影響股票年化收益率的因素

⑴ 股票投資風險分析

股票投資風險大體上又可以分為市場風險、經營風險、購買力風險和預期年化利率風險等四種類型，下面分別加以介紹和分析。
(1)市場風險。這是指股票市場由於價格的波動給投資者帶來損失的可能性。當股價下跌時，股票持有者會因此蒙受損失，反之，股價上漲可能使做空頭買賣的投資者蒙受損失。而股票價格的波動又受企業的經營狀況、管理水平、領導者或法人的資信程度以及通貨膨脹和投資者心理等多種因素的影響。所以把握了市場風險就把握了市場價格變化趨勢。
(2)經營風險。這是指股票發行公司經營不善、在競爭中失敗而給投資者造成損失的可能性。發行公司出現經營虧損甚至倒閉破產，會使投資者得不到盈利，甚至完全賠掉投資本金。經營風險還能引發公司股價下跌，導致股票預期年化收益率變化，使股票投資者蒙受損失。
(3)購買力風險。指因通貨膨脹、貨幣貶值、購買力下降給投資者帶來損失的可能性。股票投資雖然有保值功能，但通貨膨脹的發生還是會使股票投資者蒙受損失，因為通貨膨脹會直接影響投資者的股息收入。由此可見，通貨膨脹率越高，投資者的實際預期年化收益率越低；反之，通貨膨脹卒越低，投資者的預期年化收益越高。
(4)預期年化利率風險。這是指因市場預期年化利率變化給投資者帶來損失的可能性。證券價格與市場預期年化利率呈反比例關系，二者的變化方向相反。股票網認為，當市場預期年化利率下跌時，證券價格上揚。如果投資者售出證券時的市場預期年化利率比其購買時的市場預期年化利率高，證券售價就會降低；如果這時售出固定預期年化利率的證券，價格上就會受損失；若不售出，利息上自然蒙受損失。

⑵ 股票投資的收益來自哪裡

股票投資的預期年化預期收益來自哪裡？股票投資的預期年化預期收益來源有兩個方面，一個主因一個次因。主因在於運作成功的企業股票分紅來賺取的利潤；次因是股票買賣二級市場的交易差價。
巴菲特曾經說，我們的預期年化預期收益率不會超過我們投入的公司的預期年化預期收益率。這是為什麼呢？下面通過一個例子說明這個問題，比如我和我的合夥人共同組建一個100萬的公司(未上市)，當這個公司用了兩年的時間賺取了100萬，並且全部分給了股東那麼我和我的合夥人在兩年的時間收回了全部成本。顯然我們是通過把公司做好賺取利潤。此時投資者預期年化預期收益的高低主要是看投資公司的業績經營狀況。
此外，投資者的預期年化預期收益還會受到上市公司二級市場價格的影響，而變成在低位賣出，高位買入。二級市場的差價交易是股票預期年化預期收益的次要因素，是一種受供求影響較大的因素，並不能真實的反映股票的上升價值。

⑶ 股票型基金收益率的影響因素有哪些

影響股票型基金收益率的主要因素是股票持倉比例、持倉股票的價格漲跌幅度、持倉股票的佔比（集中度）。
如果倉位過重。市場下跌時，損失比例就相對大，例如當80%倉位，假定下跌幅度與大盤同步-5%，持倉虧損理論上達到4%，如果倉位只有60%，虧損是3%，還是能跑贏大盤。
另外，與基金贖回也有很大關系，市場的「羊群效應」對基金操作非常不利。例如上漲時，多數人會在漲幅近頂時買入基金，此時，基金已經不好布局了（目標股漲幅較大，不宜加倉），但不斷增加的資金反而降低了基金倉位，進退兩難耶。最壞的情況是下跌，越跌贖回壓力越大，迫使基金被動減倉，進而造成股價更大的下跌，特別是市場在底部階段，基金投資人大部分（95%）不會選擇增持（買入），稍有風吹草動，都選擇贖回，這些都嚴重影響激進的收益率。

⑷ 股票收益的影響因素有哪些

急躁和缺乏耐心是很多投資者的通病。
「機不可失，時不再來」這句話不適用於股票市場。
1.宏觀因素

包括對股票市場價格可能產生影響的社會、政治、經濟、文化等方面。

A.宏觀經濟因素。

B.政治因素。

C.法律因素。

D.軍事因素。。

E.文化、自然因素。

2.產業和區域因素

主要是指產業發展前景和區域經濟發展狀況對股票市場價格的影響。它是介於宏觀和微觀之間的一種中觀影響因素，因而它對股票市場價格的影響主要是結構性的。

3.公司因素

即上市公司的運營對股票價格的影響。

4.市場因素

即影響股票市場價格的各種股票市場操作。

⑸ 影響股票投資收益有那些因素

1，外圍的影響，譬如說美股港股對A股的影響
2，政策的影響，現在股市政策指向性很強，
政府向哪個版塊撥款，或者對哪個版塊進行
有利的改革，哪個版塊基本上在短期內會上 漲。譬如說國家計劃4萬億投資基礎建設。上周建築公司（中鐵二局)，材料公司(太行水泥）連續暴漲。昨天醫葯股票全面飄紅，是因為全國農村醫療改革。
3公司的基本面的影響。公司效益好。機構大戶往裡注錢，水漲船高，股價自然上漲。

⑹ 如何量化影響收益率的常見因素

財經評論員經常說當時市場看好價值型股票，市場正在關往盈餘增加，或投資者正關注通貨膨脹數據。咱們應當怎樣量化這些及其他影響收益率的常見要素呢?

量化金融里有，一個十分有名的因子模型(也稱套利定價理論，ApT)，企圖捕獲影響收益率的各種要素，如盈餘增加率、利率、市值等，這些要素被稱為因子。數學上，能夠將N只股票的超量收益率(收益率減去無風險利率)R表明為：

R=Xb u

其間，X為N因子風險、因子收益率和特有收益率這些術語在量化金融模型中很常見，因此有必要先對這些概念做一些介紹。因子收益率是股票收益率的同時驅動要素，與單個股票無關。因子風險表明對各個一起驅動要素的敏感度。所有不能用一起因子解說的收益率部分便是特有收益率(比方，僅與某隻股票有關，能夠看做是ApT模型中的隨機雜訊部分)。假定每隻股票的特有收益率與其他股票的特有收益率之間是不相關的。

咱們經過Fama-French三因子模型(Fama and French,1992)這樣一個容易的因子模型來闡明。這一模型假定股票的超量收益率只與三個因子風險線性相關：股票的貝塔值(相對市場指數的敏感度)、市值、賬面市值比率。對於不同股票或是不同時間段，這三個因子風險都是不同的。(常常將因子風險標准化，使得所有股票的因子風險的均值為0，標准差為1。)