股票技術分析與價值投資

❶ 價值投資好還是技術投資好

再投資界我們常見的兩種投資派別是：一個是價值投一個是技術分析。

那我今晚聊下這兩個投資派別的本質與代表人物：

先聊下價值投資（中國代表人物是董寶珍），價值投資本質是要深入的了解公司，公司的核心競爭力是什麼？）

我讀過的價值投資書中，具體詳細看投資者書單，我經過總結從下面了解公司：

①人：公司的研發與關鍵崗位的背景，學歷，是否可以支撐公司的高科技競爭。公司的考核機制，是否使團隊團隊有競爭力。可以看年報的薪資紕漏，如果為了留住核心人才要高工資+股權。

②：控股股東，一般控股股東是個人這樣公司我喜歡。由於我是CPA，大股東通過設立公司掏空上市公司的方法很多。如果大股東通過公司控制上市公司，如果非上市主體出現問題，可能連累上市公司。（對於往來要非常敏感，利息收入與平均資金的是否存在異常。）

③：公司的品牌與技術實力與同行業競爭力（毛利）

④:公司的客戶與主要供應商是什麼？公司是怎麼獲取客戶與供應商的，一般公司在行業不是領先地位，這樣為了拿訂單，各種返利，賄賂等，關注費用。

⑤公司的造血能力怎麼樣？（現金流量表關注）

價值投資派要學的東西不少，要對於行業深入了解，對於會計粉飾財務報表的手法要了解，公司現在運營狀況怎麼樣？這個派別要有多年的堅持。

我看下代表人物堅持多少年：

1994-1998年在信託公司證券業務部工作；

1998-2005年經營專業證券信息公司；

2005年創辦凌通價值投資網，凌通價值投資網已經成為中國最有影響力的價值投資專業網站；

2008年底出版《熊市-價值投資的春天》一書；

2010年組建否極泰合夥基金，擔任基金執行合夥人。

按照其自己介紹，他在證券公司工作時候，公司考技術分析，可是他就是不信這個東西，他就是不明白決定股票時各種線與技術，所以他一直不信。他一直堅持了16年不斷學習與總結，才領悟真諦，然後創立了自己投資公司。

在聊下技術分析派：代表人物是（花榮）

技術分析派就是我們日常看見的各種指標，但是其本質是統計學思維，而不是拿來就用。

我們要藉助指標，然後自己對於市場的常見走勢進行投機，然後形成自己的技術指標與買賣點。這是精髓。雖然，我們用語言說容易，但是真正要形成自己統計學情況，那需要不斷總結。

在現實的場景中，我們接受都學校的正規教育，價值投裡面。其實真正A股，分析每年漲幅前30名發現其股價往往偏離其價值規律，公司業績漲的好的，比如一些差的漲的多。（今年的漲幅分析，我會在後面發布）。我不是數技術派一定比價值派好，各有資金優劣。

通過上述分析，可以看到不論價值分析與技術分析，做投資都要耗費我們很大的經歷。所以做投資人要做好，不亞於參加一個高考的准備，您是否准備好？

我的網名是取名價值與不對稱研究，我認為人要有網狀思維，對於大盤目前態勢，是進行價值投資，還是要技術投機，要有判斷，我們要有網狀思維。我們要把不同派別融合起來。由於A股市場散戶多，其財務與行業研究的能力差，所以A股技術投機比較多。我決定，每天都兩篇文章，一篇價值投資一些分享，技術分析對於每個技術指標本質分享，偶爾把我統計成果放進去。（周一到周五工作日，周六日休息與看書，讓自己好進步。）

當然，我發現確定高的股票，時間確定與價格確定股票我也會分享，並把收益率列出來。

❷ 如何進行價值投資股票

股票分為投資股和投機股兩類,投資股指的是業績持續增長,並且通過股票內在價值計算公式模型進行計算得出股票的內在價值,將股票的內價價值乘以70%,得出股票的合理買入價格,當股票的市場價格小於或等於合理買入價格時,就可以買入該只股票.當股票的市場價格接近或等於其內在價值時,就賣出該只股票.
做投資,首先要保證資金的安全性,在此基礎之上獲取穩定的收益.目前的年GDP增長率約為7%,投資股票的年收益率最低目標20%.買入價格=股票內在價值的80%,這樣可以獲得穩定的投資收益,同時也保證資金安全.
投機股:投資股以外的股票為投機股
價值投資理念操作規則:價值投資理念將股票分為投資股和投機股.將操作分為投資操作和投機操作.操作規則:
(1).對投資股進行投資操作；
(2).對投資股可以進行投機操作(技術分析操作)；
(3)對投機股進行投機操作；
(4)切忌:對投機股進行投資操作.
(1),(2),(3)正確的操作都可以帶來收益,價值投資理念的操作屬於(1)。(4)屬於錯誤的操作,會給您帶來嚴重的損失.這樣的失敗的案例很多啊.
計算公式：p=E*M*（1+G）N/(1+g)N
P=p*70%
註解：
P：股票內在價值；
E：平均每股收益；
M：相對於G的參數（全流通後）；
G：平均凈利潤增長率；
N：計算年度，平方；
g：中國GDP增長率
p：股票的合理買入價格

❸ 股票短線操作，技術指標和價值投資哪個更重要

股票短線操作，技術指標和價值投資哪個更重要？

股票短線操作，當然是技術指標最重要。短線操作最重要的是在乎情緒方面的東西。而情緒在短期內是不會理會個股的基本面的。所以，有些個股的基本面非常不好，但是，只要是有概念，有題材也會突然發力。游資在這方面是很有心得的。他們選擇的個股我基本上都不敢參與的。一看業績虧損，個股質地非常差，但題材可不管這些，短線就是要上拉。比如韓建河山這種業績虧損的，游資就是有膽量去做翻倍。雖然後面的結局可想而知。現在沖進去的人很有可能就要深套。但是，短線可不理會這些。游資賺一把就走，哪管後面的死活啊。

對於中長線來說，價值投資確實非常重要。從長遠的角度來看，只有基本面好的個股才能持續上漲。這么多年過去了。象貴州茅台不知道漲了多少倍了。基金和機構也是按照基本面去選股的。根據業績等各方面的因素來進行加減倉。如果業績向好則一直持有。不管短期波動。所以，價值基本上是由基金來定義的。估值的高低也是由基金和機構最後經過不斷買入賣出形成的。

因此，從短線的角度來看，根本不需要看基本面。不需要價值投資。只要憑著盤感和技術指標就可以了。如果你要講究基本面，短線你就吃虧了。

對於問題「股票短線操作，技術指標和價值投資哪個更重要？」，我是這么看的，股票市場本身並沒有「短線、中線、長線」的具體定義。我們平時所說的「短線、中線、長線」，通常是針對所操作的股票，以擬持有時間或實際持有時間長短來劃分的。投資者也可以根據自己的操作習慣、盈利模式、交易系統等設定自己的「短線、中線、長線」標准。一般市場將持股時間5-10天的操作，稱為「短線」，將持股時間1年以內的操作，稱為「中線」，將持股時間1年以上的操作，稱為「長線」。「短線、中線、長線」的區別在於持股時間不同、盈利預期不同、價值取向（價值投資）不同

如果說「中線、長線」是依託基本面挖掘個股「價值」，價值投資以「低估--合理--高估」作為指導技術操作買賣依據的話，則預期盈利主要來源於股價「從價值低估向合理價值回歸」的過程，或者是由於「預期成長性」兌現帶來的「相對低估」的價值回歸過程。價值投資為中長線投資（者）解決「能不能長期持有」的問題，提供了重要的支持。

與中長線不同的是，「短線」操作要充分體現:「短」--不可戀戰，「快」--快進快出，「止」--止盈止損，「倉」--倉位控制，「量」--操作數量，「勢」--個股強弱等特點。選擇那些中長線趨勢出現扭轉（由跌轉升）的個股，「看長做短」有助於提高「短線」操作的成功率。「短線」操作基本與價值投資無關，投資者關注的是股價短期技術波動需求、量價變化情況，這是決定短線預期盈利的關鍵，所以，「股票短線操作，技術指標比價值投資更重要」。

短線操作更注重技術面，屬於投機行為。價值投資基本走長線，長期持有待升值，所以稱為價值投資。

中心思想是要比較技術分析和價值投資對股市操作的重要性，誰更有資格成為男一號。無論是技術分析，還是價值投資都具有優劣勢，就好比戰國時代的冷兵器一樣，不同的兵器有不同的優勢，也會有潛在的劣勢，傑克認為，關鍵的並不是比較哪種兵器更厲害，也不是比較技術分析和價值投資哪個更重要，其關鍵點在於是誰在使用，這個誰才是主導哪種兵器或方式方法變得更重要的決定因素。

比如三國猛將呂布的兵器是方天畫戟，屬於重兵器，需要極大的力量和技巧才能HOLD得住，也就是說，基本上在三國時代，只有呂布這種天生神力且戟法精湛的猛將才能發揮方天畫戟的優勢，換成其他武將就不一定玩得遛。

股市操作也是如此，崇尚技術分析的業內人士或投資者基本都知道一個大神，他就是傑西·利弗摩爾（Jesse Lauriston Livermore），一位技術分析出神入化的神級投機大師，其著作《股票大作手回憶錄》幾乎是所有熱愛操作交易的人，特別是熱衷投機的人必須拜讀的神作。

而價值投資則是股神巴菲特的神器，巴菲特的各種名言語錄幾乎都成為金融人士和投資者的座右銘，其中「眾人恐懼我瘋狂，眾人瘋狂我恐懼」更是廣為流傳，堪稱投資神級語錄，有點類似於唐伯虎《桃花庵歌》里的一句詩——「別人笑我太瘋癲，我笑他人看不穿」，大致意思就是不能隨大溜，不能受羊群效應的影響，投資要具有獨立的思考和決策。

傑克舉例傑西·利弗摩爾和股神巴菲特就是為了說明無論是技術分析，還是價值投資，只要你用得好用得順手，它就是神器；反之，盡管別人都說技術分析或價值投資是超級利器，但對你毫無用處，那就是垃圾不如，換言之，一千個讀者眼裡有一千個哈姆雷特，一樣東西好不好，每個人的評價都不同，在股市操作中，你能用得好的就是好，你用不好的就是不好，不管黑貓白馬，能幫你抓到老鼠的就是好貓，僅此而已。

如果選擇做短線，盤感很重要，機會的把握大小要根據自己的擅長情況。減少失敗率。做一次是一次，不確定的時候要忍耐。

大道理從書上網上都能查到，真正的實戰經驗才是致勝關鍵。努力加油！與君共勉

短線操作當然更加是看中技術指標了，基本面對短線操作幾乎沒太大影響。我們可以看到很多股票業績很差甚至虧損，但是短期可以出現大幅度上漲。

技術指標太多了，每個人都有自己選擇的標准，常規的技術指標有均線、MACD、步林帶、資金流等等。

短期也有不同的戰法，有的是結合k線來選擇爆發力強的，有些是狙擊漲停策略，有些是順勢而為（資金量加市場情緒等），比如近期大妖股貴州燃氣等。價值投資主要是運用在長期投資上，相對穩定。

❹ 炒股中的價值投資是什麼如何做價值投資

股票價值投資：也就是尋找價格低估的股票進入投資。
在做股票價值投資前可以根據以下幾個方向去分析：
1、看歷史收益和去年收益以及近期年報收益，收益和增長率是最能體現一個上市公司是否賺錢的最直接的要素，如果收益和增長率較高，那麼自然這個上市公司具有投資價值。

2、看歷史分紅，一般說來好的公司都會經常性的進行分紅和配股，如果一個公司自上市以來就很少分紅或者從不分紅的話，那麼自然就不具備長期投資的價值了。

3、看所處行業，當前部分傳統行業處於發展的瓶頸期，在經濟社會發展轉型的關鍵時期，如果不選准行業，會讓投資變得盲目，所以我們應該選擇一些諸如高科技行業、新能源行業、互聯網行業、環保行業和傳媒行業等等的優質個股。

4、看上市公司的核心技術，如果一個公司在所處的領域或產業鏈內具有核心的技術和明顯的核心競爭力的話，那麼這個企業必然具有長期的投資價值。

5、在選擇長期投資的時候，也可以考慮並購和重組股，如果企業能夠通過並購和重組，能夠鞏固在行業內的核心地位的股票，我們應該予以重視，因為這種票具有很好的發展前景。

6、我們在選擇的時候還要注意國家在一段時期內的大戰略。如果我們的想法和上層的思維和戰略一致的話，那麼一定能夠賺錢的。

這些可以慢慢去領悟，新手前期可先參閱下關方面的書籍去學習些理論知識，然後結合模擬盤去模擬操作，從模擬中找些經驗，目前的牛股寶模擬版還不錯，裡面許多功能足夠分析大盤與個股，學習起來事半功倍，希望可以幫助到您，祝投資愉快！

❺ 買股票如何做價值投資

買股票如何正確的進行價值投資，主要做好以下幾點：
（1）估值：估值是最容易掌握的，是投資中最接近科學的部分。學術界有非常完善的對企業進行估值的各類模型。採用自上而下的方法，先選好行業，再選好公司，最後選好價格。
估值三板斧：行業、公司、價格選擇好行業，使用的是波特五力分析法。波特五力分析法認為有五種力量決定行業的競爭規模和程度，影響著行業的吸引力和企業競爭戰略決策。
選擇好公司，學過財務分析的讀者應該對這種方法非常熟悉。通過一些財務比率來分析企業的財務狀況。核心思想是將企業凈資產收益率，分解為多項財務比率乘積，從而分析比較經營業績。
凈資產收益率=銷售利潤率（利潤總額/銷售收入）*資產周轉率（銷售收入/總資產）*權益乘數（總資產/凈資產(權益)）。選擇好價格，主要通過橫向縱向的估值比較，在顯著低估時買入。橫向指的是和同行業、競爭對手比較，縱向是指和歷史水平比較。
（2）公司品質：在整體邏輯中，最需要下功夫的就是公司品質，強調要以做實業的眼光做投資。好的公司有兩個標准，一是他做的事情別人做不了，二是他做的事情自己可以重復做。這樣的行業，集中度會持續提高，行業內格局比較清晰，龍頭公司的比較優勢非常明顯，有門檻、有積累、有定價權。這樣的生意就是好生意，這樣的行業就容易出牛股。
完美符合這些條件的公司，最典型的就是非常火的白馬股茅台。出於中國人對茅台酒作為高端品牌的認可，別的白酒企業無法替代他，這就是他做的事情別人做不了。而它的配方可以幾十年上百年不變，生產出同樣的茅台酒，那就是做的事情自己可以重復做。而相反的例子，比如現在很火的手遊行業，內容產生方出現一個好的IP非常不容易，但往往少則幾月，多則一兩年就會過時，而且很多利潤會被平台方賺走，這就是他做的事情不能重復做。
（3）時機選擇：在這三個核心因素中，時機是最具藝術性的，也是最難掌握的，時機決定了你的利潤空間。面對這個問題，合適的位置離場，絕佳的機會進場才會在整個市場中進退自如。
通過估值選擇，這也是在第一部分反復強調的，在掌握估值的前提下，就可以相對的進行「低買高賣」。在金融學中發現，世界各國股市都符合均值回歸原理。也就是說，股票的價格總是圍繞其價值中樞波動。因此，我們就可以在低估時不斷增加倉位，高估時不斷降低倉位。這種方法在短期難以獲得豐厚利潤，但一定是能賺錢的方法。
同時在價格市場做好三個位置的抉擇（1/3-1/2-2/3）這幾個位置的選擇對應在不通時期估值水平的變化，同時結合著股價所處的位置進行波段操作。就當前股價情況來看1/2位置是最常用而風險相對較小的，2/3位置是最安全風險最小的，也是行情走勢最弱的時候。有了選股方案，也選出了優質的股票，那麼你今天買，明天賣的亂打一氣。能成功嗎？顯然是不能成功的。好股靠捂。
所以，選擇好的股票那麼就忽略短期的波動，就算有個一年半載的，只要財務面、市場面、數據面不出很大的問題，根本沒必要換來換去的。
從長遠的角度來看，質優股的短期波動僅限於短期，長期的價格是向上發展的，存在向上趨勢，基本面也足以支撐。

❻ 股票投資者中，技術分析多價值投資少，是什麼原因

針對公司的價值進行研究，判斷走勢的正確性概率遠比分析技術指標要高，但市場上更多的投資者傾向於快進快出的高頻率短線交易，主要原因有如下幾點：

價值投資的核心是對企業的基本面進行分析，需要從宏觀經濟形勢、行業狀況、公司經營狀況等多方面進行分析，評估股票的投資價值和合理價值。

因為人們更希望輕松得一夜暴富，所以價值投資的理念不如短線投資來得受歡迎，因為股票市場交易要面臨很多誘惑，所以有很多持有價值投資理念的投資者會在這個追求價值的過程中因為堅持不下去而退出。

結合以上的幾點理由，市場上的價值投資者就更加少了。

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❼ 股票的投資價值與趨勢要如何分析

趨勢與價值投資購買時機分析:首先，趨勢投資是一種技術分析投資，其中比較典型的應該是美國Nell發明的CANSLIM，即購買成長型股票。一種上漲趨勢中的股票，在最近一段時間內表現優於市場和大多數股票。趨勢投資在右邊，尋找經過驗證的高增長公司。這類公司的股價已從底部大幅上漲。趨勢投資公司認為，通常高增長的公司有很大的上升空間，隨著預期不斷上升，估值將繼續上升，達到新的高點，而不是尋找能夠觸底的增長。

價值投資需要對行業和公司進行大量的研究，所以價值投資通常有行業和公司的局限性，很難了解自己不了解的行業。仔細分析行業和公司並不總能讓你完全了解一家公司。涉及的因素很多，包括數據的真實性、管理的誠實性、自己判斷的准確性等等。相反，價值投資尋求更大的安全邊際，只是為了糾正信息錯誤。價值投資通常持有較長時間，持有過程中會有較痛苦的心理波動。如果早買的股票價值被推遲，市場表現超過你持有的股票，信心就會動搖。趨勢是股票圖形的判斷，對於散戶投資者來說說話更直接，更容易掌握。趨勢僅僅是一種押注股價將在不上漲的情況下下跌的行為。趨勢是對過去的模式和趨勢的判斷，發現在某一點買入後有很高的上漲可能性。如果概率高於50%，從長遠來看肯定是有利可圖的。因此，趨勢投資是相對短期的，由於對公司缺乏了解，當圖變差時及時止損以避免更大的損失。趨勢受到某些交易規則的嚴格控制。

❽ 經常聽到很多技術分析、價值投資之類的，這些都是什麼投資理念

價值投資是研究股票本身的條件，以此評估其價格。這種方法主觀性非常強，其效果嚴重依賴經濟體的發展，在一個高速通脹的經濟體中（比如中國）基本沒有意義，名不副實。
技術分析通過研究市場狀態評估股票價格運行趨勢。這種方法客觀，獨立性強，可靠性高，是投資的主流方法，但常被詆毀。

❾ 股票技術分析怎麼入手學習

技術分析是一個比較模糊的概念，難以用一篇文章來講清楚，而我又極不願意用一些個體案例來證明自己的觀點忽悠粉絲，這些都是投顧和經紀人做的事。我將宏觀講述技術分析的幾個特點並用幾個實例來介紹技術分析的本質，希望能對各位有所啟發。

一些信奉「價值投資」的普通投資者，會覺得技術分析毫無作用，甚至是騙人的。而一些真正深入研究證券市場的人，是不會輕視技術分析的。所以我們要做到不輕視，也不完全依靠，不要那麼極端就可以了。

股價的波動是由人的群體活動而產生的，一個人的心理活動難以揣測，一群人的活動就相較容易揣測了。

因為群體活動容易受到新聞、公告、心理預期等影響，他們的買賣活動在特定時間是呈周期性、規律性的，所以，股價的走勢也是有規律可以尋找的。

價格、成交量、時間是技術分析的三要素，投資者每天對不同的信息進行處理，根據信息做出交易方向和交易時間以及交易點位的判斷，並將自己的判斷最終反映到三要素之中，形成股價波動。

一個人買賣1次對股價造成影響，千萬個人不斷買賣就形成了股價不斷波動。技術分析首先是根據大量的交易統計結果而得出的，進而研究這個群體的周期性活動，期望能抓住周期前期的時間點買入。

例如支撐位和壓力位，所謂的技術分析絕不是停留在表面的看K線，然後憑感覺，最後再美其名約這是盤感，真正的盤感是了解每一個指標體系背後的邏輯，推算當時發生的主要事件，進而提高預測概率，所以我們在使用指標的時候，多問幾個為什麼!

隨便打開一隻股票，我們經常能看到類似這樣的走勢，會有明顯的支撐位和壓力位情況，為什麼會產生這類現象？

四、技術分析正確的次數越多，積累的風險也越大。

縱觀國內外著名的投機交易者，都有過輝煌，也有過破產。正是因為人性的貪婪所致。每一次技術判斷正確，都會加強技術分析者的自信，同時也產生「早知道正確，為何不多押注碼」的後悔心理。最終會使得技術交易者的倉位和杠桿越來越大。除非技術投資者能一直正確下去，否則終會輸在一把梭上。請注意，索羅斯可不是技術分析派，人家是專業投機者，是完全不同的概念。

最後，再次提醒各位，技術分析不是簡單的看K線，而是要分析指標背後的原因，事件和邏輯，從來沒有人，是單純依靠K線分析走向人生巔峰的。對於入門級的朋友，《金融市場技術分析》、《酒田戰法》是一定要看的，靠自己理解其中的原因會讓你上升一個台階。

❿ 技術分析與價值投資的根本區別

技術分析——是相對於基本面分析而言的。基本面分析法著重於對政局政策、經濟情況、市場動態等因素進行分析，以此來研究股票的價格是否合理；而技術分析則是透過圖表或技術指標的記錄，研究市場過去及現在的行為反應，以推測未來價格的變動趨勢，其依據的技術指標是由股價漲跌或成交量等數據計算而出的。技術分析只關心股票市場本身的變化，而不考慮會對其產生某種影響的經濟、政治等各種外部因素。

價值投資——與基本面分析的關系是如此的水乳交融，可以說沒有基本面分析就無所謂什麼價值投資，它是構成價值投資最基本的基石，或者說價值投資絕大多數的工作就是在做基本面分析。基本面分析的目的是為了判斷股價現行的價位是否合理並描繪出它長遠的發展空間，而技術分析主要是預測短期內股價漲跌的趨勢。通過基本面分析我們可以了解應購買何種股票，而技術分析則讓我們把握具體購買的時機。在時間上，技術分析法注重短期分析，在預測舊趨勢結束和新趨勢開始方面優於基本面分析法，但在預測較長期趨勢方面則不如基本面分析法。