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投資於A股票的標准差

發布時間:2022-12-31 08:45:08

❶ 股票預期收益率及標准差 標准離差計算

股票的預期收益率=預期股利收益率+預期資本利得收益率,股票的預期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf,其中:Rf無風險收益率--一般用國債收益率來衡量,E(Rm):市場投資組合的預期收益率;βi投資的β值--市場投資組合的β值永遠等於1;風險大於平均資產的投資β值大於1,反之小於1;無風險投資β值等於0。
股票的標准差計算公式就是股票的利差平方和的平均數再將這個數值開方的值。
標准離差率=標准離差/期望值。
股票的預期收益率是股票投資的一個重要指標。只有股票的預期收益率高於投資人要求的最低報酬率(即必要報酬率)時,投資人才肯投資。股票的預期收益率是股票投資的一個重要指標。只有股票的預期收益率高於投資人要求的最低報酬率(即必要報酬率)時,投資人才肯投資。最低報酬率是該投資的機會成本,即用於其他投資機會可獲得的報酬率,通常可用市場利率來代替。
股票投資中的標准差,指的就是其收益率的標准差,是投資時判斷風險的一個參考數據。標准差主要是根據股票凈值於一段時間內波動的情況計算而的。一般而言,標准差愈大,表示股票凈值的漲跌越劇烈,當然其潛在風險與潛在收益程度也較大。股票的收益率標准差」是指過去一段時期內,股票每個月的收益率相對於平均月收益率的偏差幅度的大小。股票的每月收益波動越大,那麼它的標准差也越大。
標准差可以當作不確定性的一種測量。例如在物理科學中,做重復性測量時,測量數值集合的標准差代表這些測量的精確度。當要決定測量值是否符合預測值,測量值的標准差佔有決定性重要角色:如果測量平均值與預測值相差太遠,則認為測量值與預測值互相矛盾。這很容易理解,因為如果測量值都落在一定數值范圍之外,可以合理推論預測值是否正確。標准差應用於投資上,可作為量度回報穩定性的指標。標准差數值越大,代表回報遠離過去平均數值,回報較不穩定故風險越高。相反,標准差數值越小,代表回報較為穩定,風險亦較小。

❷ 投資風險與股市風險系數(β系數),標准差和期望值的關系

標准差和β是衡量證券風險的兩個指標,側重不同。

標准差強調的是證券自身的波動,波動越大,標准差越大,是絕對的波動的概念;

證券A的標准差比證券B小,我們說,證券A的整體波動風險比較小,證券B的整體波動風險比較大。標准差中,既包含了市場風險,又包含了該證券的特異風險,specificrisk。

相反,β強調的是相對於整個市場(M),這個證券的波動大小,是以整個市場為參照物的。

當市場波動1個百分點時,證券A波動1.25個百分點,所以我們說,證券A的市場風險較大;證券B相對市場,則波動0.95個百分點,我們說,證券B的市場風險較小。

(2)投資於A股票的標准差擴展閱讀:

防範對策

防範並化解財務風險。以實現財務管理目標,是企業財務管理的工作重點。

(1)認真分析財務管理的宏觀環境及其變化情況,提高適應能力和應變能力。為防範財務風險,企業應對不斷變化的財務管理宏觀環境進行認真分析研究,把握其變化趨勢及規律,並制定多種應變措施,適時調整財務管理政策和改變管理方法。

(2)不斷提高財務管理人員的風險意識。必須將風險防範貫穿於財務管理工作的始終。

(3)提高財務決策的科學化水平。防止因決策失誤而產生的財務風險。在決策過程中。應充分考慮影響決策的各種因素,盡量採用定量計算及分析方法並運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價。從中選擇最優的決策方案,切忌主觀臆斷。

(4)理順企業內部財務關系,做到責、權、利相統一。要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責,並賦予其相應的權力,真正做到權責分明,各負其責。

❸ 什麼是股票中的股市標准差

標准差(Standard Deviation) ,是離均差平方的算術平均數(即:方差)的算術平方根,用σ表示。標准差也被稱為標准偏差,或者實驗標准差,在概率統計中最常使用作為統計分布程度上的測量依據。標准差是方差的算術平方根。標准差能反映一個數據集的離散程度。平均數相同的兩組數據,標准差未必相同。股票價格的波動是股票市場風險的表現,因此股票市場風險分析就是對股票市場價格波動進行分析。波動性代表了未來價格取值的不確定性,這種不確定性一般用方差或標准差來刻畫。

溫馨提示:投資有風險,入市需謹慎。
應答時間:2021-01-11,最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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❹ 假設某投資者投資於A、B兩只股票各50%,A股票的標准差為12%,B股票的標准差為8%,A、B股票的相關系數為0.

設標准差為A的標准差為σ(a)=12%,B的標准差為σ(b)=8%,組合的標准差為σ(ab),投資比例為a:b=50%:50%,相關系數為p=0.6,則求投資組合標准差,有以下公式:

σ(ab)^2=a^2σ(a)^2+b^2σ(b)^2+2abσ(a)σ(b)p

依題意得:

σ(ab)^2=50%^2*(12%)^2+50%^2*(8%)^2+2*50%*50%*12%*8%*0.6=0.008079999961

推出:σ(ab)=0.008079999961的開二次方,即約等於0.08988882=8.99%

答案是A,

❺ 計算投資組合的標准差的公式是什麼可以舉個例子嗎

投資組合的標准差公式是:組合標准差=(A的平方+B的平方+C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方,具體解釋如下:

根據算數標准差的代數公式:(a+b+c)的平方=(a的平方+b的平方+c的平方+2ab+2ac+2bc)來推導出投資組合標准差的公式。

例如根據權重、標准差計算:

1、A證券的權重×標准差設為A。

2、B證券的權重×標准差設為B。

3、C證券的權重×標准差設為C。

確定相關系數:

1、A、B證券相關系數設為X。

2、A、C證券相關系數設為Y。

3、B、C證券相關系數設為Z。展開上述代數公式,將x、y、z代入,即可得三種證券的組合標准差=(A的平方+B的平方 +C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方。

(5)投資於A股票的標准差擴展閱讀:

注意事項:

1、用標准差對收益進行風險調整,其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一隻基金時,夏普比率才能夠作為一項重要的依據。

2、使用標准差作為風險指標也被人們認為不很合適的。

3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設。

4、夏普比率沒有基準點,因此其大小本身沒有意義,只有在與其他組合的比較中才有價值。

❻ 股票a的標准差40%貝塔系數0.5 股票b的標准差20%貝塔系數1.5 問哪知股票的風險溢價更高

股票b的風險溢價更高。
在一倍標准差下如果市場變化了一倍,
a股變化范圍是=40%*0.5=20%
b股變化范圍是=20%*1.5=30%
即b股本身股價變化不大,但隨市場變化而變的范圍很大。如果能准確把握這市場的變化,則投資b股。
a股股價,雖然自身價格的變化比較大,但隨市場變化而變的特性卻小多了。是相對市場比較穩定的一個股票。

❼ 投資組合的標准差計算

投資組合的標准差計算如下:

投資組合的標准差體現投資組合的波動性。通常我們可以從網上找到單個股票和基金的標准差。

當我們將幾個股票和/或基金組成一個投資組合時,怎麼知道該投資組合的標准差呢?除了該投資組合的標准差本身就是一個投資組合的評估指標外,該投資組合的標准差也經常用於計算其它用於評估該投資組合的指標。所以我們要知道怎麼計算投資組合的標准差。

該標准差在網上通常不能找到,或不能及時找到。

要計算投資組合的標准差,我們需要三個參數:投資組合中每個股票或基金的標准差,每個股票或基金在該投資組合中的佔比,以及所有每對股票或基金之間的相關系數。

即相關系數的計算公式。

❽ 計算投資組合的標准差的公式是什麼可以舉個例子嗎

標准差也就是風險。他不僅取決於證券組合內各證券的風險,還取決於各個證券之間的關系。 投資組合的標准差計算公式為σP=W1σ1+W2σ2 各種股票之間不可能完全正相關,也不可能完全負相關,所以不同股票的投資組合可以減低風險,但又不能完全消除風險。一般而言,股票的種類越多,風險越小。 關於三種證券組合標准差的簡易演算法: 根據代數公式:(a+b+c)的平方=(a的平方+b的平方+c的平方+2ab+2ac+2bc) 第一步 1,將A證券的權重×標准差,設為A, 2,將B證券的權重×標准差,設為B, 3,將C證券的權重×標准差,設為C, 第二步 將A、B證券相關系數設為X 將A、C證券相關系數設為Y 將B、C證券相關系數設為Z 展開上述代數公式,將x、y、z代入,即可得三種證券的組合標准差=(A的平方+B的平方+C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方。

❾ 股票A的期望收益率是11%,標准差是22%,股票B的期望收益率是16%,標准差是29%

根據公式:σij=ρijσiσj,得出:協方差σij=0.6*22%*29%=3.828%

若兩個隨機變數X和Y相互獨立,則E[(X-E(X))(Y-E(Y))]=0,因而若上述數學期望不為零,則X和Y必不是相互獨立的,亦即它們之間存在著一定的關系。

如果X與Y是統計獨立的,那麼二者之間的協方差就是0,因為兩個獨立的隨機變數滿足E[XY]=E[X]E[Y]。

但是,反過來並不成立。即如果X與Y的協方差為0,二者並不一定是統計獨立的。協方差Cov(X,Y)的度量單位是X的協方差乘以Y的協方差。協方差為0的兩個隨機變數稱為是不相關的。



(9)投資於A股票的標准差擴展閱讀:

期望值的估算可以簡單地根據過去該種金融資產或投資組平均收益來表示,或採用計算機模型模擬,或根據內幕消息來確定期望收益。當各資產的期望收益率等於各個情況下的收益率與各自發生的概率的乘積的和 。

投資組合的期望收益率等於組合內各個資產的期望收益率的加權平均,權重是資產的價值與組合的價值的比例。

❿ 投資組合標准差的公式怎麼理解呀

投資組合的標准差計算公式為 σP=W1σ1+W2σ2。

標准差σ衡量的是一組數據的整體偏離均值(發散)的程度,該結果反映的是一組數據的整體性質。從公式可以推斷出,如果不斷增加樣本,則最後這組數據標准差的數值會趨於一個穩定值,即該組數據背後代表的變數的真實發散程度。

這反映了大數定理的思想:當我們對某個變數測量無限次,其測量的統計性質會趨近於這個變數本身的真實統計性質。當測量次數足夠大的時候,即便加入了個別的新數據也並不會對這個結果產生顯著的影響。

假設投資者都是風險厭惡者,都願意得到較高的收益率,如果要他們承受較大的風險則必須以得到較高的預期收益作為補償。風險是以收益率的變動性來衡量,用統計上的標准差來代表。

假定投資者根據金融資產的預期收益率和標准差來選擇投資組合,而他們所選取的投資組合具有較高的收益率或較低的風險。

投資組合的風險是用投資組合回報率的標准方差來度量,而且,增加投資組合中的證券個數可以降低投資組合的總體風險。但是,由於股票間實際存在的相關性,無論怎麼增加個數都不能將投資組合的總體風險降到零。

事實上,投資組合的證券個數越多,投資組合與市場的相關性就越大,投資組合風險中與市場有關的風險份額就越大。這種與市場有關並作用於所有證券而無法通過多樣化予以消除的風險稱為系統風險或市場風險。

而不能被市場解釋的風險稱為非系統風險或可消除風險。所以,無限制地增加成分證券個數將使投資組合的風險降到指數的市場風險。

(10)投資於A股票的標准差擴展閱讀

投資組合的系統風險是由投資組合對市場的相關系數乘以投資組合的標准差來表達,而這里的相關系數是投資組合與市場的協方差除以市場的標准差和投資組合的標准差。因此,投資組合的系統風險正好可以由投資組合對大市指數的統計回歸分析中的beta值來表達。

投資組合對大市的beta值是衡量投資組合系統風險的主要度量。投資組合的回報率、方差或標准差以及其beta值是投資組合分析和管理中的三個最重要的數據。

在投資組合的另一重要理論是在資本市場理論中引入了無風險資產的概念。在實際中,我們可以將國庫券認為是無風險資產。

任何投資組合都可以看成是無風險資產和其他風險資產的組合。於是,投資組合的期望回報率可以表達成大市回報率與無風險回報率之差乘以beta值再加上無風險回報率。

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