股票型基金投資規模

⑴ 股票型基金的規模多大合適

這個沒有一定之規，通常有說法是基金的規模是基金業績的天敵，但也不是絕對的。另處基金規模過小的倒是要特別注意，可能面臨清盤的風險。

⑵ 開放式基金基金的份額總規模

3.53萬億美元！中國開放式公募基金總規模位居亞洲第一，全球第四

新浪財經
2022-03-24 09:42新浪財經官方賬號
關注
來源：中國基金報

超450萬億！剛剛，全球重磅數據出爐，中國表現「亮了」

中國基金報 吳娟娟

美國投資公司協會（ICI：Investment Company Institute） 於當地時間3月22日公布了全球開放式公募基金最新排位。數據顯示，截至2021年底，中國開放式公募基金總規模位居亞洲第一，全球第四。


來源：ICI 官網

若按照年度數據計，這是中國公募基金史上首次躋身全球第四。不過，按照季度末數據計，中國公募基金在這一位置上則已有時日。

我們一起來看看吧。

全球受監管的開放式共同基金

總規模超450萬億元

ICI代表全球投資基金協會IIFA（IIFA：全球各個國家基金業協會的協會）發布數據顯示，截至2021年底，（為了避免重復統計，剔除FOF），全球受監管的開放式共同基金（對應我國的開放式公募基金）總規模71.05萬億美元，約摺合452.86萬億元人民幣。2021年四季度，全球受監管的開放式共同基金實現了資金凈流入1.1萬億美元，與2021年三季度的7940億美元相比有所上升。

股票型基金占據近半壁江山

我們來看一下全球公募基金（共同基金）行業的整體情況。

首先來看受監管的開放式共同基金（ETF統計在內）兩個大類：長期限基金（即非貨基）和貨幣市場基金（即貨基）。截至2021年底，全球長期限基金規模約622200億美元，貨幣市場基金規模88330億美元。

長期限基金內部三大細分類型為股票型基金、債券型基金和平衡（混合）型基金。其中，股票型基金占總規模比例47%，為336380億元，債券型基金佔比為19%，為137170億美元，平衡（混合）型基金佔比為12%，為87800億美元。

貨基占總規模比例為12%，為88330億美元。

可見，就受監管的開放式共同基金而言，股票型基金是絕對的主流，它的規模佔比遠超其基金類型。

相比之下，我國的股票型基金佔比較低，但最近兩年在監管大力倡導下，發展較快。

各個類型開放式共同基金的規模


來源：ICI

另一個值得注意的數字是：2020年、2021年兩年，全球受監管的開放式共同基金規模激增了161900億美元。

這是什麼概念呢？

截至2021年四季度末，整個歐洲市場開放式共同基金的規模是23326億美元。也就是說，過去兩年全球受監管的開放式共同基金長出了「三分之二」個歐洲市場。

分地區來看，截至2021年底，美洲是全球基金重鎮，規模佔比53%，歐洲佔比為33%，非洲和亞太規模之和佔比僅14%。

全球受監管的開放式共同基金不同類型的規模分布，不同地區規模分布


來源ICI

中國開放式公募基金全球排名第四

截至2021年中國開放式公募基金全球排名第四，位於美國、盧森堡、愛爾蘭之後。前四強中，美國是全球共同基金霸主。美國受監管的開放式共同基金規模約34萬億美元，佔全球總規模48%。中國開放式公募基金總規模3.53萬億美元佔全球總規模比例為4.97%。

可見，盡管中國躋身四強但與「霸主」的距離還是比較明顯的。

而「 霸主」美國以一己之力，實現了全球公募基金行業的頭部集中。前四強規模之和佔全球受監管的開放式共同基金規模總和的69%。

全球4強


來源：根據ICI數據製表

全球10強


來源：根據ICI數據製表。

前4強外，德國、澳大利亞、法國、日本、英國、加拿大等6個國家也躋身全球10強。

我們再來看看亞太市場。

中國是亞太市場老大，三強中其餘兩強為澳大利亞和日本。

亞洲三強


來源：根據ICI數據製表。

除了愛爾蘭和盧森堡等少數國家因為採取了特別的基金注冊制度，吸引了全球的資產管理機構前去注冊基金，壯大了各自國家的基金規模，全球各個國家的共同基金基金規模的排位與國家的經濟實力有比較強的相關關系。

中國連續4個季度坐穩全球第四位置

中國公募基金規模全球第四可能超出大家的預期。畢竟中國的公募基金行業只有20多年的歷史，在全球共同基金行業還是個「小朋友」。

那麼，我們來看一看中國公募基金是怎麼一步步上升到這個排位的。

中國公募基金排位變化


來源：根據ICI歷年數據制圖

記者整理ICI的歷史數據發現，將時間拉長，中國公募基金排位從2016年底的全球第9一路趕超，超越日本、澳大利亞、英國等國家升至現在的第4名。以年度排名計，這也是中國公募基金歷史最好成績。

而如果按照季度末數據，中國公募基金已經保持第4名已有時日。2021年1季度末，中國公募基金就從2020年底的第5升至第4名，此後一直維持在這一排名。

而2021年4季度末中國公募基金得以維持全球第四的排位，得益於強勁的基金發行。全球來看，2021年4季度我國開放式公募基金凈銷售額（凈銷售額=銷售額-贖回額）排名全球第2，凈銷售額1548.07億美元。同期，全球凈銷售額第1為美國，期間凈銷售額為4787.11億美元。

凈銷售額排名前5的國家還有愛爾蘭、盧森堡、巴西。此外，加拿大、德國、日本、法國、印度等也躋身2021年4季度凈銷售額前10。

2021年4季度凈銷售全球10強


來源： 根據ICI數據製表

作為普惠金融的重要工具，公募基金行業發展背後是中國居民財富管理轉型。

2021年8月底，中國證監會主席易會滿在公開活動上表示，我國基金業已成為服務實體經濟和居民財富管理的重要力量。他指出，以1998年第一批公募基金設立為標志，我國公募基金行業從試點起步，快速發展壯大，作為重要的機構投資者，在資本市場改革發展穩定中發揮著日益重要的作用。

一方面，中國居民財富管理需求為中國公募基金發展提供了驅動力。

另一方面，盡管2021年的市場讓不少基民受傷，但是拉長時間來看，仍有不少公募基金展現了較為優異的長期賺錢能力。

來自銀河證券基金研究中心的數據顯示，2002年1月1日至2021年12月31日20年間，10家公募基金公司年化股票投資主動管理收益率超過13.90%。


來源：銀河證券基金研究中心

若以過去10年為期限，有10家公募基金年化股票投資主動管理收益率超過16.90%。

截至2022年1月末

公募基金規模達25.87億元

而數據顯示，中國的公募基金行業仍在持續發展。

來自中國證券投資基金業協會的數據顯示， 截至2022年1月底，我國境內共有基金管理公司137家，其中，外商投資基金管理公司45家，內資基金管理公司92家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產管理子公司12家、保險資產管理公司2家。以上機構管理的公募基金資產凈值合計25.87萬億元。


進入2022年3月，公募基金發行也漸顯回暖之勢。以成立日計，3月基金發行的只數和平均份額都較2月有了大幅增長。

近期成立的部分公募基金


來源：Wind。按照成立日計，3月發行部分基金。

數據顯示，除了固收+，也有部分權益型基金實現了尚可的發行份額，可見投資者情緒較2月有所改善。

⑶ 請問一位股票型基金經理的管理規模在多少比較合適

一位股票型基金經理的管理規模大概在50億就差不多了。這個50億指的是單只基金的基金規模，有一些基金經理，他所管理的基金不止只有一隻，而是同時有著好幾只，那麼這個時候只需要看單只的基金就可以了。基金的規模對於基金來說會有著比較大的影響，基金規模越大的話，對於基金經理來說操作難度也會越高。這個時候就非常考驗基金經理的投資能力，基金規模小的話，就方便基金經理去及時的進行調倉。有一些基金規模小的基金，它在漲幅情況上確實是非常不錯的，只是在人氣上沒有這些明星基金高。

所以一般來說一名股票型基金經理在管理規模上大概是在50億就差不多。這個是指單只基金的基金規模，如果這名經理還管理其他的基金，那麼這種情況就需要另當別論，非常看好這只基金在往後的發展可以適當的擴大這個范圍。

⑷ 為什麼股票型基金的規模越大，業績反而越容易下滑

股票型基金，是指投資在股票上的倉位不低於80%的基金。
國家法規對於基金的兩個規定：
1、一隻基金持有一家上市公司市值不得超過基金資產凈值的10%；
2、同一基金管理人旗下基金合計持有一家上市公司股份不能超過該公司股份的10%。

因此規模過大的股票型基金，至少有兩個方面的原因會導致業績受影響：

1、市場上好股票數量有限，規模大的基金多出來的錢只能買其他股票或者大盤藍籌股。

2、規模大的基金在買入優質小盤股的時候，因為買入量相對比較大，更容易導致成本增加，加大基金經理操作難度。

⑸ 基金資產多少以上投資於股票的為股票基金

根據投資對象的不同，可以將基金分為股票型基金、債券型基金、混合型基金和貨幣型基金。根據證監會對基金的分類標准，股票型基金是指基金資產80%以上投資於股票的基金。債券型基金是指80%以上基金資產投資於債券的基金。混合型基金是指以股票、債券等為投資對象的基金，混合基金根據股、債資產投資比例及其投資策略又可分為偏股型基金、偏債型基金、平衡型基金等。貨幣型基金主要投資於國債、央行票據、銀行定期存單、同業存款等低風險的短期有價證券（一般期限在一年以內，平均期限120天）。

⑹ 股票型基金的規模多大合適

30-80億左右較為合適
規模太小對基金經理的操盤影響較大
規模太大則難以升值

⑺ 股票基金、債券基金和貨幣基金投資該類產品的比例分別是多少

不同的年齡建議比例分配不同，年紀小，抗風險能力強，建議多買股票基金和債券基金，股票基金的比例應該30%~40%，債券基金30%左右，其餘的買貨幣基金。50歲以後建議買股票基金的話，控制在10%以內，安全基金30%貨幣基金左右，餘下的買貨幣基金。