某投資組合由股票A

1. 某投資組合僅由A、B、C三隻股票構成，其相關數據如下表所示。

1. 根據每隻股票的價值算出期初權重，A=30*200，以此類推。

2. 計算每種情況下每隻股票的收益率，例如A股票繁榮時的收益率為（34.5-30）/30=0.15.

3. 根據計算出的收益率計算每隻股票的期望收益率等於收益率乘以概率，然後組合的收益率就是每隻股票的權重乘以每隻股票的期望收益率。

4. 在Excel中，根據數據計算每隻股票的方差，協方差矩陣。

5. 組合方差就是每隻股票權重的平方乘以方差+2*每兩支股票的權重乘以兩只股票的協方差。

6. 組合標准差就是方差開方。可計算得出結果
   

2. 1,某投資者投資於三種股票A,B,C,它們的預期收益率和投資比例如下表示.

6*0.4+10*0.3+12*0.3=9
該證券組合的預期收益率是9%

3. 如某投資組合由收益呈完全負相關的兩只股票構成，則（ ）。 A．該組合不能抵消任何非系統風險 B．該組合

投資組合由收益呈完全負相關的兩只股票構成，則該組合的非系統性風險能完全抵銷。
把投資收益呈負相關的證券放在一起進行組合，一種股票的收益上升而另一種股票的收益下降的兩種股票,稱為負相關股票。投資於兩只呈完全負相關的股票,該組合投資的非系統性風險能完全抵銷。

4. 某投資組合由AB兩種股票組成，計算A與B的相關系數，要求哪些值

邏輯有嚴重問題。直接全投A即可。

做相關性分析，投資A、B股票，計算A、B股票之間的相關系數和A與組合的相關系數、B與組合的相關系數，這兩個相關系數不是一回事。

（2）A證券與B證券的相關系數=（3）證券投資組合的預期收益率=12%×80％+16％×20％=12．8％

證券投資組合的標准差=（4）相關系數的大小對投資組合預期收益率沒有影響；相關系數的大小對投資組合風險有影響，相關系數越大，投資組合的風險越大。

(4)某投資組合由股票A擴展閱讀：

需要指出的是，相關系數有一個明顯的缺點，即它接近於1的程度與數據組數n相關，這容易給人一種假象。因為，當n較小時，相關系數的波動較大，對有些樣本相關系數的絕對值易接近於1；當n較大時，相關系數的絕對值容易偏小。特別是當n=2時，相關系數的絕對值總為1。因此在樣本容量n較小時，我們僅憑相關系數較大就判定變數x與y之間有密切的線性關系是不妥當的。

5. 某投資者持有A、B二種股票構成的投資組合，各佔40%和60%，它們目前的股價分別是20元/股和10元/股，它

（1）A股票的預期收益率=10%+2.0×（14%-10%）=18%
B股票的預期收益率=10%+1.0×（14%-10%）=14%
投資組合的預期收益率=40%×18%+60%×14%=15.6%
（2）A股票的內在價值=2×（1+5%）/（18%-5%）=16.15元/股，股價為20元/股，價值被高估，可出售；
B股票的內在價值=2/14%=14.28元/股，股價為10元/股，價值被低估，不宜出售

6. 假設市場的無風險利率是3%,股票市場的整體預期收益率是12%

假設市場的無風險利率是3%，股票市場的整體預期收益率是12%，則該股票的超額收益即阿爾法值是公式是：（證券收益率-無風險收益率）-β（市場收益率-無風險收益率），根據已知數帶入數字計算即可，舉個例子_褪羌偕枋諧∑諭收益率為10%，無風險利率為4%，某股票貝塔值為1.5，如果這只股票收益率達到15%，則該股票的超額收益即阿爾法值是2%，計算公式是：（證券收益率-無風險收益率）-β（市場收益率-無風險收益率）然後帶入數字計算得（15%-4%）-1.5*（10%-4%）=2%。
拓展資料
一、股票市場的整體預期收益率
預期收益率作為貨幣政策宏觀調控的主要中介變數之一，市場參與者會根據利率的變動對股票市場的未來走勢形成預期，同時調整自己的投資行為，最後體現到當前的股票市場中。由於投資者很難完全把握利率變動的方向和力度，導致投資者不能對其進行准確的預期，從而出現預期偏差，而這種偏差便是利率變動中不能被預期到的部分。
二、無風險利率的決定因素
1、借款人對於實物投資回報率的預期，它決定了借款人為借入資金而願意支付利息的上限。例如，借款人對實物投資回報率預期為10%，扣除各種風險溢價 6%，則他們借入資金願意支付的利息上限為4%，如果預期回報率下降為8%，扣除各種風險溢價6%，則他們借入資金願意支付的利息上限為2%，對於未來投資回報的不同預期，決定了借款人願意支付的不同利率水平的上限。
2、儲蓄人對當前和未來消費的偏好，它決定了願意出借資金的數量。儲蓄人出借資金的目的是放棄當前的消費，換取未來更多的消費，例如有的人更看重當前的消費，只有大於4%的回報，他們才願意出借資金，另外一些人更看重未來的消費，只要有2% 的回報，他們就願意借出資金，儲蓄人對消費的時間偏好決定了他們願意遞延多少消費，進而決定了在不同利率水平下他們願意出借的資金數量。

7. 某投資者准備從證券市場上購買A、B、C、D四種股票組成投資組合。

1、
A: 0.08+0.7*(0.15-0.08)=12.9%
B:16.4%
C:19.2%
D:22.7%

2、A股票的內在價值＝4*1.06/(0.15-0.06)=35.33元
市價>股票內在價值，A股票被高估，不宜投資。

8. 某投資者的股票投資組合包括A、B兩種股票，

邏輯有嚴重問題。
直接全投A即可。

9. 假設某投資者持有股票A和B，兩只股票的收益率的概率分布如下表所示：

股票A的期望收益率＝0.2×15%＋0.6×10%＋0.2×0＝9%（0.5分）

股票B的期望收益率＝0.3×20%＋0.4×15%＋0.3×（－10%）＝9%（0.5分）

股票A的方差＝0.2×（0.15－0.09）2＋0.6×（0.10－0.09）2＋0.2×（0－0.09）2＝0.0024（0.5分）

股票A的標准差＝（0.0024）1/2＝4.90%（0.5分）

計算分析題

股票B的方差＝0.3×（0.20－0.09）2＋0.4×（0.15－0.09）2＋0.3×（－0.10－0.09）2＝0.0159（0.5分）

股票B的標准差＝（0.0159）1/2＝12.61%（0.5分）