股票定價模型判定是否投資

❶ 計算股票價值的模型有哪些

常見的方法有三種：1.Discounted Cash Flow(DCF)折現法2.Dividend Discount Model（DDM）股息折現法3.Earning Growth Model（EGM）盈利成長法。

DCF法

DCF法，即現金流量折現法，通常是企業價值評估的首選方法。DCF法的步驟是:
1)確定未來收益年限T;
2)預測未來T年內現金流;
3)確定期望的回報率(貼現率);
4)用貼現率將現金流貼現後加總。

DDM法

就是以股息率為標准評估股票價值，對希望從投資中獲得現金流量收益的投資者特別有用。可使用簡化後的計算公式：股票價格=預期來年股息/投資者要求的回報率。

例如：匯控今年預期股息0.32美元（約2.50港元），投資者希望資本回報為年5.5%，其它因素不變情況下，匯控目標價應為45.50元。

盈利成長法

相對估值在操作上相對簡單，在默認市場對同類股票估值正確的前提下，用不同的企業數據（賬面股本價值，銷售額，凈利潤，EBITDA等）乘以相應的乘數（乘數是由市場上同類股票的估值除以其相應的企業數據得出的）。

最為投資者廣泛應用的盈利標准比率是市盈率（PE），其公式：市盈率=股價/每股收益。使用市盈率有以下好處，計算簡單，數據採集很容易，每天經濟類報紙上均有相關資料，被稱為歷史市盈率或靜態市盈率。但要注意，為更准確反映股票價格未來的趨勢，應使用預期市盈率，即在公式中代入預期收益。

由於未來因素具有不確定性，無論用絕對估值和相對估值得出的往往都是一個價格區間
的估值則相對簡單。

股票估值分類

1.絕對估值

就是用企業數據結合市場利率能算出來的估值。具體思路就是將企業未來的某種流（經營所產生的流，股息，凈利潤等）用與其在風險，時間長度上相匹配的回報率貼現得到的價值。

2.相對估值

是使用市盈率、市凈率、市售率、市現率等價格指標與其它多隻股票(對比系)進行對比，如果低於對比系的相應的指標值的平均值，股票價格被低估，股價將很有希望上漲，使得指標回歸對比系的平均值。

❷ 什麼是資本資產定價模型，如何使用

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簡介

資本資產定價模型（CAPM）是用於確定是否在一個特定資產的投資是值得的。本質上，問題是：「該資產的回報是否值得投資？」 在本教程中，我們將應用CAPM模型，使用多元回歸模型查看特定股票是否值得投資。

CAPM：公式

經濟學就是權衡取捨。根據CAPM公式，基本上將股票或任何類型的資產類別與相對無風險的資產（通常是政府債券）進行比較，因為這些資產的違約概率非常低。CAPM公式如下

❸ 計算股票價值的模型有哪些

按照目前大家所了解到的定價模型，結果大家都做的不好，你可以自己開發一個模型才有實戰意義！

❹ 股票如何估值

讓人難受的不僅是買錯股票，還有買錯價位的股票，就算再好的公司股票價格都有被高估時候。買到低估的價格不止能獲得分紅外，可以拿到股票的差價，然則選擇到高估的則只能很無奈的當「股東」。

巴菲特買股票也經常去估算一家公司股票的價值，防止自己買的股票不值這個價。這次說的挺多，那麼公司股票的價值到底是怎麼估算的呢？下面我就列出幾個重點來和你們詳細講講。進入主題之前，先給大家送上一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！

一、估值是什麼

估值就是對股票的價值進行預估，如同商販在進貨的時候得計算貨物成本，他們才能算出需要賣多少錢，他們得賣多久的時間才能回本。這相當於大家買股票，用市面上的價格去買這支股票，多久才有辦法回本賺錢等等。但股市裡的股票跟大型超市東西一樣琳琅滿目，不知哪個便宜哪個好。但按它們的目前價格想估算值不值得買、可不可以帶來收益也是有途徑的。

二、怎麼給公司做估值

判斷估值離不開很多數據的參考，在這里為大家寫出三個較為重要的指標：

1、市盈率

公式：市盈率 = 每股價格 / 每股收益 ，在具體分析的時候最好參考一下公司所在行業的平均市盈率。

2、PEG

公式：PEG =PE/(凈利潤增長率*100)，當PEG低於1或更低時，則當前股價正常或被低估，大於1的這種則被高估。

3、市凈率

公式：市凈率 = 每股市價 / 每股凈資產，這種估值方式對那種大型或者比較穩定的公司來說相當有用的。通常情況下市凈率越低，投資價值越高。但假設市凈率跌破1了，說明該公司股價已經跌破凈資產，投資者要當心，不要跌進坑裡。

我們舉個實際的例子來說：福耀玻璃

每個人都清楚地知道，福耀玻璃目前是汽車玻璃行業的一家龍頭企業，基本上它家生產的玻璃都會為各大汽車品牌所用。目前來說，只有汽車行業能對它的收益造成最大影響，相對來說非常穩定。那麼，就以剛剛說的三個標准去來判斷這家公司究竟如何！

①市盈率：目前它的股價為47.6元，預測2021年全年每股收益為1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=約30.24。在20~30為正常，明顯目前股價有點偏高，但還要看其公司的規模和覆蓋率來評判會更好。



三、估值高低的評判要基於多方面

錯誤選擇是，總套公式計算！炒股的意義是炒公司的未來收益，即使公司當下被高估，爆發式的增長在以後可能也是會有的，這也是基金經理們比較喜歡白馬股的原因。

其次，上市公司的所處的行業成長空間和市值成長空間也很重要。按上方的方法看許多銀行時，絕對會被嚴重的低估，但為什麼股價一直上不來呢？最主要是由它們的成長和市值空間已經接近飽和導致的。

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❺ 如何判斷一隻股票有沒有投資價值

引言:大多數的人在購物的時候都會對商品進行一個大致的估價，如果覺得價格劃算還很實用，就會買回家去，同樣股票市場也是一樣，除了看股票有沒有性價比之外，還要考慮到一隻股票到底有沒有投資價值，但是很多人都對這個方面沒有太大了解，那麼小編今天就來跟大家說一說，怎樣判斷一隻股票有沒有投資價值。

三、正確的進行投資

其實投資就好比是一面鏡子，成功的人總需要用失敗者來定義，而失敗的人總是以成功者為楷模。在投資當中並不存在有什麼高深的功夫，其實最重要的觀念只不過是他很明白自己來到這個市場究竟是為了什麼，如果一個投資者沒有超越自己的認知改變自己的觀念的話，堅守自己的原則，那麼他就無法存在這個市場當中，更別說去判斷股票有沒有投資價值了。

❻ 一個證券投資學的題，求期望收益率和判斷是否買入股票的

1貝塔值為1的資產組合就是市場組合，所以市場組合的期望收益率就是12%;
2貝塔值為0的股票的期望收益率就是5%，貝塔值為0的股票表示該股票不隨市場組合波動，無市場風險，故期望收益率為5%
3、貝塔值為0.5的股票期望收益率為5%+0.5*（12%-5%）=8.5%
若現在買入該股票的實際收益率為（16.5+0.5）/15-1=13.3%>8.5%,所以應該買入