1. 投資理財論文
淺析我國商業銀行的個人理財業務 [論文關鍵詞]商業 個人理財
[論文摘要]針對我國商業銀行新興發展的個人理財業務,本文通過對目前個人理財理念及我國商業銀行個人理財業務的發展現狀的研究,指出了我國商業銀行個人理財業務存在的問題,並提出相應對策,以此促進我國商業銀行個人理財業務的發展。
一、國內個人理財業務的發展概述
(一)個人理財業務的概念
個人理財是指個人資產通過銀行專家的理財服務實現保值增值的過程。而個人理財服務是指銀行利用掌握的客戶信息與產品,通過發掘客戶需求,幫助客戶分析自身狀況,制定個人財務計劃,並幫助客戶選擇金融產品的一系列服務過程。具體的講,我國當前個人理財業務,就是專家根據客戶的資產狀況和對風險的承受能力,為客戶提供專業的個人建議,幫助客戶合理而科學地將資產投資到股票,債券,和儲蓄等金融品種中,以實現個人資產的保值增值,從而滿足客戶對投資回報與風險的不同要求。
商業銀行的個人理財是商業銀行利用其網點、技術、人才、信息、資金等方面的優勢,以自然人(或個人客戶)為服務對象,為其提供包括代理投資理財、代收代付、代理保管、轉賬匯兌結算、資金融通、信息咨詢等在內的全方位的綜合性金融服務。
(二)我國商業銀行個人理財業務的發展現狀
長期以來,我國銀行對個人的金融理財服務僅僅局限於儲蓄、代收代付等簡單的業務。可是隨著個人財富的增長和金融的發展,各家商業銀行的個人理財業務迅速發展起來。以1996年中信實業銀行最早推出的「私人理財中心」為開始至今的10年期間,在以銀行、、保險公司為主體的基礎上,各家機構紛紛推出相應的理財產品和服務。2001年6月,上海出現了以楊韶敏等6位理財員命名的理財工作室,這標志著我國銀行業在個人理財服務上進入了一個新階段。近幾年來,國內商業銀行經過對個人理財業務的研究和探索,已經普遍認識到了開展個人理財業務的重要性和必要性,「個人理財中心」「理財工作室」在紛紛設立,新的金融產品也在不斷地推出,國內幾乎所有商業銀行都將該業務的開展作為競爭優質客戶的重要手段核心的效益增長點。
二、我國商業銀行個人理財業務存在的問題
(一)理財產品單一,存在同質化
目前國內各商業銀行盡管都有各自不同的理財品牌,如招商銀行「金葵花」理財品牌,中信實業銀行的「理財寶」品牌,工行的「理財金賬戶」等。但它們的業務范圍更多的只是把現有的業務進行重新整合,大都集中在個人信貸、代收代付、信息服務等基礎性理財產品上,關於投資類理財產品相對較少,更談不上結合客戶的投資偏好和資金實力,為客戶提供個性化的理財計劃。同時,我國各家商業銀行的個人理財業務趨同現象嚴重,一家能做的業務,別人可以很快「復制」, 一家銀行剛剛開發出新產品,其他商業銀行立刻就能跟進,盡管名目互不雷同,但功能特點類似、投資收益相當, 各行間的差異就主要表現在代客理財的重點略有不同。
(二)金融分業經營的政策體制,限制了銀行個人理財業務發展空間。
由於目前國內金融業尚處於分業經營階段,銀行、、保險三大市場相互割裂使得銀行無法利用證券和保險這兩個市場為客戶實現增值,這大大制約了個人理財業務的發展空間,導致個人理財業務過程中的個性化服務只能在較低的層面操作,因而,目前的銀行個人理財業務基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設計等層面上,還不算是真正意義上的理財。(三)專業理財人員的缺乏
個人理財業務,是一項知識性、技術性相當強的綜合業務,涉及到、資本、、、貿易、等各個領域,對從業人員的專業素質要求非常高。它要求理財人員不僅要全面了解銀行個人業務的各項產品和功能,還應掌握資本、、、投資、、房地產等相關金融知識,具有綜合性強、靈敏度高、涉及面廣等特點。但我國商業銀行現有的個人理財服務人員,多是原來從事傳統銀行業務的員工,對證券、保險等專業知識知之不多,素質也普遍不高,理財建議還只是停留在為客戶提供儲種選擇、個人存單質押等與傳統儲蓄業務相關的服務上,而未能真正為客戶提供適當的理財建議,不能讓客戶了解理財的核心和含義,只會讓客戶感到自己離理財服務越來越遠。
(四)宣傳渠道單一
國內商業銀行目前在經營上基本上都將對公業務和個人業務分開,在對外營銷中,還是個人歸個人的,公司歸公司的,沒有形成聯動營銷,資源未能得到充分的利用。對於個人理財產品的推介,僅限於櫃台、少數的個人理財中心、理財室,分銷渠道建設落後,未能將客戶經理、網點、電話銀行、網上銀行等多種有形無形的營銷渠道有效地整合在一起,難以形成互動式、立體式的營銷網路。在個人理財服務方面所做的宣傳,也極其有限,即使做了一些廣告,也是零打碎敲,沒有很好地策劃。
三、我國商業銀行個人理財業務發展對策
(一)理財產品以及服務多樣化原則
開展個人理財業務,必須滿足不同層次客戶的需要,不同年齡、職業客戶,其理財要求各不相同,因此要有針對性地研究、開發、設計出不同的理財產品,並由單一的儲蓄業務向多元化的銀行資產、負債、中間業務一體化發展,不僅要提供銀行結算、授信、咨詢、代理業務等「一攬子」服務,還要提供保險、稅務等銀行代理的綜合性服務,以滿足客戶要求的多樣性。
(二)做好市場細分,實行差別化服務
隨著市場競爭的加劇,國內銀行逐步引入市場細分理念,確立以客戶為中心的經營理念,以目標客戶為基礎,為客戶「量身定做」個人理財產品,有差別地、選擇性地進行金融產品的營銷和客戶服務,把有限的資源用於能為自身業務帶來巨大發展空間和市場的重點優質客戶。我們不僅可以根據客戶收入高低進行市場細分,還可通過客戶的年齡層次進行市場細分。在市場細分中,抓住目標客戶群,進行更進一步的細分,以便提供更好的服務
(三)加強復合型個人理財人才的培養
個人理財服務是一項知識密集型產品,從業人員若沒有豐富
的相關專業知識,是不能夠勝任這項工作的。因此,商業銀行應培養一批高素質的理財客戶經理和熟悉多方面金融業務的理財專家,他們具有相關的金融理論知識和分析</A>知識,具有市場分析能力和市場投資技巧,在個人理財業務中,能夠為顧客提出詳盡具體的規劃,並根據客戶的實際財務狀況、風險偏好、個人目標等因素,對投資工具的種類和投資的回報率做出詳盡的分析說明,使理財服務能真正立足於理財。
(四)加強橫向聯合,降低分業限制影響
當前,由於政策、法律的限制、我國只能分業經營,銀行不能涉及證券、保險業務,也就不能給客戶提供綜合理財業務。因此,在這種形勢下,銀行應積極參與,加強與證券、保險和基金管理公司以及房產商、汽車商等高檔消費品商家的合作,一方面可以設計更多適應理財業務的新產品,另一方面,可以利用網路優勢,依託信用資源,拓展基金業務,推進保險代理,加強銀企合作,從而促進個人理財業務的發展。
四、結束語
總之,我國商業銀行的個人理財業務正處於新興階段,需要在未來的一段時間內,實現從單一的銀行業務平台向綜合理財業務平台轉變,從單一網點服務向立體化網路服務轉變,通過一系列不斷的完善和發展為我國的銀行業帶來收益。
參考文獻
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[2]劉珊,我國商業銀行個人理財業務探討[J],價值工程,2005,(2)
[3]孫艷榮,我國商業銀行開展個人理財業務存在的問題[J]科技情報開發與,2005,(6)
2. 投資學 股票相關論文
《淺論投資股票的獲利方式》
任何一項投資都會追求利益最大化,這是進行投資的基本要點。作為投資股票也不例外而且最能體現這個最大化的直接收益,你說不錯股票是有分紅、甚至大額度地配送股份,既然有了這個收益就沒有必要再去炒作,等著分紅擴股來增加投資收益也不錯。這個觀念不符合人類不斷進取、攀登,追求更高、更好、更快的天性;這就好像說:「既然有了桑塔納還要奧迪干什麼」一樣。
從理論上講,投資股票的收益是從二個方面獲得,一是上市公司的分紅、派息、配送股份(做長線投資),二是賺取股票差價(做短線投資)。前者有個前提必須是上市公司有較高的利潤,而利潤又來自於正確的經營決策和優秀的管理團隊,經過較長時間的努力才能實現,在實現之前有著許多不確定性和各種不利因素的影響,盈利的預期不能認定,收益的絕對保障性難以預料;而後者(炒作)則不同,由於股價的變化使投資收益,具有即刻兌現的時效性和對自己才智應用的驗證性,股價漲了你馬上就得到收益,不受上市公司經營好壞的影響,所以作為股民更喜歡直接見效、刺激驚險、跌宕起伏的後鍾獲利方式,在達到投資利益最大化的同時使貪婪慾望和感官的刺激得到滿足,這就是為什麼上萬成億的股民在股票市場前仆後繼,奮力博弈去賺取股票差價的原因。一句話:怎麼賺錢快就怎麼干,最大限度地用你的才能讓你的投資收益最大化。這就是在股市裡股民的興奮和悲哀的根結所在吧。
3. 股票投資基本面分析
投資想獲得更高的勝率,當然對於市場環境和買入標的分析是必不可少的,不過我察覺到,大多數的人都不知道基本面分析,感覺基本面分析學起來太困難沒有學習的興趣。其實很簡單的,今天學姐就告訴大家基本面分析是怎麼做的,這樣抓住牛股就沒那麼困難了。開始之前,不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐,走過路過可別錯過:【絕密】機構推薦的牛股名單泄露,限時速領!!!
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
根據教科書我們可以知道,在對基本面分析的時候影響證券價格變動的敏感因素是主導我們研究的方向,分析研究證券市場的價格變動的一般規律,讓投資者了解科學可靠的分析方法最終做出正確決策。更簡單一些來說,有很多因素都會影響股票價格,而基本面分析指的就是對這些影響因素的分析。
2、 基本面分析包括3個方面
那我們研究的因素到底有哪些呢?可以從這3點入手,即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。有些朋友看見這三個因素就不知所措了,彷彿必須要讀完經濟學的整套課程了才可以進行分析!這個時候不要著急,學姐這就從實戰的角度給大家分享如何分析。
二、 如何進行基本面分析
1、 宏觀經濟主要看政策和指標
我們都是清楚的,宏觀經濟會影響到整個股市的行情好與壞,像經濟政策(貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等)和經濟指標(國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等)對股票市場的影響都是巨大的。但在實際上購買股票的過程中,一般都不會選擇完美無缺,否則容易因小失大,主要的核心變數要重視才對,好比一些反應市場流動性的宏觀指標,是值得注意的,例如貨幣政策和財政政策(是否降息、降准以維持寬松)、匯率(是否提高以吸引外資進場)。這便是因為對短期時間來講,價格有波動的情況,很多都是由供求關系決定,所以若是市場有更低利率的出現,更加寬松的貨幣政策的時候,市場流動性方面也更加地寬裕,買方力量更強,這樣就促使了股價上行。可看2021年的美股,即使在疫情如此嚴重的情況下股市依然在上漲,就是因為美國一直將實行的寬松政策持續下去所致,
2、 公司分析主要看行業、財務和產品
再好的行情,也會有跌跌不休的公司,可能是因為公司基本面存在一些問題。所處行業是最先要清楚的,因為公司在行業沒有競爭力,行業不景氣公司自然很難發展,產業前景好的行業,其中的企業盈利空間當然就比較大。行業的發展空間只有較小的規模,連一家上市公司都比它大,我們當然就不需要浪費時間了;還可以看行業所處的生命周期是怎麼樣的,有的行業已步入成熟期或衰退期,典型的例子就是朝陽行業中的鋼鐵煤炭等;再就是看行業有沒有政策支持,獲得政策支持的行業,發展空間更大。今年各大券商對於各行業的研究報告已經出爐,感興趣可以點擊領取:最新行業研報免費分享
確定下來好的行業以後,接著就是選擇行業下的公司,那我們就來分析一下兩個主要方面:
財務報表:了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況,主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場:前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期;後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、基本面分析的優劣勢
話已經講到這,各位或許對基本面分析的優勢認識得差不多了,這是一套自上而下的系統分析方法,從宏觀到中觀到微觀,可以幫我們把握市場的方向,而且我們還能挖掘出真正很有價值的公司。可其實任何一個分析方法,都有優點,劣勢也是一定會具有的。基本面分析的劣勢也是通過表面就能發現的,雖然學姐努力的用通俗的語言給大家講解,但要真正入門還是有一定門檻的。從基本層面上來說,是沒有辦法去分析短期價格的過渡波動的,因為從短期來講,可能價格還會被投資者的交易情緒影響,但是基本面分析就不具備這些。可能對於小白來說,還是很難判斷出股票的好壞,不過沒關系,我特地給大家准備了診股方法,哪怕你是投資小白,也能立刻知道一隻股票的好與壞:【免費】測一測你的股票當前估值位置?
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4. 求一篇大學生投資理財行為分析的論文
太長了,你可以先留下郵箱。發送給你這篇論文
當代大學生投資理財現狀
為了了解目前大學生投資理財的狀況,分別對本校學生和部分外校學生進行了問卷抽樣調查,共分發了100分問卷。問卷共有18個問題,分別針對大學生的家庭經濟背景,生活費來源,生活費支出,消費結構,投資理財意識與能力,投資理財的方式和渠道,以及它們占生活費的比重。在本次調查對象中,男女生比率大至為5:4。
經統計,被調查對象來自城鄉和農村的比例為3:1,生活費每月在500元一下的有18人,在500-1200元之間的有67人,而超過1200的有15人。絕大多數調查對象生活費的80%或以上來源於父母,也有少數同學主要依靠兼職打工,獎學金,助學金等賺取生活費。
被調查者每月的消費結構中,消費的主要項目是一日三餐(限學校食堂),生活用品,通訊費。其次是娛樂項目(包括上網,購物,請客吃飯等)和學習項目(包括各類培訓班,書報,文具等)。約有20%同學在購買服裝,化妝品以及電子產品上的消費占生活費50%以上。僅有42%的同學有進行投資理財的行為。
在這些選擇進行投資理財的同學中,10位同學選擇銀行存款,8位同學選擇保險,7位同學選擇買彩票,5位同學選擇股票, 3位同學選擇銀行理財,9位同學選擇其他。幾乎無人在期貨,收藏,信託,基金債券上有所投資理財行為。
而目前超過一半的被調查者認為學校有必要開設相關課程,普及投資理財的好處和技能,並且對此感興趣。僅有27%的被調查者認為對於學校開設相關課程無所謂,對此興趣不大,也沒有時間。
在經濟迅速發展的今天,作為新時代的大學生,作為一個即將踏入社會的群體,我們有必要培養自己的投資理財意識和頭腦。更重要的是,要掌握各種投資理財的方式和渠道,提高運用技能,合理安排手中的資金,實現自己的短期和長期的經濟目標。
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一、 我國宏觀經濟和證券市場發展態勢分析(10)
1. 目前宏觀經濟周期階段分析
分析當前中國宏觀經濟形勢,其實就是判斷中國經濟目前所處周期的階段。但是,在時間中要區分周期的四個階段或轉折點,是極其困難的。
依據目前主流觀點,中國的經濟周期是屬於計劃經濟型周期,也就是依此經歷膨脹、緊縮、低谷、回升四個階段。
1953年開始,中國實行計劃經濟模式,政府主導著國民經濟運行。進而,政府的投資擴張沖動主導著經濟波動。主周期是計劃經濟型周期。改革開放以來,由於走的是「漸進」改革道路,市場經濟只能逐步發育成長,直到目前,社會主義市場經濟雖然初步建立,但是國民經濟仍未最終擺脫計劃經濟框架。(原因省略詳見我的空間)所以,經濟周期波動也仍然是計劃經濟型的。
改革以來,中國經歷了如下四個經濟周期:
周期I:1979年春-1984年秋
周期II:1984年冬-1991年冬
周期III:1992年春-2002年秋
周期IV:2002年冬-現在
2. 宏觀經濟指標分析
(1)國內生產總值
2007年國內生產總值246619億元,比上年增長11.4%,加快0.3個百分點,連續五年增速達到或超過10%。其中,第一產業增加值28910億元,增長3。7%,回落1.3個百分點;第二產業增加值121381億元,增長13.4%,加快0.4個百分點;第三產業增加值96328億元,增長11.4%,加快0.6個百分點。分季度看,四個季度國內生產總值分別增長11.1%、11.9%、11.5%與11.2%。
(2)社會消費
2007年社會消費品零售總額89210億元,比上年增長16.8%,提高3.1個百分點(12月份9015億元,增長20.2%)。分城鄉看,城市消費品零售額60411億元,增長17.2%,加快2.9個百分點;縣及縣以下消費品零售額28799億元,增長15.8%,加快3.2個百分點。分行業看,批發和零售業增長16.7%,住宿和餐飲業增長19.4%。限額以上批發和零售業大類商品零售中,石油及製品類、汽車類、建築及裝潢材料類、傢具類、家用電器和音像器材類、服裝鞋帽、針紡織品類、化妝品類、體育娛樂用品類均增長20%以上。
(3)固定資產投資
2007年全社會固定資產投資137239億元,比上年增長24.8%,加快0.9個百分點。其中,城鎮固定資產投資117414億元,增長25.8%,加快1.5個百分點(12月份16809億元,增長19.6%);農村固定資產投資19825億元,增長19。2%。在城鎮投資中,分產業看,第一產業投資1466億元,比上年增長31。1%;第二產業51020億元,增長29.0%;第三產業64928億元,增長23.2%。分地區看,東部地區投資比上年增長21.0%,中部地區增長34.0%,西部地區增長28.2%。全年房地產開發投資25280億元,比上年增長30.2%,加快8.4個百分點。
在國家有保有壓;投資調控政策的作用下,2007年各季度,我國投資結構趨於優化,固定資產投資增速有所減慢。分地區看,投資增速呈現東部發達地區低、中西部發展地區高的良好特徵。在西部開發、中部崛起、東北老工業基地振興等政策傾斜的扶持下,我國經濟較為落後的中、西部地區投資持續快速增長。
(4)對外貿易
2007年,中國進出口總額首次超過2萬億美元,達到21738億美元,比上年增長23.5%,回落0.3個百分點。其中,出口12180億美元,增長25.7%,回落1.5個百分點;進口9558億美元,增長20.8%,加快0.8個百分點,外貿順差達到2622億美元,比上年增加847億美元。
2007年,國內貿易順差呈現上半年快速增長,下半年逐漸趨緩的態勢。為了改善國際收支不平衡狀況,07年二季度,我國出台了多項調整外貿進出口的政策,7月1日起我國對2831項商品(約占海關稅則中全部商品總數的37%)調低了出口退稅率,並進一步改進了加工貿易台帳保證金管理辦法。8、9月份,我國出口增速出現了明顯下降,在出口增速回落,進口增速提高的影響下,三四季度國內貿易順差增速逐漸降低。特別是進入四季度,月度進口同比增速連續3個月超過25%,拉動全年進口增速比第三季度末回升1.7個百分點。受此影響,累計貿易順差的增速由第三季度末的69.4%回落到年末的47。7%,回落21.7個百分點。但從全年情況看,2007年1-12月份,中國進出口順差比上年同期增長47%以上,超過2006年全年1775億美元的順差總額,國際收支失衡問題改善不明顯,在巨額貿易順差的帶動下,年末國家外匯儲備余額達到1.53萬億美元,比上年增長43.3%。
(5)居民消費價格指數
2007年居民消費價格上漲4.8%,漲幅比上年提高3.3個百分點(12月上漲6.5%),其中,城市上漲4.5%,農村上漲5.4%。食品、居住價格上漲是拉動價格總水平上漲的主要原因。其中,食品價格上漲12.3%,拉動價格總水平上漲4.0個百分點;居住價格上漲4.5%,拉動價格總水平上漲0.6個百分點。
2007年,國內物價指數有結構性上漲演變為全面上漲的趨勢,進入四季度以來,居民消費價格指數有加快上升的趨勢,最後3個月CPI增幅都超過6%的水平,其中,11月份消費者價格指數較上年同期增長6.9%,刷新了近11年的高點,為131個月新高。同時,07年上半年漲幅呈現下降走勢的流通領域生產資料價格、工業品出廠價格和原材料、燃料、動力購進價格先後在7、8月份止跌反彈,上游產品向下游產品傳導的漲價壓力逐漸加大。受食品價格大幅上漲和因人民幣升值預期而湧入的國際游資推動,預計未來中國通貨膨脹壓力仍然較大。
(6)工業品出產價格指數
2007年全年我國工業品出廠價格上漲3.1%;12月份工業品出廠價格上漲5.4%,快於11月的4.6%,刷新了兩年來高點。從全年走勢來看,前三季度,工業品出廠價格指數呈緩慢上升態勢,最後一季度,工業品出廠價格大幅上漲。其中,生產資料出廠價格同比水平提高及原油價格突飛猛進是造成生產資料價格大幅上漲的重要原因,生產者價格指數增速繼續加快且創下兩年新高,顯示工業品價格漲勢加劇,未來消費物價的上漲壓力將相應增加。
(7)貨幣供應量
2007年12月末,廣義貨幣(M2)余額40.3萬億元,比上年末增長16.7%,回落0.2個百分點;狹義貨幣(M1)余額15.3萬億元,增長21。0%,加快3.5個百分點;流通中貨幣(M0)余額30334億元,增長12.1%,回落0.6個百分點。
金融機構人民幣各項貸款比年初增加36323億元,比上年多增4482億元。各項存款比年初增加53878億元,比上年多增4599億元。全年投放現金3262億元,比上年多投放221億元。
2007年12月末,金融機構本外幣各項存款余額為40.11萬億元,同比增長15.22%。我國居民儲蓄存款余額為172534億元,比上年末增加10967億元。
2007年以來,雖然銀行連續8次提高存款准備金率、5次提高存貸款利率,多次發行央行票據,回籠貨幣,貨幣信貸緊縮程度已與歷史最緊時期相當,但貨幣流動性過剩的問題依然沒有解決。全年基礎貨幣數量呈現U型走勢,年初M0數量快速增加,在上調准備金等貨幣政策工具打壓下,有所下降,但隨後又呈現回升趨勢,且勢頭強勁。
3. 宏觀經濟政策特點分析
(1)為推動經濟發展而制定的基礎經濟政策:a.出台基調:推動國民經濟又好又快發展。b.控:保持宏觀經濟政策的連續性和穩定性。c.財政支出結構,著力促進地區間基本公共服務均等化。d.融政策:放寬門檻,深化改革。e.點領域政策:①能源政策:發展新能源,進一步放開能源領域的經營權;②鞏固、完善、加強支農惠農政策,推動農業和農村發展;③推動循環經濟發展,促進節能降耗和保護環境;④加強項目管理,優化企業組織結構。
(2)與繼續完善社會注意市場經濟體制有關的政策:a.化行業管理體制改革。b.快國有企業改革和資產重組步伐。c.進行政管理體系改革。d.進資源有償使用改革試點。
(3)針對經濟增長發展趨勢而出台的宏觀調控政策:a.融調控:上調存款准備金率。b.權調控:解決阻礙資本市場發展問題。c.地資源調控:提高新增建設用地土地使用費徵收標准。
4. 證券市場發展現狀態勢分析
(一)從不成熟逐步走向成熟,從狂熱逐步走向理性。
(1)今年10月底,股市市值已超過30萬億元,證券化率為GDP的120%,市值規模居世界第四位。
(2)我國已有五家企業按市值計算登上全球十強榜,從其利潤及其他經營指標來看,與其他世界五強仍存在相當大的差距。
(3)股市結構得到調整,我記得兩年前我就提出兩個5%,就是股票市場,當時的金融股只佔5%,而西方一般都是佔50%以上,他整個的股市就會比較的穩定。在西方的金融股,他的市盈率最多就是20倍,因此他非常的穩定。另外還要改變的5%是債券市場,企業債公司債只佔5%,市場要得到提高的話,這部分的結果也要得到優化。從這兩年的情況來看,股票市場領先了,我們的金融股在股市上佔了40%多,但是市盈率還是過高的。公司債方面,現在看來還只有10%多一些,整個債券市場發展的比較的滯後。優質藍籌股對股市的穩定、健康發展將起到積極作用。
(4)股權分置改革,使大股東利益與中小股東利益具有一致性。增強了股東的責任感,也增大了市場的成熟與理性。
(5)以基金為主的機構投資者持有股票約占流通市值的一半,這是市場成熟穩定的體現,但是基金大多重倉藍籌股,這也一定程度上加大了藍籌股的泡沫。
(6)今年9月底,深滬兩市上市公司已達1571家,開戶股民已經達到1.3億,表明市場日益發展。但每日實際運作的股東賬戶只有3000多萬戶(不包括基金賬戶),當然這個數字也很大,但是和我們13億人口來講,談不上「全民炒股」。而且在5.31以後,還有11月3日中石油回歸以後,這兩輪的調整過程當中,我們的股民還是很冷靜的,並沒有去鬧事,去吵或者是怎麼樣而是很理性的承擔了自己的風險。
(7)十七大報告指出:「創造條件讓更多群眾擁有財產性收入」。這一條我覺得在十七大的文件當中,能這樣說,他具有非常重要的意義。所謂創造條件,我個人認為就是說要建立一個完善的法律保護體系,讓老百姓安全、明白、放心的擁有財產性和賺取財產性的收入,從股市當中分享經濟增長的成果。我們作為納稅人,納稅給財政,財政提供了產品給我們享受。但是如果我們買了股票,你可以直接的獲得好處。當然財產性收入在我們整個收入中過去有一個數字是佔2%,而美國是佔15%,這說明他們在擁有財產性收入的結構方面,他們相對多,而且他們用動產和不動產去投資到資本市場,獲得更多的收益。當然,必須加強對投資人的風險教育。
(8)隨著扭曲的生產要素價格的理順,促使資產價格重估有了一個倍增的基礎。這是一個什麼問題呢?我們現在說資產價格重估,東西就應該漲。生產價格要素一般來說是土地、資源、勞動力。我們的土地價格應該說過去是扭曲的,碧桂園的董事長他是全國的首富。因為當時他的爸爸在廣東買地,一條煙就把工程隊長搞定了,就把地給他了。現在的演算法是把這個地蓋成房子,那個房子價格是多少?算成他的資產價格。現在我們說理順,我們說礦山的資源,山西的煤窯老闆不得了,因為資源漲價,他能把整個北京的房子都買了。但是勞動力沒有漲多少,但是我們的土地漲的太快了。我們的領導者有一些太操之過急了,現在外資的投資者已經可以買到縣一級的土地了。我們說現在的土地價格已經扭曲了。再一個,現在上海的一塊土地拍賣招標,6萬塊一平方米,他在上面可以蓋多一點,容積率可以大一些,但是他的價格太高了。因為地方政府需要用土地收入來搞市政建設,讓自己的政績可以得以炫耀。時間的關系,這里我就不再展開資產價格的問題了。
(二)證券市場發展大勢未變。
(1)在我國邁向世界經濟強國的過程中直接融資一定要大大的發展,間接融資要減少。當前,企業通過資本,市場直接融資的比例不足20%,而日、德、美等發達國家的佔比分別為50%、57%、70%。為此,要大力提高直接融資比例,必須發展證券市場。
(2)企業盈利,特別是大型藍籌股企業在深化法人治理的情況下,利潤能保持較好的增長,這也是股市看好的基礎。
(3)國際收支雙順差,特別是外貿順差近年內不會逆轉,據估計,到2010年,我國外匯儲備將增至2萬億美元,它必然導致基礎貨幣投放的增多,與此同時,儲蓄資金流向資本市場的大勢也不會停止。因此,流動性過剩的態勢,近年內不會改變。
(4)人民幣升值預期近年內仍然存在,如果美元持續疲軟,明年人民幣對美元將會破7,國外資本凈流入的格局不會改變。
(5)在經濟金融全球化的形勢下,金融資產的擴張、財富效應刺激消費是推動國民經濟發展的重要一環,在十七大的報告當中也承認了這樣的觀點。它的作用不僅受到重視而且會日益顯現。
(三)優化市場結構、穩步前進。
(1)必需進一步優化股市結構,不斷調整上市公司結構,增加擴容對象,拓展上市資源。
(2)不斷優化機構投資者結構,建立合格機構投資者制度,拓寬長期資金入市渠道。
(3)及時推出股指期貨、期權交易,豐富產品結構,增加交易方式,使做多、做空得以制衡,避免系統性風險。
(4)積極推進創業板市場的建設與私募股權基金的發展。
(5)需大力擴展和完善債券融資,特別是公司債的融資,這對優化資本市場結構有積極作用。
(6)加強對QFII和QDII的引導與監管,有助於股市的有序運行。應針對資本流動的流向和規模,進行階段性的總量調整和控制。
(7)資本項目的完全放開必須有序、審慎地進行,必須與貨幣政策、財政政策、外貿政策、物價政策的改革相互協調配合地進行,不宜單兵推進,必須與經濟金融體制改革進程步調一致,積極穩妥地推進。一般來說,開放的順序,應先機構,而後個人,監管也必須跟上。97、98年的亞洲金融危機,韓國的老百姓拿黃金換外匯來支持他的匯率,但是中國的老百姓可能嗎?說是說1。4萬億美元儲備,但是情況一變化很可能就都出去了。當然那時候也說港股直通車可以叫做總量控制或者是封閉運行,我覺得都是非常難的。因為香港是一個自由港,他可以抵押,抵押之後錢就可以出去了。所以現在我覺得暫緩還執行還是有一定道理的。
(8)必須充分估計資本項目放開後對股市的沖擊。一旦資本項目完全放開,我國的股市將從封閉的市場走向開放的市場,與國際接軌。屆時股市將面臨新的震盪和影響。
6. 股票理財的優缺點有哪些
股票理財投資有好有壞,了解股票投資的優勢的人被股票投資深深吸引,而了解股票投資缺點的人都望而卻步。股票理財的優缺點具體都有哪些?
優點:
1. 只要公司不倒閉就可以一直拿著,投資的是上市公司,套牢的居多。
2. 對技術要求低,主要依賴於公司的成長性,當然在金融交易市場中,股民也是虧損最多的人群。
3. 入市門檻相對較低,波動幅度小,尤其是銀行股票,每天拉鋸式的行情。
4.投資收益高。雖然普通股票的價格變動頻繁,但優質股票的價格總是呈上漲趨勢。隨著股份公司的發展,股東獲得的股利也會不斷增加。只要投資決策正確,股票投資收益是比較高的。
5.能降低購買力的損失。普通股票的股利是不固定的,隨著股份公司收益的增長而提高。在通貨膨脹時期,股份公司的收益增長率一般仍大於通貨膨脹率,股東獲得的股利可全部或部分抵消通貨膨脹帶來的購買力損失。
6.流動性很強。上市股票的流動性很強,投資者有閑散資金可隨時買入,需要資金時又可隨時賣出。這既有利於增強資產的流動性,又有利於提高其收益水平。
7.能達到控制股份公司的目的。投資者是股份公司的股東,有權參與或監督公司的生產經營活動。當投資者的投資額達到公司股本一定比例時,就能實現控制公司的目的。
缺點:
1. 只能做多,只有在上漲的過程中才能夠賺錢。
2. T+1交易,當天買入,下一個交易日才能賣出。當天做錯了,只能看著賠錢,下一個交易日又不忍心割肉,很多股民就是因此被牢牢套死。
3. 受國家政策、小道消息、國際市場、期貨等影響很大,大幅高開低開會使很多人來不及反應就深套了。
4. 交易時間為白天4個小時,佔用上班的時間。
5. 兩千多隻股票研究起來較為費力。
6. 上市公司易做假賬、內幕交易等等使得中小投資者受害。
7. 有莊家運作,控股厲害,易製造騙局。 學會投資。目前國內有很多投資品種,這些品種各有特點,我這里做一些簡單實用的介紹。
8、風險大,變現能力不好。
9、需要一定的投資能力和知識水平。
10、熊市中容易虧損
以上就是關於股票理財的優缺點的相關分享,從風險的角度來說,股票是所有的投資品種中排列第一,所以,它能一夜之間能把你變成富翁,那麼同樣在一夜之間把你變成窮光蛋。
7. 投資股票為何要樹立長期投資與短期投資相結合的理念
股票長期投資與短期投資相結合的理念
正確理解長期投資的理念
在我國資本市場上,長期投資的理念很難得到認可。除了監管不力和輿論導向錯誤的問題之外,還有認識上的問題,因此正確理解長期投資理念是不容忽視的問題。
第一,要有長期投資的思想准備。長期投資的含義,一是指不要把投資理財當作短期炒作行為(期望炒幾把就可以發財);二是個人投資理財是自己一生的事業(不管是作為自己的主業還是自己的副業)。當然,長期投資的概念也是相對的。三五年相對於半年、一年是長期,十年、二十年相對於三五年更是長期,這時,半年、一年或者三五年相對就成為短期或者中短期。
第二,長期投資理財的理念和策略是有著充足的依據的。一是隨著我國股改的逐步進行,市場的機制不斷完善,整體經濟環境對股市的向好有著較好的支撐。二是總有一批行業和企業在較長時期內呈現快速而穩定的成長性,具有較高的內在價值。而且這些行業和企業是不斷涌現、層出不窮的;三是經過從2001年6月到2005年7月,長達4年的漫漫熊市,很多股票已經跌到了歷史的低位,投資價值已顯現出來。四是長期投資不必為每天的股價起伏操心,可以避免短線進出的風險,可以節省進進出出的傭金和交易稅費負擔等。
第三,要理性地對待長期投資理財。換句話說,不是什麼公司的股票都可以長期持有的。將那些沒有內在價值的公司股票長期持有,必然陷入長期投資理財的誤區或陷阱。因為,長期投資的對象必須是業績優良、並且是成長性的公司。業績欠佳,沒有盈餘的股票,當然談不上長期投資;即使是當前營運良好、獲利可觀的公司,如果缺乏創新機制,沒有很好的發展前景,產品市場受限制,只是以逐年增資維持獲利能力,這種公司的股票也不宜長期持有。還有一種情況就是,一些投資者本來是想做短線的,被套牢後,短線變中線,中線變長線,而且往往是被套在頂部,沒有及時止損,必將忍受漫長陰跌的痛苦。這樣不但掙不到錢,還損失了寶貴的時間。這樣的長期持有顯然不妥。理性的長期持有,就在把握公司的內在價值的前提下,長期投資業績優良、能夠穩定股利及穩定股價的公司。不少成功的投資者正是由於看準了幾個公司的高成長性,採取長期持有這幾家公司的股票的理念和策略。
長期投資理念的基礎和現實意義
巴菲特有一個觀點,而且也是他本人一直遵循的理念:以價值投資為基礎,而不是短期的炒作。他還信奉「集中投資、長期持有」的投資策略,尤其是注重中長期投資增值。巴菲特的理念和策略是在三四十年前的美國證券市場情況下形成的,對於我們來說是否已經過時了呢?有不少人提出了這樣的疑問。說句實在的話,我國目前的證券市場,在規范性和市場化方面還比不上三四十年前美國的證券市場。在我國證券市場初期發展階段,巴菲特的長期投資理念和策略似乎有很現實的意義。從這一點來看,巴菲特的理念和策略對於我國目前證券市場來說,不但並不過時,而且應當倡導。
正確看待和運用短線操作
我們如此強調長期投資並不是要排除短線操作。相反,我們提倡有條件的投資者應當正確看待和運用短線操作。有信息優勢、較高操作水平和豐富經驗的投資者,完全可以進行短線操作。
但是要記住短線的風險往往較大,不可將全部賭注都壓在短線操作上。因此,應當提倡長短結合。
實際上,長期與短期相結合的理念也是投資理財理念中所提倡和比較重要的基本理念。
8. 急求一篇證劵投資分析論文 ,4000字左右,感激不盡
當前我國家庭投資理財行為分析
摘要:家庭投資理財的選擇、組合、調整行為可以定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向,本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析,並對家庭投資理財如何獲取收益和家庭投資理財風險及其規避進行了分析,希望對家庭投資理財的實踐有所幫助
關鍵詞:家庭投資理財,行為分析,投資收益,投資風險
隨著我國經濟的發展,人民生活水平的提高,家庭金融資產的不斷增加,投資理財已成為日益重要的問題,家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資,以使財富保值、增值,能夠抵禦社會生活中的經濟風險,不管是儲蓄投資、股票投資,外匯、保險投資,由於投資品種日益增多,所需的專業知識也不盡相同,投資方法也很難完全掌握,家庭的資產選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向,本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析,並對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析,希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。
一、家庭投資理財的選擇
(一)、進行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時,首先面臨的就是投資方式和領域的選擇,一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點,選擇某種或某幾種資產,並決定其投人數量與比例。改革開放以前,在大多數中國老百姓眼裡,「投資理財=銀行=儲蓄所」,個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是「存錢生利息」。今天的老百姓不但有能力「穿金戴銀」,個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中,及時引導家庭利用資金市場的不景氣,以較低的成本籌措社會游資,選擇自己適合的方式進行理性投資,就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷,有不少頭腦清醒,有遠見的投資者,敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單,他們將存單用於銀行的抵押貸款,並將貸款和借來的資金存入銀行用於購買股票,由於投資機會把握准確,投資方式選擇合適,結果不到一年,2006年下半年股市興旺,他們購買股票的收益率達到100%,獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標准大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化,但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款,成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化,但切記不要盲目從眾投資,要發揮個人特長,盡可能多元投資,獲得最大收益。
(二)、家庭投資理財的品種
當前,新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有:
1.銀行存款。對普通百姓來講,存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較,存款的好處在於:存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲蓄存款後,投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期,在定期存款中,是只存一年還是更長的時間,這主要看將來的收人和支出狀況,以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中,股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一,特別是從長期投資的角度看,沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發給股東的人股憑證,是代表股份資本所有權的證書和股東藉以取得股息和紅利的一種有價證券,股票己成為家庭投資的重要目標。
3.投資基金。不少人想投資股市,但是不懂得如何選擇適合自己的股票,最理想的方法是委託專家代做投資選擇,這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信託、契約或公司的形式,通過發行基金證券,將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來,形成一定規模的信託資產,交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資,取得收益後按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比,投資基金的優勢是專家管理、規模優
勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小,亦省時省事,是缺少時間和具有專業知識家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介於儲蓄和股票之間,較儲蓄利息高,比股票風險小,對於有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點,深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產投資。房地產是指房產與地產,亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由於購置房地產是每個家庭十分重大的投資,所以家庭要投資於房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金並隨時關注房地產市場變化,以便價格大幅度看漲時,賣出套現獲取價差。在各種投資方式中,投資房地產的好處是其能夠保值,通貨膨脹比較高的時候,也是房地產價格上漲的時期;並且,可以房地產作抵押,從銀行取得貸款;另外,投資房地產可以作為一份家業留給子女。
6.保險投資。所謂保險,是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費,建立專門的保險基金,採用契約形式,對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的准備和事後的補救手段,也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之後,一旦災害事故發生或保障需要,可以從保險公司取得經濟補償,即「投資收益」;保險投資具有一定的風險,只有當災害或事故發生,造成經濟損失後才能取得經濟賠償,若保險期內沒有發生有關情況,則保險投資
全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前,各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種,使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的,但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金,通過交易所進行,在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標准化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類,對期貨交易的選擇要謹慎行事。
8.藝術品投資。在海外,藝術品已與股票、房地產並列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較,具有以下優點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性,因而具有極強的保值功能,其市場波動幅度在短期內不很大,所以投資者能把握自己的命運,安全性強。 二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能,所以藝術品投資回報率高。但同時,藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性,一旦購進藝術品,短期內不一定能出手,其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年,對於資金相對不太寬裕的一般家庭是不現實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業知識,不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。
二、家庭投資理財的組合
不管是金融資產、實物資產,還是實業資產,都有一個合理組合的問題。從持有一種資產到投資於兩種以上的資產,從只擁有非系統性的單一資產變成擁有系統性的組合資產,這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志,許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化,而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性,資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。
相對價格、大眾投資偏好,甚至收益預期的變動均可能呈現出彼消此長的關系。資產的互補性表現為一種資產的需求變動會聯動地引起另一種或幾種投資品的需求變動,如住宅和建材、裝修業的聯動關系等。所以從經濟學的角度不難證明,過多地持有一種資產,將產生逆向效應,持有的效用會下降,成本上升,風險上升,最終導致收益的下降。這不利於家庭投資目標的實現,而實行資產組合,家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多,這經常可以從資產的持有成本,交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如,市場不景氣時,一般投資品市場和收藏品市場同時處於不景氣狀態,但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度並不相同,有的低於面值或成本價,有的維持較高的價格,也是有可能的,這時頭腦清醒,有鑒別能力的投資者,會及時選擇上述形式的資產中,哪些升值潛力大的品種進行組合投資,也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧,在投資項目上注重資產澡的替代性和互補性,做到長短結合,品種互補,長期投資與短期投機互為兼顧,並且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合,從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。
資產投資需要組合,才能既有效益又避開風險,許多家庭已懂得這一道理,並付諸於自己的投資活動中,但通過大量實證分析,我們發現,有不少家庭,只是單純地將增加幾種投資品種,缺乏內在聯系的「湊合」在了一起,並不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構,變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。有一部分家庭,以中老年家庭為主要構成部分,他們的資產組合中,投資意識不強,保值的意願使其資產過份向低風險低收益的品種集中,比如儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上,證券投資的比重過小,其家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品,是一種較典型的低效益資產組合方式;也有的家庭,以年輕夫婦為重要構成部分,其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中,帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合,如過份投向股票、期貨、企業債券、外匯等形式,甚至為貪圖高利參與各類社會集資,一旦失手,往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險並存的道理,並開始按多品種,多期限組合投資項目,但對投資與投機的雙重功能,相互關系,對投資項目的市場分割與轉換認識不足,以及自有資產與他人資產的關系處理上容易失誤,這也是低效益的資產組合方式。
三、家庭投資理財的調整
資產的組合要長期且經常處於效益最大化的狀態,資產的組合就不能只是短期的靜態剖面,而是一個動態的非線性過程,是對各種市場因素進行合理預期後,不斷修正完善已實施的資產組合方案的過程。所以資產組合實際是一系列變動因素組成的函數,不斷進行合理地有效地調整的依據是決定這一函數的基本變數是一系列不確定的因素:比如,家庭在佔有信息並不充分的情況下進行投資組合,信息的無限性與信息佔有的有限性間的矛盾始終存在,資本市場的不均衡是經常的,均衡是偶然的瞬間的,這里存在市場預期的困難,此外,政府的干預更具有不確定性,我國投資市場的政府幹預力度較大,有時干預的依據不足,隨意性的主觀存在,使家庭關注客觀經濟運行走勢的同時,經常要揣測政府對資本市場的政策干預,以此來決定投資組合與調整,比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢,經常與政策的干預有關。
資產調整基本反映出家庭對自身擁有資產的均衡預期的要求,家庭在投資調整過程中,決定各種資產相互依存關系並合理構築自己的資產需求函數時,首先要考慮資產構成的均衡狀態,是以市場上供求關系,所決定的資產偏好,收益支付能力為依據,從中發現最優的資產構成及實現方式,其次是對資產變動進行合理預期,使效益不僅在短期內符合收益最大,風險最小的原則,而且在長期運行中,也要使資產的效率最大,根據西方經濟學的資產選擇
與調整理論:資產的組合順序是,先選擇無風險資產,再選擇風險和收益都一般的資產,最後追加風險和收益都較高的資產投人,這樣的資產調整是按照風險收益的要求進行的,符合資產組合的層次性,系統性要求,這樣的資產調整是高效合理的。
確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位,認識其投資行為正不斷趨於成熟,賦予他們更多的投資品種的選擇,尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題,以金融資產的多元化提供為例,在金融工具的提供上,在普通股之外,能否考慮增加優先股等種類,能否在現有國債的基礎上增加品種,擴大金融債券,企業債券的發行規模是十分重要的。此外,金融衍生工具,包括股票期貨,指數期貨,債券期貨等也不應持拒絕排斥的態度,衍生工具有投機性強、風險大的一面,但管理得法,規范得當,還有降低風險的一面,發達國家對衍生工具的使用已非常普遍。
四、家庭投資理財如何獲取收益:
現在,不少家庭投資理財收效不理想,有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那麼,家庭投資理財,到底如何進行,才能取得預期收益呢?筆者進行了探討:
(一)、制訂投資理財計劃堅持「三性原則」—安全性、收益性和流動性。所謂安全性,將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、並且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑,這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇,將家庭儲蓄投資之後要有增值,當然盈利越多越好,這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性,即變現性,家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力,也就是說家裡急需用這筆錢時能收回來,這是家庭投資理財的條件,如黃金、熱門股票、
某些債券、銀行存單具有較高的變現性,而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。
(二)、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中,將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資,因而,首先要了解投資工具的功能和特性,根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具,制定有效的投資方案,最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向,掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景,宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時,了解國家的法律法規,使得投資合法化,不參加非法融資活動,在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
(三)、家庭投資理財要有理性,精心規劃,時刻保持冷靜頭腦。
科學管理如何妥善累積人生各階段的財富,並且將財富做有計劃有系統的管理,是現代家庭必備的理財觀。(1)建立流動資金。流動資金的規模通常應該等於3個月或6個月的家庭收入,以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變現資產。(2)建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢,如果現在預測的資金需求在十幾年後可能會與實際的需要之間存在很大差異,要達到這些目標就得進行長期的資產積累,並保證資產免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式,您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金,每月定期購買相同金額,通過時間分散風險。(3)建立退休基金。在開始為退休做准備的早期階段,投資策略應該偏重於收益性,相對也要承擔較高的風險;而越接近退休,退休基金的安全性就越發重要,保險方面也要進一步加大養老型險種投入。
(四)、計算「生活風險忍受度」,量力而投。所謂「生活風險忍受度」是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故,家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度,尤其是家裡有經濟上不能自立的家庭成員,要為其做好一段時間的計劃,以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活;此外,在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支,然後再選擇投資,以備急需之用;同時,不能以降低生活質量而過度投資。
五、家庭投資理財風險及其規避:
凡是投資都有風險,只是風險的大小不同而己,家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險:風險是指由於各種不確定性因素的作用,從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起,如國家政策的大調整、經濟周期的變化等;非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。家庭投資風險主要有:政策風險,指因國家經濟金融政策的出台實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險,指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險,指因市場變化而造成的風險。機構風險,指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險,指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險,指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。
(一)建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天,眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚,由此導致了一系列問題:有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失後,卻因提供不出有關資料,無法到有關金融機構去掛失;有些股民股票買進賣出都不記賬,有關上市公司多次送股後,竟搞不清帳上究竟有多少股票,以至錯失了高價位拋出並盈得更多利潤的良機;有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放,一旦真的出了事,卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠,等等。
只要建立家庭金融擋案,這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手:首先,明確入檔內容。(1)各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名,賬號、所存金額和存款日期及取款密碼;(2)股票買賣情況記錄;(3)各類保險憑據;(4)個人間相互借款憑據;(5)各種金融信息資料,如銀行分檔存款利率、國庫券發行和兌付信息、股市行情信息等;(6)家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次,掌握入檔方法。家庭投資額不多的,可專門用一個小本子記載即可;如投資較多,則應建立正規賬冊,區別類型,分別將家庭金融內容逐一記入,並將每次金融活動內容一筆筆記清;家庭有電腦的,則可發揮這一優勢,將個人家庭金融檔案存入電腦,以便隨時檢索。再次,把握重點問題:入檔要及時,不能隨便亂放導致金融資料散失;內容要全面,應入檔的各種金融內容,都要完全齊備地進入檔案;存檔要保密,對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料,要分別存檔,電腦建檔還應設置密碼;資料要納新,定期清理老資料,存入新資料,使檔案任何時候都有投資參照價值;應用要經常,堅持常翻閱,常研究,籍以提高理財本領,提高投資效益,同時,防止存款到期忘記支取,避免家庭投資利益損失。
(二)、打造個人信用所謂個人信用,即個人向金融機構借貸投資或消費時,所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的 「通行證」。目前,居民建立個人金融信用,可採取兩種辦法:其一,利用銀行金融創新機遇證明個人信用。近年來,商業銀行紛紛推出信用卡、貸記卡,持卡者守信還貸,就能建立起個人信用。其二,藉助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯合徵信服務。通過個人信用信息採集、咨詢、評估及管理,建立個人信用檔案數據中心,為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時,應藉助這樣的中介服務,建立個人信用,取得向多家銀行借貸的「通行證」。
(三)、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因,並及時採取補救措施。由於外部原因引起的風險,如存摺丟失、密碼被盜等造成的風險,應及時與銀行聯系掛失;如由於金融詐騙所形成的風險,應及時採取多方式、多手段進行摧收,直至訴諸法律,以最大限度減少損失。由於國家宏觀經濟政策的變化造成的風險,應及時調整修改投資計劃和投資方案,如利率下調,就調整儲蓄結構;如資本市場不景氣,就調整股票、期貨、基金、債券結構。
結論:家庭投資理財是一項家庭中的系統工程,需要用一生的時間和精力來周密規劃、精心搭理;要科學合理地掌握理財原則,擴大投資渠道,運用各種理財工具,科學組合、分散風險,走出理財誤區,最大限度地發揮資金的使用效應。總之,家庭投資理財的健康發展,一方面需要加強家庭理財的科學規劃,建立適合自身的理財方式,另一方面也需要金融機構開發出更多更好的理財產品,創造良好的投資環境,優化使用家庭的投資資金,提高其投資的收益率,才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金,從而實現家庭財產使用效益的最大化,才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點,推動我國經濟又好又快地發展。
參考文獻:
1. 家庭投資理財ABC 柯靜 時代金融 2004年 第11期
2. 家庭投資理財之我見 董雪梅 金融理論與教學 2003年 第2期
3. 家庭投資理財之道 薛韜 國際市場 2001年 第11期
4、家庭理財與保險投資 張勤樸 上海保險 1998年 第08期
5、庄乾志,劉光偉.家庭投資指南,石油工業出版社.2005.6
6.張小平.家庭投資理財應具備什麼樣的金融意識.投資與理財.2002,第05期
給你找了片,應該能應付的,快點選我啊
9. 大學生對股票投資的看法
想再加一點,玩股票一般簡略分有短線和中長線,大多數投機行為都是玩股票的時候在短線中低進高拋獲得利潤,很淺顯,會有小錢,但是因為要隨時觀察也很浪費時間精力,試水的時候玩玩可以,長期下來我個人覺得沒什麼收獲。對於本金本來就不多的大學生,如果是出於學習的心態的話,我是建議多看看新聞,看看政策和市場發展、了解公司前景,玩中長線。但是中長線的話我也沒有經驗,就不說了。
要是真的想玩又害怕虧錢,可以下載君弘國泰民安app,有一個模擬市場,去玩幾個月適應一下再操實盤也可以的。
———————————————原答案———————————————————
正常啊,個人選擇唄,作為一個商科學生,已經有好幾門課老師建議有條件的可以去試試水了。題主是覺得買股是一種消極的事么?
主要是心態問題吧,如果單純是為了想賺大錢去投資股票就算了,除非大牛,不然總是會虧一點的,而且一般大學生本金也不可能太多,賺不了大錢,主要是為了嘗試新鮮事物,也是為工作之後培養一個投資本領吧。
只要得失心不是很重,合理看待風險,我個人認為投資股票是一件很有意思的事。
如果真的害怕虧損,可以從買定期保險開始,收益雖然很少,但是一般沒有虧損的幾率,可以讓人感受一下投資的感覺哈哈。
最最重要的是一定要有自己的底線,保持謹慎,就算獲利很多也不能把計劃外的錢投進去,資金心態不允許就不要買風險太大的股票,不要冒進也不必太守成。
最常見的一句話結尾:市場有風險,投資需謹慎 哈哈,希望少年會有好運
10. 求助一篇如何進行股票投資的論文500字以上
【股市看點:下跌中繼,震盪尋底】 (一)一周交易概況:兩市大盤以上證下跌98點,報收於1871.16點;深證成指下跌53點,報收於6658.51點,結束了本月最後一周的交易。相對兩市比較,深市走勢更強於上海股市。並且,兩市大盤的日K線及周K線全都處於向下的區位。其中上證運行上方受到60均線的反壓,上周五還開始擊穿了30日均線;而深證成指則離30均線還有300點上下的距離。 值得一提的是,上周四由於受到26日央行息率下調的刺激,才使得開盤能夠高開,但「大江終東」終以低走的K線收盤。本周最後一個交易日,兩市順勢繼上一個交易日慣性低開低走,縮量探底,且留下2點低開缺口沒補,盤勢較弱,大盤呈下跌中繼形態。下周一,如果消息面相對平靜,技術上會有一個擊穿30日均線的過程,也只有這樣,才能砸出恐慌性籌碼。 (二)大盤震盪走低原因分析:兩市大盤之所以走出盤落下跌的走勢,概因為自前兩周啟動的此輪反彈,經過前市一周多時間的持續大幅反彈之後,兩市大部分個股累積漲幅已達百分之三十以上。隨著反彈上漲的持續,前期大盤回調時的重心下移籌碼,瞬時轉化成實在的下檔獲利盤,這些獲利盤還會隨著股指的上漲而越積累越多。短線個股板塊均積累了相當多的獲利盤,正是這些數量極其巨大的獲利盤籌碼,一旦湧出,則將成為阻擊大盤上漲、迫其掉頭向下的最大殺手。其中即有許多的獲利盤需要消化,這從盤中近期的領漲品種進入獲利回吐期中可見一斑。 技術上分析,短線股指在連續急漲之後,技術上有回調整理清洗浮碼的要求,股指盤中震盪反復不可避免。但市場總體上將呈底部逐漸抬高、沖高回落後的震盪蓄勢走勢。兩市近十天的交易量,是前十天的1.5倍,並且做多資金並沒有撤離。短線下跌,中期看好,則成了近期股市運行的主基調。即使大盤回調到位,也還要在底部盤桓多日,以積蓄上攻的動勢。從目前盤面來看,多空分歧加大,看多看空同時存在,但在高位盤下的市道中,總是空方更容易占據優勢。 隨著市場調整時間的延長,市場的做多能量得到較大的消耗,市場投資信心又開始變得謹慎。市場量能出現明顯的萎縮,這雖然顯示市場的惜售心態濃厚,兩市大盤還是在空方的勢力壓制之下,多條均線均呈向下排列,市場對多頭明顯不利,做多機會盡失或難有起色。 就目前市況而言,在近期股指的震盪拉鋸中,市場預期的利好遲遲不能兌現,導致市場投資信心又趨謹慎,市場量能開始出現明顯的萎縮,由於市場缺乏持續上漲的動能,無奈退一步蓄勢整理。而在股指的震盪拉據中,大小非的減持意願比較堅決。根據在11月份公告的公司主要股東持股變化中,自月初到11月24日,重要股東總的減持數量為2.81億股,市值達22.56億元。而10月份的減持股數為1.65億股,市值約為10.77億元,與之相比,11月份的減持股數環比高出七成,減持市值環比高出一倍以上。在11月份的反彈行情中,大小非借反彈機會大幅減持的動力明顯增強。困擾市場的大小非問題,未得到根本的解決,市場信心難以有效恢復,大盤在築底過程中的反反復復在所難免。 (三)後市走勢預測:股指經過為期一周左右的震盪後,目前滬指再度運行30日均線。後市大盤將要展開新一輪的回調下探,以重新獲得上攻的動能。但股市將仍然維持強勢震盪,震盪的區間,將會在十日前大盤下跌底部的高點1812點(底部抬高、比原來最低點更高)、至60均線的2040之間展開。如然,即使大盤回落到了底部,也還要在底部整理多日,夯實底部,以積蓄再一次上攻的動能,這樣,下一次震盪向上的上升才能展開。即使在大盤震盪盤落的當中,那些板塊輪動的個股行情,那些超跌補漲的個股行情,仍將風激水面,層出不窮,令人目不暇接。 (四)給出短期操作建議:在GDP增長率回落,上市企業四季度業績下滑,股市將長時間在中期底部做廂型震盪的時段,股民散戶在股市操作上必須愈加謹慎,需分別採取高點賣出、適量補倉或擇股加倉的操作手法,適量增加賣出操作、減少買入動作。即使加倉買入,也要選擇那類有政策扶持的強勢品種,或低價超跌的、累積漲幅不大、後市還有補漲空間的個股品種,以及市盈率還在十倍以下的、有大資金堆積做多的個股品種,以等待個股輪漲的行情,但不要盲目地一味高位追漲。回調當中加倉買入輕套的股友,也還不必急於斬倉。空倉的朋友,也不要急於建倉,等到大盤有了一定的跌幅以後再買不遲。 盡管如此,而在大盤處於次低點的位置之時,那種最好的操作方式及其建議是:不求買在最低價,而是在次低點位的震盪中中長線布局,中長線建倉,中長線持有。這才是應當被推崇的、現階段的股市操作理念。 股市運行到現在這個位置,回調下探還沒有結束,那些獲利盤還沒有清洗完結,重回升勢的蓄勢更沒有得到蓄積,大盤還是運行在回調途中,短期市場弱勢市道不改。一般股民在繼續下跌的行情中極難挑選出短線能夠上漲的個股,因此現時短線還不宜入場做多。即使輕套、深套後的補倉,也要待到盤面進一步下落之後進行。