，以1萬元的整數倍遞增
認購日期：2014-12-3至2014-12-9
投資范圍：該理財產品所募集的資金本金部分投資於貨幣市場工具、債券，收益部分投資於與滬深指數掛鉤的金融衍生產品，投資者的理財收益取決於滬深指數在觀察期內的表現。

同樣是掛鉤滬深300指數，廣發銀行的這款理財產品最低預期收益率可達4%，但是其理財期限也更長些，對風險承受能力較高的投資者來說也不失為一種理想的選擇。

4、匯豐銀行：匯享天下-兩年期人民幣結構性投資產品(2014年第179期)
收益類型：保本浮動收益
預期最高收益率6.0 %，預期最低收益率：0.0%
理財期限：723天
認購起點：起售5萬， 以1千元的整數倍遞增
認購日期：2014-12-06至2014-12-10
投資范圍：該理財產品的收益掛鉤三隻環球公共事業類股票，分別為法國燃氣蘇伊士集團、威立雅環境集團和香港中華煤氣有限公司。

這款結構性產品雖然期限較長，但自2015年3月16日起，銀行提供每月一次提前贖回的機會，能較好地滿足投資者的資金流動性需求。

❼ 結構化理財產品是什麼

結構性理財產品是指通過某種約定，在客戶普通存款的基礎上加入一定的衍生產品結構，將理財收益與國際、國內金融市場各類參數掛鉤，例如匯率、利率、債券、一攬子股票、基金、指數等。從而使投資者在結構性理財產品到期保本的同時，有機會獲得比傳統存款更高的收益。

結構型理財產品的主要類型：
結構型理財產品的回報率通常取決於掛鉤資產（掛鉤標的）的表現。根據掛鉤資產的屬性，結構型理財產品大致可以細分為外匯掛鉤類、指數掛鉤類、股票掛鉤類和商品掛鉤類等。
①外匯掛鉤類產品的回報率取決於一組或多組外匯的匯率走勢，即掛鉤標的是一組或多組外匯的匯率。
②利率掛鉤類理財產品與境內外貨幣的利率相掛鉤，產品的收益取決於產品結構和利率走勢。
③債券掛鉤類理財產品主要是在貨幣市場和債券市場上進行交換和交易，並由銀行發行的理財產品。特點是收益不高，但非常穩定，期限固定，不得提前支取。
④股票掛鉤類理財產品又稱聯動式投資產品，是指通過金融工程技術，針對投資者對資本市場的不同預期，以拆解或組合衍生性金融產品（如股票、一籃子股票、指數等），並搭配零息債券的方式組合而成的各種報酬形態的金融產品。