怎樣投資股票期權

① 股票期權怎麼交易 股票期權購買流程怎樣的

股票期權的買賣交易流程如下：

買進一定敲定價格的看漲期權，在支付一筆很少權利金後，便可享有買入相關期貨的權利。一旦價格果真上漲，便履行看漲期權，以低價獲得期貨多頭，然後按上漲的價格水平高價賣出相關期貨合約，獲得差價利潤，在彌補支付的權利金後還有盈利。

如果價格不但沒有上漲，反而下跌，則可放棄或低價轉讓看漲期權，其最大損失為權利金 最大損失應為得到權利金-付出權利金差額。

看漲期權的買方之所以買入看漲期權，是因為通過對相關期貨市場價格變動的分析，認定相關期貨市場價格較大幅度上漲的可能性很大，所以，他買入看漲期權，支付一定數額的權利金。

一旦市場價格果真大幅度上漲，那麼，他將會因低價買進期貨而獲取較大的利潤，大於他買入期權所付的權利金數額，最終獲利，他也可以在市場以更高的權利金價格賣出該期權合約，從而對沖獲利。

如果看漲期權買方對相關期貨市場價格變動趨勢判斷不準確，一方面，如果市場價格只有小幅度上漲，買方可履約或對沖，獲取一點利潤，彌補權利金支出的損失；另一方面，如果市場價格下跌，買方則不履約，其最大損失是支付的權利金數額。

(1)怎樣投資股票期權擴展閱讀：

股票期權交易的注意事項：

做期權交易需簽訂期權合同，期權交易的合同通常包括交易的幣種、數量、時間、交割方式（美式或歐式）、保險費率（期權價格）等內容。期權合同中規定的時間長短。簽約日與到期履約日之間相隔時間越長，保險費相應越高。因為期限長，期權賣方風險就大，而買方選擇的機會和餘地就越多。

合約簽訂的第二天，買方需向賣方支付的保險費（1%-5%）。一經付清，便獲期權。賣方在接受買方支付的保險費後，便要承擔合約期間匯率波動的風險。期權合約的買方稱為合同持有人，通常為廠商。期權合約的賣方稱為合同簽署人，通常是外匯銀行。

不管將來的價格形勢對買賣雙方是否有利，都必須執行而期權交易可執行，也可以不執行，完全取決於執行日的資產實際價格對投資者是否有利。期貨交易通過把價格固定下來，使價格波動的風險在買賣雙方分擔，但相對於期權交易，它的風險仍然較大。

期權交易合同相當於提供了一種保險，投資者可以從有利的價格波動中獲利，但他在不利的價格波動中所承擔的風險是有限的。期權投資者須預先付費，期權費相當於投資者付出的保險費，期權交易的參與者在期權交易中有四種基本參與者，賣方期權的購買者與賣出者，買方期權的購買者與賣出者。

② 個股期權怎麼做

國內的個股期權目前還只能通過機構公司詢價再下單到證券公司，因為屬於場外期權協議，在最後交易時一定需要給到交易回執，這是個股期權交易前的基本步驟。

怎麼做個股期權的報價步驟：

1.一般證券公司會根據法定機構提供股票詢價。

2.個人投資者應通過機構的第三方進行合作。個人投資者應提供待操作的個股。機構會立即向經紀人查詢，告知投資者，然後投資者再決定是否購買權利。

3.投資者確認後，機構會通知經紀人在15分鍾內以均價下單。

個股期權可以分為兩類：看漲期權和看跌期權。只要你買了一個期權，不管你是看漲還是看跌，你都只有權利，沒有義務，也就是你可以在到期時以約定的價格買入或者賣出，但這是一個買方的自由進行選擇，但期權的賣方企業無論是看漲還是看跌，都必須無條件履行合同條款。

③ 股票期權交易有哪些技巧

技巧一：根據市場情況選擇合同。

在股票期權交易市場中，投資者入市的第一步和第二步是最重要的，即判斷市場和選擇合約。在股票期權交易行情中，投資者需要根據行情的消息面和技術面來判斷行情走勢。

而股市的投資者期權，在判斷市場走勢後，第二步就是選擇合約進行交易。投資者需要明白，在交易中選擇合約時，要根據市場情況選擇順勢合約進行交易，然後根據自己的風險承受能力選擇合約類型。

技巧二：根據自身情況管理資金和倉位。

在股票期權交易市場中，投資者在判斷市場走勢、選擇合約後，需要管理好自己的交易資金，控制好自己的交易倉位，這也是投資者在股票期權交易市場中的制勝技巧之一。

股市投資者期權需要根據自己選擇的合約類型來控制自己的交易倉位。如果他們選擇的合約風險系數高，就應該輕倉交易。如果他們選擇的合約風險系數低，交易倉位可以略重。

但投資者在確定自己在該股的交易倉位後，需要控制好自己的交易資金期權交易行情。一般來說，投資者在股票期權交易市場的交易資金應低於總資金頭寸的10%，這樣才能在市場中獲利。

④ 個股期權具體要怎麼做

個股期權的交易概念:

投資人在繳納一定比例的期權費之後，就擁有買入超過期權費幾倍~幾十倍股票的權利，時間周期一般在1-6個月以內。

獲利之後，投資人可以選獲利行權，賺取利潤。

如果虧損，投資人可以放棄行權，投資人最大的虧損也僅僅是期權費。

通過個股期權購買股票能給投資者帶來風險對沖的作用：

1.為持有的標的資產提供保險

當投資者持有現貨股票，已經出現賬面盈利，但開始對後市預期不樂觀，想規避股票價格下跌帶來的虧損風險時，可以買入認潔期權作為保險，而不用擔心過早或過晚賣出所持的現貨股票。比如，投資者以8元/每股的價格買入並持有某股票，當投資人判斷股價可能下跌時，他可以買入行權價格為10元的認沽期權。如果後續股價繼續上漲時，投資者可以享受股票上漲收益，如果股價跌破10元時，投資者可以提出行權，仍然以10元價格賣出。

因此上述認沽期權對於投資者來說，就如同一張保險單，投資者支付的權利金相當於支付的保費。同樣的道理，當投資者對市場走勢不確定時，可先買入認購期權，避免踏空風險，相當於為手中的現金買了保險

2.降低股票買入成本

投資者可以賣出較低行權價的認沽期權，為股票鎖定一個較低的買入價( 即行權價等於或者接近想要買入股票的價格)。

若到期時股價在行權價之上，期權一般不會被行權，投資者可賺取賣出期權所得的權利金。若到期日股價在行權價之下而期權被行使的話，投資者便可以原先鎖定的行權價買入指定的股票，而實際成本則因獲得權利金收入而有所降低

3.通過賣出認購期權，增強持股收益

當投資者持有股票時，如果預計股價在到期時上漲概率較小，則可以賣出行權價較高的認購期權收取權利金的收入，增強持股收益。如果到期時股價沒有上漲，期權一般不會被行權，投資者便賺得了權利金收入:如果到期日股價大幅上漲，超過了行權價，賣出的認購期權被行權，投資者以較高的行權價賣出所持有的股票

4.通過組合策略交易，形成不同的風險和收益組合

得益於期權靈活的組合投資策略，投資者可通過不同行權價或到期日的認購期權和認沽期權的多樣化組合，針對各種市況，形成不同的風險和收益組合。投資者可以對具體策略的運用進行深入了解

5.進行杠桿性看多或看空的方向性交易

比如，投資者看多市場，或者當投資者需要觀察一段時間才能做出買入某隻股票的決策，同時又不想踏空，可以買入認購期權。

投資者運用較小的投資來支付權利金，或者鎖定買入價格、或者獲得放大了的收益與風險。

⑤ 股票期權是什麼意思怎麼玩

一、股票期權的定義：

股票期權指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。是對員工進行激勵的眾多方法之一，屬於長期激勵的范疇。

股票期權是上市公司給予企業高級管理人員和技術骨幹在一定期限內以一種事先約定的價格購買公司普通股的權利。

股票期權是一種不同於職工股的嶄新激勵機制，它能有效地把企業高級人才與其自身利益很好地結合起來。

股票期權的行使會增加公司的所有者權益。是由持有者向公司購買未發行在外的流通股，即是直接從公司購買而非從二級市場購買。

二、股票期權的玩法：

1、選股，即股票標的的選擇

比起期權費，投資者更應該關心的是：「這只票是否適合當下用個股期權來買入」這個問題。在對應期權合約期限內是否有足夠上漲的空間。（更多投資咨詢可加余洋老師Q：793410078）

2、擇時，即操作時點的選擇

進出機會的選擇上，直接決定你的盈虧與否。把握好進場的最佳時機點，因為個股期權的時間價值決定了隨著合約的到期日臨近，時間價值逐步流失甚至為0。也就是如果到期股票價格低於行權價，那麼這份期權合約就作廢了。

從某種程度上，擇時會比選股更加重要，因為當你只是在二級市場買入的時候，如果是好股票但是短期不漲沒有關系，你可以等，但是如果是用個股期權來買入，那麼你的時間成本就會相當的高，隨著時間的流逝，期權可能會變的更不值錢，所以從買入個股這個角度來講，擇時我們建議投資者需要考慮在首位。

⑥ 股票期權是怎麼交易的

股票期權交易是指期權交易的買方與賣方經過協商之後以支付一定的期權費為權利金，取得一種在一定期限內按協定價格購買或出售一定數額股票的權利。買入認購期權等於看漲，買入認沽期權等於看跌。直到期權合約行權日，買方可以選擇平倉或者行權交割了解合約頭寸。

1、交易時間

股票期權交易時間與股票交易時間基本一致，這樣安排是為了防止市場受到操縱。

2、競價原則

與股票的競價原則一致，價格優先、時間優先這樣的原則。

3、期權買賣類型

總共六種，買入開倉、買入平倉、賣出開倉、賣出平倉(期貨交易也同樣有這四種交易類型)，備兌開倉、備兌平倉。

4、選擇合約

合約作為50ETF期權交易的核心，選擇合約在50ETF期權投資中是極為關鍵的一個步驟，合約選擇的恰當與否決定了你在這次投資的盈虧，合約一般分為實值，平直和虛值合約。

5、合約價值

計算公式，：現價乘以10000就得出每張需要多少錢了，所以每個行權價的認購和認沽價格都不同，按一張平值期權差不多價格只需要幾百元錢就可以做了，而你付出的錢就是所謂的權利金。例：現價為0.0520*10000=520元一張

做期權交易並不是真正的去行權得到股票，而是炒權利金的價差，底價買入，高價賣出。假設你如果買的是認購，行情上漲你的單子(權利金)就會跟著上漲，期權交易是T+0的， 你的權利金升值了可以隨時平倉獲利。

反之，行情下跌的話，你的權利金會貶值，最多虧完那個時候就變成深度虛值了，就沒有時間價值了，到期後最多損失權利金，正所謂虧損有限 盈利無限，認沽道理一樣，同樣理解。

⑦ 個人投資者怎麼買期權進行交易

想要交易期權，首先需要有一個期權賬戶，不管你是在證券公司開戶還是期權分倉開戶，都需要判斷行情和挑選合約，再通俗一點就是根據行情判斷買一張合約和賣一張合約，只是怎麼買和怎麼賣需要進行選擇。需要注意的是來源網路財順期權上查詢。

l 首先弄清楚開倉的方向分為以下四種

買入認購、賣出認沽：盈利機會在指數上漲的時候

買入認沽、賣出認購：盈利機會在指數下跌的時候

注意在橫盤的時候，賣出認沽和買入認沽也能有一定盈利。

l 期權交易步驟是什麼?

1、任何一種投資的第一步都是要判斷漲跌的方向，判斷市場是上漲還是下跌，這一步的判斷是比較簡單的。首先通過觀察市場的趨勢，尋找漲跌的趨勢，然後根據你判斷的趨勢來做單就可以了。如果你判斷市場會下跌，就可以選擇認沽期權，如果你判斷市場會上漲，就可以選擇認購期權。

2、判斷完行情後就是選擇合約了，合約有實值、虛值、平值三種類型，每種合約的風險特徵不一樣，一般平值合約的流動性最為充足，機會也更加均衡;越是虛值的合約盈利空間就越大，但是概率比較低;越是實值的合約權利金變化值也就越大。

還有一點就是注意合約的漲幅。判斷它是大漲還是小漲，是大跌還是小跌，不同的幅度的做單方式是不一樣的，如果是小漲行情，你使用大漲策略可能就會虧錢。如果你是新手，不太會判斷漲跌的新手，可以選擇比較穩妥的投資方式。

3、最難的就是判斷漲跌的速度，我們需要判斷行情是快速上漲還是慢速上漲，是快速下跌還是慢速下跌。需要判斷行情的運行速度。這一步對於投資者的要求是非常高的，很多的新手投資者可能很難以判斷，如果覺得判斷比較難，可以不用判斷，跳過這一個步驟。

4、挑選合適的期權合約，一般來說，近月合約的選擇是比較合適的，當月或者下月是最好的、一般是選擇主力月的平值合約，這類的合約主要是考慮兩個因素，一是預計行情會漲跌到什麼點位，二是用多少倍的杠桿來做交易。

⑧ 做股票期權需要什麼條件

購買開戶股票期權需要以下條件：
1、在申請開戶前20個交易日名下證券資產不低於50萬；
2、投資者具備相應的期權知識，通過相應考試；
3、投資者具有相應申請的期權的相匹配的模擬交易經歷，或者在期貨公司開戶六個月以上並具備金融期貨交易經歷；
4、不存在嚴重不良誠信記錄，不存在法律、法規和交易業務所禁止的從事記錄。

拓展資料：
股票（stock）是股份公司發行的所有權憑證。它是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。

股票是資本市場的主要長期信用工具，可以轉讓、買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。

股票概念
股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權，購買股票也是購買企業生意的一部分，即可和企業共同成長發展。

這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。獲取經常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源。

交易時間
大多數股票的交易時間是：

交易時間4小時，分兩個時段，為：周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。

上午9:15開始，投資人就可以下單，委託價格限於前一個營業日收盤價的加減百分之十，即在當日的漲跌停板之間。9:25前委託的單子，在上午9:25時撮合，得出的價格便是所謂「開盤價」。9:25到9:30之間委託的單子,在9:30才開始處理。

如果你委託的價格無法在當個交易日成交的話，隔一個交易日則必須重新掛單。

休息日：周六、周日和上證所公告的休市日不交易。（一般為五一國際勞動節、十一國慶節、春節、元旦、清明節、端午節、中秋節等國家法定節假日）

股票收益
股票收益即股票投資收益，是指企業或個人以購買股票的形式對外投資取得的股利，轉讓、出售股票取得款項高於股票帳面實際成本的差額，股權投資在被投資單位增加的凈資產中所擁有的數額等。股票收益包括股息收入、資本利得和公積金轉增收益。

⑨ 股票期權如何投資|股票期權交易步驟詳解

2015年2月9日上證50ETF期權將正式上市，投資門檻50萬起。那麼要如何參與股票期權投資呢？股票期權交易步驟詳解如下。
第一步：股票期權開戶
要想參與期權交易，得先到證券公司營業部開立賬戶，但開戶條件可謂苛刻，不少投資者可能要被拒之門外。概括而言，開戶條件為「五有一無」。
一有資產。投資者在開戶機構所持有的證券市值與資金賬戶可用余額合計不低於50萬元。二有經驗。投資者需在開戶前需要有6個月的融資融券或金融期貨交易經驗。三有知識。要開戶，先考試，內容為期權基礎知識，全程監控，不得替考，80分及格。題目自上證所數千道的題庫中隨機抽取，例如：期權由於未到到期日而具有的價值，稱之為(A)內在價值(B)時間價值(C)正價值(D)負價值。四有模擬交易經歷。投資者在進入實戰前需在模擬交易中練手，熟悉期權的交易結算規則等。五有風險承受能力。對於風險承受能力的標准，不同機構描述各異，如華泰證券要求風險測評結果為「高風險承受能力」，東莞證券則要求「風險偏好為成長型、積極型」，但均要求投資者適當性評估得分為90以上。
「一無」即無不良記錄。投資者參與期權交易需信用良好，此外，法律、法規、規章及本所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形，也使部分業內人士與期權無緣。
第二步：了解股票期權合約品種
2月9日開始在A股市場上市的期權合約品種很是簡潔明了，因為只有一個品種，即上證50ETF期權。尚無單只股票的期權及其他ETF期權。
上證50ETF期權的合約標的為「上證50交易型開放式指數證券投資基金」。上證50交易型開放式指數證券投資基金的證券簡稱為「50ETF」，證券代碼為「510050」，基金管理人為華夏基金管理有限公司。
上證50ETF期權合約類型包括認購期權和認沽期權兩種類型。認購期權亦稱看漲期權， 認沽期權亦稱看跌期權，屬於做空工具。
上證50ETF期權以張為計量單位，每張期權合約對應10000份「50ETF」基金份額。也就是說，投資者買入和賣出的份額以「張」計算。市場上，上證50ETF期權合約到期月份為當月、下月及隨後兩個季月，共4個月份。首批掛牌的期權合約到期月份為2015年3月、4月、6月和9月。
此外還需了解的是合約編碼、交易代碼和合約簡稱。合約編碼用於識別和記錄期權合約，唯一且不重復使用。上證50ETF期權合約編碼由8位數字構成，從10000001起按順序對掛牌合約進行編排。
合約交易代碼包含合約標的、合約類型、到期月份、行權價格等要素。上證50ETF期權合約的交易代碼共有17位，具體組成為：第1至第6位為合約標的證券代碼;第7位為C或P，分別表示認購期權或者認沽期權;第8、9位表示到期年份的後兩位數字;第10、11位表示到期月份;第12位期初設為「M」，並根據合約調整次數按照「A」至「Z」依序變更，如變更為「A」表示期權合約發生首次調整，變更為「B」表示期權合約發生第二次調整，依此類推;第13至17位表示行權價格，單位為0.001元。
合約簡稱與合約交易代碼相對應，代表對期權合約要素的簡要說明。上證50ETF期權的合約簡稱不超過20個字元，具體組成依次為「50ETF」(合約標的簡稱)、「購」或「沽」、「到期月份」、「行權價格」、標志位(期初無標志位，期權合約首次調整時顯示為「A」，第二次調整時顯示為「B」，依此類推)。
第三步：申報股票期權買入 等待行權
投資者可以通過賬戶，使用普通限價委託、市價剩餘轉限價委託、市價剩餘撤銷委託、全額即時限價委託、全額即時市價委託以及業務規則規定的其他委託類型，進行買入開倉、買入平倉、賣出開倉、賣出平倉、備兌開倉、備兌平倉等類型的交易。申報單位為「張」，最小變動價格為0.0001元.
接下來就等著行權了。上證50ETF期權屬於到期日行權的歐式期權，到期日即行權日為到期月份的第四個星期三，如1503合約到期日為2015年3月25日。
對於行權價格，首批掛牌及按照新到期月份加掛的期權合約設定5個行權價格，包括依據行權價格間距選取的最接近「50ETF」前收盤價的基準行權價格(最接近「50ETF」前收盤價的行權價格存在兩個時，取價格較高者為基準行權價格)，以及依據行權價格間距依次選取的2個高於和2個低於基準行權價格的行權價格。
「50ETF」收盤價格發生變化，導致行權價格高於(低於)基準行權價格的期權合約少於2個時，按照行權價格間距依序加掛新行權價格合約，使得行權價格高於(低於)基準行權價格的期權合約達到2個。
行權價格間距根據「50ETF」收盤價格分區間設置，「50ETF」收盤價與上證50ETF期權行權價格間距的對應關系為：3元或以下為0.05元，3元至5元(含)為0.1元，5元至10元(含)為0.25元，10元至20元(含)為0.5元，20元至50元(含)為1元，50元至100元(含)為2.5元，100元以上為5元。
第四步：了解股票期權杠桿風險
首先，期權的杠桿並非簡單的2倍、5倍，而是隨著行權價與標的物市價間的對比而變化。假設蘋果(AAPL)在到期日以100美元開盤，兩只看漲期權的行權價分別為0和100美元。根據期權定價理論，行權價為0的期權其價值等同於蘋果的股價，期權走勢和股價走勢也應一致，買入期權和買入股票此時並無區別，杠桿為1。而行權價為100美元的期權開盤價1美元，此後如果蘋果股價收盤上漲5%至105美元，期權價格將漲至5美元，漲幅400%，杠桿率80倍;股價上漲10%至110美元，期權價格將漲至10美元，漲幅900%，杠桿率又變成了90倍。
期權的杠桿特性除遵循「越是價內，杠桿越小;越是價外，杠桿越大」的規律外，「以小博大」的真正效果則到最終時刻才能揭曉。
其次，期權100%的虧損下限也與眾不同。股票價格歸零的例子雖有，畢竟是少數。但期權價格歸零卻是再常見不過：同一個標的物的看漲期權和看跌期權賭的是不同方向，到期日來臨必有一個價格歸零。上述蘋果期權的例子中，投資者如買入的是行權價100美元的看跌期權，則不管蘋果股票漲至105美元還是110美元，手中的期權都將成為一張廢紙。
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