1. A股市場：為什麼主力一直在買進而股價卻一直在下跌
莊家是股票市場上一個特殊的群體，他們擁有著雄厚的資金實力、靈通的消息來源還有專業的操盤團隊，在股票市場上盈利的可能性和幅度都是普通散戶無法比擬的。因此，大多數莊家介入的股票，都會有比較大的上漲幅度。股市上有俗語說「股不在強，有庄則靈」就是這個原因。
因為莊家操盤的強勢，很多散戶投資者在交易時，都會選擇關注莊家操盤的動向，根據莊家的操作方向來決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過實際交易時，投資者卻會發現理想很豐滿，現實很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶投資者，因此會在盤中故意布下跟多陷阱，誘騙散戶入套。普通散戶如果沒有過硬的跟庄技術，盲目跟庄買入的話必然會大幅虧損。
但，莊家也是這個市場上的投資者，也要遵循這個市場上的交易原則。投資者首先可以對莊家有全面的認識，了解莊家常用的騙術；之後可以了解莊家整個坐莊過程中每一步的操盤目標、操盤手法和盤面特點；最後可以從自身角度出發，制定合理的跟庄策略。
這個問題存在著主觀的判斷，並且在提問者心中已經有答案了。因為這個問題存在著兩個假設，第一，主力在一直買進，第二，主力買入股價就不會跌，這樣的話答案不是有了么。
實際上，我們怎麼判斷主力一直在買進，而不是散戶呢？我相信很多人看的是軟體上的資金流指標，但是我們知道軟體是怎麼區分主力與散戶的嗎？原理是通過每一筆成交單的大小來劃分，達到一定數量或者金額，視為大單或者特大單，可看作是主力的行為，因為一般的散戶資金量不大。所以，往往下跌途中放量，資金流指標就會顯示主力資金流入，放量意味著成交金額比平常要大，更容易達到大單以上的級別。
另外，主力一直在買進，股價是不是就不會下跌了呢？股價是由買賣關系來決定的，賣盤強則股價跌，買盤強則股價漲。如果主力在股價下跌時建倉，拿的籌碼可能是散戶的，也可能是老主力的，此時由於大盤下跌的拖累，或者個股的利空，本來持股的投資者恐慌，或者由於資金壓力，導致大量拋售股票，而新的主力承接力度又不足時，股價就會下跌。
為什麼主力會選擇股價下跌時建倉？一方面，因為原有投資者不把手上的股票拋出來，是很難收集到充足的籌碼，拋售這個動作越多，股價下跌的幅度越大，投資者心理越難忍受，那就會導致更多的拋售，這個時候收集籌碼就會輕松很多。另一方面，因為能跌出空間來。個股的走勢分為上漲、橫盤、下跌三種狀態，橫盤階段，意味著主力已經控盤了，上漲階段，說明主力開始拉抬股價了，而下跌的階段，主力可以大量潛伏，並且下跌得越深，往後拉升的空間就會越大。
從盤面上如何看出主力是否在建倉？
一、分時圖
這里的分時圖主要是指個股的單日走勢圖，而針對大盤波動分時圖的研究在我之前出版的書中已有專門的介紹。通過以上對對手盤的分析，相信大家已經能夠明白主力資金在建倉階段針對不同場內籌碼所採取的不同手段，但是具體到每天的股價波動當中，我們是否能在其中驗證這種分析思路呢？答案當然是肯定的。個股的分時圖，尤其是疊加大盤指數後的分時圖，可以讓我們更加細致地感受到主力資金在建倉階段的「暗流涌動」。
這里還要再簡單剖析一般散戶作為主力資金對手盤的重要交易心理：根據大盤波動而決定對個股的買賣操作，大盤指數紅通通地漲，投資者更傾向於向投資標的買進，大盤指數綠慘慘地跌，投資者更傾向於把手中個股拋售，這種追漲殺跌的從眾心理給了主力資金以利用的空間。通過觀察個股疊加大盤指數後的分時圖，我們可以捕捉到主力資金「積極活動」的蛛絲馬跡。
分時圖中個股走勢與大盤波動的背離就是我們關注的重點，即大盤指數上漲，個股走勢下跌，或是大盤指數下跌，個股走勢上漲。
在這里要提醒大家的是，我們強調的是在個股分時圖裡面的階段性波動，並非指日K線圖、周K線圖甚至月K線圖中的背離。道理很簡單，主力資金在大方向要做的就是借勢而行，只是在建倉的某個階段需要逆勢迷惑對手盤罷了。
若是長時間與大勢作對，主力資金即使實力再雄厚，收場恐怕也十分難堪。另外，捕捉個股與大盤波動的分時圖背離只是驗證主力資金可能處於建倉階段的其中一個手段，並非一旦出現背離跡象就必然是主力資金在建倉。不能生搬硬套，更不能以偏概全，這也是我一直強調要綜合研判的道理所在。
為什麼說分時圖中個股走勢與大盤波動的階段性背離有可能是主力建倉的痕跡呢？答案並不復雜。所謂主力，在我眼裡它有一個明顯的特點就是擁有能夠影響到市場波動的能量。按照常態而言，個股與大盤的走勢應該是同步的，但如果出現了背離現象就意味著個股受到了「異常」能量的干擾。
另外，「異常」能量能夠左右到個股波動，起碼有兩個原因：一是其場外資金實力強大，這是主力機構的優勢之一；二是其場內籌碼比較集中，流通在普通投資者手中的股票數量佔少數，這是主力機構控盤度高的表現之一。主力機構建倉的過程就是一個資金積極進駐並且籌碼集中度越來越高的階段，因此我們通過個股走勢與大盤波動的階段性背離來挖掘主力建倉真相是具有實戰意義的。
二、成交量
個股在主力資金建倉階段時的成交量走勢也具有十分鮮明的特點，那就是兩個字：折騰。如果還要用另外兩個字來形容，那就是：糾結。這是什麼意思呢？簡單地說，就是指成交量在股價上漲時放大，下跌時縮小，在股價波動幅度不大的區間里有節奏地反復。
有些讀者不禁要問：股價上漲時放量，下跌時縮量，這不是很正常的現象嗎？確實，如果單單這樣恐怕還不能判斷主力資金處於建倉階段，但請讀者們注意後半句：在股價波動幅度不大的區間里有節奏地反復，這就顯得比較有意思了，記性好的讀者應該還記得前面建倉策略提到的四種手法：拉高、橫盤、打壓和休息。如果股價是在一個幅度不大（比如說10%-30%）持續波動的話，那麼主力在期間活動的目的至少有兩個：
一是在高拋低吸當中降低建倉期間的成本；
二是在反復震盪中吸納更多的籌碼。
成交量在股價波動不大的區間內呈現「上漲時放大，下跌時縮小」這種頗具節奏的運行規律就會讓場內不堅定的籌碼拋售，而場外資金卻在每一次「假突破」時追漲殺跌。主力資金不斷通過有節奏的拉高和打壓來達到橫盤震盪的操盤效果。如果在較小區間內的震盪效果越來越小，主力資金還會冷不防地把震盪區間放大，這就是折騰，就是讓人糾結的過程。
成交量的這種變化實質上是一種典型的橫盤震盪操盤手法，從對手盤的角度來思考，主要適用於短線套牢盤和獲利盤。但是讀者要明白的是，橫盤過程不是簡單地等同於建倉過程，真正的建倉是貫穿著「拉高、橫盤、打壓和休息」的操盤過程。
若建倉前投資標的已經經歷過一波大跌行情，場內籌碼基本上是中長線套牢盤，成交活躍程度很低，人氣不旺的情況下，主力資金首先會採取拉高吸籌的手法激活人氣，再進入一段區間震盪的過程。相反，若建倉前仍有不少中線獲利盤的話，主力資金則會採取迅速砸盤打壓的方式使場內籌碼轉向短線套牢盤和獲利盤，再進行緩慢拉升及橫盤震盪。那麼主力什麼時候會採取「休息」的旁觀策略？
一般而言，主力資金想「檢驗」一下場內剩餘流通股份活躍程度的時候，就會暫時停止介入操作，觀察投資標的是否進入一個近乎成交「停滯」狀態。如果此時成交量已經極其萎縮，說明流通籌碼確實已經集中在主力資金手裡了。假如成交量在主力砸盤打壓的時候仍顯得有點大，那麼主力會考慮繼續「折騰」還在猶豫的松動籌碼，直到最後不堅，定者乖乖離開為止。而這其中的度就靠主力資金拿捏了。
因此，在底部階段跟主力資金進行博弈，最終靠的不是技術，而是對投資標的內在價值的深度挖掘，只有這樣你才會有敢於提前介入並且耐心潛伏的堅定信心。這就是「提前、深刻和堅持」在我投資理念中占據重要地位的原因。
下跌式建倉的幾種克庄方法
一、緩跌式建倉
緩跌式建倉也叫邊壓邊吸式建倉，與緩升式建倉相反。這種手法大多出現在冷門或長期下跌的股票里，莊家在吸貨時常以緩跌的方式完成，因為這類股票已基本為市場所遺忘。在走勢上陰氣沉沉，黏黏糊糊的呈小陰小陽下行，疲弱態勢不見終日。通常，緩跌很少出現跳空走勢，股價總體下跌速度緩慢，單日下跌幅度也不大，但下跌周期很長，很難判斷股價在什麼時間可以真正見底。其間震盪幅度不大，成交量萎縮，開盤以平開為多，有時莊家為了做盤的需要，故意以低開高走的方法，製造出實體很大的假陽K線，但當日股價仍在下跌，而且可能連續以這種方式下跌。投資者多持悲觀態度，對後市的漲升不抱太多的希望，認為每次盤中上沖都是解套或出逃的最佳時機，早一天出售少一份損失，於是紛紛拋售股票，這樣莊家就可以吃進大量而便宜的籌碼。其主要特徵：
（1）整個緩跌期間的成交量總體水平是萎縮的，緩跌途中遇反彈成交量可能略有放大但不會很充分，也不能持續，而單日突發巨量的反彈則不太正常，顯得過激，但到了後期特別是逼多的時候，成交量可能會放大不少。
（2）股價緩跌中不斷以反彈的方式進行抵抗，甚至走出局部小型的V形、W形或頭肩底形等反彈形態，股價維持一段虛假繁榮以後，又繼續下跌，這種反彈為繼續回落積蓄了下跌的能量，直到無力反彈時股價才有可能見底。只要還有較大的反彈，則股價就無望看到底部，這叫反彈無望或反彈衰退。
（3）股價運行似波浪運動，只不過像退潮的海水一樣，一個波浪比一個波浪低，也就是說股價反彈的每一個高點都不及前期高點，高點一個比一個低，低點一個比一個矮，而且從波浪形態和數量上很難判斷股價何時真正見底。在一個波浪形態內，一般股價延5日均線下行，很少突破30日均線（一個波段下跌結束以後的弱勢反彈，股價可能上摸到30日均線附近）。股價回落整體角度一盤在30度、45度、60度左右。
圖1，百圓褲業（002640）：該股上市後即有實力莊家埋伏其中，股價隨大勢一路向下陰跌，其間股價呈小波浪式下跌，K線以小陰小陽來完成，成交量大幅萎縮，幾次脈沖式反彈後股價再創新低，直到跌無可跌。這種陰跌態勢延續3個多月，股價與上市當天最高價相比，最大跌幅接近50%。此間，莊家順利地吸納了大量的低價籌碼，不久股價見底反轉，成交量溫和放大，截至2013年8月底股價漲幅已超過三倍。
莊家坐莊意圖：通過緩慢的下跌走勢，使股民失去投資信心，達到邊建倉、邊打壓、邊換手的目的，為日後上漲騰出空間（如果下跌50%的空間，就有100%的上漲空間）。同時通過緩跌的方式，培養高位套牢者的「承受能力」，不至於一下子擊垮投資者的信心。
散戶克庄方法： 持股者在反彈高點賣出或減倉，在急跌時逢低補進，以攤低平均持倉成本。持幣者勒緊錢袋不鬆口，密切跟蹤觀察盤面走勢，待放量突破壓力位（均線、趨勢線或成交密集區等）時適量介入，在回抽確認突破有效時加倉買入。
二、跌停式建倉
根據時間優先原則，在漲跌停板制度下，市場中個股漲或跌停是經常出現的。顯然，在已經跌停的情況下，作為賣方，已經無法通過壓價與其他賣出競爭，要想獲得較大賣出機會，只有搶時間早些時候以跌停價掛賣單排隊，越早越好，遲者可能痛失賣出機會。如果莊家想進貨，他就在跌停板價位處掛巨額賣單，嚇得散戶紛紛以跌停價殺出。此時，莊家悄悄撤掉原先掛出巨額賣單，然後填買單將散戶籌碼-一吃進，與此同時再掛與撤單大小相近的賣出在後頭，在表象上沒有明顯變化。這一過程可以反復進行，直到吸足籌碼，或大多散戶發覺時為止。
圖2，開開實業（600272）：股價在底部盤整一段時間以後，莊家已經吸納了部分籌碼，在2012年1月13日股價低開低走，大幅打壓股價，當日收於跌停價位，形成空頭態勢。此後，莊家在此價位附近進行大規模收集籌碼，經過5個多月的蓄勢整理，股價在2012年7月成功脫離底部區域，出現快速上漲行情。
莊家坐莊意圖：通過股價跌停走勢，製造盤面恐慌氣氛，形成後市還有較大的下跌空間態勢，從而引誘恐慌盤湧出，以此達到建倉目的。
散戶克庄方法： 要進行綜合分析，不可盲目地殺跌，以防上當受騙。看盤口走勢，分析跌停的理由，並結合價位高低和成交量的大小、換手率高低，然後再作決定。
三、陷阱式建倉
製造空頭陷阱吸籌，是莊家常用的手法。主要從技術面上製造空頭圖表，引發技術派炒手的止損盤出現。當股價回落臨近某些重要的技術支撐位（線）時，莊家用事先已吸進的部分籌碼進行瘋狂的打壓，擊穿支撐位（線），極力製造一種恐慌氣氛，使廣大投資者產生恐懼的心理，唯恐股價再下一成。如黃金分割線、短期移動平均線、形態頸線位、重要心理關口、成交密集區、前期的甚至 歷史 性的底部等，給散戶造成還有很大下跌空間的感覺，形成股價走淡形態，籠罩恐慌性氣氛，從而迫使散戶爭相斬倉割肉，莊家則順利地吃進大量的廉價籌碼，然後又立即將股價拉回支撐位（線）之上。
圖3，上實發展（600748）：股價從40多元開始逐波下挫，2012年初已經跌到5元下方。這時在底部初步企穩，形成向上推升走勢，反彈結束股價向下回落。不久，股價再次企穩反彈，但股價反彈到前期高點附近時，遇到較強拋盤壓力，股價再次回落，因此在日K線圖上形成雙重頂形態。這個形態具有較強的看跌意義，不少投資者見此情形而紛紛離場觀望。可是，股價經過一段時間的緩跌後，在前期低點附近獲得技術支撐，從此出現一輪跨年度上漲行情。
莊家坐莊意圖：技術指標是騙人的最好手段。莊家經常運用技術手段製造各種虛假形態、虛假信號，引誘散戶上當受騙，從而完成建倉任務。
散戶克庄方法： 千萬不要盲目地追漲殺跌，這樣可以避免上莊家的當。要仔細觀察盤口，看下跌是否有理由，目前的價位高低，莊家是否抽身逃離，跌停後是否迅速關門，成交量是大是小，換手率是高是低，以及莊家持倉成本和坐莊意圖，然後再決定操作方向。
如何識別空頭陷阱
1.分析宏觀基本面
需要了解從根本上影響大盤走強的政策面因素和宏觀基本面因素，分析是否有實質性利空因素，如果在股市政策背景方面沒有特別的實質性做空因素，而股價卻持續性地暴跌，這時就比較容易形成空頭陷阱。
2.分析消息面
與多頭陷阱相對應，莊家往往會利用宣傳的優勢，營造做空的氛圍，而散戶在此時應格外小心。因為，正是在各種利空消息滿天飛的情況下，主流資金才可以很方便地建倉。
3.分析市場人氣
由於股市長時間的下跌，會在市場中形成沉重的套牢盤，人氣也在不斷被套中消耗殆盡。然而，往往是在市場人氣極度低迷的時刻，股市離真正的底部已經為時不遠。在低迷熊市中，經過了長時間的下跌，指數繼續大幅下跌的系統性風險已經不大，過度看空後市，難免會陷入新的空頭陷阱中。
在實戰中，可以結合下面幾條要素對個股進行分析：
①結合大勢及個股的現實和 歷史 情況，判斷目前股價所處的相對位置趨勢。
②莊家向下洗盤時，在動作發生前後往往伴有成交量的放出，而且在圖形的語言表達上也多用震懾力較強的大陰線和中陰線。
③在股價的下探中，伴有利空消息出台。利空被異常放大，市場也相應表現得極度恐懼。
④走勢相對獨立，破位後，往往能夠在相對較短的時間里（幾天）再度走高，並大多採用V形反轉結束洗盤。
⑤在震盪的幅度上，往往表現得比常規調整更加劇烈，讓散戶在恐懼的同時又有一點感覺「過分」。
⑥個股的題材兌現在時間和空間上有了不可迴避的緊迫感。
4.分析成交量
空頭陷阱在成交量上的特徵是隨著股價的持續性下跌，量能始終處於不規則萎縮中，有時盤面上甚至會出現無量空跌或無量暴跌現象，盤中個股成交不活躍，給散戶營造出陰跌走勢遙遙無期的氛圍。恰恰在這種悲觀的氛圍中，莊家往往可以輕松地逢低建倉，從而構成空頭陷阱。
散戶透視空頭陷阱的策略
面對莊家的表演，散戶在投資策略上也應該作相應調整，學會用「空頭陷阱」選股，不僅需要理性地觀察，還需要較大的信心和勇氣。其主要方法如下：
①看不準時就先避開。
②能夠正確把握莊家成本和目標的，就堅決守倉。
③在對大盤研判已經基本見底，而個股表演快要乏力的時刻，選定個股，底部張網，逐步建倉，博取差價。
④在盤底形態或築底過程中，寧可保持觀望的態度，待多頭市場的支撐失守後或空頭市場的壓力確認堅固後再行做空不遲。否則，空頭陷阱一旦確立，必然在原趨勢線突破後介入做多，因為以後的一段可觀的漲勢中做多的利潤將遠大於做空的損失。
跟隨主力操作的實用技法
股票市場是散戶和主力博弈的場所，散戶要想在這個市場中勝出，一方面要從莊家角度去考慮，清楚莊家操作的各種騙術，另一方面則是要提高自身的素質，學會各種跟庄操作的實用技法。
多看行情少做交易
散戶投資者在多數情況下都是處於劣勢地位，看盤操作時能夠發現的勝過莊家的機會非常有限，即使是炒股高手，也很難每天都能發現良好的跟隨主力操作的機會。而對於普通散戶投資者，往往需要經過很長時間的觀察才能對一隻股票的走勢有充分了解。
因此，散戶在跟隨主力操作時，應該盡量減少自己的交易次數。當市場規律不明顯或者對後市把握不大時，散戶投資者最好在場外觀望。一看到股價有動向就把持不住、貿然入市，是很多新手投資者最終虧損離場的根本原因。如果過分頻繁操作，必然會導致失敗的交易次數增加，破壞交易節奏，因此不能頻繁買賣。
注意每一筆交易的異動
主力操盤過程中，會盡量隱藏自己的操作痕跡，他們操作的跡象可能只是出現在一些細微的盤口變化上。因此投資者看盤交易時，一定要細心留意每一筆交易的異動，找出那些主力不慎流露出的交易信號。根據這些信號，投資者可以由小見大，洞察主力操盤的方向。
控制倉位，分筆投入
散戶跟隨主力操作時是處於弱勢地位的，稍有不慎就會落入主力的陷阱。為了避免交易失敗帶來的巨大損失，投資者交易一隻股票時，可以選擇分批交易的方法。
這樣的方法可以幫助投資者先使用少量倉位測試市場風險，等得到更多確認信號後，再追加投入資金，如果發現信號不對，還可以很快就退出，避免全倉進入帶來的巨大損失。
設定嚴格的止損位
在股票操作過程中，落入莊家陷阱最終陷入虧損是任何人都避免不了的，即使是最厲害的炒股高手，交易的成功率也不可能達到100%。因此，投資者跟隨主力交易時，一定要特別注意迴避交易風險，而止損就是控制交易風險的最主要方法。
投資者交易產生虧損後，只要虧損的幅度達到事先預定的一個比例，就應該堅決拋出股票，停止這種虧損的狀態，把一筆交易的虧損限制在可以接受的范圍內。這樣長期堅持下來，在盈利的時候盈利更多，虧損的時候虧損幅度得到控制，就能夠有效提高投資者的炒股盈利。
禁忌恐懼和貪婪
莊家操作時，需要誘騙散戶進行各種買入操作，而散戶的恐懼和貪婪心理就是莊家最常利用的一點。當莊家想要誘使散戶買入股票時，會將股價連續向上拉升，有時甚至形成連續漲停的形態。散戶投資者看到股價漲停，就會產生貪婪心理，總是想要賺得更多。已經持股的散戶投資者會繼續持有股票，不願賣出，而沒持有股票的投資者就會瘋狂地追高買入股票，等這些投資者追高買入時，莊家就達到了誘多的目標。
為了避免落入莊家的陷阱，投資者看盤交易時一定要注意控制自己的貪婪和恐懼情緒，養成冷靜思考的習慣。為此，投資者最好能夠建立一套完善的操作系統，無論買入還是賣出，都按照自己的指標系統和交易原則進行交易。即使市場變化，只要利用操作系統就可以得到理性的分析結果，不會因為自身的貪婪和恐懼情緒產生影響。
長期堅持按計劃交易
投資者設計好了自己的交易計劃後，一定要將這個計劃長期堅持下去。在交易的過程中不斷發現自己交易計劃的漏洞和不足，進行改進。最終投資者會發現，自己交易中最重要的工作不是決定買賣哪只股票，而是要調整自己的交易計劃，具體的買賣操作都是由交易計劃自行執行的結果。
2. 莊家左手倒右手的目的
莊家一直在左手倒右手，右手倒左手，目的就是為了吸籌碼。同時控制股價不讓快漲。對莊家開說，目的是沒錯，但操盤手法不妥。因為他們知道股價只要跌點，就會引來抄底盤，對於吸籌產生不利。最好的手法就是跟著創業板指數或者傳媒板塊指數波動，盯著指標股去控盤。大漲後回調數天，這樣吸收籌碼方為上策。不然被幾大游資挖掘了，那就變得沒意義。
莊家左手倒右手原理是指莊家先進行大量的買入或者賣出，再小單的賣出或者買入，即莊家付出一點手續費，把自己賣出的單買回，或者買入單賣出，達到其目的。
比如，莊家在某一隻股票的20元處，賣出20萬股，導致股價下跌，在下跌過程中，莊家再把20萬股分為幾千股、幾百股接回來，付出一定手續費，達到洗盤的目的，把前期買入的散戶洗出去，使盤面更加穩定，減輕個股後市的上漲壓力。
一般來說，莊家會在散戶心裡承受極限位置的時候，突然來個大單砸下來，貌似是人家賣出，實則是人家左右手做了一個換單而已，而散戶看見後會不顧一切的拋單，這時候人家就吸籌成功了。
投資者可以通過莊家的持倉數量變化，來判斷莊家是否在進行左手倒右手。
【拓展資料】
其實股票的對敲、對倒就是「左手換右手」的行為。識別「左手換右手」的行為是在股市中尋找莊家，因為這是莊家控制股價、憐憫籌碼，達到目的的非常有用的手段。一種方式意味著可能有主力和莊家，未來也可能有上升的態勢。
一般來說，當這種情況發生時，意味著莊家不想放棄他的籌碼，這樣他就可以達到股價上漲或下跌的目的。特殊的位置位於橫盤階段。
一、莊家的反倒行為出現在崛起時期。在上漲階段，莊家很少出現對倒，因為價格會越來越高，而且是被動的。但有一種情況，就是推高股價，讓成交量變大，把更多的投資者「忽悠」到高位。股票的價格一般在中高的位置，這樣是為了吸引更多的投資者技術性接盤。
二、下跌過程中有對倒。在下跌過程中，由於股市氛圍和行業造成的整體下跌，為了不得到太多的關注，也為了不失去太多的籌碼，庄股只能隨波逐流，逆勢下跌，壓低價格。整個進程也可以吸收流動投資者籌碼。
三、橫盤識別對倒最重要。上漲中是橫盤對倒，可能還會繼續上漲。下跌中的橫盤對倒，可能會繼續下跌。在橫盤對抗中，需要看的重點之一就是量能。如果在上漲的過程橫盤，量能並未發達，換手率不是特別高，很可能會再次上漲。但是，如果在下跌過程中是橫盤呢？量能可以放大，換手率增加，存在主力出貨的可能，下跌的概率也會上升。
3. 主力和莊家為什麼要砸盤，造成股價下跌
哈哈，這問題真逗。你說為啥啊？主力，機構，莊家，砸盤。不是為了他們賺錢，就是為了讓你們虧錢;不是為了引誘你們進場，就是為了你們出場;不是為了他們進場，就是為了他們出場。反正你們散戶好不了，因為中國a股是t+1單項買漲交易。人家砸盤，你不虧錢啊，人家砸盤，你知道下跌，你頂多少虧，你能做空賺錢啊。為啥？為了賺你們的血汗錢。
每一次主力砸盤，都是對散戶的收割。
主力砸盤大致上可以歸為三類。
1、底部砸盤，打壓吸籌
2、震盪砸盤，打壓洗盤
3、頭部砸盤，打壓出貨
可以說，每一次砸盤，導致的都是散戶的虧損，僅有部分散戶可以蒙對主力意圖，避免了損失。
很多人肯定很好奇，為什麼用蒙這個詞？
有沒有散戶是准確發現主力意圖的？
說實話，幾乎沒有，因為主力本身也是根據砸盤後的情況，來進行下一步操盤的。
也就是說，掌握大資金的主力，很有可能根據大盤的走勢，板塊的變化，市場的熱度等，改變原有計劃。
所以散戶絕大多數情況下，都是蒙對的主力意圖。
這里指的底部，不一定是真正的底部，可能是階段性底部，也有可能是下跌途中。
主力在試盤後決定建倉，就需要一個更好的價格，所以在下跌途中會不斷地往下砸盤。
有時候甚至會故意買入籌碼向下砸盤。
經常會出現反彈放量突破均線失敗，然後砸盤暴跌，股價再往下一個台階。
很多人都知道下跌途中不能抄底這個道理，莊家在打壓吸籌的過程中，價格會打壓到什麼區間是很難說的，沒有最低，只有更低。
所以即便是知道主力資金刻意打壓，也應該順勢而為。
如果有人割肉，籌碼就被主力資金拿走了。
如果大家都不割肉，那麼主力資金會打壓到一個你完全想像不到的位置。
很多人抄底在半山腰陣亡了，所以越跌越不敢買，股價出現縮量無人接盤，一步一步地往下走。
除非大盤出現總體趨勢上的反轉，主力資金會提前見底，否則會在慢慢的熊途中不斷地震盪吸籌。
這個過程相當的痛苦，而且散戶的浮虧是相當大的，不僅不建議參與，還不建議去抄底。
這種情況多發於股價脫離底部，有一定獲利的情況下。
上漲途中，由於底部介入的散戶已經有一定的獲利，主力就會盡可能地進行洗盤。
原因也很簡單，這部分籌碼能讓他們低價出局，就低價出局，否則主升浪的時候拋壓會很大，因為這些個籌碼的成本太低了。
於是主力資金會不停地洗盤，而且有可能會做出假的頭部姿態，逼迫這部分籌碼出局。
一般來說，主力採取的方式就是砸盤，先把籌碼給到跟風接盤的散戶，然後在回調過程中再次低吸。
只不過低吸的時候，割肉的跟風散戶只佔一半，剩下一半就是那些拿著底倉的散戶。
很多散戶即便不傾囊而出，也很有可能會先拋售半倉，鎖定獲利。
打壓洗盤一般比較兇猛，甚至可能會跌穿一些重要均線，橫向的整理可能要持續很久。
砸盤是震盪中最主要的一個舉動，顯示出大資金出逃的態勢，而且都是真槍實彈的砸盤，並不是資金單純的對倒。
很多人會問，如果主力資金砸盤出來以後，籌碼被別人接走了怎麼辦？
這種情況也會有，但是主力手上還有底倉，新進資金反倒是進退兩難。
結果很有可能是新進資金割肉止損出局，因為短期資金耗不起，主力資金耗得起。
震倉洗盤的結束方式，往往是股價再度放量創出新高，而震倉的過程，是主力資金高拋低吸，散戶血流成河。
頭部的砸盤，打壓出貨的方式很多。
個股出現頂部後，打壓股價主要就是為了讓散戶進行鎖倉。
因為散戶願意割肉的不多，所以主力會先下一個台階，讓散戶鎖倉，然後緩慢地開始出貨。
頭部的打壓，力度要看不同主力資金的情況。
一般來說，主力資金籌碼多的，打壓得不會太狠，可能是先下20%左右，然後反復震盪出貨。
而如果主力資金手上籌碼已經不多，很有可能直接殺跌，清空籌碼。
我們把反彈不創新高作為頭部最明顯的信號，而主力資金既然要出貨，就可能不會拉出新高讓之前被套的資金有解套的機會。
出貨後，個股中大量的散戶聚集，不管是多殺多也好，還是大家捂著盤也罷，要想上漲難度其實很大，因為高位很少有新資金願意入場接盤的。
主力資金打壓股價，本質上受傷的都是散戶。
原則上，作為散戶不應該參與任何的調整，尤其是長期的調整。
主力資金的打壓一定是針對散戶的，要麼讓散戶割肉，要麼讓散戶小賺即走，要麼讓散戶高位吃套。
大魚吃小魚是市場規律，不要去刻意地尋找解決方式。
有一類股票，主力資金也不敢隨便打壓股價，就是業績持續走好的白馬股。
業績成長是股票上漲的本身源動力，而資金的介入是股票上漲的助推劑。
我們選擇對了源動力，自然就有助推劑來幫助我們獲利，不能太過糾結短期走勢。
當你面對的不是價值，而是資金的時候，買股票的初衷就出現偏差了，想在大資金和小資金的博弈中賺到錢，那就很難了。
我是一名退休的交易員，不是所有看得懂的熱鬧都會去湊。 主力莊家砸盤，造成股價下跌，無非兩個目的，一是拉低股價，逢低吸籌；二是打壓股價，套死散戶，逢高出貨。
首先我說一下主力莊家是什麼，他們是非常有資金實力和深層背景的炒作集團，他們對某公司股份的持有比例佔到70%以上，他們以炒高自己持有的股票賺取暴利為目的。然後我再說一下砸盤，砸盤是一個股市用語，指市場涌現巨量賣單，打壓股價的情況。
主力莊家砸盤造成股價走低，一般有兩種情況。 第一種情況，在一輪行情啟動，股價上升過程中，主力莊家手上籌碼不夠，需要對散戶的籌碼進行清洗，也就是我們平時所講的「洗盤」，他們在某個價格大量拋售股票，造成股價下跌的假象，引誘散戶賣出，然後他們則在低位持續吸籌，後續再繼續拉升股價，獲取暴利。
第二種情況，在一輪行情即將結束之時，主力莊家完成了坐莊拉高股價的目的，在一個比較高的價格，大量拋售股票砸盤，造成行情下跌，套死接盤散戶，達到主力莊家出逃的目的，也就是我們所說的莊家出貨，主力莊家將賺取的利潤落袋。
總結：主力莊家砸盤的原因，一般就兩個目的，一是低位吸籌不夠，需要砸盤打壓股價，吸收散戶在低位吐出的籌碼，為拉升股價做准備。二是高位出貨，巨量賣盤打壓股價，兌現坐莊利潤。散戶在跟庄操作中需要對主力莊家的意圖進行甄別，切不可盲目跟進。
4. 為什麼主力跑了股票就天天跌
主力在賣出股票時資金量較大或者賣單較多，自然會導致股價下跌，這就是對倒。對倒就是主力資金利用自己控制的多個賬戶之間相互買賣，使得股價出現短時間劇烈波動且成交量異常放大的情況，從而達到引誘跟風盤出貨的一種手段。對倒行為一般出現在流通盤不大(5億股以內)的個股中，根據做盤的性質，主力對倒行為可以分為拉升和出貨兩種性質。
1、對倒拉升
主力經過一段時間收集籌碼，建倉完畢，通過對倒拉升的方法迅速拉高股價脫離成本價，主力控盤度較高的個股會在一段時間內反復出現類似的操盤行為。
2、對倒出貨
股價上漲一段時間後，獲利豐厚開始高位出貨，但如果出貨跡象很明顯，就會對股價殺傷太大，導致買盤的不足，所以穩住股價可以更好的出貨!
主力會讓股價在一個區間反復震盪，或者緩慢下跌，同時主力還會才有大單拆小單的方法，迷惑投資者，讓數據呈現凈流入，吸引抄底盤跟風，達到最終的派發籌碼目的。
主力運作的四個階段：
第一階段：「收集」籌碼，股價走勢和成交量都很平淡
第二階段：「對倒」拉升，拔高股價，成交量迅速放大!
第三階段：「對倒」出貨，股價跌幅緩慢(同期上證指數大幅度下跌)
第四階段：「出貨」完成，股價快速下跌!
拓展資料：
另一個方面解讀主力買入股價卻下跌的情況
1、主力有多個賬戶，他在買一顯示今天買了一千萬元給大家知道，可是你知道他在賣十到賣一百裡面加起來賣了一千五百多萬嗎?這樣算起來你就不會認為主力在買入了吧。
2、主力在買入的時候是以大單買入，如果他同時用小單賣出更多，你也是不知道的
這樣，主力在買入股票，股價卻在下跌也就不奇怪了。
資金凈流入和資金凈流出這組名詞，具有誤導性，為什麼說這是一個具有誤導性的概念?
我們都知道股票每天都一個有一個總成交量，所謂成交，就是一手交錢，一手交貨。成交就是其中的某一組買賣單達成了一致，兩人錢券互換。那麼說今天一隻股票的總成交量是1萬手，那背後就是1萬手買單對1萬手賣單。所有成交的賣單都被接手了，實在是沒有人接手，價格就下滑，下滑到一定程度就跌停了。即使是跌停，也不會出現成交2萬手賣單，同時僅成交1萬手買單的情況。掛了單但是沒有成交的，不會出現的走勢圖上。
5. 左手倒右手股票意味什麼
其實股票的對敲、對倒就是「左手換右手」的行為。識別「左手換右手」的行為是在股市中尋找莊家，因為這是莊家控制股價、憐憫籌碼，達到目的的非常有用的手段。一種方式意味著可能有主力和莊家，未來也可能有上升的態勢。
拓展資料
股票（stock）是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。股票是資本市場的長期信用工具，可以轉讓，買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每家上市公司都會發行股票。
同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。
股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。
股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權，購買股票也是購買企業生意的一部分，即可和企業共同成長發展。
這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。獲取經常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源。
交易時間
大多數股票的交易時間是：
交易時間4小時，分兩個時段，為：周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。
上午9:15開始，投資人就可以下單，委託價格限於前一個營業日收盤價的加減百分之十，即在當日的漲跌停板之間。9:25前委託的單子，在上午9:25時撮合，得出的價格便是所謂「開盤價」。9:25到9:30之間委託的單子,在9:30才開始處理。
如果你委託的價格無法在當個交易日成交的話，隔一個交易日則必須重新掛單。
休息日：周六、周日和上證所公告的休市日不交易。（一般為五一國際勞動節、十一國慶節、春節、元旦、清明節、端午節、中秋節等國家法定節假日）
6. 主力流入股價下跌是什麼意思
主力流入股價下跌，意味著主力在出貨，即主力先買入一些，拉升股價引誘投資者買入，再從高位拋出手中的籌碼，達到出貨的目的，導致股價下跌。
如果在低位出現主力流入多股價卻下跌，通常意味著主力在打壓吸籌，即主力在低位進行多次吸籌操作，先買入一些拉升股價，再打壓股票低價吸籌。
【拓展資料】
股票（stock）是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。
股票是資本市場的長期信用工具，可以轉讓，買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每家上市公司都會發行股票。
普通股是指在公司的經營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份，代表滿足所有債權償付要求及優先股東的收益權與求償權要求後對企業盈利和剩餘財產的索取權。普通股構成公司資本的基礎，是股票的一種基本形式。現上海和深圳證券交易所上進行交易的股票都是普通股。
普通股股東按其所持有股份比例享有以下基本權利：
一、公司決策參與權。普通股股東有權參與股東大會，並有建議權、表決權和選舉權，也可以委託他人代表其行使其股東權利。
二、利潤分配權。普通股股東有權從公司利潤分配中得到股息。普通股的股息是不固定的，由公司贏利狀況及其分配政策決定。普通股股東必須在優先股股東取得固定股息之後才有權享受股息分配權。
三、優先認股權。如果公司需要擴張而增發普通股股票時，現有普通股股東有權按其持股比例，以低於市價的某一特定價格優先購買一定數量的新發行股票，從而保持其對企業所有權的原有比例。
四、剩餘資產分配權。當公司破產或清算時，若公司的資產在償還欠債後還有剩餘，其剩餘部分按先優先股股東、後普通股股東的順序進行分配。
7. 一隻股票做到莊家自己左手倒右手是怎樣的境界
一隻股票做到莊家左手倒右手是指莊家先進行大量的買入或者賣出，再小單的賣出或者買入，即莊家付出一點手續費，把自己賣出的單買回，或者買入單賣出，達到其目的。下面是關於文章該問題分析：
1. 莊家既不想放棄手中的籌碼，然後能夠達到股價上漲或者下跌的目的，特殊的位置在於橫盤階段：橫盤識別對倒最重要。上漲中的橫盤對倒，可能存在繼續上漲。下跌中的橫盤對倒，可能存在繼續下跌。在橫盤對倒中，需要看重點之一就是量能，如果在上漲的過程橫盤，量能並未發達，換手率也不是特比高，那麼很可能會再次上漲。但是，要是下跌過程中的橫盤呢？量能放大，換手率增加，存在主力出貨的可能，下跌的概率也會上升。
2. 上漲出現莊家對倒行為。在上漲的階段，莊家很少會出現對倒，因為價格會越做越高，自己也很被動。但有一種情況，就是將股價推高、量能做大，「忽悠」更多的投資者進入高位接盤。一般發生在股票價格的中高位置，吸引更多的投資者技術性接盤。
3. 下跌的過程中出現對倒。下跌的過程中，由於股市氛圍、行業所引起的整體下跌，而庄股為了不受到過多的關注，而又不想失去手中的過多籌碼，也只能是隨波逐流，自己對倒，將價格壓低，整個過程還能夠吸收浮游投資者籌碼。
拓展資料
1.所謂對敲，意指主力自己左手倒右手的一種常用操盤手法。即主力先在某個價位大量買入或者賣出，然後再以小單的形式（不同的位置有時候也會用大單）賣出或者買入，即主力付出一點手續費，把自己的賣出單再買回來，或者把買入單再賣出，以達到其操盤目的。
2.對敲是主力慣用的一種操盤手法，正確理解對敲，可以幫助我們有效識別主力意圖，輔助判斷個股後續走勢，在做交易決策時少犯錯誤，減少交易的盲目性。
3.主力對敲的意圖，主要有對敲吸籌，對敲拉升，對敲洗盤，對敲出貨等幾種。接下來，我們結合案例逐一進行解析說明
8. 股票主力資金流入股價下跌是什麼原因
資金大量流入，股價還會跌的原因：這與資金的流入性質與流入方向有著密切的關系，簡單來說有以下兩點：
1、主力進行了資金流入的類型：
主力，不等同於「莊家」。有的機構是主力，但很少去做莊的。
比如公募基金，部分QFII和部分券商,這類主力買入一支股票，是看好一支股票的長期投資價值,買到手之後一兩年甚至三五年都不動。當然,在資金流入時，股價可能會有個短暫的上漲，但幅度不會太大。等主力買入後，由於成交量開始下滑，再加上一些散戶和做短線的游資，不喜歡有公募基金持倉的股票，紛紛拋出股票，因此會造成股價的短暫下跌。
2、主力資金流入後作用：
首先注意一個問題：機構不會在股價高位時吸取籌碼(也就是注入資金)，只會在低位或者震盪區間吸籌。既然是主力，就不可能只吸一次籌，往往會吸籌兩三次，甚至更多。因為主力資金量大，所需要的籌碼也很多。不可能一兩天就建倉完畢，而是需要一個長期的過程。短的兩三個月，長的半年甚至一年。而主力不大可能在高位時吸籌，那麼，在主力建倉期間，雖然有資金不斷流入，但主力為了保證能夠在低位吸取足夠的籌碼，會在吸取的過程中通過對敲的方式不斷打壓股價，以此來以較低的價格吸取籌碼。另外，即使主力吸籌完畢了，也會採取洗盤的方式，洗出一些意志不堅定的跟風散戶。這就是為什麼看到主力資金流入，股價反而還跌了的根本原因。
溫馨提示：以上內容僅供參考。股票投資是隨市場變化波動的，漲或跌都是有可能的。入市有風險，投資需謹慎。您在做任何投資之前，應確保自己完全明白該產品的投資性質和所涉及的風險，詳細了解和謹慎評估產品後，再自身判斷是否參與交易。
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9. 為什麼主力資金流入股價下跌
1、投資者查看主力資金是否流入，是通過券商交易軟體上面查看的，每個交易軟體所統計的大單凈流不同，有一些可能超過100萬就會統計到大單，一些可能超過500萬才算做大單，所以只能供參考，不代表買入。
2、凈流入不代表凈買入，凈流入包括了掛單後未成交的委託單，只有凈買入才是實實在在已經成交了的。
3、在大盤整體趨勢不好的時候，即使是主力資金進場，股票也不一定上漲。因為大盤走勢不好，會造成投資者的恐慌情緒。
4、在早盤的時候，主力資金故意買入少量的股票，讓散戶以為股價會上漲，實際上將大單拆分成小單慢慢出貨，所以股價會下跌。
5、當主力資金處於高度控盤的時候，可能會利用大單買進進行洗盤，在洗盤階段股價也會下跌。
拓展資料
股票受什麼影響
1.政策的利空利多、大盤環境的好壞、主力資金的進出、個股基本面的重大變化、個股的歷史走勢的漲跌情況、個股所屬板塊整體的漲跌情況等；
2.政策的利空利多： 政策基本面的變化一般只會影響投資者的信心。例如：如果政策出利好，則投資者信心增強，資金入場踴躍，影響供求關系的變化。如果政策出利空，則影響投資者的信心減弱，資金就會流出股市，從而導致股市下跌。
當然，有時候政策面的變化，也會影響股票的價值。比如：2001年下半年國家公布國有股減持政策，不流通的國有股要通過減持變成能夠流通的流通股，這就導致原來的流通股的價值貶值，從而導致了股市的大跌。
因此，政策面的利空利多有時候是通過供求關系來影響股市的漲跌，有時候是通過價值關系來影響股市。
大盤環境的好壞： 個股組成板塊，板塊組成大盤。大盤是由個股和板塊組成的，個股和板塊的漲跌會影響大盤的漲跌。同樣，大盤的漲跌又會反過來作用於個股。
因為當大盤漲的時候，投資者入市的積極性比較高，市場的資金供應就比較充裕，從而使得個股的資金供應也相對充裕，從而推動個股上漲。當大盤跌的時候，則反之。
特別是在大盤見底或見頂，突然變盤的時候，大盤的漲跌對個股有很大的影響：當大盤見底的時候，絕大部分個股都會見底上漲；當大盤見頂的時候，絕大部分個股都會見頂下跌。
在大盤下跌的時候買股票，虧錢的機率極大；
在大盤上漲的時候買股票，賺錢就容易很多了。
實踐也證明，在2001年6月份，大盤見到歷史大頂，之後一路下跌，幾乎所有的股票都下跌了30%—50%。在這段時間，可以說，只要買股票，就會被套牢。很多投資者平均虧損在30%以上。
同樣，在大盤見底的時候，即使隨便買入一隻股票，都可以給你可觀的收益。例如，1995年5月19日的大底，幾乎所有的股票都上漲了30%以上；2002年1月29日的大底，也是幾乎所有的股票都上漲了20%以上。
大盤變盤大幅上漲或大幅下跌的時候對於股票的漲跌影響很大，但是，我們也必須注意到，當大盤沒有變盤，處於橫盤的狀態的時候，大盤的作用就顯得不怎麼明顯，也不怎麼重要了。