股票投資的宏觀經濟指標

1. 股票基本面看哪些指標

若是投資還想擁有更高的勝率，當然不能不分析一下市場環境和買入標，可是我卻發現，很多朋友不懂基本面分析，不願意去學習基本面分析，因為感覺它太難了。其實很簡單的，今天學姐就把基本面分析的方法讓大家知道，這樣抓住牛股的距離就近了許多。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
根據教科書說的，我們在進行基本面分析的時候最主要的是要了解影響證券價格變動的敏感因素，分析研究證券市場的價格變動的一般規律，讓投資者了解科學可靠的分析方法最終做出正確決策。簡單來說，有很多因素是能影響股票價格的，而研究這些影響因素，就是基本面分析。
2、 基本面分析包括3個方面
那到底有哪些因素呢？可以看這3個層面，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。有的朋友看到這三個因素就頭大了，彷彿要學習全部的經濟學課程之後才有資格分析！打住！不慌，學姐現在就通過實戰的角度教各位朋友如何進行分析。
二、 如何進行基本面分析
1、 宏觀經濟主要看政策和指標
我們都懂，整體股市的好與壞，宏觀經濟學有很多的影響作用，像經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）和經濟指標（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響都是巨大的。但在實際上購買股票的過程中，一般都不會選擇完美無缺，否則容易因小失大，而是要抓住核心變數，如一些反應市場流動性的宏觀指標，是可以關注的，例如貨幣政策和財政政策（是否降息、降准以維持寬松）、匯率（是否提高以吸引外資進場）。原因是對短期而言，價格有波動的情況，很多都是由供求關系決定，所以倘若市場有了更低的利率出現的話，更為寬松的貨幣政策時，市場流動性也會變得寬裕了，買方的力量更強勁，這樣就促使了股價上行。可以先看看2021年，美國雖然疫情嚴重但股市卻一直上漲，最大的根源在於美國持續實行寬松政策，
2、 公司分析主要看行業、財務和產品
再好的行情，也會有跌跌不休的公司，這就意味著公司基本面有問題。所處行業是首先要看的，因為公司沒有達到行業的水平，行業不好公司更加沒什麼前景，產業是朝陽行業，其中的企業自然就可以盈利更多。行業整體的發展規模限制在較小的區間內，連一家上市公司的規模都沒有達到，我們當然就直接跳過了；還可以看行業所處的發展階段是如何的，有的行業已經到了生命周期中的成熟期或衰退期，比如說鋼鐵煤炭等；再就是看行業有沒有政策支持，有相關政策支持的行業，會有更加寬廣的發展空間。今年各大券商對於各行業的研究報告已經出爐，感興趣可以點擊領取：最新行業研報免費分享
好的行業選定了以後，接下來就是對行業下的公司進行選擇，就此我們就來進行以下兩個內容的分析：
財務報表：了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況，主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場：前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期；後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、基本面分析的優劣勢
談到這里，大家應該已經清楚了基本面分析的優勢，這是一套秉持自上而下的系統的分析方法，沿著宏觀到中觀到微觀的路線進行分析的，可以幫我們捋一捋當前的市場環境，並讓我們發現到真正有價值的公司。但不論是何種分析方法，都擁有自己的亮點，劣勢也是一定會具有的。基本面分析的劣勢也是通過表面就能發現的，雖然學姐把分析內容已經給大家簡化到極致了，但是想要真正的入門，還需要具備一定的基礎知識。另一方面就在短期價格的過渡波動的反應上，在基本層面上是沒有辦法分析出來的，因為短期而言，投資者的交易情緒等對價格也會產生影響，如果是基本面分析的話，涵蓋不了這些內容。可能對於小白來說，還是很難判斷出股票的好壞，不過沒關系，我特地給大家准備了診股方法，哪怕你是投資小白，也能立刻知道一隻股票的好與壞：【免費】測一測你的股票當前估值位置？

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2. CPI和PPI對股市的影響有哪些入市須知

在股票市場中，很多經濟數據都會對股票市場的走向趨勢造成影響。今天就與大家分享市場經濟數據指標CPI和PPI對股票市場有哪些影響？

1、CPI對股票市場的影響
CPI是反映居民生活有關的消費品和服務價格水平的變動情況的宏觀經濟指標，主要用於宏觀經濟分析決策和國民經濟核算指標。如果CPI經濟指標出現較大的增幅，表示市場有可能出現通貨膨脹，市場經濟具有不穩定因素。從而會導致中央銀行會有貨幣緊縮政策和市場財政政策的風險。一般情況，CPI經濟指標增幅大於3%時，表明市場出現通貨膨脹。如果大於增幅大於5%，就表明市場處於嚴重的通貨膨脹狀態。
CPI經濟指標出現較大增幅的情況下，市場物價出現較大的漲幅，居民手中的錢價值就會縮水。導致市場投資資金減少，會使股市上漲缺少上升動力，股市很有可能出現下跌或者調整行情。CPI經濟指標出現較大增幅，也會導致中央銀行出台加息來抑制CPI指標的上漲，從而利空股票市場。
2、PPI對股票市場的影響
PPI是反映生產過程中的物價波動的生產價格經濟指數，包括燃料、動力類；有色金屬原料類；有色金屬材料類；化工原料類；木材及紙漿類；建材類：鋼材、木材、水泥； 農副產品類；紡織原料類；工控產品。主要用於預測未來物價變化的宏觀經濟數據指標。
PPI經濟指標出現較大增幅的情況下，會加大企業生產的成本，如果無法轉接給市場消費者。那麼會使企業的利潤縮減，企業成本增加。這樣的情況下，公司的利潤減少，業績會明顯下降。上市公司的投資價值就會下降，股價會有所調整下降，使投資者的投資信心衰減。如果出現大范圍這樣的情況，會導致整體股票市場出現調整下跌。
總體而言，CPI和PPI經濟指標的增長或者減少，會反映市場通貨膨脹和通貨緊縮的狀態。通常情況下，PPI經濟指標會領先和影響CPI經濟指標。對於股市投資者而言，在觀察宏觀經濟角度時CPI和PPI兩大經濟指標是必不可少的。
(本資料僅供參考，不構成投資建議，投資時應審慎評估)

3. 股票宏觀經濟分析包括哪些內容

股票宏觀經濟分析包括哪些內容？股票的宏觀經濟分析主要是從一國的經濟活動為主要的研究大方向出發的，具體從GDP和國民收入的變化，以及企業的經營，經濟周期的波動，經濟增長和通貨膨脹等等因素進行考量，研究各種相關總量及其變化對股票的影響，另外對於一些特殊的股票，在分析時還要同時觀注到國際宏觀經濟面，因為這些都可能會直接影響到股票的基本供求關系，所以國際宏觀分析也同樣不容忽視，從股票宏觀分析的方法論上看，宏觀經濟分析基本方法主要包括全面分析和結構分析，宏觀經濟所涉及的分析指標主要包括 GDP、GDP增長率、失業率、通貨膨脹率、社會商品零售總額、CPI、PPI、銀行貸款、利率、匯率等，目前的國際金融市場包括貨幣市場、證券市場、外匯市場、黃金市場和期權期貨市場，每個市場都存在相互的影響，金融品種之間互相傳導，股票市場也只是其中的一部分，國內經濟與世界經濟的聯系也日益緊密，所以在做股票宏觀經濟分析時，要國內國外統籌的考慮。

4. 試述在股票投資分析過程中進行宏觀經濟分析的基本思路（論）

對於具體股票，確定經營實體的行業，分析經營實體的產業鏈，根據經營實體現金流模型，確定動態估值水平。宏觀上，主要考慮經濟杠桿：匯率，稅率，利率，貨幣供給，經濟指標：GDP，GNP，CPI。經濟周期，消費需求，商品供給，貿易順差，政府財政。

5. 證券投資的宏觀經濟分析主要包括哪些方面

1、總供給。

2、總需求。

在進行總供給形勢分析時，人們會考慮全國完成工業增加值和這一數值的同比增長情況。進一步細分，人們會區別所有制分析國有及國有控股企業、集體企業、股份制企業、「三資」企業等不同類型的公司增長情況。

重工業增長與輕工業增長的比較也十分重要。在1999年上半年，重工業增長快於輕工業，反映出政府投資拉動的力度和消費低靡的狀況。

成品鋼材、銅材、鋁材、水泥、化肥、化學農葯等主要原材料的產量，耐用消費品及信息通信產品生產情況，以及全國發電量、運輸量增長情況均能反映總供給狀況。

不過，在分析基礎產品增長的時候，應當意識到基礎產品對經濟增長的決定作用正在逐漸發生變化。例如，發電量的多少，在以往一直作為經濟發展的指標之一。

但由於許多行業從高能耗變為低能耗，因此即使發電量增長相對緩慢也不能像以前那樣同比例推斷經濟增長速度減慢了。

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分析意義：

1、把握證券市場的總體變動趨勢。

在證券投資領域中，宏觀經濟分析非常重要，只有把握住經濟發展的大方向，才能把握證券市場的總體變動趨勢，作出正確的長期決策；

只有密切關注宏觀經濟因素的變化，尤其是貨幣政策和財政政策因素的變化，才能抓住證券投資的市場時機。

2、判斷整個證券市場的投資價值。

3、掌握宏觀經濟政策對證券市場的影響力度與方向。

證券市場與國家宏觀經濟政策息息相關。在市場經濟條件下，國家通過財政政策和貨幣政策來調節經濟，或擠出泡沫，或促進經濟增長，這些政策直接作用於企業，從而影響經濟增長速度和企業效益，並進一步對證券市場產生影響。

6. 股票的基本面和技術面是什麼意思還有什麼宏觀面都指什麼啊

1.基本面，是指對影響股票市場走勢的一些基礎性因素的狀況，通過對基本面進行分析，可以把握決定股價變動的基本因素，是股票投資分析的基礎。
基本面因素主要包括：
（1）宏觀經濟狀況。從長期和根本上看，股票市場的走勢和變化是由一國經濟發展水平和經濟景氣狀況所決定的，股票市場價格波動也在很大程度上反映了宏觀經濟狀況的變化。從國外證券市場歷史走勢不難發現，股票市場的變動趨勢大體上與經濟周期相吻合。在經濟繁榮時期，企業經營狀況好，盈利多，其股票價格也在上漲。經濟不景氣時，企業收入減少，利潤下降，也將導致其股票價格不斷下跌。但是股票市場的走勢與經濟周期限在時間上並不是完全一致的，通常，股票市場的變化要有一定的超前，因此股市價格被稱作是宏觀經濟的晴雨表。
（2）利率水平。在影響股票市場走勢的諸多因素中，利率是一個比較敏感的因素。一般來說，利率上升，可能會將一部分資金吸引到銀行儲蓄系統，從而養活了股票市場的資金量，對股價造成一定的影響。同時，由於利率上升，企業經營成本增加，利潤減少，也相應地會使股票價格有所下跌。反之，利率降低，人們出於保值增值的內在需要，可能會將更多的資金投向股市，從而刺激股票價格的上漲。同時，由於利率降低，企業經營成本降低，利潤增加，也相應地促使股票價格上漲。
（3）通貨膨脹。這一因素對股票市場走勢有利有弊，既有刺激市場的作用，又有壓抑市場的作用，但總的來看是弊大於利，它會推動股市的泡沫成分加大。在通貨膨脹初期，由於貨幣藉助應增加會刺激生產和消費，增長率加企業的盈利，從而促使股票價格上漲。但通貨膨脹到了一定程度時，將會推動利率上揚，從而促使股價下跌。
（4）企業素質。對於具體的個股而言，影響其價位高低的主要因素在於企業本身的內在素質，包括財務狀況、經營情況、管理水平、技術能力、市場大小、行業特點、發展潛力等一系列因素。
（5）政治因素。指對股票市場發生直接或間接影響的政治方面的原因，如國際的政治形勢，政治事件，國家之間的關系，重要的政治領導人的變換等等，這些都會對股價產生巨大的、突發性的影響。這也是基本面中應該考慮的一個重要方面。

2.技術面，指的是用來觀察和預測股票市場走勢和內在規律的一些指標和方法。主要包括：

（1）交易量。它是股票市場的一個重要指標，對市場走勢有很大影響。交易量的突然放大和縮小往往預示著市場走勢即將發生轉折，或是由上漲轉為下跌，或是由下跌轉為上漲。
（2）股價的新高點或新低點。指某種股票上漲或下跌到過去從未有過的高點或低點。從創新高點和新低點的股票數量的對比中，可以判斷股票市場的強弱。一般說，創新高難度點的股票多於創新低點的股票時，股市走勢將上升；反之，將下跌。
（3）技術圖形。根據常用指標、K線理論、形態理論、波浪理論、趨勢理論等技術分析方法，通過具體的圖形、指標和計算方法，對大市及個股進行分析判斷，並預測未來走勢。

宏觀面也稱政策面，是指對股市可能產生影響的有關政策方面的因素。主要可以分為三方面：
（1）宏觀導向，如政府經濟方針、長遠發展戰略以及體制改革和國企改革的有關思路與措施。
（2）經濟政策，包括政府財政政策、稅收政策、產業政策、貨幣政策、外貿政策方面的變化。
（3）根據證券市場的發展要求而出台的一些新的政策法規，如漲跌停板、投資基金管理辦法等。

7. 股票最重要三個基本面指標

1、市盈率：市盈率是在市場中比較常用的基本面分析方法。

2、每股凈資產：每股凈資產是可以反映公司股票權益的價值，是公司的經營成果和業績展示。

3、市凈率：市凈率=每股股價/每股凈資產。

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選股技巧：

1、查日前漲跌排行榜。

分為日漲跌幅排行、即時漲跌排行、板塊分類漲跌排行、地區分類漲跌排行榜等。

2、走勢圖。

走勢圖是以K線形式為主的參考圖譜，它反映了股指或股價的即時動向、歷史狀況、內在實質、升降數據等，是技術判斷派的重要參考依據。故無論短炒長做，最好是學會看圖定策略。尤其是月K圖，一般都會潛藏著個股的可能後勢，對炒股的進出決策會有很大的幫助。

8. 宏觀經濟指標有哪些

建議您優先選擇TXT，或下載源文件到本機查看。 宏觀經濟指標有哪些 一、國民經濟總體指標 （一）國內生產總值 國內生產總值是指一個國家在某一段時期（通常為一 年）內所生產的所有最終產品和服務的價值總和。國內生產 總值是衡量一個國家經濟運行規模的最重要指標。 理解國內生產總值這一概念要注意以下幾點： 1、國內生產總值是一個市場價值的概念，各種最終產 品的市場價值就是用這些最終產品的價格乘以相應的產量， 然後加總。 2、國內生產總值在計算的過程中，中間產品的價值不 計算在內，否則會造成重復計算。 3、國內生產總值是一個國家在一定時期內生產的，而 不是所銷售的最終產品價值。 4、國內生產總值是指市場活動所產生的價值，家庭勞 動和自給自足等非生產活動不包括在內。 我們通常用支出法來衡量國內生產總值。所謂支出法就 是通過計算在一定時期內整個社會購買最終產品的總支出 來計量國內生產總值。在現實生活中，對最終產品的需求包 括四個部分：居民消費支出、企業投資、政府支出和凈出口。 1、居民消費支出是指本國居民對最終產品的購買，比 如汽車、食物、服裝、醫療、旅遊等。在宏觀經濟學中，通 常用 C 表示消費支出。 2、企業投資包括固定資產投資和存貨投資兩部分。固 定資產投資是指新廠房、新設備、新住宅的投資。存貨投資 是指企業庫存的增加或減少。在宏觀經濟學中，通常用 I 表 示企業投資支出。 3、政府支出是指各級政府購買物品、勞務的支出和?府 投資。政府購買是政府支出的一部分，我們通常將政府購買 放到消費支出方面來處理；政府支出的另一部分是政府投 資，我們通常將政府投資放到企業投資方面來處理。在宏觀 經濟學中，通常用 G 表示政府支出。 4、凈出口是指一國出口額與進口額的差額。出口是指 本國的產品和勞務輸出到國外，由外國的居民、企業和政府 形成對這些產品和勞務的購買。進口是指本國居民、企業和 政府對國外生產的產品和勞務的購買。在宏觀經濟學中，通 常用 X 表示出口，用 M 表示進口，凈出口就是 X-M。 按照支出法，國內生產總值=C+I+G+(X-M)。 國內生產總值的變動是一國經濟成果的根本反映。國內 生產總值的變動可以對證券市場產生影響，進而影響個人的 理財行為。下面，我們就分析一下國內生產總值和股票市場 的關系： 1、國內生產總值的持續穩定上升表明國民經濟良性發 展，人們有理由對未來經濟產生良好的預期，而伴隨著經濟 的總體增長，上市公司的利潤也會持續上升，這兩方面的因 素促使股票價格上升。 2、如果國內生產總值處於不穩定的非均衡增長狀態、 高通貨膨脹率下的增長時，這是經濟惡化的徵兆。如果政府 不採取調控措施，就會導致經濟的「滯脹」 （通貨膨脹和經 濟增長停滯） 。這時，經濟中的矛盾就會彰顯出來：企業經 營面臨困境、居民收入增長緩慢、對未來的預期悲觀，這將 導致股價下跌。 3、宏觀調控下的國內生產總值減速增長。當經濟呈現 出失衡的高速增長時，政府會採用宏觀調控措施來保持經濟 的穩定增長，這些調控措施會在一段時間內降低經濟增長速 度，但又為經濟長期穩定增長創造了條件，這時的股價會呈 現出止跌回升的態勢。 4、如果國內生產總值在過去的一段時間里呈現出負增 長的態勢，但負增長率逐步收縮，並呈現出向正增長轉變的 趨勢時， 表明經濟環境正有所改善， 證券市場也會轉跌為升。 5、當經濟增長速度由低轉高時，表明新的一輪高增長 正逐漸來臨，股價也將出現快速上漲的態勢；反之，如果經 濟由高增長轉為低增長，股價會出現大幅下跌。 證券市場一般會對國內生產總值的變化提前作出反應， 也就是說，證券市場是反映預期國內生產總值的變動。因而 在股票投資中進行國內生產總值變動分析時必須著眼未來， 這是最基本的常識。 （二）通貨膨脹 通貨膨脹是指用某種價格指數衡量的物價水平的持續、 普遍、明顯地上漲。我們通常用消費物價指數來反映通貨膨 脹水平。消費物價指數是反映一定時期內城鄉居民所購買的 生活消費品價格和服務項目價格變動趨勢和程度的相對數， 一般是用當年某一時期的價 格水平跟過去一年同一時期的 價格水平相比較獲得的，該指數用來分析消費品的零售價格 和服務價格變動對城鄉居民實際生活費用支出的影響程度。 通貨膨脹不但影響到居民的生活，還會影響個人的投資，下面，我們就重點了解一下通貨膨脹的內容。 1、通貨膨脹的分類。按照物價的上漲速度，通貨膨脹 可以分為溫和的通貨膨脹、奔騰的通貨膨脹和惡性的通貨膨 脹。 （1）溫和的通貨膨脹是指物價水平緩慢上漲。每年上 漲的幅度在 3%-4%，貨幣價值每年持續下降，居民不容易感 到物價上漲帶來的壓力。溫和的通貨膨脹是一種正常的經濟 現象，是經濟發展的必然產物，沒有什麼大驚小怪的。一般 認為，溫和的通貨膨脹對於經濟增長是有利的，還可以增加 就業。 （2）奔騰的通貨膨脹是指通貨膨脹加速，政府已經難 以控制，居民對貨幣喪失信心，認為物價會持續上漲，紛紛 購買商品，結果導致物價更快速上漲。奔騰的通貨膨脹一般 指物價的上漲幅度約為 10%。奔騰的通貨膨脹對於居民生活 和國家經濟發展影響巨大。因此，政府通常設立通貨膨脹預 警線，一般約為 5%。一旦超過通貨膨脹預警線，政府會採取 措施進行干預， 因為如果通貨膨脹加速， 政府就難以控制了。 （3）惡性的通貨膨脹是指物價迅速上漲，貨幣持續貶 值，居民完全喪失對貨幣的信心，大量搶購物資和外幣。惡 性通貨膨脹的物價上漲幅度為每月通貨膨脹率為 50%以上。 2、按照通貨膨脹的原因，通貨膨脹可以分為：需求拉 動型、成本推動型、輸入型和結構型四種。 （1）需求拉動型通貨膨脹是指在一定時期內，消費需 求和投資需求的增加超過了商品和勞務供給量的增加，導致 商品和勞務供不應求，物價上漲。 （2）成本推動型的通貨膨脹是指由於原材料、燃料（煤炭、石油、鐵礦石）等投入品的價格和工資等成本上升，而 生產效率不變所引起的物價上漲。 （3）輸入型通貨膨脹是指在開放經濟中，由於一國經 濟與國際市場聯系緊密，當國際市場上存在通貨膨脹、價格 上漲的現象時，這種價格上漲就會通過國際貿易等傳導途徑 從國外傳到國內，從而引起國內價格普遍、持續上漲。 （4）結構型通貨膨脹是指在總需求和總供給大體均衡 的情況下，由社會經濟結構方面的因素引發的通貨膨脹。 3、通貨膨脹的治理。溫和的通貨膨脹對經濟發展是有 利的，但是超過一定的限度（5%） ，就會對經濟發展產生不 利的影響。一旦發生了超過預警線的通貨膨脹，就必須加以 治理。這種治理要從多方面入手： （1）控制貨幣供應量。由於通貨膨脹形成的直接原因 是貨幣供應量過多，因此治理通貨膨脹的最直接對策就是控 制貨幣供應量，使之與貨幣需求量相當，從而使物價穩定。 而要控制貨幣供應量就要實行從緊的貨幣政策。 （2）控制社會總需求。各個國家對於總需求的控制， 主要是實施正確的財政政策和貨幣政策。在財政政策方面， 主要是壓縮財政支出，減少財政赤字。在貨幣政策方面，主 要是減少貨幣投放。一般來說，世界各國都將這兩種政策搭 配使用。 （3）增加商品的供給。政府通過調整產業和產品結構， 增加短缺商品的生產。 （4）政府通過限價、減稅等措施來治理通貨膨脹。 通貨膨脹是一種復雜的經濟現象，其產生的原因是多方 面的，治理通貨膨脹也是一項系統工程，各種治理方案要配 合使用才能取得理想的效果。 （三）通貨緊縮 通貨緊縮與通貨膨脹相反，是指在現行物價水平下，一 般商品和勞務的供給量超過需求量，貨幣數量比商品和勞務 少，物價水平下降。通貨緊縮通常與經濟衰退相伴，表現為 投資機會減少，投資收益下降，信貸增長乏力，企業開工不 足，消費需求減少，居民收入增加速度緩慢等跡象。 1、通貨緊縮的原因。 （1）緊縮的財政政策和貨幣政策。 緊縮的財政政策：減少政府支出和增加稅收。減少政府 支出和增加稅收會造成國民收入的減少，壓縮了社會總需 求。而中央銀行採取緊縮的貨幣政策——提高銀行存款准備 金率、提高貼現率等，同樣可以達到緊縮通貨的目的。 （2）經濟周期的變化。經濟周期是指經濟活動的擴張 和收縮反復出現的過程。在經濟周期波動的擴張階段，市場 需求旺盛?企業產品需求飽滿，經濟繁榮；在經濟周期波動 的緊縮階段，市場需求疲軟，商品滯銷，企業經營困難。可 見在經濟周期的收縮階段會出現通貨緊縮。 （3）投資和消費的有效需求不足。有效需求不足和生 產過剩互為因果，居民收入增長速度過慢也制約了有效需 求。 （4）結構失調。結構失調是指一國的部門結構和產業 結構或比例結構之間不協調。比如，擁有 8 億農村消費者的 巨大農村市場被企業忽視而使農村市場的有效需求不足，許 多企業只有在自己的產品被嚴重積壓時才會想到農村市場 的消費潛力，但是由於產品「不對路」 ，無法被農民接受。 這樣就使社會商品的供給總量和供給結構雙重失衡，導致經 濟出現通貨緊縮。 2、通貨緊縮的影響。 （1）導致社會總需求不足。預期價格持續下降會減少 對商品和勞務的購買，抑制當前的消費，從而導致經濟的惡 性循環，社會總需求會進一步下降。 （2）影響貨幣的正常運轉。通貨緊縮導致價格下降， 從而使貸款人減少開支、出售資產，更使企業盈利下降，進 而裁員減薪，經濟需求進一步減少、進一步緊縮。 （3）社會動盪因素增加。企業利潤減少，股票價格下 跌；房價下跌，讓貸款買房人資不抵債；失業率上升，家庭 收入減少，這些都會增加社會的不安定。 3、通貨緊縮的治理。 與通貨膨脹相比，通貨緊縮是一個更讓各國政府頭痛的 問題，因為它更加難以治理。通貨緊縮會導致經濟大范圍內 衰退，所以，政府必須實行擴張的財政政策和寬松的貨幣政 策，通過刺激投資和消費來增加社會的有效需求。關於財政 政策和貨幣政策，我們在後面會闡述。下面我們看看通貨膨 脹和通貨緊縮對證券市場的影響。 （1）溫和的通貨膨脹對經濟的增長是有好處的，也會 推動股價的持續上升。 （2）惡性的通貨膨脹會引發政府的政策干預，進而影 響證券市場。 （3）在通貨膨脹（超過溫和的通貨膨脹）時期，有些 行業可能受益，比如銀行、地產、貴金屬（黃金） ，而有些 行業可能遭受損失。 （4）通貨膨脹（超過溫和的通貨膨脹）不僅會影響經 濟，還會影響投資人的心理預期，進而影響股價。 （5）通貨緊縮使企業經營困難，利潤下降；投資人對 股票沒有信心；市場流動性緊縮。這些因素都會造成證券市 場的低迷，股票價格下跌。 （四）國際收支 國際收支是指一個國家在一定時期從國外收進的全部 貨幣資金和向國外支付的全部貨幣資金之間的對比關系。收 支相等稱為國際收支平衡，收入大於支出稱為國際收支順 差，支出大於收入稱為國際收支逆差。一個國家保持國際收 支平衡是一個國家經濟狀況穩定的表現。 二、投資指標 投資指標是指固定資產投資額，是以貨幣表示的建造和 購置固定資產活動的工作量，它是反映一定時期內固定資產 投資規模、速度、比例關系和投資方向的綜合性指標。按照 管理渠道，全社會固定資產投資總額分為基礎建設投資、更 新改造投資、房地產開發投資和其他固定資產投資四個部 分。 三、消費指標 社會消費品零售總額。社會消費品零售總額所計量的是 各種經濟類型的企業銷售給居民用於生活消費的商品；銷售 給機關、團體、部隊、學校、企業和事業單位的用做非生產 經營性的消費品的總和。它是研究居民生活、社會消費品購 買力和貨幣流通等問題的重要指標。 城鄉居民儲蓄存款余額。它是指某一時間點城鄉居民存 入銀行和農村信用社的儲蓄金額。 四、金融指標 金融指標包括利率、匯率、貨幣供應量、金融機構存貸 款余額、金融資產總量等。 五、財政指標 財政指標包括財政收入和財政支出。財政收支平衡是最 佳狀況，所謂平衡就是收支相抵，略有節余。如果國家財政 支出大於財政收入，我們稱之為財政赤字。中央政府一般通 過發行公債（國債）的方式來彌補財政赤字。 了解宏觀經濟政策 一、宏觀經濟政策目標 宏觀經濟政策是政府為了促進經濟發展和增進社會福 利而制定的解決經濟問題的指導原則和措施，是政府為了達 到一定的經濟目標而對經濟事務所作出的有意識的干預。宏 觀經濟政策是為了實現一定的經濟目標而制定出來的，宏觀 經濟政策目標包括充分就業、物價穩定、經濟持續穩定增長 和國際收支平衡。 （一）充分就業 由於失業會給失業者本人和家庭帶來損失，因此，降低 失業率，實現充分就業，就常常成為制定宏觀經濟政策時政 府所考慮的重要的，甚至是首要的目標。所謂充分就業是指 除了自願性失業和摩擦性失業以外，所有願意參加工作的人 都能按照他們意願接受的工資找到工作崗位的一種狀況。要 注意一點：充分就業並不是 100%的就業，我們一般認為 5% 左右的失業率是正常情況。 （二）物 價穩定 由於通貨膨脹（超過溫和的通貨膨脹）對經濟有不良影 響，所以保持物價的總體穩定是政府制定宏觀經濟政策的目 標之一。溫和的通貨膨脹是經濟發展的必然規律，因此物價 總體來說是小幅上漲的，但是物價水平的大幅波動就必須進 行控制，要使之保持相對的穩定。 （三）經濟持續穩定增長 經濟增長是指一個國家的國內生產總值在一個特定時 期內持續增長。經濟增長會增加社會福利，緩解失業壓力， 但也有可能引發通貨膨脹，因此，並不是經濟增長得越快越 好，經濟增長的快慢要和國家的總體經濟水平相適應。 （四）國際收支平衡 伴隨著經濟全球化和國際化發展，如何平衡國際收支就 成為一國宏觀經濟政策的重要目標。一個國家的國際收支狀 況不僅反映出該國的對外經濟交往狀況，還反映出該國經濟 的穩定程度。當一個國家國際收支長期處於逆差狀態時，就 必然會對國內經濟造成沖擊，從而影響該國的就業水平、物 價水平和經濟增長。 一般認為，國家要實現宏觀經濟政策目標，政府運用的 各種宏觀調控手段要互相配合，協調一致。下面，我們就來 看看政府調控經濟的主要政策：財政政策和貨幣政策。 二、財政政策 （一）財政政策的內容 財政政策工具是一國的財政部門為了實現既定的宏觀 經濟政策目標所選擇的操作手段，主要包括變動政府支出、 變動稅收和國債發行規模。 1、政府支出包括購買性支出和轉移性支出。當總需求 水平過低、 經濟衰退時， 政府可以增加對商品和勞務的需求， 提高購買水平，刺激經濟回升；當總需求水平過高、經濟過 熱時，政府可以減少對商品和勞務的需求，降低購買水平， 抑制通貨膨脹。轉移性支出是指政府在失業救濟和其他福利 方面的支出。轉移性支出也是一項重要的財政政策工具。在 經濟衰退、失業率上升時，政府可以增加社會福利費用，提 高轉移性支付的水平，從而增加居民的可支配收入水平，刺 激經濟回升；反之，在經濟過熱時，政府可以減少轉移性支 付水平，而減少居民的消費支出，抑制通貨膨脹。 2、稅收不僅是國家財政收入的主要來源，也是國家實 施財政政策的重要手段。在經濟衰退時，政府可以通過降低 稅率、減少稅收來增加社會總需求，刺激經濟增長；在經濟 過熱時，政府可以通過提高稅率、增加稅收來減少社會總需 求，抑制通貨膨脹。 3、國債也是重要的財政政策工具。國債的發行既可以 籌集資金，彌補財政赤字，又可以影響資金市場上貨幣的供 求，從而調節社會的總需求水平，對經濟產生擴張和抑製作 用。 4、在經濟衰退時，政府通過增加支出、降低稅收、增 發國債等手段刺激經濟，我們稱為擴張性財政政策；在經濟 過熱時，政府通過減少支出、增加稅收、減少國債發行等手 段抑制通貨膨脹，我們稱為緊縮性財政政策。 （二）財政政策與股票市場的關系 政府實施擴張性財政政策對股票市場的影響有以下幾 點： 1、減少稅收。降低稅率、減少稅收，可以增加企業收 入，提升上市公司利潤，從而提升股票價格。 2、增加財政赤字，擴大財政支出。 （1）增加政府采購，會增加相關上市公司的利潤，提 升股票價格。 （2）居民收入增加，對證券市場的信心增強，提升股 票價格。 （3）政府直接投資增加，比如投資能源、基礎設施、 住宅，可以帶動相關行業（水泥、鋼材、機械、鐵路）的發 展，提升相關上市公司的業績，提升股票價格。 3、增加財政補貼。財政補貼是政府財政支出的一個重 要形式，財政補貼會提高相關上市公司的利潤，提升股票的 價格。 緊縮性財政政策對股票市場的影響與上述情況相反。財 政政策對股票市場的影響非常復雜，投資人要結合其他方面 的情況進行綜合分析，從而作出投資決策。 三、貨幣政策 一國的中央銀行通過控制貨幣供給量和調節利率、匯率，進而影響投資和整個經濟，以達到一定經濟目標的行為 就是貨幣政策。貨幣政策也分為擴張性貨幣政策和?縮性貨 幣政策。擴張性貨幣政策就是通過增加貨幣供給量來帶動貨 幣總需求的增長。當貨幣供給量增加時，利率會降低，獲取 信貸更為容易，使得投資增加。與此相反，就是緊縮性貨幣 政策。因此，在經濟蕭條時，多採用擴張性的貨幣政策；在 經濟過熱時，多採用緊縮性的貨幣政策。 （一）貨幣政策的主要工具 1、調整再貼現率。再貼現是商業銀行和中央銀行之間 的信 貸行為。再貼現率就是中央銀行對商業銀行的貸款利 率。中央銀行可以通過提高再貼現率來減少貨幣供給。實際 上，再貼現率對貨幣供給量的影響比較有限。 2、變動法定存款准備金率。各?中央銀行對商業銀行吸 收的公眾存款，規定了一個必須備有的准備金，稱為法定存 款准備金。法定存款准備金和全部存款的比率就是法定存款 准備金率。中央銀行通過提高法定存款准備金率，可以減少 貨幣供給；反之，可以增加貨幣的供給。 3、公開市場業務。公開市場業務是指中央銀行在金融 市場上公開買賣政府債券，以控制貨幣供給量和利率政策的 行為。公開市場業務是中央銀行最常用的調控貨幣供給量的 工具。 4、變動利率。利率政策是貨幣政策的重要組成部分， 也是貨幣政策實施的主要手段之一。中央銀行通過調整利 率，進而直接影響貨幣的供求狀?，實現貨幣政策的目標。 我國中央銀行採用的利率工具主要有： （1）調整中央銀行基準利率。 （2）調整金融機構存貸款利率。 （3）制定金融機構存貸款利率的浮動范圍。 （4）其他調整措施。 5、變動匯率。各國中央銀行通過制定匯率政策來促進 國際收支的平衡，保持宏觀經濟和金融市場的穩定。 （二）貨幣政策和股票市場的關系 貨幣政策對股票市場的影響主要包括以下三個方面： 1、調整利率對股票價格的影響。首先，利率是計算股 票價值的重要依據，利率上升時，股票價值下降，股價下跌； 利率下降時，股票價值上升，股價上漲。其次，利率上升會 增加上市公司的融資成本，影響上市公司的利潤，進而影響 股價；利率下降則會降低上市公司的利息負擔，增加利潤， 提升股價。再次，利率下降會促使投資人將儲蓄轉化為股票 投資，促使股票價格上漲；利率上升則會使投資人將股票投 資轉化為儲蓄，造成股票價格下跌。利率的變動對股票價格 的影響是非常明顯、非常迅速的。但是，利率對股價的負面 影響並不是絕對的，要結合其他因素進行分析。 2、中央銀行的公開市場業務對股票價格的影響?中央銀 行實施寬松的貨幣政策時，就會從市場上大量購進有價證 券，促使市場貨幣供給量增加，進而推動股票價格上漲；反之，股票價格將下跌。 3、調節貨幣供應量對股票價格的影響。中央銀行可以 通過調整法定存款准備金率和再貼現率調節貨幣供應量，從而 影響貨幣市場和資本市場的資金供給，進而影響股票價格 水平。貨幣供給充足，流動性充裕是股票市場持續上升的重 要力量。 四、財政政策和貨幣政策的配合使用 在現實的經濟生活中，財政政策和貨幣政策經常一起配 合使用。經濟蕭條時，政府會同時採用擴張的財政政策和寬 松的貨幣政策；經濟過熱時，政府會同時採用緊縮的財政政 策和緊縮的貨幣政策。

9. 1、 股票分析中基本面宏觀分析影響股票價格的因素有哪些

要是投資了，想提高勝率，當然不能不分析一下市場環境和買入標，但學姐發現，非常多夥伴都不會基本面分析，認為學習基本面分析一點也不簡單沒興趣了解。其實也不是很難，今天學姐就把基本面分析的方法讓大家知道，這樣抓住牛股就變得輕鬆了。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
從教科書里可知，影響證券價格變動的敏感因素是我們進行基本面分析的出發方向，認真分析和謹慎的研究都為發現證券市場的價格變動提供了方向，為了達到讓投資這做出正確決策，我們會提供科學依據的分析方法。通俗點說就是，影響股票價格的敏感因素有很多，而研究這些影響因素，就是基本面分析。
2、 基本面分析包括3個方面
所以我們現在具體在研究什麼呢？主要是下面這3個方面，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。好多朋友看到這三個因素就驚慌失措了，彷彿要學習全部的經濟學課程之後才有資格分析！淡定，不用慌，學姐在這里會通過實戰角度來講解該如何分析。
二、 如何進行基本面分析
1、 宏觀經濟主要看政策和指標
我們都懂，宏觀經濟是股市整體行情好壞的重要因素，像經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）和經濟指標（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響都是巨大的。但在實際的操作中，一般情況都不會選擇面面俱到，不然容易撿了芝麻丟了西瓜，主要的核心變數要重視才對，例如注意一些反應市場流動性的宏觀指標，例如貨幣政策和財政政策（是否降息、降准以維持寬松）、匯率（是否提高以吸引外資進場）。原因是對短期而言，價格的波動狀況，更多情況下都是因為供求關系，因此市場出現更低利率的情況，更加寬松的貨幣政策的時候，市場流動性也是隨之寬裕，買方力量更強，那麼這也使得股價上行。可看2021年的美股，即使在疫情如此嚴重的情況下股市依然在上漲，最主要的因素就是美國持續實行寬松的政策，

2、 公司分析主要看行業、財務和產品
即使再好的行情，跌跌不休的公司也還是存在的，這大概率是公司基本面有問題。看清所處行業是首先要做的，因為公司居於行業之下，行業不景氣公司自然很難發展，產業潛力大的行業，其中的企業自然能夠擁有更多的盈利空間。行業整體的發展規模限制在較小的區間內，連一家上市公司都不如，我們自然不看了；還可以看行業屬於哪一個階段，有的行業已經發展成熟了，或者到了衰退的階段，典型的例子就是朝陽行業中的鋼鐵煤炭等；還有就是看行業得沒得到政策支持，獲得政策支持的行業，發展空間更大。今年各大券商對於各行業的研究報告已經出爐，感興趣可以點擊領取：最新行業研報免費分享
定下一個好的行業之後，便是在行業下進行公司的篩選，接下來就以主要的兩個內容進行分析：
財務報表：了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況，主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場：前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期；後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、基本面分析的優劣勢
話已經講到這，朋友們應該也能感受到基本面分析的優勢，這是很系統的自上而下的分析方法，先是宏觀，再是中觀，最後是微觀，可以讓我們更清楚當明白當下市場的情況，並挖掘出真正有價值的公司。當然，任何一種分析方法，都擁有自己的亮點，劣勢也是一定會具有的。基本面分析的劣勢也是非常明顯的，雖然學姐已經很通俗的為大家講了，但要真正入門還是有一定門檻的。從基本層面上來說，是沒有辦法去分析短期價格的過渡波動的，因為短期而言，投資者的交易情緒等也可能影響價格，基本面分析體現不出這部分內容。可能對於小白來說，還是很難判斷出股票的好壞，不過沒關系，我特地給大家准備了診股方法，哪怕你是投資小白，也能立刻知道一隻股票的好與壞：【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-09-25，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

10. 股票的基本面主要看哪些指標讓投資者走更少的彎路

在股市中，投資者根據技術指標分析和基本面分析來預測股票下一步的走勢，二者的目的一樣：在股市中賺錢，但基本面分析更偏向於股票的價值投資。今天就跟大家談談股票的基本面主要看哪些指標。

1、從國家宏觀經濟政策上來講需要注意這些指標
(1)經濟周期
經濟周期也稱商業周期，是指經濟運行中周期性出現的經濟擴張與經濟緊縮交替更迭、來回循環的一種現象。主要分為四個階段：繁榮、衰退、蕭條、復甦時期。股票可能在繁榮時期出現普漲的現象，在衰退、蕭條時期出現普跌的現象。
(2)貨幣政策
當實行寬松的貨幣政策時，會導致大量的貨幣從銀行流出，湧入股票市場，比如，利率，存款准備金的下調，反之，實行緊縮的貨幣政策時，利率、存款准備金的上調，將會導致大量的貨幣流出股市，湧入銀行。不管寬松的貨幣政策還是緊縮的貨幣政策都會對股市產生一定的影響。
2、從公司本身來講
(1)看行業
看行業的規模和前景。如果一家公司是某行業的領頭羊，且該行業處於朝陽行業，說明該公司具有較大的發展潛力。如果該公司屬於全球前500名或者國家壟斷、控股，說明該公司實力雄厚，應對風險能力比較強。
(2)看財務報表
該公司的財務報表中顯示，每股凈利潤較高，現金流量較多，負債表幾乎為0，說明該公司經營狀況良好，有較多的流動資金，用於發展主營業務。
(3)看公司的公告
隨時關注公司所公布的消息，做出相對應的投資決策。
(4)看股東權益
股東權益越高的股票，說明該公司經營狀況較好，不定期向股東分紅，投資者投資該股會獲得更多的利潤機會。
上述，從國家宏觀經濟政策和公司本身這二大反面分享了投資者進行股票基本面需要注意的指標，希望對廣大投資者有所幫助。
(本資料僅供參考，不構成投資建議，投資時應審慎評估)