券商自營業務股票投資

1. 證券自營業務是什麼意思

證券自營業務是什麼意思

證券自營業務，簡單地說，就是證券經營機構以自己的名義和資金買賣證券從而獲取利潤的證券業務。 在我國，證券自營業務專指證券公司為自己買賣證券產品的行為。下面一起來詳細了解一下證券自營業務!

(一)證券自營業務含義

證券自營業務是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣依法公開發行的股票、債券、權證、證券投資基金及中國證監會認可的其他證券，以獲取盈利的行為。

證券公司從事自營業務、資產管理業務等兩種以上的業務，注冊資本最低限額為5億元，凈資本最低限額為2億元。同時，要求證券公司治理結構健全，內部管理有效，能夠有效控制業務風險;公司有合格的高級管理人員及適當數量的從業人員、安全平穩運行的信息系統;建立完備的業務管理制度、投資決策機制、操作流程和風險監控體系。

(二)證券自營業務的決策和授權

自營業務決策機構原則上應當按照董事會—投資決策機構—自營業務部門的三級體制設立。

董事會是自營業務的最高決策機構，投資決策機構是自營業務投資運作的.最高管理機構，自營業務部門為自營業務的執行機構，

(三)證券自營業務的操作管理

1.通過合理的預警機制、嚴密的賬戶管理、嚴格的資金審批調撥制度、規范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等，控制自營業務的運作風險。

2.明確自營部門在日常經營中總規模控制、資產配置比例控制、項目集中控制和單個項目規模控制等原則。

3.建立嚴密的自營業務操作流程，確保自營部門及員工按規定程序行使相應的職責，重點加強投資品種的選擇及投資規模的控制、自營庫存變動的控制，明確自營操作的許可權及下達程序、請示報告事項及程序等。

(四)證券自營業務的內部控制

1.建立「防火牆」制度，確保自營業務與經紀、資產管理、投資銀行等業務在人員、信息、賬戶、資金、會計核算上嚴格分離。

2.加強自營賬戶的集中管理和訪問許可權控制。

3.建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過程事後可查證。

4.建立獨立的實時監控系統。

5.建立實時監控系統，全方位監控自營業務的風險，建立有效的風險監控報告機制、風險監控缺陷的糾正與處理機制。

證券公司經營證券自營業務的，自營股票規模不得超過凈資本的100%;證券自營業務規模不得超過凈資本的200%;持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30%;持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%，

延伸閱讀：證券經紀業務

證券經紀業務又稱代理買賣證券業務，是指證券公司接受客戶委託代客戶買賣有價證券的業務。在證券經紀業務中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業務收入。

在證券經紀業務中，經托關系的建立表現為開戶和委託兩個環節。

經紀關系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關系，還沒有形成實質上的委託關系。

證券經營機構在從事證券經紀業務時必須遵守下列規定：

第一，未經國務院證券監督管理機構批准，不得為客戶提供融資融券服務。

第二，不得接受客戶的全權委託而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格。

第三，不得向客戶保證交易收益或者允諾賠償客戶的投資損失。

第四，妥善保管客戶開戶資料、委託記錄、交易記錄和與內部管理、業務經營有關的各項資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。

第五，證券公司及其從業人員不得在批準的營業場所之外接受客戶委託和進行清算交割。

第六，禁止證券公司及其從業人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：違背委託人的指令買賣證券;未經客戶委託，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券;挪用客戶交易結算資金;為多獲取傭金而誘導客戶進行不必要的證券買賣;利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息;其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。2009年3月中國證監會發布《證券經紀人管理暫行規定》，對證券公司採用經紀人制度開展證券經紀業務營銷作出了進一步的明確規定。