❶ 甲公司准備投資100萬元購入由A,B,C三種股票構成投資組合，三種股票佔用的資金分別為20萬，30萬和50萬，
1、β系數是1.36
β＝0.8×20%+1.0×30%+1.8×50%＝1.36
2、必要收益： A是14.8%；B是16%；C是20.8%。
A股票r= 0.1+ (0.16-0.1)*0.8=14.8%
B股票r=0.1+(0.16-0.1)*1＝16%
C股票r=0.1+(0.16-0.1)*1.8=20.8%
3、組合的風險報酬率是8.16%
該股票組合的風險報酬率＝1.36×（16%-10%）＝8.16%
4、組合的預期報酬率是18.16%
該股票組合的預期報酬率＝10%+8.16%＝18.16%
(1)甲公司欲投資購買股票現有AB擴展閱讀：
β系數也稱為貝塔系數（Beta coefficient），是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。
貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。β越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。β大於1，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。如果β為1，則市場上漲10%，股票上漲10%；市場下滑10%，股票相應下滑10%。如果β為1.1，市場上漲10%時，股票上漲11%；市場下滑10%時，股票下滑11%。如果β為0.9，市場上漲10%時，股票上漲9%；市場下滑10%時，股票下滑9%。
Beta系數起源於資本資產定價模型（CAPM模型），它的真實含義就是特定資產（或資產組合）的系統風險度量。所謂系統風險，是指資產受宏觀經濟、市場情緒等整體性因素影響而發生的價格波動，換句話說，就是股票與大盤之間的聯動性，系統風險比例越高，聯動性越強。與系統風險相對的就是個別風險，即由公司自身因素所導致的價格波動。而Beta則體現了特定資產的價格對整體經濟波動的敏感性，即，市場組合價值變動1個百分點，該資產的價值變動了幾個百分點——或者用更通俗的說法：大盤上漲1個百分點，該股票的價格變動了幾個百分點。
❷ 財務管理的計算題，尋求幫助！！！
先來兩個，要去上課了，晚上回來補起。
1：
(1)甲公司證券組合的β系數
=50%*2+30%*1+20%*0.5=1.4
(2)甲公司證券組合的風險收益率（RP）
RP=1.4*(15%-10%)=7%
(3)甲公司證券組合的必要投資收益率（K）
K=10%+RP=17%
(4)投資A股票的必要投資收益率
K=[1.2*(1+8%)]/12+8%=18.8%
(5)目前A股票的實際價值根據股票估價模型得
PV=[1.2*(1+8%)]/（18.8%-8%）=12元
等於其目前市價，所以目前出售的話對甲公司沒有利益。
2：
（1）每年折舊=200/5=40萬
計算期內凈現金流量
初始投資：NCF=-200萬
營業現金流量：每年均為相等NCF=凈利潤+折舊=60+40=100萬
終結現金流量：NCF=0
列表為：
年份 0 1 2 3 4 5 6
凈現金流量：-200 0 100 100 100 100 100
（2）凈現值NPV=100*PVIFA10%,5*PVIF10%,1-200=144.62萬>0
所以該方案可行。
4.由流動比率=流動資產/流動負債 可得 流動負債=流動資產/流動比率=54000/2=27000
又由速動比率=速動資產/流動負債=[流動資產-存貨]/流動負債
可得期末存貨余額為54000-27000*1.5=13500
由存貨周轉率=銷售成本/存貨平均余額 可得
銷售成本=存貨周轉率*存貨平均余額=4*[（30000+13500）/2]=87000
由於除應收賬款外，其他速動資產忽略不計
所以年末應收賬款=流動資產-年末存貨=54000-13500=40500
應收賬款周轉率=賒銷收入凈額/應收賬款平均余額=400000/[（25400+40500）/2]=12.14次
5.（1）原始投資額=800+600+100=1500萬元
終結點現金流量=400+200=600萬元
（2）不包括建設期的回收期=1500/400=3.75年
包括建設期的回收期=2+3.75=5.75年
（3）該方案凈現值
NPV=400*（PVIFA10%,12-PVIFA10%,2）+600*PVIF10%,12-800-600*PVIF10%,1-100*PVIF10%,2=794.39萬元
NPV=794.39>0，所以該方案可行。
7.公司原有資本結構中債券以及股票的資本成本為
債券=9%*（1-30%）=6.3%
股票=1/10+3%=13%
方案甲：
新發行債券資本成本=[12%*（1-30%）]/（1-3%）=8.7%
股票資本成本變為=1/8+3%=15.5%
股東權益為=8*80=640萬
公司總資產=600+600+640=1840萬
方案甲籌資後公司綜合資本成為為
=600/1840*6.3%+600/1840*8.7%+640/1840*15.5%=10.3%
方案乙：
新發行債券資本成本=[10%*（1-30%）]/(1-2%)=7.1%
新發行股票資本成本率=1/[10*（1-3%）]+3%=13.3%
公司總資產=300+600+80*10+30*10=2000萬
方案乙籌資後公司綜合資本成本
=600/2000*6.3%+800/2000*13%+300/2000*7.1%+300/2000*13.3%=10.2%
由於乙方案籌資後公司綜合資本成本較低，所以選乙方案。
8.經營杠桿DOL=(S-C)/(S-C-F)=（200-200*70%）/（200-200*70%）-20=1.5
財務杠桿DFL=EBIT/(EBIT-I)=[200-200*70%-20]/{[200-200*70%-20]-80*40%*8%}=1.07
復合杠桿DCL=DOL*DFL=1.5*1.07=1.6
9.根據存貨模型
最佳現金余額N=根號下（2*2800000*150）/20%=64807元
全年現金轉換次數=2800000/64807=43.2次
現金管理總成本=64807/2*20%+43.2*150=12961元
第三，六題不會勒··
❸ 財務管理 金融投資習題 ——某投資者2008年購買股票，現有A、B兩家公司可選擇。A公司稅後凈利潤為
1.5億，1.8億，
2.2億 ，2.6億，不值得投資
0.335，預期報酬率為 負33.7%
❹ 甲公司計劃利用一筆長期資金投資購買股票。現有M公司股票和N公司股票可供選擇，甲企業只准備投資一家公
1）計算M、N公司股票價值：
M公司股票價值=【0.15（1＋6%）】／（8%－6%）=7.95（元）
N公司股票價值=0.6／8%=7.5（元）
（2）分析與決策。由於M公司股票現行市價為9元，高於其投資價值7.95元，故M公司股票目前不宜投資購買。
N公司股票現行市價為7元，低於其投資價值7.5元，故N公司股票值得投資，甲企業應購買N公司股票。
投資報酬率（ROI）是指通過投資而應返回的價值，企業從一項投資性商業活動的投資中得到的經濟回報。它涵蓋了企業的獲利目標。利潤和投入的經營所必備的財產相關，因為管理人員必須通過投資和現有財產獲得利潤。
投資報酬率亦稱「投資的獲利能力」。它是全面評價投資中心各項經營活動、考評投資中心業績的綜合性質量指標。它既能揭示投資中心的銷售利潤水平，又能反映資產的使用效果。
計算投資報酬率首先需要區分是以企業為投資主體，還是以股東為投資主體：
若以企業為投資主體，投資報酬率=（營業利潤÷營業資產（或投資額））*100%，其中：營業利潤是指「息稅前利潤」，營業資產則包括企業經營業務的全部資產，計算時應以期初和期末的平均余額為准。投資報酬率的計算公式還可以進一步表述為：投資報酬率=（營業利潤÷銷售收入）*（銷售收入÷營業資產）=銷售利潤率*資產周轉率。
若以股東為投資主體，投資報酬率=（凈利潤/平均凈資產）*100%，其中：平均凈資產即為股東投入的資本，凈利潤即為股東的回報。因此此時投資報酬率即通常所說的凈資產收益率或權益凈利率。
必要報酬率 (Required Return)：是指准確反映期望未來 現金流量風險的報酬。我們也可以將其稱為人們願意進行投資（購買資產）所必需賺得的最低報酬率。估計這一報酬率的一個重要方法是建立在 機會成本的概念上：必要報酬率是同等風險的其他備選方案的報酬率，如同等風險的 金融證券。
（1）必要報酬率與 票面利率、 實際收益率、 期望收益率（ 到期收益率）不是同一層次的概念。在 發行債券時， 票面利率是根據等風險投資的必要報 酬率確定的；必要報酬率是投資人對於等風險投資所要求的 收益率，它是准確反映未來 現金流量風險的報酬，也稱為人們願意進行投資所必需賺得的 最低收益率，在 完全有效的市場中，證券的 期望收益率就是它的 必要收益率。
（2） 票面利率、必要報酬率都有 實際利率（周期利率）和 名義利率（報價利率）之分，凡是利率，都可以分為名義的和實際的；
（3）為了便於不同 債券的比較，在 報價時需要把不同計息期的 利率統一折算成年利率。折算時，報價 利率根據實際的周期利率乘以一年的 復利次數得出，已經形成慣例。
❺ 某投資者2003年准備投資購買股票，現有A、B兩家公司可供選擇，從A、B公司2002年12月31日的有關會計報表及
K=Rf+β*(Km-Rf)=6%+1.5*4%=12%
設該股票5年後市價為X元，
要使該股票現在值得購買，則 10000*（P/A，12%，5）+X*（P/S，12%，5）>200000 成立。
所以，X > (200000-10000*3.6048)/0.5674
=288953.12 元
❻ 2、甲企業計劃利用一筆長期資金投資購買股票。
m公司股票價值=0.15×（1+6%）/（8%-6%）=7.95
n公司股票價值=0.6/8%=7.5
m公司股票低於市價9元，n公司股票高於市價7元，選擇高於市價的n公司股票
❼ 某企業計劃利用一筆長期資金購買股票
題目：甲企業計劃利用一筆長期資金投資購買股票.現有 M、 N、L公司股票可供選擇,甲企業只准備投資一家公司股票.已知M公司股票現行市價為每股3.5元,上年每股股利為0.15元,預計以後每年以6％的增長率增長；N公司股票現行市價為每股7元,上年每股股利為0.6元,股利支付率為100%,預期未來不增長；L公司股票現行市價為4元,上年每股支付股利0.2元.預計該公司未來三年股利第1年增長14％,第2年增長14％,第3年增長5％,第4年及以後將保持每年2％的固定增長率水平.甲企業對各股票所要求的投資必要報酬率均為10％.
要求：
(1)利用股票估價模型,分別計算 M、 N、L公司股票價值.
(2)代甲企業作出股票投資決策.
答案是：(1) (1) VM=0.15×（1+6%）÷（10%-6%）=3.98（元）
VN=0.6÷10%=6（元）
L公司預期第1年的股利＝0.2×（1＋14%）=0.23
L公司預期第2年的股利＝0.23×（1＋14%）=0.26
L公司預期第3年的股利＝0.26×（1＋5%）=0.27
VL=0.23×（P/F,10%,1）+0.26×（P/F,10%,2）+0.27×(P/F,10%,3)+ 0.27×（1+2%）÷（10%-2%）×（P/F,10%,3)=3.21(元)
(2)由於M公司股票價值（3.98元）,高於其市價3.5元,故M公司股票值得投資購買.
N公司股票價值（6元）,低於其市價（7元）；L公司股票價值（3.21元）,低於其市價（4元）.故 N公司和L公司的股票都不值得投資.
❽ 某公司准備投資購買一種股票.現有A公司股票和B公司股票可供選擇.已知A公司股票現行市價為每股28元,上年每
如果不考慮公司負債 不考慮股價漲跌 不考慮公司倒閉 數據足夠透明的情況 在總股數相同的情況下 如果我是股東我只看一個數據 先放棄未來成長利潤看當前回報率 A的回報率是1.7%，B的回報率是8.3% 我會優先購入B，因為回報率比A高，等A的分紅比例可以超過B的時候賣掉B購入A
如果非要拿數學公式較真會把人累死 算的頭都炸了 與其這樣不如簡單的用一些簡單的組合獲得最大的利益
❾ 某公司擬進行股票投資,計劃購買A,B,C三種股票,並設計了甲,乙兩種投資組合,
（1）A股票的β系數為1.5，B股票的β系數為1.0，C股票的β系數為0.5，所以A股票相對於市場投資組合的投資風險大於B股票，B股票相對於市場投資組合的投資風險大於C股票。
（2）A股票的必要收益率＝8％＋1.5×（12％－8％）＝14％
（3）甲種投資組合的β系數＝1.5×50％＋1.0×30％＋0.5×20％＝1.15
甲種投資組合的風險收益率＝1.15×（12％－8％）＝4.6％
（4）乙種投資組合的β系數＝3.4％/（12％－8％）＝0.85
乙種投資組合的必要收益率＝8％＋3.4％＝11.4％
（5）甲種投資組合的β系數大於乙種投資組合的β系數，說明甲的投資風險大於乙的投資風險。
❿ 問題補充了這道題怎麼做啊。。求大神指導
大神我不會，你應該求老師或者答案指導