股票期權投資入門

『壹』 股票投資的入門分析方法有哪些

生啖者增恚，十方天仙嫌其臭穢，咸皆遠離，浮雲，留在故里的是否依舊是如初的你。踏

『貳』 期權怎麼開戶

期權是可以買入和賣出的，也就是作為期權的買方和賣方，賣方需要有更加嚴格的要求，期權開戶是可以在正規的期貨公司辦理的，開戶需要先有半年以上的股票或者是期貨交易經驗，還需要有股指期貨或者是融資融券的交易許可權。

開戶需要在營業部辦理，驗資周期為連續的20個交易日，日均可用資金50萬以上，其他的期貨公司可以協助完成 。

(2)股票期權投資入門擴展閱讀

在行使期權時，用以買賣標的資產的價格。在大部分交易的期權中，標的資產價格接近期權的行使價。行使價格在期權合約中都有明確的規定，通常是由交易所按一定標准以減增的形式給出，故同一標的的期權有若干個不同價格。

一般來說，在某種期權剛開始交易時，每一種期權合約都會按照一定的間距給出幾個不同的執行價格，然後根據標的資產的變動適時增加。

至於每一種期權有多少個執行價格，取決於該標的資產的價格波動情況。投資者在買賣期權時，對執行價格選擇的一般原則是：選擇在標的資產價格附近交易活躍的執行價格。

『叄』 股票期權如何投資|股票期權交易步驟詳解

2015年2月9日上證50ETF期權將正式上市，投資門檻50萬起。那麼要如何參與股票期權投資呢？股票期權交易步驟詳解如下。
第一步：股票期權開戶
要想參與期權交易，得先到證券公司營業部開立賬戶，但開戶條件可謂苛刻，不少投資者可能要被拒之門外。概括而言，開戶條件為「五有一無」。
一有資產。投資者在開戶機構所持有的證券市值與資金賬戶可用余額合計不低於50萬元。二有經驗。投資者需在開戶前需要有6個月的融資融券或金融期貨交易經驗。三有知識。要開戶，先考試，內容為期權基礎知識，全程監控，不得替考，80分及格。題目自上證所數千道的題庫中隨機抽取，例如：期權由於未到到期日而具有的價值，稱之為(A)內在價值(B)時間價值(C)正價值(D)負價值。四有模擬交易經歷。投資者在進入實戰前需在模擬交易中練手，熟悉期權的交易結算規則等。五有風險承受能力。對於風險承受能力的標准，不同機構描述各異，如華泰證券要求風險測評結果為「高風險承受能力」，東莞證券則要求「風險偏好為成長型、積極型」，但均要求投資者適當性評估得分為90以上。
「一無」即無不良記錄。投資者參與期權交易需信用良好，此外，法律、法規、規章及本所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形，也使部分業內人士與期權無緣。
第二步：了解股票期權合約品種
2月9日開始在A股市場上市的期權合約品種很是簡潔明了，因為只有一個品種，即上證50ETF期權。尚無單只股票的期權及其他ETF期權。
上證50ETF期權的合約標的為「上證50交易型開放式指數證券投資基金」。上證50交易型開放式指數證券投資基金的證券簡稱為「50ETF」，證券代碼為「510050」，基金管理人為華夏基金管理有限公司。
上證50ETF期權合約類型包括認購期權和認沽期權兩種類型。認購期權亦稱看漲期權， 認沽期權亦稱看跌期權，屬於做空工具。
上證50ETF期權以張為計量單位，每張期權合約對應10000份「50ETF」基金份額。也就是說，投資者買入和賣出的份額以「張」計算。市場上，上證50ETF期權合約到期月份為當月、下月及隨後兩個季月，共4個月份。首批掛牌的期權合約到期月份為2015年3月、4月、6月和9月。
此外還需了解的是合約編碼、交易代碼和合約簡稱。合約編碼用於識別和記錄期權合約，唯一且不重復使用。上證50ETF期權合約編碼由8位數字構成，從10000001起按順序對掛牌合約進行編排。
合約交易代碼包含合約標的、合約類型、到期月份、行權價格等要素。上證50ETF期權合約的交易代碼共有17位，具體組成為：第1至第6位為合約標的證券代碼;第7位為C或P，分別表示認購期權或者認沽期權;第8、9位表示到期年份的後兩位數字;第10、11位表示到期月份;第12位期初設為「M」，並根據合約調整次數按照「A」至「Z」依序變更，如變更為「A」表示期權合約發生首次調整，變更為「B」表示期權合約發生第二次調整，依此類推;第13至17位表示行權價格，單位為0.001元。
合約簡稱與合約交易代碼相對應，代表對期權合約要素的簡要說明。上證50ETF期權的合約簡稱不超過20個字元，具體組成依次為「50ETF」(合約標的簡稱)、「購」或「沽」、「到期月份」、「行權價格」、標志位(期初無標志位，期權合約首次調整時顯示為「A」，第二次調整時顯示為「B」，依此類推)。
第三步：申報股票期權買入 等待行權
投資者可以通過賬戶，使用普通限價委託、市價剩餘轉限價委託、市價剩餘撤銷委託、全額即時限價委託、全額即時市價委託以及業務規則規定的其他委託類型，進行買入開倉、買入平倉、賣出開倉、賣出平倉、備兌開倉、備兌平倉等類型的交易。申報單位為「張」，最小變動價格為0.0001元.
接下來就等著行權了。上證50ETF期權屬於到期日行權的歐式期權，到期日即行權日為到期月份的第四個星期三，如1503合約到期日為2015年3月25日。
對於行權價格，首批掛牌及按照新到期月份加掛的期權合約設定5個行權價格，包括依據行權價格間距選取的最接近「50ETF」前收盤價的基準行權價格(最接近「50ETF」前收盤價的行權價格存在兩個時，取價格較高者為基準行權價格)，以及依據行權價格間距依次選取的2個高於和2個低於基準行權價格的行權價格。
「50ETF」收盤價格發生變化，導致行權價格高於(低於)基準行權價格的期權合約少於2個時，按照行權價格間距依序加掛新行權價格合約，使得行權價格高於(低於)基準行權價格的期權合約達到2個。
行權價格間距根據「50ETF」收盤價格分區間設置，「50ETF」收盤價與上證50ETF期權行權價格間距的對應關系為：3元或以下為0.05元，3元至5元(含)為0.1元，5元至10元(含)為0.25元，10元至20元(含)為0.5元，20元至50元(含)為1元，50元至100元(含)為2.5元，100元以上為5元。
第四步：了解股票期權杠桿風險
首先，期權的杠桿並非簡單的2倍、5倍，而是隨著行權價與標的物市價間的對比而變化。假設蘋果(AAPL)在到期日以100美元開盤，兩只看漲期權的行權價分別為0和100美元。根據期權定價理論，行權價為0的期權其價值等同於蘋果的股價，期權走勢和股價走勢也應一致，買入期權和買入股票此時並無區別，杠桿為1。而行權價為100美元的期權開盤價1美元，此後如果蘋果股價收盤上漲5%至105美元，期權價格將漲至5美元，漲幅400%，杠桿率80倍;股價上漲10%至110美元，期權價格將漲至10美元，漲幅900%，杠桿率又變成了90倍。
期權的杠桿特性除遵循「越是價內，杠桿越小;越是價外，杠桿越大」的規律外，「以小博大」的真正效果則到最終時刻才能揭曉。
其次，期權100%的虧損下限也與眾不同。股票價格歸零的例子雖有，畢竟是少數。但期權價格歸零卻是再常見不過：同一個標的物的看漲期權和看跌期權賭的是不同方向，到期日來臨必有一個價格歸零。上述蘋果期權的例子中，投資者如買入的是行權價100美元的看跌期權，則不管蘋果股票漲至105美元還是110美元，手中的期權都將成為一張廢紙。
【介紹閱讀】
上證50ETF期權是什麼？
上證50ETF期權合約
股票期權交易入門常識

『肆』 上證50ETF期權交易指南

概念點撥
股票期權是什麼
ETF期權是什麼？ETF期權概念解析
概念區分：股票、股份與期權的區別
上證50ETF期權是什麼
股票期權的類型和基本要素
深入解剖
上證50ETF期權合約
上證50ETF期權投資者許可權解說
股票期權開戶條件是什麼
上證50ETF期權交易條件和門檻
實例解析上證50ETF期權的運作
交易指南
股票期權交易入門常識
股票期權如何投資？股票期權交易步驟詳解
期權合約怎麼看
如何查看上證50ETF期權行情
上證50ETF期權最低要多少錢
熱點行情
2月9日：上證50ETF期權首日交易情況
2月12日：股票期權交易一筆暴跌99%
2月26日：上證50ETF認購期權全線暴漲

『伍』 對於一個新入門50ETF期權小白，如何操作合適

你好，這位朋友！先帶你一步步來簡單學習一下期權吧。

一、50ETF期權月份

在交易前一定要選擇好交易月份，一般情況下都是近月優先，比如現在是5月份，那就選5月合約，6月份，而9月份，和12月份都算是遠月的，近月的合約，在臨近到期時，行情波動會很劇烈。

二、認購和認沽

選擇好月份，首先你要對行情有個大體判斷，也就是看這個50ETF指數的漲跌。看漲你就認購，看跌你就認沽。一個在左邊，一個在右邊。

三、期權合約的選擇。（也就是中間行權價）

合約的選擇：

（一）、預期行情有較大幅度的上漲或者下跌的情況，做日內短線，

1、波動率處於高位時，買入實值二檔，三檔合約。

2、波動率處於低位是，買入平值或者虛值一檔合約。

（二）、預期接下來有行情，准備持倉幾天，做波段的情況下

1、在月初的時候，可以考慮做當月，時間價值較少的是實值合約。（時間價值佔比20%左右）

2、在月中下旬時，建議買入下個月的時間價值較少的實值合約。（時間價值佔比20%左右）

（三）、預期有大波動，但是不確定方向的時候

1、波動率較高的情況下，盡量不做跨式合約，不好盈利。

2、波動率較低的時候，可以考慮做跨式策略，容易突破盈虧平衡點。

四、一張50ETF期權最少需要多少錢（權利金）？

期權合約的標準是1張合約=1萬份指數基金

所以把現價乘以10000就得出每張需要多少錢了。

所以每個行權價的認購和認沽價格都不同，最低的可能只需要幾元錢就可以做一張了，而你付出的錢就是所謂的權利金。例：現價為0.1202*10000=1202元/張，就是認購2650合約，一張的權利金。

五、盈利和虧損

大家可能會問，那我怎麼樣知道我是盈利和虧損的，關鍵問題來了，這也是成敗的重心，其實我們做期權交易並不是真正的去行權得到股票，而是炒權利金的價差，當你如果買的是認購，行情上漲你的單子（權利金）就會跟著上漲，期權也T+0你的權利金升值了可以隨時平倉獲利。

反之，行情下跌的話，你的權利金會縮水，最多虧完那個時候就變成深度虛值了，就沒有時間價值了，到期後最多損失權利金，正所謂虧損有限盈利無限，認沽道理一樣，不多講。

圖文來源於【期權醬】

期權是交易雙方對於未來買賣權利達成的合約，比如個股期權，期權的買方通過向賣方支付一定的費用（權利金），獲得一種權利，即有權在約定時間以約定的價格向期權賣方買入或賣出約定數量的特定股票或ETF；賣方收取了一定數量費用後，在一定期限內必須無條件服從買方的選擇並履行成交時的允諾。

期權分為認沽和認購期權： 認沽期權又稱看跌期權，指期權的購買者在期權合約有效期內或行權日，擁有按執行價格賣出一定數量標的物的權利。

認購期權又稱為看漲期權，指期權的購買者在期權合約有效期內或行權日，擁有按執行價格買入一定數量標的物的權利。

期權幾個特點：T+0，雙向多空交易、杠桿交易、無漲跌幅限制（50ETF沒有漲跌幅限制，平均每天波動50%-幾百%）、手續費低。

舉個簡單例子：假如購買1個月股票期權，權利金比例是5%，用10萬購買，那券商為你購買的份額是200萬，如果到期權行權期最後一天，股票上漲10%，此時必須要行權，盈利20萬(200X10%)，但前期購買期權權利金為10萬，行權後盈利10萬（20萬-10萬），總體獲利100%；反之當股票下跌5%，虧損10萬(200X5%),但前期購買期權權利金為10萬，行權後盈利0萬（10萬-10萬），賬戶總體虧損10萬，因為最大虧損只有10萬權利金，最後客戶賬戶資金為0。

買入個股期權後要注意幾點： 1、保證金：期權交易中，期權義務放必須按照規則繳納的金額，維持保證金每日進行計算。

2、持有期間合約標的證券的信息披露，如上市公司基本面出現重大變化引發價格的劇烈波動。

3、實值期權到期時具有內在價格，因此需要決定是否行權，否則沒有行權到期後價值歸零。

4、期權要知道幾大風險：行權失敗風險、交收違約金風險、市場流動性風險、強平風險、合約到期風險、、價格波動風險。

5、謹慎買最後一個月期權和深度虛值期權（如股票連續漲跌停後都無法在到期日變為實值的期權）期權價格並沒有隨著股價變動而上漲，最後在期權到期時變得一文不值。

如何選擇50ETF期權操作？

上證50ETF期權是上交所根據50ETF為標的物推出的買賣合約，也是目前國內市場唯一一隻可以在二級市場進行買漲買跌（認購、認沽）的投資工具；目前上證50單邊手續費，每張32元，指數每張合約只需要上漲3個點即可回本。

1、50ETF期權可以買漲、買跌，如果看漲，就買入認購期權，如果看空，就買入認沽期權，所以 最關鍵是大盤方向判斷 ，方向一旦錯誤風險極大。

2、月份的選擇： 50ETF期權有4個月份的合約，為當月，下月，當季度月，下季度月

建議選擇當月合約作為投資對象，當合約快到期時，虛值合約的價格波動更大，在合約行權的一周之前（交易所規定一般是每月第四個周三為行權日），可以考慮移倉絕大部分的虛值合約到下月的合約去；當月的虛值合約，預留小部分博取收益。

3、合約價格的選擇： 50ETF期權的價格合約數量比較多，可以選擇最靠近"50ETF期權現價"的價格合約，因為虛值杠桿大，實值杠桿小，平值（距離現價最進）杠桿適中。

4、買入期權，買入合約所需要的權利金=最新價格*10000（每張合約=10000份ETF基金）

例如目前上證50ETF的價格為3元/份，如果上證50ETF價格將在當月出現上漲時，可以選擇當月到期的上證50ETF認購期權，而當前認購3.3合約的權利金是0.05元，需要花0.05 10000=500元的權利金，如果買入的認購3.3合約漲到了0.06元，此時可以選擇賣出，賣出盈利（0.06-0.05）*10000=100元，此時你的盈利比例：100/500=20%。

由於上證50ETF期權在到期之前都可以持有，虧損不會補交保證金，不會強制平倉，若買入的認購3.3合約下跌了，可以選擇繼續持有，但到期了一定要行權。

個人投資上證50ETF期權的條件

1、市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）不低於50萬元。

2、具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷，或在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷，無嚴重不良誠信記錄以及承受風險等能力。

最後做期權一定要有清醒的認識，期權不是賭博工具，用期權是讓你降低風險下獲得穩健的杠桿受益，參與期權交易時，絕對不可一次性滿倉，這將會是災難性的投資。

有不全之處希望多總結和交流，內容未經允許不許隨意轉載！

期權，作為A股市場上出現的第二個衍生品，註定有其重大的 歷史 使命。如果投資者錯過了第一個衍生品權證，那麼思考A股建議你不要再錯過第二個。人的一生，很難遇見幾次重大投資機會的。有些機會一旦錯過，很可能就再也見不到，比如權證。不過，期權和權證有很大的差異，波動更大，需要更多的知識。特別是對於一個新入門的期權小白，思考A股建議你的學習和操作，循序漸進比較好。

操作之前，首先要學習期權的基本知識。主要是期權的定義，影響期權定價的要素，期權的交易類型。學習完基本知識後，最好是模擬交易一段時間。將期權的幾種交易模式都做幾遍。起碼要掌握期權的開倉和平倉，如何計算盈虧等最基本的知識。

做完上述基礎學習起碼要一兩個月。記住，這是必須的步驟！投資者千萬不要跳過以上步驟直接用真金白銀交易。因為期權的波動很大，很容易虧錢的。不進行模擬交易就直接進入真實交易，虧損的概率極大，無異於直接丟錢出去。思考A股作為公司的期權專員，接觸客戶較多，知道很多客戶都沒有耐心模擬交易。而是直接進入真實交易。結果大多數都是虧多盈少，基本上沒見過能夠直接賺錢的。所以，模擬交易真的非常必要！

當模擬交易做完後，可以選擇你理解且成功率較高的交易模式，再用小資金進行實盤交易。資金用多少合適？當然是從最小單位一張做起。期權的價格都不高，一張期權價值從幾塊到幾百塊都有，最多的也就是一兩千塊。由於期權手續費較高，也不能選擇價格太低的合約交易。一般來說，選擇價格在6-8分錢的合約比較好。

如果投資者模擬交易找不到安全可靠的交易模式，那麼思考A股建議你做單邊交易。也就是說，像股票一樣做。且只做一個方向。簡單來說，當你看上證50ETF是上升趨勢，那麼就選擇一個認購期權做買入交易。當你看上證50ETF是下跌趨勢，那麼就選擇一個認沽期權族買入交易。當你判斷是橫盤震盪，可以選擇觀望，也可以按自己的思路選擇買進認購期權或認沽期權。注意，由於期權每日的波動很大，初學者最好按照1分鍾K線圖做單邊交易。做熟後再逐漸提高交易周期。

總之，期權小白由於基礎不扎實，思考A股建議將期權作為一個獨立交易品種，從模擬交易做起，然後實盤選擇一分鍾短線交易。這樣的路線比較穩健。當交易經驗豐富之後，再選擇策略類的交易模式。

『陸』 50ETF期權怎麼玩如何入門

一、簡單了解50etf期權

1、財順財經開戶門檻：個人投資者想購買50etf期權交易是需要去券商的櫃台開戶的，但門檻比較高，需要投資者有半年以上證券交易經驗、50萬資金、模擬交易以及考試等等要求。同時50etf期權首次開戶程序會稍微繁瑣，且時間較久。

2、期權合約：50etf期權的構成要素包括有標的資產、行權價格、到期日、行權時間和交割方式。

3、期權交易系統：我們需要在交易軟體上面先去熟悉下單、平倉、撤單、止損等操作，從而避免行情出現大變動的時候，發生不必要的損失。

二、50etf期權交易規則

1、合約類型是認購期權和認沽期權，合約單位是10000份/張。

2、交易時間：每個交易日的9:15到9:25、9:30到11:30、13:00到15:00，其中9:15到9:25是開盤集合競價的時間，14:57到15:00為收盤即可競價的時間，其他的時間段是連續競價時間。

3、到期月份：合約到期的月份是當月、下月及隨後的兩個季月，一共四個月。如當前是10月，目前交易合約到期的月份就是10月、11月、12月和次年3月。

4、最後交易日、行權日：合約到期該月份的第四個星期三(法定節假日順延)。

三、新手散戶如何購買50etf期權？

1、看不準行情少做或者空倉觀望，看準行情就加大倉位;

2、一定要給自己設定止盈止損位;

3、要有短線思維，盡量不抗單，尤其是虛值合約;

4、如果玩T+0，一天操作1到三波左右最佳，不建議過於頻繁;

5、從選擇實值合約交易開始，熟悉以後，再考慮平值和虛值合約交易;

6、投資者最少要掌握一種技術分析的技巧。

四、新手散戶投資50etf期權合適嗎？

50etf期權由於高門檻的緣故，所以很多人都覺得不適合散戶玩。但其實50etf期權除了開戶門檻高以外，它的投資門檻還是比較低的，一般來說只需要幾十塊錢、幾百塊錢就可以參與進來。此外50etf期權是一個杠桿性很高的產品，投資者可以通過低投入來實現高盈利。

同時50etf期權的交易非常靈活簡單，你可以選擇做賣方或者買方，也可以選擇看漲期權或看跌期權，不像炒股一樣只有上漲才會賺錢，不管是熊市還是牛市都能夠賺到錢。最重要的是50etf期權交易不是T+1交易模式，而是T+0交易，對於不想做長線交易的投資者來說做日內交易也是非常合適的。

『柒』 期權入門：什麼是期權生活中的期權思維有哪些

01

什麼是期權？

「期權」在英語里叫「option」，直譯就是「選擇權」。

期權在中文裡，顧名思義，「期」代表未來，「權」代表權利，所以期權兩個字代表未來的權利。期權的買方向期權的賣方支付一筆費用，從而擁有在未來時間內，以約定價格買入或者賣出商品的權利。

期權的賣方獲得期權費，只有義務沒有權利。用一個通俗的比喻，期權的買方是買保險的人，而賣方則是保險公司。期權費的英文是option premium，而premium就是保險費的意思。

期權買方，付出期權費，獲得選擇的權利。

期權賣方，獲得期權費，付出的是必須交易的義務。

買方是以小博大，而賣方承擔損失的風險，獲得穩定的收益。

舉個眾所周知的鬱金香的案例，17世紀30年代末期的荷蘭，鬱金香是貴族 社會 身份的象徵，這使得批發商普遍出售遠期交割的鬱金香以獲取利潤。 為了減少風險，確保利潤，許多批發商從鬱金香的種植者那裡購買期權，即在一個特定的時期內，按照一個預定的價格，有權從種植者那裡購買鬱金香。

對於購買了鬱金香期權的 批發商，可以根據到期鬱金香市場價格，做出是否進貨的選擇 ：如果鬱金香的市場價格高於期權合約的約定價格，則以合約約定價格從種植者處購入鬱金香；如果鬱金香的市場價格低於期權合約的約定價格，則批發商讓期權合約過期作廢，並且以更加低廉的市場價格購入鬱金香。

從現在的眼光來說，批發商就是期權的買方，為了管理價格波動的風險，以一定成本的定金去獲得低價購買鬱金香的權利，利用鬱金香期權合約對沖鬱金香遠期合約頭寸的風險。

作為期權的買方可以鎖定成本，如案例中若鬱金香的泡沫一直不破，批發商的收益理論上可以很高，以小博大，具有杠桿效益。這樣看來，期權其實是一個收益可以無窮大，但是損失卻可以鎖定的工具。

02

生活中的期權思維有哪些？

期權具備非對稱性，給了你一個概率低的特權， 運用期權思維，在自己可承受的成本，博取一個較大的機會。為了便於理解，衍生下 生活中類似的期權思維有哪些？

自己開公司是股票思維，風險投資是期權思維 。你正在研發一個可能一鳴驚人的項目，那請允許我在這個項目還沒驚人的這個時刻，給你投一點錢。如果項目不成，我的損失很小；如果項目能成，我保留了上不封頂的獲利可能性。你自己盡心盡力，我享受不對稱性。喬布斯為什麼說要「保持飢餓，保持愚蠢（stay hungry，stay foolish）」呢？因為有特權的人不用太聰明，只要胃口夠大就行。

奮斗是股票思維，演化是期權思維 。大自然不知道哪個方向是正確方向，它只是讓各種生物在各個方向都嘗試而已。萬一哪個基因突變特別好，大自然就可以「選擇」那個生物 —— 這就叫「自然選擇」。

結婚是股票思維，曖昧是期權思維 。一個具有優勢地位的大小姐，她有眾多的追求者，那麼她就很可能會鼓勵那些追求者們去做一些冒險的事情，來向她證明實力。比如她可以搞個什麼「比武招親」之類的活動。她不在乎誰落敗，她只要挑最後勝出的哪一個就行了。

供給側是股票思維，需求側是期權思維 。生產者必須把產品做好，而你作為消費者，對選擇產品只有權利沒有義務。所以你會希望市場有多樣性，你會希望商家冒險研發新產品，最好多來一些顛覆式的創新……你不在乎誰破產。

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『捌』 股票期權交易入門常識

股票期權是指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。此次上交所用於公開交易的是50ETF期權。
什麼是？上證50ETF期權是上交所統一制定的、規定買方有權在將來特定時間以特定價格買入或者賣出交易型開放式指數基金(ETF)等標的物的標准化合約。其中，上證50ETF對應的一籃子股票，其權重股包括工商銀行[ 資金 研報]、中國石油[ 資金 研報]、中國平安等50隻大藍籌股，其中金融板塊占據約20家。
股票期權交易投資門檻：個人投資者資產不得低於50萬元；機構投資者不低於100萬元。同時，要求個人投資者需有「經驗」，具備「兩融」資格或金融期貨交易經歷，並需要通過期權模擬交易考試等。
股票期權交易合約類型：包括認購和認沽兩種類型，四個到期月份，五個行權價格，合計40個合約。每張期權合約對應10000份「50ETF」基金份額。
股票期權交易到期月份：首批掛牌的期權合約到期月份為2015年3月、4月、6月和9月。
股票期權交易限倉制度：單個投資者(含個人投資者、機構投資者以及期權經營機構)，其權利倉持倉限額為20張，總持倉限額為50張，單日買入開倉限額為100張；單個期權經營機構經紀業務的總持倉限額為500萬張。

『玖』 期權合約投資交易入門怎樣交易

期權合約買賣的是一種權利，在一定的時期內以雙方商定的行使價格買進或賣出某種商品或金融資產，包括股票，股票指數，債券，債券指數，外匯或各種期貨合約等，在這些衍生品發展的趨勢上進行差價交易，從而獲取收益。

就拿目前主流的50ETF期權來舉例，投資者在申請開期權賬戶的時候，證券賬戶資產不低於50萬元，券商將根據投資者的風險承受能力和專業知識的掌握程度，對投資者的交易許可權和規模做分級管理， 即使是會員也不可以為綜合評估得分在70分以下的投資者申請開立衍生品合約賬戶。

期權賬戶開通主要的三點要求如下：

1.對投資者適當性的評估;

2.具有融資融券業務資格或者是期貨交易的經驗;

3.申請開戶之前證券賬戶的資產不低於人民幣50萬元;

期權交易將會被分級進行管理，一級投資者只能作為買方，只有買入開倉和賣出平倉的操作許可權;

二級投資者是指在一級投資者交易許可權的基礎之上進行可以作為賣方進行增減的許可權，也就是可以進行買入平倉和賣出開倉;

三級投資者是指在二級投資者的交易許可權基礎之上增加可持有備兌開倉的許可權。

如果有一定的期權交易經驗，但資金門檻達不到，也可以通過分級賬戶的方式進行分倉交易。

如果是剛進入到期權市場，大部分投資者都會選擇作為買方，首先，買方的風險固定，收益比賣方大。買入期權合約不管價格怎樣變化，買方的風險只有支付的權利金，但是獲得的利潤卻能夠隨著期價的有利變動不斷上升。

例如對於買入認購期權的買方來說，假如50ETF指數價格不斷上漲，收益就會持續增加。相反的，認購期權賣方的收益只有買方支付的權利金，但是損失可能會很大，這點是剛開始交易時需要明白的基礎點。

『拾』 股票投資的入門門檻有多高普通人想要炒股需要滿足哪些條件

股票期權可以在特定條件下進行交易，也可以在不同條件下進行交易，比如漲跌停板限制制度或者限價交易制度以及交易限制制度。這幾種限制措施都有其合理之處，但是作為期權投資者應該要知道不同條件下期權交易所面臨的風險是不一樣的。投資者應該要根據自身資金情況來進行相應選擇，不能盲目嘗試投資一些高風險品種或是高收益產品。今天就讓我們一起看看資金准備都有哪些要求吧！

4、交易限額

投資者在參與期權交易的時候，一般要達到一定程度的交易資金規模，但是並不是交易資金規模越大越好。通常來說，個人期權交易額度不能超過其家庭資產的10%。雖然期權賬戶資金限額是用來限制資金實力或者是限制資金額度帶來的風險了，但是還是建議投資者要將自己的投資資金控制在一個合理水平之內。比如對於那些杠桿交易型品種來說，投資者持有多張期權的賬戶需要控制在一定資金規模之內。這一點在對期權賬戶進行風控的時候非常重要。